📊«Самұрық-Қазына» АҚ-ның панда-облигациялары бойынша букбилдингтің басталуы

Бүгін сағат 11:00-ден 14:00-ге дейін «Самұрық-Қазына» АҚ-ның қытай юаніндегі панда-облигацияларының дебюттік шығарылымына өтінімдер қабылдау жүргізіледі.

Орналастыру көлемі 3 млрд юаньға дейін, айналым мерзімі 3 жыл, кірістілік шамамен 2,1%–2,6% деңгейінде жоспарланып отыр. Есеп айырысулар мен листинг 2026 жылғы 13 сәуірде болады деп жоспарланған.

Шығарылым CCXI агенттігінен AAA рейтингіне ие, халықаралық рейтингтері Baa1 / BBB- / BBB деңгейінде (Moody’s / S&P / Fitch).

Жетекші андеррайтер және букраннер - Bank of China, сондай-ақ CICC, China Construction Bank және Deutsche Bank (China) қатысуда. AIX алаңында жергілікті андеррайтер және букраннер ретінде Teniz Capital Investment Banking тағайындалған.

Бұл облигациялар қазақстандық эмитенттің Қытайдың ішкі қарыз нарығына алғашқы шығуы және юаньдағы өтімділікті тарту арқылы қаржыландыру көздерін әртараптандыруға бағытталған.

📊Начало букбилдинга по панда-облигациям АО «Самрук-Казына»

Сегодня с 11.00 до 14.00 состоится сбор заявок на дебютный выпуск панда-бондов АО «Самрук-Казына» в китайских юанях.

Размещение планируется объёмом до 3 млрд юаней со сроком обращения 3 года и ориентиром по доходности на уровне 2,1%-2,6% годовых. Расчёты и листинг ожидаются 13 апреля 2026 года.

Выпуск имеет рейтинг AAA от CCXI, при международных рейтингах на уровне Baa1 / BBB- / BBB (Moody’s / S&P / Fitch).

Ведущим андеррайтером и букраннером выступает Bank of China при участии CICC, China Construction Bank и Deutsche Bank (China). На площадке AIX локальным андеррайтером и букраннером назначен Teniz Capital Investment Banking.

Размещение станет первым выходом казахстанского эмитента на внутренний долговой рынок Китая и направлено на диверсификацию источников фондирования за счёт привлечения ликвидности в юанях.

📢Astana International Exchange «Самұрық-Қазына» дебюттік панда-облигацияларының AIX Биржасында және Қытайдың ішкі нарығында листингтен өткенін хабарлайды. Бұл қазақстандық эмитенттің алғаш рет панда-бондтар нарығына шығуы, аталған мәміле Орталық Азия аймағы үшін маңызы бар оқиға. Сонымен қатар, бұл мәміле «Бір белдеу, бір жол» бастамасы аясындағы қаржылық және инвестициялық интеграцияны дамыту мақсаттарына сәйкес келеді.

Шығарылым көлемі 3 млрд юань, айналым мерзімі 3 жыл.
Кірістілік мөлшерлемесі жылына 2,18% деңгейінде қалыптасты - бұл Орталық Азия эмитенттері үшін ең төмен көрсеткіш.

«Қытайдың ішкі нарығына шығу - «Бір белдеу, бір жол» бастамасы аясында ашылатын кең мүмкіндіктермен үйлесетін маңызды стратегиялық қадам болып табылады. Бұл мәміле біздің инвесторлық базамызды әртараптандырып қана қоймай, қолайлы баға қалыптасуы мен тиімді нарықтық жағдайдың артықшылықтарын пайдалануға мүмкіндік береді. Аталған мәміле қаржыландыру икемділігін арттырып, халықаралық деңгейдегі танымалдылығымызды күшейтеді және болашақта тұрақты қаржылық құрылымды қалыптастыруға, сондай-ақ терең әрі әртараптандырылған капитал көздеріне қол жеткізуге жол ашады»,

- деді AIX Басқарма төрайымы Әсель Мұқажанова.

«Самұрық-Қазына» АҚ Басқарма төрағасы Нұрлан Жақыпов былай деді:

«Бұл жаһандық капитал нарықтарына интеграциялану жолындағы маңызды қадам - біз алғаш рет Қытайдың ішкі нарығына шықтық. Орналастыру инвесторлардың Қорға және оның қаржылық тұрақтылығына деген жоғары сенімін көрсетті, сондай-ақ Қазақстан мен Қытай арасындағы стратегиялық әріптестікті нығайтудағы маңызды кезең болды».

Облигацияларға CCXI агенттігі AAA рейтингін берді, ал эмитенттің халықаралық рейтингтері - Baa1 / BBB- / BBB (Moody’s / S&P / Fitch). Институционалдық инвесторлар тарапынан жоғары сұраныс Қытай нарығында қазақстандық кредиттік құралдарға деген тұрақты қызығушылықты растады.

Мәміленің андеррайтерлері ретінде Bank of China, CICC, China Construction Bank және Deutsche Bank (China) қатысты, ал AIX алаңындағы жергілікті андеррайтер - Teniz Capital Investment Banking.

📢Astana International Exchange сообщает об успешном листинге дебютных панда-бондов Самрук - Казына на AIX и внутреннем рынке Китая. Сделка стала первой для казахстанских эмитентов на данном рынке и знаковым событием для региона. Реализация сделки также соответствует целям инициативы «Один пояс, один путь», направленной на развитие финансовой и инвестиционной интеграции между странами.

Выпуск объёмом 3 млрд CNY сроком на 3 года размещён с доходностью 2,18% годовых - историческим минимумом для эмитентов из Центральной Азии.

Асель Мукажанова, Председатель правления AIX, отметила:

«Выход на внутренний рынок Китая представляет собой значимый стратегический этап, соответствующий более широким возможностям, которые открывает инициатива «Один пояс, один путь». Этот шаг не только диверсифицирует нашу инвесторскую базу, но и позволяет воспользоваться благоприятной ценовой конъюнктурой и поддерживающими рыночными условиями. Сделка повышает гибкость финансирования, усиливает нашу международную узнаваемость и способствует реализации долгосрочной цели по формированию устойчивой и сбалансированной финансовой структуры, одновременно открывая доступ к глубоким идиверсифицированным источникам капитала».

Нурлан Жакупов, Председатель правления«Самрук-Қазына» подчеркнул:

«Это важный шаг в нашей интеграции в глобальные рынки капитала - мы впервые вышли на внутренний рынок Китая. Размещение показало высокий уровень доверия инвесторов к Фонду, его финансовой устойчивости, а также стало важным шагом в укреплении стратегического партнерства между Казахстаном и Китаем».

Облигациям присвоен рейтинг AAA агентством CCXI; международные рейтинги эмитента - Baa1 / BBB- / BBB (Moody’s / S&P / Fitch). Высокий спрос со стороны институциональных инвесторов подтвердил устойчивый интерес к казахстанским кредитным инструментам на рынке Китая.

Андеррайтерами сделки выступили Bank of China, CICC, China Construction Bank и Deutsche Bank (China), локальным партнёром на AIX - Teniz Capital Investment Banking

📢Ертең AIX биржасында IR-конференциясы өтеді

📆2026 жылғы 15 сәуір, 10.00
📍Астана, Мәңгілік Ел 55/19, C блогы 3.4

Конференцияда капитал нарығымен жұмыс істеудің негізгі аспектілері қарастырылады: рейтингтік агенттіктермен жұмыс жасау, инвесторлар және талдаушылармен коммуникацияға дайындық, корпоративтік есептіліктің сапасын арттыру, сондай-ақ ақпаратты ашу талаптарын сақтау.

Бағдарламада:
• қаржылық модельдеу бойынша мастер-класс
• есептіліктегі қателер мен трендтер
• эмитенттерге қойылатын талаптар

Қатысу тегін🙌

📱Тіркеу 2026 жылғы 14 сәуір, сағат 17:00-ге дейін ашық
https://events.aixkz.com/

📢Уже завтра состоится IR-конференция AIX

📆15 апреля 2026, 10.00
📍Астана, Мәңгілік Ел 55/19, блок C 3.4

В центре внимания - практические аспекты работы с рынком капитала: взаимодействие с рейтинговыми агентствами, подготовка к коммуникации с инвесторами и аналитиками, повышение качества корпоративной отчётности и соблюдение требований по раскрытию информации.

В программе:
• мастер-класс по финансовому моделированию
• разбор ошибок и трендов отчётности
• требования к эмитентам

Участие бесплатное🙌

📱Регистрация открыта до 17:00 14 апреля 2026 г. на сайте https://events.aixkz.com/

Бүгін AIX алаңында қор нарығымен байланыстың практикалық аспектілеріне арналған IR-конференция өтті.

💬Қатысушылар IR-функциясының негізгі бағыттарын, соның ішінде рейтингтік агенттіктермен жұмыс, инвесторлармен коммуникация, корпоративтік есептілік және ақпаратты ашу талаптарын талқылады. Бағдарлама аясында сондай-ақ қаржылық модельдеу, есептілікті дайындаудағы өзекті тәсілдер, трендтер және жиі кездесетін қателіктер қарастырылды.

📢Компаниялардағы ішкі процестерді ұйымдастыруға ерекше назар аударылды: жарияланатын ақпаратты мақұлдау процессін реттеу, басшылық тарапынан уақтылы кері байланыстың маңыздылығы, процеске негізгі қатысушыларды ертерек белгілеу, сондай-ақ есептілікті дайындау кезінде бастапқы деректердің сапасы мен ақпараттың қадағалануын қамтамасыз ету.

🤝Іс-шара капитал нарығымен өзара іс-қимылдың ашықтығы мен тиімділігін арттыруға бағытталған кәсіби диалог, тәжірибе алмасу және практикалық тәсілдерді талқылау алаңына айналды.

Сегодня на площадке AIX прошла IR-конференция, посвящённая практическим аспектам взаимодействия с фондовым рынком.

💬Участники обсудили ключевые направления IR-функции, включая взаимодействие с рейтинговыми агентствами, коммуникацию с инвесторами, корпоративную отчётность и требования к раскрытию информации. В рамках программы были также рассмотрены финансовое моделирование, разбор актуальных подходов, трендов и типичных ошибок в подготовке отчётности.

📢Отдельное внимание было уделено организации внутренних процессов в компаниях: выстраиванию эффективных циклов согласования, важности своевременной обратной связи со стороны руководства, раннему вовлечению ключевых участников процесса, а также качеству исходных данных и прослеживаемости информации при подготовке отчётности.

🤝Мероприятие стало площадкой для профессионального диалога, обмена опытом и обсуждения практик, направленных на повышение прозрачности и эффективности взаимодействия с рынком капитала.

📊Облигации vs. акции: что и когда выгоднее?

Это один из самых частых вопросов у инвесторов. Но рынок давно дал ответ: дело не в том, что лучше, а в том - когда и зачем. Ошибка здесь стоит денег.

Акции - доля в бизнесе. Доход формируется за счёт роста компании и дивидендов. Но вместе с этим - высокая волатильность: просадки на 20-50% в кризисы - не исключение.

Облигации - это долг. Вы заранее знаете купон и срок возврата. Но здесь есть свои риски: кредитный и процентный.

❓Когда выигрывают акции?

Длинный горизонт
На длинной дистанции акции исторически показывают около 7-10% годовых в долларах, опережая облигации.

Фаза экономического роста
Растёт прибыль компаний → растёт капитализация → растут акции.

Умеренная инфляция
Бизнес способен частично перекладывать рост цен на потребителя.

В общем, акции - это инструмент роста капитала, но с волатильностью.

🤔Когда выигрывают облигации?

В периоды нестабильности
Инвесторы уходят в более предсказуемые инструменты - прежде всего в гособлигации высокого рейтинга.

При снижении процентных ставок
Цена облигаций растёт, что даёт дополнительную доходность помимо купона.

Потребность в стабильном доходе
Фиксированные выплаты позволяют планировать денежный поток.

Кратко говоря, облигации - это про сохранение капитала и управляемый риск, но не про агрессивный рост.

❗️Ключевой фактор - процентные ставки

Ставки растут - цены облигаций падают, акции под давлением

Ставки снижаются - растут и облигации, и акции, через эффект «дешёвых денег».

НО, к примеру, в 2022-ом рынки показали редкий сценарий - одновременное падение и акций, и облигаций из-за резкого ужесточения денежно-кредитной политики. Это к тому, что «защитные» активы тоже имеют предел прочности.

Какова рабочая стратегия?

Классический портфель 60/40 (акции/облигации) десятилетиями использовался как баланс роста и устойчивости. Но даже он не универсален - его эффективность зависит от цикла ставок и инфляции. Диверсификация - не гарантия прибыли, но инструмент управления риском.

🔥Astana International Exchange 2026 жылғы наурыз айына арналған AIX нарығына шолу ұсынады.

Сауда операциялары бойынша қысқаша шолумен қатар, Биржа кеңейтілген ақпаратты ай сайын тұрақты түрде ұсынуды жоспарлап отыр.

Сізге ыңғайлы болуы үшін біз сраптамалық ақпарат дайындадық. Онда сіз Qazaq Index динамикасымен, биржалық статистикамен, жаңа құралдардың листингтерімен, жеке инвесторлардың есеп-шоттары туралы ақпаратпен , AIX / AIX CSD жаңа қатысушыларымен, секторлар бойынша сауда көлемдерінің динамикасымен, сондай-ақ құрылымдық өнімдер нарығына шолумен таныса аласыз.

🔥Astana International Exchange представляет обзор рынка AIX за март 2026 года.

Помимо краткой версии обзора торговых операций, Биржа планирует регулярно предоставлять расширенную информацию на ежемесячной основе.

Для вашего удобства мы подготовили аналитический срез, в котором вы можете ознакомиться с динамикой Qazaq Index AIX, биржевой статистикой, листингами новых инструментов, динамикой роста счетов инвесторов с разбивкой по категориям, новыми участниками AIX / AIX CSD, динамикой объёмов торгов по секторам, а также обзором рынка структурных продуктов.