한발 가까워진 한한령 해제

멤버 전원이 한국 국적인 K-POP 그룹 이펙스가 2016년 한한령 이후 9년만에 처음으로 중국 단독 공연 개최를 확정

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.4.30]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +0.58%, NASDAQ +0.55%, Dow +0.75%

트럼프 대통령의 '자동차 부품 관세 완화' 등 증시에 우호적인 뉴스로 상승
① 미국산 부품 비중 85% 이상인 완성차 관세 면제
② 미국 내 완성된 차량 가격의 15%에 해당하는 금액 관세 면제(차량가격의 3.75%)

중국은 미국산 에탄 수입 관세 125%에 대해 면제 조치.

트럼프 대통령, "인도와도 좋은 조건으로 관세 협상이 타결될 것" 등 전반적인 무역분쟁 완화 뉴스에 시장은 반등.

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▫️주요 종목 뉴스

»HIMS(+23.0%)
: 노보노디스크와 위고비 패키지를 판매하는 것에 대한 계약 체결

»TSLA(+2.2%)
: 1000억원 규모의 내부자 매수

»AMZN(-0.2%)
: 제품 가격에 '관세 가격'을 따로 표기하겠다고 발표하면서 백악관과 분쟁

»SNAP(+2.9%, 시간외 -14.0%)
: 1분기 실적 발표. 예상대비 실적 하회

드림콘서트 중국 개최?

최정상 인기 아이돌들이 출연해온 드림콘서트가 9월 중국에서 열릴 것이라는 보도입니다.

※본 자료는 당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었으며, 당사의 동의 없이 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다.

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.5.2]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +0.63%, NASDAQ +1.52%, Dow +0.21%

미국증시는 이틀전 1분기 GDP 발표가 예상외로 역성장을 기록했음에도 불구하고, 전일 메타, 마이크로소프트의 실적 호조에 상승 마감

미국 1분기 GDP 성장율 -0.3% qoq(연율), 예상치 +0.3%, 전분기 +2.4%, 트럼프 대통령은 지난 바이든 정부때문이라고 비난

일본중앙은행(BOJ) 금리동결, 미국의 관세 정책으로 수출 둔화 가능성에 금리 인상보다는 동결

비트코인, 엔비디아에서 대차대조표에 비트코인을 포함한다는 소식에 96,000을 상회

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▫️주요 종목 뉴스

»TSLA(-0.6%)
: 이사회에서 엘런 머스크를 대체할 CEO를 찾을 것이라는 루머로 하락. 이후 사실이 아니라는 발표가 있었으나 반등에 실패

»META(+4.2%)
: 1분기 실적 예상치 상회, 올해 AI에 99조원을 투자할 것이라는 발표로 AI 투자사이클 둔화우려가 완화되며 AI관련섹터 상승

»MSFT(+7.6%)
: 1분기 실적 서프라이즈, AZURE 매출 33% 성장

»LLY(-11.7%)
: 1분기 실적, 매출액은 예상치를 상회했으나 EPS 및 가이던스 예상치 하회, CVS에서 일부 보험급여에서 마운자로는 제외하고 위고비는 유지하기로 하면서 하락폭 확대

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.5.7]

▫️전일 미 증시
» S&P500 -0.77%, NASDAQ -0.87%, Dow -0.95%

미국증시는 연준(FED)의 기준금리 발표를 하루 앞두고 한국이 연휴였던 2일간 연속 하락. 관세협상이 진척이 없는 가운데 팔란티어가 높아진 눈높이를 만족시키지 못해 하락하면서 증시 하락을 주도

트럼프 미국 대통령 'We don't have to sign deals, they have to sign deals with us'라고 하며 만족할만한 조건이 아닌 경우 굳이 합의하지 않겠다고 언급

워런버핏 버크셔 회장 올해 연말까지만 회장직 수행, 이후 은퇴 시사

베센트 미국 재무장관, 중국과 협상을 시작할 것이라는 보도에 아시아 오전 시각 현재 미국 선물 일제 상승.

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▫️주요 종목 뉴스

»PLTR(-12.1%)
: 1분기 실적이 애널리스트 예상치는 상회했으나 높은 멀티플 등에 대한 우려로 하락

»PONY(+47.6%)
: 지난주 텐센트와의 협업 발표 이후, 전일 우버와 로보택시 협업 뉴스나오면서 급등

»LLY(-5.6%)
: 트럼프 대통령이 2주내로 의약품 관세를 발표한다고 하면서 제약바이오섹터 약세

»CEG(+10.3%)
: 1분기 실적, 매출액 예상치 상회, AI 수요로 인한 에너지 디맨드 증가

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.5.8]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +0.43%, NASDAQ +0.27, Dow +0.70%

미국 FOMC: 금리 동결, 파월 연준 의장은 선제적인 금리 인하를 배제, '경제전망에 대한 불확실성 증대, 실업률과 인플레이션 위험 상승'

미국 상무부 대변인, 바이든 전 대통령 시대에 도입된 AI칩 수출 규제를 철회, 더욱 단순하고 혁신을 촉진하는 새로운 규칙으로 대체할 것이라고 발표

OPEN AI, 미국 외 지역으로 Stargate 확장 계획 추진. 5000억 달러 규모 이상의 투자를 영국, 프랑스, 독일 등 미국의 동맹국 전세계 10여곳을 후보로 물색

벤스 미국 부통령, EU와 대화가 진행 중이다.

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▫️주요 종목 뉴스

»DIS(+10.8%)
: 1분기 실적 매출액 및 25년 가이던스 모두 예상치 상회

»AMZN(+2.0%)
: 촉각을 가진 신형 물류로봇 벌컨(Vulcan) 공개, 카메라가 아닌 촉각센서를 이용해 더 다양한 품목을 처리

»GOOG(-7.5%)
: 애플이 AI검색을 기본운영체제 편입 가능성을 시사

»NVO(+1.9%)
: 1분기 실적 예상치 상회하며 상승했으나, 연간 가이던스를 하향하며 상승폭은 제한

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.5.9]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +0.58%, NASDAQ +1.07%, Dow +0.62%

미국-영국 무역협정 합의에 3대 증시 일제 상승: 1)10% 기본관세, 2)10만대의 자동차 10%, 이후 25%, 3)철강, 알루미늄 관세 0%, 4)미국 농업생산품에 대한50억달러규모의 수입 확대

트럼프 대통령, 지금 미국 주식을 사는 것이 좋을 것이다 언급. 영국과 협상 이후 더 많은 일을 할 것이다.

비트코인 10만 달러 돌파. 미-영 무역합의 로 리스크 온 분위기, SC 애널리스트 비트코인 목표가 12만달러 너무 낮다, 죄송하다.

BOE, 기준금리 4.25%로 25bp 인하

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▫️주요 종목 뉴스

»APP(+11.9%)
: 1분기 실적 서프라이즈, 컨콜에서 우리는 관세 우려 없이 성장중이라는 언급

»BROS(+8.8%)
: 1분기 실적 서프라이즈, 동일매장매출 상승과 관세 영향이 적은 업종이라는 점에서 상승

»AXON(+14.1%)
: 모건스탠리 목표가 695달러로 상향

»MSRT(+5.6%)
: 비트코인 10만달러 상회하며 상승

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.5.12]

▫️전일 미 증시
» S&P500 -0.07%, NASDAQ +0.00%, Dow -0.29%

미국 증시는 주말간 진행될 미-중 무역관세 회의를 앞두고 혼조. 현재 미국은 중국에 145%, 중국은 미국에 125% 수준의 관세를 부과 중.

트럼프 대통령, 대중 관세가 50%까지 하락할수 있다는 일부 보도에 80% 수준이 적절할 것이라고 언급

베센트 재무장관, 주말사이 스위스 제네바에서 열린 중국과 협의 상당한 진전. 현지시간 12일 공동성명 형태로 발표 => 미선물 일제 상승중

미국정부, 기본관세 10%는 유지하되 일부 국가는 조건에 따라 면제도 가능

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▫️주요 종목 뉴스

»TTD(+18.6%)
: 1분기 실적 서프라이즈, 매출 전년비 25% 상승, open-internet tool인 Kokai 매출 급증

»PODD(+20.9%)
: 당뇨관리 기업인 Insulet 1분기 실적 서프라이즈, 동일매장매출 상승과 관세 영향이 적은 업종이라는 점에서 상승

»TSLA(+4.7%)
: 캐시우드, 테슬라 향후 5년내 주가 10배 상승할 것

»TEVA(-6.3%)
: 의약품 관세 우려로 하락

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.5.13]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +3.26%, NASDAQ +4.35%, Dow +2.81%

Megacap tech adds more than $800 billion in market cap after U.S.-China tariff pause.

미국 -> 중국 관세 10%, 중국 -> 미국 관세 10%+20%(펜타닐관련)으로 하락. 90일간 시행하면서 추가 합의진행

중국, 미-중 합의 사항에 대해 중국의 승리라고 언론을 통해 발표

금리 트레이더, 미-중 합의 이후 연말까지 3회 금리 인하 베팅에서 2회 인하로 상향

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▫️주요 종목 뉴스

»AAPL(+6.2%)
: 빅테크중 미-중 관세에 가장 피해를 보는 기업이었으나 관세 합의 이후 상승

»BROS(+10.1%)
: 옵션트레이더들이 얼마전 대규모 콜옵션을 매수 했다는 뉴스에 상승

»SHOP(+13.7%)
: 19일부터 나스닥 100편입

»LLY(+2.9%)
: 유럽비만학회 젠바운드 -20%, 위고비 -14%로 비만치료제 압도적 성과 발표

🇨🇳 [차이나AI #1] 왜 지금 중국인가 - 애국투자와 ‘수급’이 움직이는 시장

트럼프 대통령의 관세 압박 이후,
중국 개인 투자자들 사이에서 ‘애국 소비’와 함께 ‘애국 투자’ 열풍이 확산되고 있습니다.

지난 2014년 말 중국 본토와 홍콩 간의 주식 교차 거래 허용(후강통), 증시부양책, 금리 인하 등으로 중국 개인의 증시 투자가 활성화되었을 때 중국 증시는 상승 흐름을 보였습니다.

그리고 현재 2025년 1분기 중국본토에서 홍콩증시로 유입되는 자금은 역대 최고 수준으로 그 열기를 보여주고 있습니다. 특히 자금의 상당 규모가 <테크섹터에 집중>되고 있는데요.

애국투자와 중국 주요 연기금뿐만 아니라 글로벌 투자자금까지도 차츰 중국으로 유입되고 있는 상황입니다.

골드만삭스는 최근 보고서를 통해
2025년 중국 본토 → 홍콩 자금 유입 전망치를 50% 상향 조정하며 AI·테크 섹터에 자금이 집중되고 있다고 분석했습니다.

수급은 주식투자에 있어서 모든 것에 우선하는 중요한 요소입니다. 현재 중국 증시는 자금 유입 흐름 측면에서 주목할 만한 구간으로 판단됩니다.

중국 AI 투자는 지금, ‘애국 투자’와 ‘실제 자금 흐름’이 맞물리는 구간에 있습니다.
그래서 지금 이 타이밍이 중요한 이유입니다.

🔗TIMEFOLIO 차이나AI테크액티브(0043Y0)

※출처: 타임폴리오자산운용, 2025년 5월 13일 기준

※타임폴리오자산운용 준법감시인 심의필 제2025-295호(2025.05.13~2026.05.12)

타임폴리오 TIMEFOLIO 차이나AI테크액티브
증권상장지수투자신탁(주식) ㅣ 총보수 연 0.80% (운용: 0.69%, 판매: 0.03%, 신탁: 0.05%, 사무: 0.03%) ㅣ 위험등급 2등급(높은위험)

[투자자유의사항]

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.5.14]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +0.72%, NASDAQ +1.61%, Dow -0.64%

S&P500 지수 YTD로 플러스 전환, 미-중 협상 이후 금일 CPI 예상치 하회로 기술주 중심의 상승세

미국 4월 CPI 0.2% mom(est. +0.3%, prev. -0.1%)
미국 4월 core CPI 0.2% mom(est. +0.3%, prev. +0.1%)

트럼프 대통령, 시리아 제재 해제. 이란에는 압박.

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▫️주요 종목 뉴스

»COIN(+24.0%)
: S&P500 편입 소식

»UNH(-17.8%)
: 얼마전 교체됬던 CEO가 개인 사유로 사임. 직전 CEO였던 스티븐 헴슬리가 복귀한다는 소식에 급락

»FSLR(+22.7%)
: CPI 예상하회, IRA benefits로 투자의견 상향

»ONON(+11.8%)
: 1분기 실적 서프라이즈, 글로벌 전지역에서 고른 성장 연간 가이던스도 상향

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.5.15]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +0.10%, NASDAQ +0.72%, Dow -0.21%

미-중 무역분쟁 완화로 상승하고 있는 미국증시 기술주 중심 상승세 지속. 상승폭은 둔화. 15일 소매매출, 생산자물가(PPI)지수 발표.

트럼프 대통령, 중동 순방 시작. 카타르와 330조원 규모의 안보-경제 메가패키지 체결, 보잉 210대 구매 등

중소기업 1분기 화장품 수출 2.6조원, 사상최고 수출 실적

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▫️주요 종목 뉴스

»AMD(+4.7%)
: $6B 규모의 자사주 매입 발표

»PONY(-4.4%)
: 홍콩 상장 추진한다는 뉴스로 상승 시작 했으나, 첫번째 화재 보고로 하락 마감

»OKLO(+15.6%)
: 1분기 실적 서프라이즈, AI 발 에너지 수요에 대한 자신감 피력

»SEPN(+51.0%)
: 노보노디스크와 경구용 저분자 의약품 개발을 위해 3조원 규모의 라이선스 계약 체결

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.5.16]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +0.41%, NASDAQ -0.18%, Dow +0.65%

기술주 중심의 나스닥 지수가 최근 가파른 상승 이후 소폭 하락했으나, 다우지수는 반등. 트럼프 대통령은 '팀 쿡과 약간의 문제가 있다면서 애플이 인도가 아니라 미국에 투자해야 한다고 언급

미국 4월 PPI -0.5% MoM(est.+0.2%, prev. 0.0%)
미국 4월 소매판매 +0.1% MoM(est.+0.0%, prev. +1.7% )

파월 연준의장, 장기 금리가 공급 충격에 의해(관세로 인한) 높게 유지되고 있는 상황에 대한 염려 표명=>금리 정책에 어려움

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▫️주요 종목 뉴스

»COIN(-7.2%)
: 코인베이스 해킹당해 고객데이터 유출, 해커들 280억 여원 요구. 시스템 보완 및 보상책으로 2천억원 ~ 5천억원 규모의 비용 발생 전망

»BABA(-7.6%)
: 중국 전자 상거래 플랫폼 1분기 실적 소폭 하회. 매출액은 살짝 미스였으나, 순이익이 자회사 정리 비용으로 크게 미스

»NTES(+14.6%)
: 1분기 실적 예상치 대비 서프라이즈. 지난해 런칭한 신규 게임들로 게임부문 실적 12% 증가

»FL(+85%), DKS(-14.6%)
: 스포츠용품 회사인 딕스스포팅굿즈가 풋락커를 인수

POP MART 언박싱✨

요즘 라부부가 유행이래서 더현대 POP MART에 다녀왔습니다 🐥

라부부 나른한 요가 피규어를 하나 골랐고, Sleeping이 나왔는데요.

POP MART의 특징은 아무래도 랜덤이라 뭐가 나올지 몰라서 계속 사게 된다는 것인데 하나 사니까 또 몇개 더 사서 같이 사무실에 두고 싶네요🐣 (텅-장 예정)

요가 시리즈는 총 12개고, 박스에 나와있는 11개 외에도, Secret 모델이 하나 또 있는데요.

특정 시리즈를 다 모으려면 재구매율이 아주 높을 수 밖에 없겠네요.

요즘 가장 인기가 많은 라부부 키링은 벌써 품절입니다.

13일 모건스탠리가 발간한
"China AI: The Sleeping Giant Awakens" 보고서에서는
중국 AI 산업의 성장 가능성을 긍정적으로 전망했는데요.

주요 내용을 간단히 정리해보았습니다.

» AI가 약 6.7조 위안(약 1,293조원) 규모의 노동력 가치에 상응하는 경제 효과를 창출할 수 있을 것으로 추정
(중국 2024년 명목 GDP의 약 4.7% 수준)

» 중국 AI 산업 투자가 2028년경 손익분기점(BEP)에 도달하고, 2030년경에는 수익성이 개선될 가능성이 있다고 전망

» 2030년까지 중국 핵심 AI 산업의 총잠재시장이 1조 위안 규모에 이를 것으로 예상

» 중국 데이터센터 시장은 2024~2027년 연평균 약 20% 성장할 것으로 전망

AI 모델뿐 아니라 데이터센터, 전력, 반도체, 서버 등 AI 인프라 전반에 대한 관심도 함께 확대되는 모습입니다.

출처: Morgan Stanley, "China AI: The Sleeping Giant Awakens", 2025.05.13

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.5.19]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +0.70%, NASDAQ +0.52%, Dow +0.78%

미국 증시는 5월 소비자심리지수 부진 등에도 상승, 최근 경제지표보다는 미-중 관세 협상에 따른 리스크온 분위기가 지수 상승을 주도.

시카고옵션거래소 단기금리 선물시장에서 금리 상승으로 7월 기준금리 동결 확율 91%

무디스 미국 신용등급 Aaa -> Aa1으로 한단계 강등. 2011년 S&P가 한단계, 2023년 피치가 한단계 내린 이후 3대 신용등급평가사에서 모두 강등

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▫️주요 종목 뉴스

»CRWV(+22.1%)
: 1분기 실적 호조, 매출액 전년비 400%, 엔비디아 상승에 따른 베타플레이로 수급쏠림

»COIN(+9.0%)
: 해킹사태로 전일 하락했으나, 보상 금액이 크지 않다는 의견에 상승

»PONY(+13.9%)
: 전일 화재 사건으로 하락했으나, 하반기 자율주행 모멘텀 유지되며 상승

»WMT (+2.0%)
: 트럼프, 관세 핑계로 가격을 올리는 월마트 비롯 소비재 업체에 비난

[TIMEFOLIO ETF Morning Brief 2025.5.20]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +0.09%, NASDAQ +0.02%, Dow +0.32%

미국 증시는 무디스사의 미국 신용등급 강등으로 장 초반 하락 출발 했으나, 신용평가사 3개사중 마지막으로 내린 것이라는 평가에 반등 마감

트럼프 대통령의 대규모 감세안 미 하원 예산위원회 통과

영국-EU, 브렉시트 5년만에 Post-Brexit reset deal 협상 시작. 청소년 이동확대, 영국여권 소지자의 EU 공항 전자 게이트 이용, 무역 및 보안, 어업권 관렵 협의 진행 => 브렉시트로 인해 발생한 일부 문제점들을 해소하겠다는 의지

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▫️주요 종목 뉴스

»NVDA(+0.1%)
:젠슨황, 컴퓨텍스 2025 행사 기조연설, 1)대만 베이터우에 AI요새 건설, 2)개인용 슈퍼컴 구축

»FSLR(-7.6%)
: 신재생에너지 세액공제 2029년부터 단계적 폐지

»POP MART(+5.8%)
: 라부부 웃돈 주고도 못사, 셀럽들에게도 인기 등 꾸준한 트렌드 상향

»XIAOMI (+2.7%)
: 10년간 500억 위안 모바일칩 투자

"중국 자율주행이 이 수준까지?"

최근 자동차 유튜버 김한용 기자의 모카 채널에 중국 전기차 브랜드 샤오펑(Xpeng)의 SUV G9 시승기가 올라왔습니다.

직접 중국 현지 도로에서 운전한 이 영상에서 가장 인상적이었던 건, 샤오펑의 자율주행 시스템 X파일럿의 실전 능력이었습니다.

기자 또한 샤오펑이 이정도로 발전했다는 것에 충격을 받았다고 하는데요.

전 세계 전기차 2대 중 1대는 중국에서 팔린다

중국은 10억이 넘는 인구를 바탕으로 하는 엄청난 내수 시장의 힘을 기반으로 전기차 보급 규모 측면에서 글로벌 최대 시장으로 자리잡고 있습니다.

2024년 기준, 전세계 전기차 판매량의 53.6%, PHEV의 73.1%가 중국에서 발생했습니다.

중국 내에서 판매되는 많은 수의 전기차가 자율주행 시스템을 탑재하고 있습니다.

즉, 이 압도적인 숫자만큼 상당한 규모의 주행 데이터가 축적될 수 있는 환경입니다.

데이터의 양이 다르다

바이두는 2021년 로보택시 상용화를 시작한 이후 누적 무인 주행 거리 1억 km에 근접한 반면, 웨이모는 그보다 1년 앞서 서비스를 시작했음에도 누적 3천만 km 수준에 머무르고 있습니다.

중국은 도시 전역에 자율주행차를 운행할 수 있도록 허용하고 있으며, 월간 1천만 km 이상의 데이터를 안정적으로 축적 중입니다.

반면, 미국은 사고 이후 규제가 강화되며 시험 운행이 위축되고 있습니다. 2024년 들어 테슬라가 자사의 FSD 기능을 중국에서 시험하겠다고 밝힌 배경도 여기에 있습니다.

중국은 정부 주도의 실사용 확산을 통해 자율주행 데이터에서 우위를 확보하고 있으며, 이는 장기적으로 자율주행 기술 고도화에 중요한 변수로 작용할 수 있습니다.