🐈 🐕 Кошкин корм: корма для домашних животных стали драйвером продуктовой розницы

📈 ТРЕНД

🔹Продажи кормов для домашних животных за 9 мес. 2025 года выросли г/г на 16,2% в деньгах (до 387 млрд руб.) и на 8,5% - в объемном (до 1,28 млн. тонн). Рынок оказался неожиданно капиталоемким, я даже немного удивился, погрузившись в него: 387 млрд руб. – это под $5,2 млрд.

🔹 Вся категория товаров для животных – т.е. кормов, лекарств, игрушек и всего остального – растет схожим темпом: +13,5% в рублях и +6,7% по объему.

🔹 Реализация кормов быстрее всего растет в магазинах-дискаунтерах: +33,5% в рублях и +21,2% по объему.

🔹 Часть нишевых позиций по темпам роста намного опережают рынок. Пример – лакомства, реализация которых утроилась г/г.

✍️ ВЫВОДЫ

🔹 Опережающий рост категории в дискаунтерах может быть связан с расширением формата (за 9 мес. 2025 занятые ими площади увеличились на 6,3% г/г) и более частым обращением к нему при покупке продуктов из-за замедления роста доходов.

🔹Интересно, что несмотря на переход к рационализации покупок, хозяева пока не экономят на домашних животных: они продолжают покупать им разнообразные и качественные корма, отказываются от самых дешевых, часто совершают импульсивные покупки. А экономят только на себе 🙂

🔹Рынок продолжит расти и дальше. Ключевой драйвер – рост среднего числа домашних животных на семью и, прежде всего, кошек. За 7 лет, по 2024 год, их стало в России 49,2 млн (больше в 1,5 раза чем было).

Аналитика основана на данных NTech и InfoLine

🌐 Что нового в продовольственном прогнозе ФАО

ФАО представила новый продовольственный прогноз Food Outlook. Это редкий ресёч – такой публикуется только раз в два года. Основной тренд – ожидание заметного глобального роста предложения и потребления продуктов питания, что в принципе мы и так знаем. Но есть другие нюансы.

🔹 Глобальный импорт продовольствия по итогам 2025 выйдет на рекорд в $2,22 (+8% г/г).

🔹 Значительный рост импорта (+34,5% г/г, или +65,2 млрд. долл.) покажут дорогие товары: кофе, чай, какао и специи. Снизится торговля зерновыми (-3%, или -$9,3 млрд). Сахар «потеряет» 9%, или $7,3 млрд. Эти тренды перейдут на 2026 год.

🔹 Урожаи пшеницы (819,2 млн тонн), фуражных зерновых (1,61 млрд тонн) и риса (556,4 млн тонн) достигнут рекорда.

🔹 До исторических максимумов вырастут и запасы: пшеницы – на 3,6% до 317,4 млн тонн, риса – на 2,2% до 215,4 млн тонн.

🔹 На рынках пшеницы, кукурузы и риса ожидается высокий экспорт, который также окажет понижательное давление на цены. Дорогого зерна не ждите, сколько раз и сам говорил.

🔹 Производство мяса в мире увеличится на 1,4% до 383,5 млн. тонн – прежде всего за счет птицы. Сектор говядины сократится на ~300 тыс. тонн до 78+ млн тонн в связи с падением поголовья в Бразилии и США.

🔹 Еще про сахар. Его мировые запасы вырастут до 126,3 млн тонн (+4,8%) благодаря большим урожаям в Бразилии, Индии и Таиланде. В результате темпы роста производства – 185,3 млн тонн – на 5,5% превысят урожай-2025.

🔹 В мире продолжит расти производство масличных (прогноз – 714,1 млн тонн, +1,3%) несмотря на снижение урожаев сои в США, Аргентине, Индии и на Украине = из-за сокращения посевов.

🔹 На 1,7% вырастет производство рыбы и морепродуктов, включая аквакультурные, на 2,5% - их потребление.

Изменить мировую динамику – включая доступность агротоваров – могут риски, связанные с изменением климата и напряженностью в мировой торговле, заключает ФАО.
Я, конечно, не такой тотальный агроэксперт, как ФАОвцы, но внесу и свои 5 коп. в последнее умозаключение. Развернуть рынок - ну только если это не термоядерный конфликт - могут только крупные форс-мажорные события (как в 2022 году) или, скажем, скоординированные спекулятивные действия фондов. Но и то временно, пример – падение цен на зерно и сахар: фундаментальные факторы их роста на данный момент отсутствуют. Как ни бомби и ни шорти, все вернется на круги своя рано или поздно. В 2022-м на возврат к "торговой нормальности" хватило полугода.

🌱 Наш кудряш: почему рекордный урожай льна не радует нас, экспертов

#cash_crops

Сегодня поговорим о льне – не о текстильном, а о масличном: о том, который лен-кудряш. Поговорить нужно уже потому, что ситуация с ним, почти беспримесный пример того, как маленькая, но бодрая птичка отрасль – нишевый маржинальный драйвер – из-за внешней политики, необдуманных действий лоббистов и зависимости от одного экспортера начнет превращаться в (…)

Итак.

🔹 В России в этом году – рекорд по урожаю масличного льна: оценочно, 1,8 млн тонн. Он вообще очень неплохо драйвится: скажем, в 2022 году тоже был получен рекордный сбор, сравнимый с нынешним (1,72 млн. тонн).

🔹 В этом году – как назло, на фоне рекорда производства, ЕС ввел ограничения на ввоз льна из России. До 2025 года союз был одним из его основных покупателей наряду с Китаем. Пришлось начать поиск новых рынков. Но их пока не нашли: заход на новые рынки требует более длительного времени.

🔹 В итоге выросла зависимость от одного импортера: сейчас КНР – единственный крупный рынок сбыта российского масличного льна.

🔹 При этом рекордный сбор льна (1,4 млн тонн) получает и наш прямой конкурент Казахстан. Он резко увеличил посевы масличного льна под урожай-2025 (с 971,6 тыс. га до 1347,2 тыс. га). Рост поставок оттуда в Китай дополнительно ограничит экспортные возможности России.

🔹 И это не все неприятности для льноводов, годами инвестировавших в эту культуру и обоснованно веривших в нее. Вишенкой на торте масле стало введение с октября экспортной пошлины на лен (10%) в целях роста его переработки внутри страны.

🔹 Однако инфраструктура пока не готова, не развита, как и внутреннее потребление льняного масла: скажем, в октябре его у нас произвели всего 1,1 тыс. тонн. Почему? – Нет потребителя, и не на чем производить.

🔹 Рост сбора льна в 2025 году может заметно изменить рынок этой нишевой культуры, включая ценовую ситуацию, и снизить мотивацию СХП к его выращиванию в дальнейшем.

🔹 Риск затоваривания внутреннего рынка представляется также высоковероятным – тем более в условиях потери большинства рынков сбыта. В ноябре лен кудряш в России уже дешевел по сравнению с октябрем на 18,2% до 29,1 тыс. руб./тонна.

🔹 В следующем сезоне все сказанное может привести к потере интереса аграриев к данной культуре.

🔹 Маслозаводы, в интересах которых введена пошлина с целью загрузить созданные в России избыточные перерабатывающие мощности, тоже проиграют. Ибо исчерпание запасов урожая 2025 и почти теперь неизбежное сокращение посевов льна повысит цены на него, что может заметно снизить коммерческую привлекательность его переработки.

🎙 Сегодня опять говорил по радио. Ребята с BusinessFM освещают интересный тренд: Впервые за несколько лет урожай на юге оказался ниже, чем в Приволжье и Центральной России. Росстат опубликовал данные, по которым ЮФО в 2025 году показал сокращение сбора зерна без малого на 8,9%.

Комментирую ситуацию и, как почти на каждом выступлении, объясняю, что важно поставить в KPI господдержки обеспечение доходности сельхозпроизводства. Например:

Николай Лычев также считает, что для поддержки аграриев нужны расширенные меры поддержки. Те, которые уже существуют, хоть и работают, но недостаточно. По его словам, особенно необходимы новые меры поддержки на уровне регионов, и они должны быть направлены на стабилизацию доходности сельхозпроизводства и на гарантирование производителю минимального дохода от сельскохозяйственной деятельности.

https://kuban.bfm.ru/news/50740

💦Пошли за водой: Падение продаж газировки компенсируется ростом реализации воды со вкусами

📊 В 2025 году продажи питьевой воды со вкусами г/г выросли на 21,9% в литрах. Тогда как реализация газированных напитков снизилась на 2,4%, простой воды без вкуса – на 3,9%.

🔹 По итогам 2025, когда их подведут, рынок воды со вкусами в натуральном выражении может вырасти на >40% до 600 млн литров, по деньгам – на 60% до 45 млрд руб. Это очень драйвовая динамика! (пусть и на низкой базе).

В чем могут быть причины такого тренда?

🔹Идет переток покупателей из одной категории в другую: снижение продаж газировки (-55,6 млн литров) полностью компенсируется ростом напитков со вкусами (+56,08 млн литров). Видите, даже цифры бьются.

🔹Пример с водами отражает тренд, пришедший и в другие категории прод-FMCG: повсеместная установка потребителя – «хочу, чтобы было одновременно и вкусно, и полезно».

🔹То есть потребитель в большинстве случаев хочет невозможного («химические» вкусы и синтезированные витамины имхо не могут быть полезнее качественной натуральной питьевой воды), но рынок есть рынок – производитель не может не отреагировать на запрос.

🔹Кстати, те же тенденции наблюдаются по ряду продуктов. Пример – ряженки: натуральная динамика фруктовой ряженки г/г +7,9%, без вкуса -11,2%. Или творог жирностью (0%...5%): со вкусом динамика +13,6%, без вкуса -14,6% (жирностью >5%).

Такие дела.

Аналитика основана на данных Nielsen и InfoLine

П.С. Признаюсь, друзья: пью, а иногда и упиваюсь! 😁 «Архызом» и «Новотерской питьевой» (не путать с «Новотерской целебной»). Со вкусами воду не употребляю, газированную – очень редко.
А вы какие воды пьете? Со вкусами или без? Делитесь в комментариях.

📉 Мука с экспортом: почему ее вывоз может упасть в два раза

Немного о муке (ударение в заголовке поставьте сами, кому как нравится 🙃 - и то, и другое будет правда).

🔹Экспорт муки из России в 2025 году может снизиться почти в два раза – до ~600 тыс. тонн, откатившись на уровень трехлетней давности. Так ранее прогнозировал Союз мукомолов.

С 2021 года непрерывно росли – см. график, а теперь вдруг обвал. С чего бы? – Давайте разбираться.

🔹Рост экспорта муки, державшийся на уровне «200 тыс. тонн плюс», начался с введением экспортных пошлин на зерновые. Внутренние цены снизились, а вывоз муки остался свободным. И вот мукомолы получили возможность поставлять за рубеж муку по привлекательной цене. Даже очень привлекательной – т.е. часто сравнимой с экспортной ценой на продовольственную пшеницу.

🔹Рост экспорта муки, в 2024 году достигший рекорда, сопровождался слабым рублем. Но рубль укрепился (мое мнение – он просто переукреплен), и слабеть не собирается. Это сделало малопривлекательной в принципе любую экспортную деятельность, в т.ч. по муке.

🔹А еще виноваты талибы 😉 Афганистан, ранее обеспечивавший ~30% экспорта Россией муки (337,9 тыс. тонн в 2024 году), уменьшил закупки в пять раз. Во многом потому, что перестроился на поставки из Казахстана. К слову, вот как невыгодно зависеть от одного из нескольких крупных импортеров.

🔹Отечественные мукомолы не растерялись, и освоили новые рынки (в т.ч. Китай и Ирак). Но они пока не компенсируют потерь от сокращения спроса Афганистана.

🔹Да, и недобросовестная конкуренция наших друзей из Казахстана. По словам российских участников рынка, с которыми мне довелось общаться, казахи получают преимущество, поставляя в КНР часть муки под видом кормовой и избегая уплаты 60%-ной пошлины. В итоге за 2025 год Казахстан может отгрузить в Поднебесную аж 2,5 млн тонн муки.

🗣️ В очередной раз высказался в прямом эфире федерального телеканала ОТР. Запись можно посмотреть с нулевой секунды, время просмотра – 7 минут.

Европейскую часть России накрыли аномальные морозы, и местами температура упала до минус 26 градусов. Ущерба озимым эксперты пока не прогнозируют, но вот сильное половодье обещают. К чему готовиться? Что вообще с климатом?

Вкратце:

- Насколько опасны такие морозы для озимых культур?
- «Большая вода» в этом году, с большой вероятностью, будет – уже в силу накопленного высокого снежного покрова, одного из максимальных за последние годы. Само по себе это не беда (продуктивная влага озимым полезна, это не сточные воды), но ситуация опасна повреждением посевов в случае резкого таяния снегов – чаще всего, когда наступает «дружная весна». В этом случае часть посевов просто «смывают» резко нарастающие массы влаги – в том числе паводки, половодья, о которых сейчас пишут СМИ со ссылкой на Гидрометцентр.

- Правильно ли понимать, что главный риск — не холод, а чередование оттепелей и заморозков?
- Отчасти да. Есть опасность образования «ледяной корки» на посевах – в первую очередь в случае оттепелей или той же ранней весны.

- Какие регионы сегодня вызывают наибольшее беспокойство у аграриев?
- Центральная Россия, Черноземье и – по опыту предыдущих двух примерно лет – также теоретически часть ЮФО, часть регионов Сибири или, например, Южный Урал. Мы все помним, что случилось в 2024 году в Оренбургской области.

- Есть ли у аграриев инструменты минимизации ущерба или здесь всё решает погода?
К сожалению, почти все решает погода. Природа. Меняется климат, и в плане агрометео трендов – это увеличение осадков в том же центре, ЦЧР + более ранняя весна + удлинение сроков вегетации агрокультур, увеличивающее риск их попадания под засуху или возвратные заморозки.

🎙 Вместе с радио Москва.fm разбираемся 👇👇👇, что с ценами на хлеб, и почему отрасль снова проверяет ФАС. Как члену Экспертного совета службы по АПК в течение 6 лет, мне было что об этом сказать.

Антимонопольная служба заинтересовалась резким подорожанием мучных изделий. Ведомство намерено проверить ценообразование на самые востребованные виды продукции. По данным Росстата, к концу прошлого года ржаной хлеб подорожал на 13,5%, пшеничный – на 11%. В этом году рост продолжился.

Причины – в комплексном росте затрат по всей производственной цепочке: