Forwarded from AI 리서치 딥다이브_Seoul to Wall St.
CLSA — 삼성전기 TP 320만원 상향 (High Conviction Outperform)
2026.06 / CLSA
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1. 핵심 한 줄
= 삼성전기 = 단순 전자부품 업체 아닌 AI 인프라 확장 핵심 수혜주로 재평가 시작
= ABF 기판·MLCC·실리콘 캐패시터 동시 성장 국면 진입 = AI 시대 핵심 부품 공급업체
= 목표주가 220만 → 320만원 상향 = High Conviction Outperform
──────────
2. 사업별 성장 동력
ABF 기판
= 2조원 넘는 대규모 증설 예상
= 공급 부족 지속 = 가격 인상 2026년까지 이어질 전망
실리콘 캐패시터
= 최근 확보 수주 = 인텔 차세대 AI 패키징 기술 EMIB-T와 연관 추정
= 삼성전기가 AI 칩 전력 공급 구조에서 핵심 역할 담당 가능
MLCC
= AI 서버·산업용·자동차 수요 증가 = 수익성 빠르게 개선 예상
──────────
3. SK하이닉스 재평가 과정과 유사
= CLSA: 이러한 변화가 삼성전기를 과거 SK하이닉스가 HBM으로 AI 수혜주 재평가받던 과정과 유사한 위치에 올려놓음
= 과거 높은 상관관계 두 종목 = AI 사이클 이후 차별화
= 최근 삼성전기 AI 노출도 확대 = 다시 유사한 흐름 보이기 시작
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4. 실적·밸류에이션
= 2027~2028년 실적 전망 상향 조정
= 목표주가 220만 → 320만원 상향
= High Conviction Outperform
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5. 한 줄 요약
CLSA = 삼성전기 TP 320만원 상향(220만→320만, High Conviction Outperform). 단순 부품 업체 아닌 AI 인프라 핵심 수혜주 재평가. ABF 기판(2조 증설·가격 인상 2026까지)·실리콘 캐패시터(인텔 EMIB-T 연관·AI 칩 전력)·MLCC(AI 서버·산업·차) 동시 성장. 과거 SK하이닉스 HBM 재평가 과정과 유사 = 2027~2028 실적 상향
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2026.06 / CLSA
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1. 핵심 한 줄
= 삼성전기 = 단순 전자부품 업체 아닌 AI 인프라 확장 핵심 수혜주로 재평가 시작
= ABF 기판·MLCC·실리콘 캐패시터 동시 성장 국면 진입 = AI 시대 핵심 부품 공급업체
= 목표주가 220만 → 320만원 상향 = High Conviction Outperform
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2. 사업별 성장 동력
ABF 기판
= 2조원 넘는 대규모 증설 예상
= 공급 부족 지속 = 가격 인상 2026년까지 이어질 전망
실리콘 캐패시터
= 최근 확보 수주 = 인텔 차세대 AI 패키징 기술 EMIB-T와 연관 추정
= 삼성전기가 AI 칩 전력 공급 구조에서 핵심 역할 담당 가능
MLCC
= AI 서버·산업용·자동차 수요 증가 = 수익성 빠르게 개선 예상
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3. SK하이닉스 재평가 과정과 유사
= CLSA: 이러한 변화가 삼성전기를 과거 SK하이닉스가 HBM으로 AI 수혜주 재평가받던 과정과 유사한 위치에 올려놓음
= 과거 높은 상관관계 두 종목 = AI 사이클 이후 차별화
= 최근 삼성전기 AI 노출도 확대 = 다시 유사한 흐름 보이기 시작
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4. 실적·밸류에이션
= 2027~2028년 실적 전망 상향 조정
= 목표주가 220만 → 320만원 상향
= High Conviction Outperform
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5. 한 줄 요약
CLSA = 삼성전기 TP 320만원 상향(220만→320만, High Conviction Outperform). 단순 부품 업체 아닌 AI 인프라 핵심 수혜주 재평가. ABF 기판(2조 증설·가격 인상 2026까지)·실리콘 캐패시터(인텔 EMIB-T 연관·AI 칩 전력)·MLCC(AI 서버·산업·차) 동시 성장. 과거 SK하이닉스 HBM 재평가 과정과 유사 = 2027~2028 실적 상향
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Forwarded from AI 리서치 딥다이브_Seoul to Wall St.
MLCC 슈퍼사이클 심층 분석 — AI+신에너지 이중 동력
2026.05.25 / 월스트리트견문 / 중신건투증권 업종 심층 리포트
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1. 핵심 한 줄
= MLCC = AI 서버·전기차·AI PC·AI 스마트폰 4개 수요 동시 폭발 = 슈퍼사이클 진입 확인
= 무라타·삼성전기 등 1선 업체 1Q26 가동률 90% 돌파 = 가격 상승 임계점 통과
= 상류: 나노니켈분말(박첸신재) + 세라믹분말(국자재료) = 2030년 나노니켈분말 수요 2023년 대비 8.8배
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2. MLCC 역사 사이클 4단계
= 2007년: 아이폰 등장 = 기능폰 20~50개 → 스마트폰 200개+ 도약
= 2012~2016년: 스마트폰 폭발기 = 플래그십 400개+ / 수급 불균형 = 가격 폭등
= 2017~2020년: 스마트폰 포화 + 증설 과잉 = 조정기
= 2021년~현재: AI 서버 + 차규(車規) 이중 드라이브 = 구조적 상승 개막
= 무라타 약 15년 주기 성장 파동: 소비전자 → 통신기기 → 스마트폰 → AI·신에너지(현재)
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3. 공급 타이트 지표
= 1Q26 MLCC 업계 평균 가동률: 87~88% (Trendforce)
= 무라타·삼성전기 등 1선 업체: 90% 초과 = 가격 상승 임계값 돌파
= 일부 업체 MLCC 재고: 30일 이하 = 공급 부족 신호 명확
= 무라타·삼성전기 BB Ratio: "비수기에도 강세" = 수주 누적
= 고급형 MLCC 가격 상승폭: 15~35% 확인
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4. 수요원 별 분석
AI 서버
= GB200 시스템 기판 MLCC: 3,000~4,000개 = 일반 서버 대비 2배
= 1μF 이상 고용량: 60% / 내고온 제품: 85%
= 2025년 AI 서버 = 전체 출하량의 1.1%에 불과 → 전체 생산 능력의 7.5% 점유 = 구조적 공급 부족
= 2027년 AI 서버 물량 2025년 대비 2배 전망 (무라타 발표)
= AI 서버 MLCC 공급 가능 업체: 무라타·삼성전기·다이요유덴 3사만 대량 납품 가능
전기차
= 전통 연료차: 약 3,000개 / 하이브리드: 약 12,000개 / 순전기차: 약 18,000개 / 고급 차종: 3만개
= 전기차 단차 MLCC = 연료차 대비 6배
= ADAS·자율주행 침투율 2025년 65% → 2035년 94% (L3 이상 24%) = 추가 수요 가속
= 글로벌 차규 MLCC 출하량: 2025년 6,500억개 → 2030년 1조개 초과 / CAGR 10%+
= 80% 이상이 신에너지차에서 발생
AI 스마트폰·AI PC
= AI 스마트폰: 일반폰 1,000개 → AI폰 1,300~1,500개 (+20~30%) / 2026년 AI폰 6억대 출하 예상
= AI PC: 일반 노트북 1,000개 → AI PC 1,400~1,600개 (+40~60%) / 2026년 AI PC 침투율 50% 초과
= 2030년 AI 스마트폰용 MLCC: 1.6조개 이상 / AI PC용: 4,000억개 / 각각 CAGR 30%+
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5. 경쟁 구도
= 무라타: 글로벌 점유율 33%(AI 서버 제외 전체) / 차규 44%
= 삼성전기: 전체 23% / AI 서버 MLCC 글로벌 45%+ / 2022년 이후 지속 점유율 확대
= 다이요유덴·교세라·TDK = 일본·한국 업체가 대부분 점유
= 2026년 글로벌 MLCC 시장 규모: 240~260억달러 / 중국 시장: 약 650억위안
중국 국산화
= 기기 단계: 풍화고과·삼환집단·화거전자·홍원전자 = 일본·한국과 여전히 격차 존재
= 소재 단계: 박첸신재(나노니켈분말)·국자재료(세라믹분말) = 글로벌 경쟁력 보유
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6. 상류 소재 — 가장 구조적 수혜
박첸신재(博迁新材)
= 나노니켈분말 80nm급 글로벌 최고 수준 양산
= 삼성전기향 공급 비중 약 50% / 상위 5대 고객 매출 비중 76%
= 독자 상압 물리기상응축법(PVD) = 국내 최초 커패시터 전극용 니켈분말 업계 표준 주도
= 수요 전망: 2023년 약 720톤 → 2030년 6,329톤+ = 8.8배 성장
국자재료(国瓷材料)
= 글로벌 MLCC 유전체 분말 1선 / 탄산바륨 분말 글로벌 4개사만 대량 공급 가능
= AI 서버·차규 MLCC 고급 제품 집중 = 신규 제품 핵심 고객 도입 완료
= MLCC 전자 페이스트 사업 빠르게 확대
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7. 한 줄 요약
무라타·삼성전기 1Q26 가동률 90% 돌파 = MLCC 가격 상승 사이클 공식 진입. AI 서버(2배)·전기차(6배)·AI PC(+40~60%)·AI폰(+20~30%) 4중 수요 동시 폭발 = 슈퍼사이클 구조 확인. 상류 나노니켈분말(박첸신재 2030년 8.8배)·세라믹분말(국자재료) = 가장 구조적 수혜
https://wallstreetcn.com/articles/3773078#from=ios
#MLCC, #무라타, #삼성전기, #다이요유덴, #박첸신재, #국자재료, #AI서버, #차규MLCC, #슈퍼사이클, #중신건투
2026.05.25 / 월스트리트견문 / 중신건투증권 업종 심층 리포트
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1. 핵심 한 줄
= MLCC = AI 서버·전기차·AI PC·AI 스마트폰 4개 수요 동시 폭발 = 슈퍼사이클 진입 확인
= 무라타·삼성전기 등 1선 업체 1Q26 가동률 90% 돌파 = 가격 상승 임계점 통과
= 상류: 나노니켈분말(박첸신재) + 세라믹분말(국자재료) = 2030년 나노니켈분말 수요 2023년 대비 8.8배
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2. MLCC 역사 사이클 4단계
= 2007년: 아이폰 등장 = 기능폰 20~50개 → 스마트폰 200개+ 도약
= 2012~2016년: 스마트폰 폭발기 = 플래그십 400개+ / 수급 불균형 = 가격 폭등
= 2017~2020년: 스마트폰 포화 + 증설 과잉 = 조정기
= 2021년~현재: AI 서버 + 차규(車規) 이중 드라이브 = 구조적 상승 개막
= 무라타 약 15년 주기 성장 파동: 소비전자 → 통신기기 → 스마트폰 → AI·신에너지(현재)
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3. 공급 타이트 지표
= 1Q26 MLCC 업계 평균 가동률: 87~88% (Trendforce)
= 무라타·삼성전기 등 1선 업체: 90% 초과 = 가격 상승 임계값 돌파
= 일부 업체 MLCC 재고: 30일 이하 = 공급 부족 신호 명확
= 무라타·삼성전기 BB Ratio: "비수기에도 강세" = 수주 누적
= 고급형 MLCC 가격 상승폭: 15~35% 확인
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4. 수요원 별 분석
AI 서버
= GB200 시스템 기판 MLCC: 3,000~4,000개 = 일반 서버 대비 2배
= 1μF 이상 고용량: 60% / 내고온 제품: 85%
= 2025년 AI 서버 = 전체 출하량의 1.1%에 불과 → 전체 생산 능력의 7.5% 점유 = 구조적 공급 부족
= 2027년 AI 서버 물량 2025년 대비 2배 전망 (무라타 발표)
= AI 서버 MLCC 공급 가능 업체: 무라타·삼성전기·다이요유덴 3사만 대량 납품 가능
전기차
= 전통 연료차: 약 3,000개 / 하이브리드: 약 12,000개 / 순전기차: 약 18,000개 / 고급 차종: 3만개
= 전기차 단차 MLCC = 연료차 대비 6배
= ADAS·자율주행 침투율 2025년 65% → 2035년 94% (L3 이상 24%) = 추가 수요 가속
= 글로벌 차규 MLCC 출하량: 2025년 6,500억개 → 2030년 1조개 초과 / CAGR 10%+
= 80% 이상이 신에너지차에서 발생
AI 스마트폰·AI PC
= AI 스마트폰: 일반폰 1,000개 → AI폰 1,300~1,500개 (+20~30%) / 2026년 AI폰 6억대 출하 예상
= AI PC: 일반 노트북 1,000개 → AI PC 1,400~1,600개 (+40~60%) / 2026년 AI PC 침투율 50% 초과
= 2030년 AI 스마트폰용 MLCC: 1.6조개 이상 / AI PC용: 4,000억개 / 각각 CAGR 30%+
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5. 경쟁 구도
= 무라타: 글로벌 점유율 33%(AI 서버 제외 전체) / 차규 44%
= 삼성전기: 전체 23% / AI 서버 MLCC 글로벌 45%+ / 2022년 이후 지속 점유율 확대
= 다이요유덴·교세라·TDK = 일본·한국 업체가 대부분 점유
= 2026년 글로벌 MLCC 시장 규모: 240~260억달러 / 중국 시장: 약 650억위안
중국 국산화
= 기기 단계: 풍화고과·삼환집단·화거전자·홍원전자 = 일본·한국과 여전히 격차 존재
= 소재 단계: 박첸신재(나노니켈분말)·국자재료(세라믹분말) = 글로벌 경쟁력 보유
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6. 상류 소재 — 가장 구조적 수혜
박첸신재(博迁新材)
= 나노니켈분말 80nm급 글로벌 최고 수준 양산
= 삼성전기향 공급 비중 약 50% / 상위 5대 고객 매출 비중 76%
= 독자 상압 물리기상응축법(PVD) = 국내 최초 커패시터 전극용 니켈분말 업계 표준 주도
= 수요 전망: 2023년 약 720톤 → 2030년 6,329톤+ = 8.8배 성장
국자재료(国瓷材料)
= 글로벌 MLCC 유전체 분말 1선 / 탄산바륨 분말 글로벌 4개사만 대량 공급 가능
= AI 서버·차규 MLCC 고급 제품 집중 = 신규 제품 핵심 고객 도입 완료
= MLCC 전자 페이스트 사업 빠르게 확대
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7. 한 줄 요약
무라타·삼성전기 1Q26 가동률 90% 돌파 = MLCC 가격 상승 사이클 공식 진입. AI 서버(2배)·전기차(6배)·AI PC(+40~60%)·AI폰(+20~30%) 4중 수요 동시 폭발 = 슈퍼사이클 구조 확인. 상류 나노니켈분말(박첸신재 2030년 8.8배)·세라믹분말(국자재료) = 가장 구조적 수혜
https://wallstreetcn.com/articles/3773078#from=ios
#MLCC, #무라타, #삼성전기, #다이요유덴, #박첸신재, #국자재료, #AI서버, #차규MLCC, #슈퍼사이클, #중신건투
Wallstreetcn
电子、半导体超级周期爆发，MLCC迎来“爆发时刻”
中信建投认为，MLCC正站上新一轮“AI+新能源”超级周期起点：纯电车单车MLCC用量约为燃油车6倍，AI服务器用量较传统服务器翻倍，AI手机和AI PC也将显著推升需求。在高端产品供给趋紧背景下，村田、三星电机产能利用率已突破90%价格上行阈值，高端MLCC涨价趋势确立。产业链景气正向上游传导，纳米镍粉、陶瓷粉体需求有望爆发，国产龙头迎来高成长机遇。
Forwarded from 投資, 아레테
#MLCC #ABF #서버 #무라타 #삼성전기
- ai가속기의 열설계전력 GW총량이 예상보다 매우 빠르게 증가.
- JP모건은 무라타 관련 AI용 MLCC 매출을 기존 연 70~80% 수준에서 1.9~2.4배로 상향조정.
- 가동률 90%이상으로 공급자 우위 시장 형성 중. 무라타/삼성전기 리포트에서 공통적으로 수요 초과 시장을 시장이 과소추정하고있다고 언급.
- 무라타 매출 내 Ai 서버 비중이 5~6%>40% 수준까지 급증.
- 삼성전기 MLCC 매출은 2.8배, 영업이익 7배 증가 추정. OpM 34% 추정.
- 삼성전기 기판 이익률은 과거 고점을 벗기는 수준으로 상향조정. 매출도 같은 기간 4배 증가 추정.
- 27~28년 EPS 58~110% 증가 추정.
- ai가속기의 열설계전력 GW총량이 예상보다 매우 빠르게 증가.
- JP모건은 무라타 관련 AI용 MLCC 매출을 기존 연 70~80% 수준에서 1.9~2.4배로 상향조정.
- 가동률 90%이상으로 공급자 우위 시장 형성 중. 무라타/삼성전기 리포트에서 공통적으로 수요 초과 시장을 시장이 과소추정하고있다고 언급.
- 무라타 매출 내 Ai 서버 비중이 5~6%>40% 수준까지 급증.
- 삼성전기 MLCC 매출은 2.8배, 영업이익 7배 증가 추정. OpM 34% 추정.
- 삼성전기 기판 이익률은 과거 고점을 벗기는 수준으로 상향조정. 매출도 같은 기간 4배 증가 추정.
- 27~28년 EPS 58~110% 증가 추정.
Forwarded from AI 리서치 딥다이브_Seoul to Wall St.
"삼성전기 수혜받을까"…AI 천재 아셴브레너, 일본 MLCC 지분 대량 매입
2026.08.12 / 매일경제 매일경제
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1. 핵심 한 줄
① AI 헤지펀드 시츄에이셔널 어웨어니스(SA)가 일본 서버 부품업체 다이요 유덴 지분을 11.62%까지 매입한 사실이 공시로 확인됐다
② 공시 이후 다이요 유덴 주가는 장중 6.7%까지 급등했다
③ SA는 지난달 강제 매각 위기를 겪었으나 시타델이 AI 관련 주식 상당 부분을 인수하며 사태가 수습됐다
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2. SA의 다이요 유덴 지분 매입
① SA는 지난 6월 말부터 다이요 유덴 주식을 매입하기 시작해 7월 중순까지 지분율을 11.62%까지 끌어올렸다
② SA는 일본 재무성에 5% 이상 지분 보유 사실을 공시 기한보다 한 달 이상 늦게 보고했다
③ 후속 공시들을 통해 SA가 7월 중순까지 지속적으로 지분을 확대해온 사실이 드러났다
④ 다이요 유덴 측은 SA의 지분 보유 현황에 대해 즉각적인 논평을 내놓지 않았다
──────────
3. SA의 최근 위기와 수습
① SA는 미국에 본사를 둔 헤지펀드로, 창업자 레오폴드 아셴브레너가 고도의 레버리지를 활용한 공격적 투자로 정평이 나 있다
② 최근 기술주 투자 가치 급락으로 지난달 보유 상장주식을 강제 매각해야 하는 상황에 몰렸다
③ 켄 그리핀이 이끄는 시타델이 SA의 AI 관련 주식 상당 부분을 인수하며 사태가 수습됐다
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4. 다이요 유덴 주가 및 시장 반응
① 다이요 유덴은 AI 데이터센터용 첨단 MLCC 제조업체로, 올해 들어 7월 1일까지 주가가 약 540% 폭등했다
② 이후 AI 관련주 전반의 글로벌 시장 불안감으로 주가가 하락했으나 연초 대비로는 여전히 상승세를 유지 중이다
③ 아이자와 증권 미쓰이 이쿠오 펀드매니저는 주가가 7월 고점의 절반 이하로 떨어져 밸류에이션 매력이 부각됐다고 분석했다
④ 다만 최근 MLCC 수급 불균형 우려가 있어 이번 지분 매입 소식이 장기 주가 상승에 미치는 영향은 제한적일 수 있다고 덧붙였다
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5. 한 줄 요약
매일경제는 블룸버그 통신을 인용해 AI 전문 헤지펀드 시츄에이셔널 어웨어니스(SA)가 일본 서버 부품업체 다이요 유덴 지분을 11.62%까지 매입했으며, 이 공시 이후 다이요 유덴 주가가 장중 6.7%까지 급등했다고 보도했다. SA는 지난달 강제 매각 위기를 겪었다가 시타델의 인수로 수습된 바 있으며, 다이요 유덴은 AI 데이터센터용 MLCC 수요 기대감에 힘입어 올해 들어 주가가 약 540% 폭등했으나 최근 조정을 겪은 것으로 전해졌다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005720011?sid=101
#다이요유덴, #MLCC, #시츄에이셔널어웨어니스, #아셴브레너, #삼성전기, #AI반도체, #매일경제
2026.08.12 / 매일경제 매일경제
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1. 핵심 한 줄
① AI 헤지펀드 시츄에이셔널 어웨어니스(SA)가 일본 서버 부품업체 다이요 유덴 지분을 11.62%까지 매입한 사실이 공시로 확인됐다
② 공시 이후 다이요 유덴 주가는 장중 6.7%까지 급등했다
③ SA는 지난달 강제 매각 위기를 겪었으나 시타델이 AI 관련 주식 상당 부분을 인수하며 사태가 수습됐다
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2. SA의 다이요 유덴 지분 매입
① SA는 지난 6월 말부터 다이요 유덴 주식을 매입하기 시작해 7월 중순까지 지분율을 11.62%까지 끌어올렸다
② SA는 일본 재무성에 5% 이상 지분 보유 사실을 공시 기한보다 한 달 이상 늦게 보고했다
③ 후속 공시들을 통해 SA가 7월 중순까지 지속적으로 지분을 확대해온 사실이 드러났다
④ 다이요 유덴 측은 SA의 지분 보유 현황에 대해 즉각적인 논평을 내놓지 않았다
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3. SA의 최근 위기와 수습
① SA는 미국에 본사를 둔 헤지펀드로, 창업자 레오폴드 아셴브레너가 고도의 레버리지를 활용한 공격적 투자로 정평이 나 있다
② 최근 기술주 투자 가치 급락으로 지난달 보유 상장주식을 강제 매각해야 하는 상황에 몰렸다
③ 켄 그리핀이 이끄는 시타델이 SA의 AI 관련 주식 상당 부분을 인수하며 사태가 수습됐다
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4. 다이요 유덴 주가 및 시장 반응
① 다이요 유덴은 AI 데이터센터용 첨단 MLCC 제조업체로, 올해 들어 7월 1일까지 주가가 약 540% 폭등했다
② 이후 AI 관련주 전반의 글로벌 시장 불안감으로 주가가 하락했으나 연초 대비로는 여전히 상승세를 유지 중이다
③ 아이자와 증권 미쓰이 이쿠오 펀드매니저는 주가가 7월 고점의 절반 이하로 떨어져 밸류에이션 매력이 부각됐다고 분석했다
④ 다만 최근 MLCC 수급 불균형 우려가 있어 이번 지분 매입 소식이 장기 주가 상승에 미치는 영향은 제한적일 수 있다고 덧붙였다
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5. 한 줄 요약
매일경제는 블룸버그 통신을 인용해 AI 전문 헤지펀드 시츄에이셔널 어웨어니스(SA)가 일본 서버 부품업체 다이요 유덴 지분을 11.62%까지 매입했으며, 이 공시 이후 다이요 유덴 주가가 장중 6.7%까지 급등했다고 보도했다. SA는 지난달 강제 매각 위기를 겪었다가 시타델의 인수로 수습된 바 있으며, 다이요 유덴은 AI 데이터센터용 MLCC 수요 기대감에 힘입어 올해 들어 주가가 약 540% 폭등했으나 최근 조정을 겪은 것으로 전해졌다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005720011?sid=101
#다이요유덴, #MLCC, #시츄에이셔널어웨어니스, #아셴브레너, #삼성전기, #AI반도체, #매일경제
Naver
7월 대폭락장 만들고 몰락한 ‘25세 천재’…이번엔 MLCC에 베팅했다
레오폴드 아셴브레너 설립 헤지펀드 日다이요 유덴 지분 12% 대거 매입 주가 540%↑…레오폴드 참전 주목 오픈A 연구원 출신으로 지난달 청산 위기를 겪으며 월가를 들썩이게 만든 레오폴드 아셴브레너가 설립한 인공지능
Forwarded from AI 리서치 딥다이브_Seoul to Wall St.
日 무라타, AI용 MLCC 생산능력 20% 확충...2년간 7500억원 투입
2026.09.16 | 전자신문
핵심
일본 무라타제작소가 범용 MLCC 제품군을 단종하고 고부가가치 AI용 MLCC 시장 공략에 집중하기로 했다. 2027년까지 2년간 약 800억엔(7500억원)을 투입해 생산능력을 20% 이상 끌어올리고, 2028년 이후에도 신공장 건설을 검토 중이다
주요 내용
• 2027년까지 2년간 약 800억엔(7500억원) 투입, 생산능력 20% 이상 확대
• 9개 MLCC 시리즈 일부 품번 단종, 최종주문 2028년 3월·출하 2029년 3월까지
• 삼성전기도 AI 서버용 MLCC 장기공급계약 3조3200억원 체결, 점유율 40% 이상 확보
• AI 서버는 랙당 최대 60만개 MLCC 탑재, 일반 서버 대비 탑재량 10배 이상
• 골드만삭스, 글로벌 AI 서버용 MLCC 시장 2024년 14억달러→2030년 58억달러(연평균 34%) 전망
시장 포인트
AI 서버용 MLCC는 고온·고전압 환경에서 24시간 가동을 견뎌야 해 제조 난도가 높고 공급업체가 제한적이다. 무라타의 증설과 삼성전기의 수주 확대가 맞물리며 고신뢰성 MLCC를 둘러싼 공급 경쟁과 가격 협상력이 향후 관전 포인트로 부상할 수 있음
관련 산업
전자부품 · AI 서버
관련 기업
무라타제작소 · 삼성전기
🔗 원문
https://n.news.naver.com/mnews/article/030/0003467268?sid=105
#MLCC #무라타 #삼성전기 #AI서버 #적층세라믹콘덴서
2026.09.16 | 전자신문
핵심
일본 무라타제작소가 범용 MLCC 제품군을 단종하고 고부가가치 AI용 MLCC 시장 공략에 집중하기로 했다. 2027년까지 2년간 약 800억엔(7500억원)을 투입해 생산능력을 20% 이상 끌어올리고, 2028년 이후에도 신공장 건설을 검토 중이다
주요 내용
• 2027년까지 2년간 약 800억엔(7500억원) 투입, 생산능력 20% 이상 확대
• 9개 MLCC 시리즈 일부 품번 단종, 최종주문 2028년 3월·출하 2029년 3월까지
• 삼성전기도 AI 서버용 MLCC 장기공급계약 3조3200억원 체결, 점유율 40% 이상 확보
• AI 서버는 랙당 최대 60만개 MLCC 탑재, 일반 서버 대비 탑재량 10배 이상
• 골드만삭스, 글로벌 AI 서버용 MLCC 시장 2024년 14억달러→2030년 58억달러(연평균 34%) 전망
시장 포인트
AI 서버용 MLCC는 고온·고전압 환경에서 24시간 가동을 견뎌야 해 제조 난도가 높고 공급업체가 제한적이다. 무라타의 증설과 삼성전기의 수주 확대가 맞물리며 고신뢰성 MLCC를 둘러싼 공급 경쟁과 가격 협상력이 향후 관전 포인트로 부상할 수 있음
관련 산업
전자부품 · AI 서버
관련 기업
무라타제작소 · 삼성전기
🔗 원문
https://n.news.naver.com/mnews/article/030/0003467268?sid=105
#MLCC #무라타 #삼성전기 #AI서버 #적층세라믹콘덴서
Naver
'AI 시장 힘주는' 日 무라타, MLCC 생산능력 확충 추진
일본 무라타제작소가 인공지능(AI)용 적층세라믹콘덴서(MLCC) 생산능력을 확대한다. 최근 범용 MLCC 제품군을 단종한 데 이어 고부가가치 시장인 AI 시장 공략에 집중한다는 전략이다. 16일 니혼게이자이신문에 따