2026.08.31 11:28:06
기업명: 알테오젠(시가총액: 20조 5,831억) A196170
보고서명: 투자판단관련주요경영사항 (ALT-B4 라이선스 계약 파트너사 MSD로부터 판매 마일스톤 수령 예정)

제목 : ALT-B4 라이선스 계약 파트너사 MSD로부터 판매 마일스톤 수령 예정

* 주요내용
1) 당사의 파트너사 MSD International Business GmbH(이하 MSD)로부터 마일스톤 USD 25,000,000을 수령 예정입니다.

2) MSD에 기술이전한 'ALT-B4(성분명: berahyaluronidase alfa)'가 포함된 키트루다 SC(미국 제품명: Keytruda Qlex)의 판매 마일스톤 달성에 대한 건입니다.

3) 상기 마일스톤 금액은 USD 25,000,000(약 344억원)로 전년도 매출액(연결기준 약 2,159억원)의 100분의 10 이상에 해당하는 금액으로 의무공시 사항입니다.

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260831900176
과거공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/196170

안녕하세요. 알테오젠이 파트너사 MSD로부터 $25m(약 344억원)의 판매 마일스톤을 수령한다고 공시했습니다.

이번 판매 마일스톤은 파트너제품 Keytruda Qlex의 매출에 따라 첫 번째로 수령하는 마일스톤이라는 의미가 있습니다. MSD는 올해 상반기 $590m(약 8,121억원)의 Keytruda Qlex 매출을 올렸다고 밝혔고, 내년까지 키트루다의 30~40%를 SC로 전환하는데 자신하고 있습니다.

자세한 내용은 아래 링크를 통해 확인해주시기 바랍니다.
- 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260831900176

알테오젠은 “이번 마일스톤은 라이선스 계약에 포함된 총 10억 달러 규모의 판매 마일스톤(sales milestone) 중 최초로 달성한 것”이라며 “기존 임상·허가 등 개발 단계의 수익과 달리, 실제 글로벌 시장에서의 제품 판매를 기반으로 수익을 창출하는 단계에 진입했다는 점에서 의미가 있다”고 밝혔다.

2년내에 10억달러 수령 기대

✍️ “AI 투자에 PCB도 품귀”… 기판업계 증설에도 소재·생산능력 ‘병목’

✅ 관련 섹터: 반도체 기판(FC-BGA/PCB/MLB 등)

- AI 서버·고속 네트워크용 고다층 PCB 수요 급증
- 이수페타시스 추가 증설… 주요 업체 실적·판가 동반 상승
- CCL도 공급난 확산… 납기 늘고 소재 가격까지 급등

https://biz.chosun.com/it-science/ict/2026/08/31/IBWPVT23KNB3REYEBZOBLDLJNQ

삼성SDI, 3조 잭팟…세계 1위 선그로우에 LFP 배터리 공급
https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=61568

삼성SDI가 글로벌 배터리 에너지저장장치(BESS) 시스템통합(SI) 1위 업체인 선그로우에 리튬인산철(LFP) 배터리를 공급한다. 3조원 이상 규모로 파악된다. 삼성SDI는 미국 스타플러스 에너지(SPE) 공장에 선그로우 전용 LFP 배터리 생산라인도 구축한다. 관련 장비 발주도 시작됐다.

31일 업계에 따르면 삼성SDI는 선그로우, 연간 10기가와트시(GWh) 규모 ESS용 LFP 배터리 공급 계약을 조율한다. 계약 기간은 3년으로 2개 회사는 4분기 중 본계약에 마침표를 찍는다.

연간 공급 규모 10GWh를 금액으로 환산하면 1조~1조5000억원에 달한다. 3년 계약 규모는 최소 3조원으로 추산한다. 계약 종료 후 연장 카드가 살아있어 실제 공급 물량은 더 높아진다.

2026.08.31 16:52:18
기업명: 올릭스(시가총액: 2조 1,779억) A226950
보고서명: 전환주식의전환청구권행사 (전환우선주)

행사주식 : 1,166,430주
전체대비 : 5.06%

* 일별 청구내역
(전환 상장일/ 청구주식수/ 전환가액)
2026-09-15/ 1,166,430주/ 57,916원/ 전환우선주

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260831900690
과거공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/226950

#금리
...

DS투자증권 반도체 Analyst 이수림

[반도체] 2027년 추정치 상향 구간 진입

1. 2027년 DRAM·NAND가 주요 CSP CapEx의 68% 차지 전망
- 주요 CSP 전체 CapEx는 2026년 YoY +98%, 2027년 추가 +50% 증가 전망
- DRAM과 NAND 비중은 2026년 47%에서 2027년 68%까지 상승
- 서버 DRAM 계약가격은 2026년 YoY 약 +270%, eSSD는 +235% 상승하고 2027년 HBM에 힘입어 추가 상승 지속

2. 공급망 병목의 위치가 이동할 수는 있어도 병목이 사라지지는 않는다
- 메모리 가격과 공급 부담이 임계점에 접근하며 고객사들의 메모리 아키텍처 최적화 본격화
- 제한적 공급과 높은 가격 하에서도 시스템당 메모리 탑재량과 비용을 낮춰 AI 서버 목표 출하량을 유지하려는 것
- 다만 한쪽 병목을 완화하면 다른 쪽에서 새로운 병목 발생
- 동일한 96개 DRAM 다이 사용 시 12-Hi × 8 stacks에서 8-Hi × 12 stacks로 전환하면 베이스 다이와 HBM 패키지 수가 50% 증가
- 이 경우 베이스 다이 파운드리 CAPA와 패키징이 새로운 병목으로 부상

3. 2027년 추정치 상향 필요, 주가도 이에 따라 상승 전망
- 2027년 메모리 업체 실적 추정치는 추가 상향이 필요하며 주가도 재차 상승 구간 진입 전망
- 선단공정 전환과 하반기 신규 팹 램프업에 따른 bit 증가에도 가격 강세가 지속되며 P와 Q 동반 상향 예상
- HBM4 계약 구체화와 CSP의 차년도 AI 투자·서버 구매 계획 가시성 확대로 2027년 실적 눈높이가 9~10월 본격 조정될 전망
- HBM4 공급 계약 확정 이후 컨벤셔널 DRAM CAPA allocation 역시 추가 가격 상승 동력 전망

이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다.

DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch
DS투자증권 반도체 텔레그램 링크 : https://t.me/dssemicon

모두에게 안될지 아니면 유료서비스로 일부는 될지가 궁금..

[단독] 증권가 ‘기업 실적 역추적’ 시도에… 지역 무역통계 비공개 전환
https://n.news.naver.com/article/005/0001870102?sid=101

가령 반도체 패키징에 쓰이는 인쇄회로기판(PCB)을 생산하는 기업이 있는 충북 청주, 대구 등의 PCB 수출 실적을 보면 지역 내 기업의 분기 실적 추정이 가능하다. 특히 시·군·구에 특정 품목을 만드는 기업이 한 곳뿐이라면 사실상 개별 기업의 매출과 단가가 노출되는 셈이다. 그러나 이번 조치로 이런 미시적 분석은 어려워질 전망이다.

트럼프 대통령 데이터센터 지지 표명

- 트럼프 대통령 트루스소셜에 "미국 전역의 지역사회가 데이터센터를 원하지 않아야 할 유일한 이유는 그들이 뒤처지고 가난해지길 원하기 때문"이라 언급
- 최근 공화당 내에서도 데이터센터 건설에 대한 비판적인 목소리가 늘어나는 중
- 벤스 부통령은 데이터센터에 대한 반발에 대해 개발업체들이 에너지 가격 상승 문제를 해결 시 데이터센터가 논란이 되지 않을 것이라 언급

https://www.newspim.com/news/view/20260901000019

[SK증권 반도체 소부장 이동주]

SFA반도체 (Not Rated)
강한 턴어라운드 예고

▶️ 길었던 부진을 털고 리바운드 목전

- 삼성전자의 주요 메모리 OSAT 업체. 한국 1공장(모바일 범용 패키지), 한국 2공장(비메모리 WLP·범핑·테스트), 필리핀 공장(서버/PC 범용 파이널 테스트 및 모듈, 최대 매출 법인)
- 2022년 매출 6,994억원·영업이익 629억원 이후 적자 지속. 주요 고객사의 DDR5·HBM3 진입 지연으로 범용 메모리 외주화도 함께 지연된 영향
- 최근 고객사의 HBM 후공정 라인 확보 위한 온양 사업장 라인 재배치 본격화되며 DDR5 후공정 외주화 물량 확대 감지
- 패키지부터 테스트까지 공간적 여유를 확보한 동사의 수혜 강도가 가장 클 것

▶️ 늦었지만 강한 DDR5 효과

- 3Q26 적자 지속 예상되나 4Q26 턴어라운드 이후 2027년 영업이익 785억원(YoY 흑전) 전망
- 한국 1공장에 온양 패키지 전용 설비 이관 시작. 4Q26 양산 개시로 내년 D5 매출 증분 1,200억원 상회 추정
- 필리핀 법인향 테스트 장비도 1-4단계로 이관 중. 8월 20억원/월로 시작해 2단계 구축이 끝나는 2Q27 이후 170억원/월까지 급증 전망
- 필리핀 테스트 캐파는 2027년 200억원/월, 2028년 300억원/월까지 확보 예정. 삼성전자 추가 외주화 물량 수주에도 유리

▶️ 컨사인 장비로 재무 부담도 감소

- 한국·필리핀 이관 설비는 고객사 무상 임대 형식의 컨사인 장비. CAPEX 및 감가상각비 부담 크게 축소
- 이를 트리거로 필리핀 법인은 캐파 확장 및 adv. PKG 영역에서 신규 사업 모색 기대
- 2026년 매출액 5,410억원, 2027년 8,010억원(OPM 10%) 전망

▶️ URL: https://buly.kr/6Xp3T3B

하나증권 제약/바이오 김선아

하나 Biweekly 제약/바이오
[때가 되면 이벤트가 있었던 종목부터 오른다]

▶리포트: https://buly.kr/28w6wrG

▶2026년 9월 제약/바이오 산업 Preview

[8월의 이벤트를 기억해 둬야 하는 이유]
- 한미약품, 알테오젠, 올릭스, SK바이오팜, 삼성바이오로직스 등 다수의 기업이 이벤트 호재에도 금리 상승 저항에 부딫혀 상승폭 제한적
- 특히 한미약품 Genentech향 L/O 후 주가 반응도 6/1 소네페글루타이드 Lilly향 L/O 때만큼 실망스러운 수준
- 고금리·유동성 장세 기대 소멸로 밸류에이션 회복 더딜 전망
- 매크로 제약 속 밸류에이션 고민 깊어질수록, 시장 상승 국면 도래 시 호재 보유 종목의 반응 속도·상승률이 가장 클 것
- "승강제" 시행이 9~10월에서 내년 초로 지연될 전망, 종목 선별·비중 확대 부담은 다소 완화

[더욱 거세지는 유전자 치료제에 대한 관심]
- 개인 맞춤형 mRNA 항암백신 intismeran(Moderna/Merck 공동개발), 임상3상 INTerpath-001 성공 발표
- 관련 급등 종목: 삼양바이오팜(전달체 기술, '23년 항암백신 개발 MOU), 알지노믹스(원형 RNA 기술로 선형 mRNA 대비 안정성 우위), 에스티팜(LNP·mRNA 생산능력 보유) — 단, Moderna/Merck와 직접 관련은 없음
- 흑색종 넘어 폐암·신장암·방광암·전립선암 등 주요 고형암종으로 적응증 확대 가능성, 항암백신 신규 진입 기업 증가 예상
- BioNTech/Roche은 단독 투여로 실패한 이력이 있어, 키트루다 병용 필요성이 부각됨
- Moderna/Merck의 Intismeran autogene은 IM(근육)주사로, 알테오젠 기술 적용된 Qlex와 병용 개발 이점 큼
- 오는 10월 ESMO에서 데이터 발표 가능성 높음

▶2026년 9월 추천 종목
9월 코스피 Top pick: 삼성바이오로직스, SK바이오팜
9월 코스닥 Top pick: 알테오젠, 리가켐바이오

[위 문자는 컴플라이언스를 득함]

#인도네시아원전 #한국원전수출 #SMR #뉴스케일 #로사톰

<韓, 인도네시아 첫 원전 사업에 '러브콜'…美·러와 수주전>

- 한국 정부는 인도네시아의 첫 원전 건설 사업에 공식 투자 의향을 밝히며 수주전에 참여했으며, 국내 26기 원전 운영 경험과 UAE·체코 수출 실적, SMR 기술력을 주요 강점으로 제시

- 인도네시아는 석탄 중심 전원구성을 전환하기 위해 2034년까지 적용되는 RUPTL에 500MW 규모 신규 원전을 반영했으며, 첫 원전은 2032년 상업운전을 목표로 추진

- 미국은 NuScale을 앞세워 일본과 함께 서칼리만탄 SMR의 기술·경제적 타당성 조사를 진행 중이고, 러시아 Rosatom은 부유식 해상원전을 제안하며 경쟁

- 한·인니는 지난 4월 정상회담에서 원전 협력을 모색하기로 했으며, 향후 수주 여부는 대규모 초기 투자비 조달과 주민 수용성 등 사회적 합의가 핵심 변수로 꼽힘

https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=106507

2026.09.01 09:57:37
기업명: 삼성전기(시가총액: 106조 5,879억) A009150
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : 글로벌 대형기업
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) MLCC(Multilayer Ceramic Capacitor) 공급계약
공급지역 : -
계약금액 : 10,722억

계약시작 : 2027-01-01
계약종료 : 2027-12-31
계약기간 : 1년
매출대비 : 9.5%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260901800106
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/009150
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/009150

이 뜨뜨미지근한 반응을 보면 또 나만 빼고 다 알던겨?

[신한투자증권 전기전자 오강호]
 
2026년 삼성전기 수주 공시 요약

▶️ 5월 20일
- 내용: 실리콘 커패시터 공급 계약
- 계약 금액: 1.6조원(10.4억달러)
- 계약 기간: 2027년 1월 1일 ~ 2028년 12월 31일

▶️ 6월 30일
- 내용: MLCC 공급 계약
- 계약 금액: 4,540억원(2.9억달러)
- 계약 기간: 2027년 1월 1일~2027년 12월 31일

▶️ 7월 23일
- 내용: MLCC 공급 계약
- 계약 금액: 2,951억원(2억달러)
- 계약 기간: 2027년 1월 1일~2027년 12월 31일

▶️ 9월 1일
- 내용: MLCC 공급 계약
- 계약 금액: 1조 722억원(7.8억달러)
- 계약 기간: 2027년 1월 1일~2027년 12월 31일

* 본 내용은 공시 자료를 단순 요약한 내용이므로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.

라온텍, 글로벌 AI 데이터센터에 광통신 부품 공급
https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=61557

라온텍은 1일 해외 고객사와 109만달러(약 15억원) 규모 SLM 공급 계약을 체결했다고 공시했다. 고객사 요청으로 공개하지 않았지만 해당 기업은 코히어런트와 인수합병한 피니사(finisar)로 추정된다.

라온텍은 2022년부터 해당 제품을 양산해 피니사에 공급한 것으로 알려졌다. 피니사는 2019년 미국 II-VI에 인수됐고, II-VI는 2022년 코히런트를 인수한 뒤 사명을 코히어런트로 변경했다. 

코히어런트는 라온텍에서 SLM 백플레인을 공급받아 WSS 모듈을 제작한다. 해당 모듈은 엔비디아 AI 데이터센터용 광통신 장비에 탑재되는 것으로 파악됐다. 누적 수주 금액은 23억원이다.

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]

안녕하세요. 메리츠증권 양승수 연구원입니다.

금일 삼성전기의 1조 722억원 규모 MLCC 공급계약 공시와 관련해 간단히 코멘트 드리겠습니다.

이번 계약은 기존 계약과 달리 단일 제품이 아닌 여러 고용량 MLCC 제품군이 포함된 것으로 파악됩니다. 주력은 1005 사이즈 47uF 제품이며, 이외에도 100uF와 10uF 등 다양한 제품이 함께 공급되는 구조입니다.

다만 MLCC는 단순히 정전용량만으로 제품의 생산 난이도를 판단하기 어렵습니다. 동일한 용량이라도 사이즈, 정격전압, 사용 온도 조건 등에 따라 생산 난이도와 수율이 크게 달라지기 때문입니다.

이번 계약에 포함된 제품들은 용량은 상이하지만 전반적으로 고사양·고부가 제품군으로 구성돼 있어, 수익성 역시 높은 수준으로 파악됩니다. 특히 여러 제품이 혼합된 계약임에도 불구하고 계약 단가 또한 이전 공급 계약 대비 우호적인 수준에서 형성된 것으로 확인됩니다.

또 하나 주목할 부분은 이번 계약의 성격입니다. 고객사가 향후 필요한 물량을 안정적으로 확보하기 위해 삼성전기의 생산능력을 선제적으로 확보하는 차원에서 일정 규모의 계약을 우선 체결한 것으로 판단됩니다.

실제 고객사의 요구 물량은 지속적으로 증가하고 있으며, 내년 해당 고객사향 실제 공급 물량은 금일 공시된 계약 규모를 상회할 가능성이 높은 것으로 예상됩니다.

이외에도 다른 글로벌 고객사들과 AI용 MLCC 공급계약을 논의 중인 것으로 파악돼 추가적인 대규모 수주 가능성 역시 열려 있습니다.

올해 들어서만 벌써 세 번째 대규모 MLCC 공급계약 공시입니다. 공시되지 않은 계약까지 포함할 경우 삼성전기의 AI용 MLCC 수주잔고는 이미 2조원을 상회하는 것으로 추정됩니다.

참고로 삼성전기의 2025년 전체 MLCC 매출액이 약 4.5조원 수준이었다는 점을 감안하면, 1) 현재 확보된 AI용 MLCC 수주잔고의 규모와 2) 향후 추가 수주 가능성을 고려할 때, AI용 MLCC의 실적 기여는 시장 예상보다 빠르게 확대될 것으로 기대됩니다.

감사합니다.

*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.