오라클 실적발표 후 급등 배경에는 가격 경쟁력이 있음

래리 앨리슨 창업자 겸 CTO 曰
"클라우드 인프라 초기 가격은 클라우드 경쟁사의 1%에 불과"
"GPU 클러스터 속도가 2배 빠름에도 가격은 1/2"
"소형 클라우드 서비스의 경우 가격이 100배나 저렴"

여기에 하이퍼스케일러 CSP의 용량부족에 따른 임대 계약 증가도 호재로 작용 (MSFT의 Nebius 임대 사례가 대표적, ORCL도 GW급 데이터센터를 구축하고 있어 동일한 수혜를 입고 있음)

데이터베이스, ERP·CRM·HCM 등 기업용 SW 제품도 풀스택 솔루션으로 판매돼 사용자당 수익을 늘리는 요인으로 작용. 오라클이 DB 시장에서 1등에다가 비정형 데이터도 처리하는 AI 데이터베이스(23ai)도 지난해 출시하면서 AI 시장에서 빠르게 채택되는 중

오라클 클라우드(OCI) 매출의 장기 가이던스도 제시했는데, FY26 $18b에서 시작해 FY30 $144b까지 목표하고 있음 평균성장률(CAGR)은 약 52%. 믹스도 전체 매출의 90% 이상을 차지해 현재 48% 대비 약 2배 확장. OCI의 비중 증가가 성장률 촉진과 이익 개선의 핵심 요소로 자리잡고 있음

참고로 CAPEX는 지난해(FY25) 209% 늘린데 이어 올해도 65% 추가. 현 RPO 수준을 고려해 FY26 CAPEX 가이던스는 $25b → $35b (est. $25.6b)로 상향, 데이터센터 설비투자에만 집중 토지·건물은 임대로 확보해 CAPEX 효율성을 높인다고 함

오라클은 이미 실적발표 전부터 Fwd 3Y EPS 추정치가 15.8% 상향되며 펀더멘털 개선세를 입증해왔음 (스타게이트 데이터센터가 본격 작동하는 Fwd 3Y 추정치가 주가 결정에 있어 제일 중요함). Fwd 멀티플은 35x에서 45x까지 갭상하며 전례 없는 레인지를 형성

Risk & Return

쿠팡, 블록체인 기술 도입으로 스테이블코인 결제 실험 시작

• 국내 최대 이커머스 기업 쿠팡이 블록체인 기술 도입을 통해 스테이블코인 결제를 실험하며, 레이어1 블록체인 '템포'의 초기 파트너로 합류하여 기술 도입 의지를 보였습니다.

• 쿠팡은 스테이블코인 도입 시 결제 수수료 절감, 결제 효율성 증대, 환율 리스크 감소 등의 효과를 기대하며, 아마존과 같은 글로벌 이커머스 기업들의 스테이블코인 도입 사례를 벤치마킹하고 있습니다.

• 스테이블코인 도입은 쿠팡의 연간 수수료를 수천억 원 절감할 수 있는 잠재력을 가지고 있으며, 특히 해외 시장 진출 확대를 위한 환전 수수료 및 환율 변동에 따른 비용 부담 완화에 기여할 수 있습니다.

• 하지만 국내 규제 불확실성이 걸림돌로 작용하며, 관련 법안 통과 여부에 따라 쿠팡의 블록체인 기술 도입 속도가 결정될 것으로 보이며, 지급 결제 데이터 접근성 강화 및 자체 생태계 구축에도 기여할 수 있을 것으로 예상됩니다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005183255?sid=101

펌프닷펀 스트리밍 개장 해봅니다. 정기적으로 크립토 리서치 스트림 열어서 같이 궁금증 해소해 보는 시간 가져보려고 합니다. 아마 저녁 이후 시간이 되지 않을까 싶네요.

제 목표는 그저 펌닷펀 에어드랍이기 때문에 토큰 사셔도 좋고 안사셔도 좋습니다. 채팅 남겨주시면 마이크 켜서 답변해 드리겠습니다.

https://pump.fun/coin/5XJFkUf6LAfKTfmQtcnNPttop8bdRvEy1bFCZeP3pump

일단은 도타나 돌려봐야겠네요.

EIA, week ending 9/5
Crude oil: +3.9M
Domestic prod: 13.495MMbpd
Cushing: -0.3M
Gasoline: +1.5M
Mogas supplied: 8.508MMbpd
Distillates: +4.7M
Refiner utilz: 94.9%
Ref inputs: 16.818MMbpd
Total exports: 9.940MMbpd
#oil #eia #gas

Oh…

[팩트체크] 붉은사막, 두 번 연기가 맞는데 증권사는 왜 다섯 번 이라고 했을까?

https://www.gameple.co.kr/news/articleView.html?idxno=214013

ㅋㅋㅋㅋ 그게 중요해요?

Robinhood Markets Inc. (HOOD): HOOD Summit - New product announcements, notably social trading and short selling
핵심 요약 🔎
• 9/9/25 개최된 HOOD Summit에서 공매도(Short selling), Robinhood Social(소셜 트레이딩), Legend 플랫폼 확장(선물·AI 테크분석), 야간 지수옵션 등 신규/강화 기능 발표.
• 애널리스트 시각: 공매도와 소셜 트레이딩이 가장 영향력 큼—제품 경쟁력 보강과 사용자의 체류·참여도(engagement) 증대 기대.
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제품/기능 업데이트 📱💹
• Robinhood Social
o 검증된 실계좌 트레이더 팔로우, 실시간 거래·성과 지표 열람, 피드에서 멀티자산 직접 주문 가능.
o 초대제, 비용 없음, 출시: 2026년 초.
• 공매도(Short selling)
o 2025년 말 출시 예정, 고급 거래 인프라 대폭 확장. 브로커 경쟁 제품군과 동등성 강화.
• Legend 플랫폼 확장
o CME 선물 40+ 종목(S&P500·원유·비트코인·금 등) 거래, Gold 멤버 수수료 최저 $0.50.
o 트레이딩 래더(레벨2·PnL·원클릭), 노코드 커스텀 인디케이터, 커스텀 스캔 제공.
o 선물·래더: 출시 완료, 커스텀 인디케이터/스캔: 내년 초(Gold 우선).
서화백의그림놀이(@easobi)
• 기타
o 모바일 래더 확대(주식·ETF·크립토, 미국/영국 순차 확대), 디바이스 링크(모바일-대화면 연동),
o 야간 지수옵션: 내년 초 일부 지수옵션 오버나이트 거래 지원.
o 옵션 수익 시뮬레이터(시간·가격·변동성 감도), 개별 계좌 복수 보유 기능.
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투자 포인트 💡
• 임팩트 큰 두 축:
o 공매도: 고급 투자자 니즈 충족 → 활동성/잔고 확대 가능성.
o 소셜 트레이딩: 커뮤니티·성과지표·원클릭 거래 결합 → 플랫폼 체류시간·거래빈도 상승 기대.
• 수익 다변화 모멘텀: 선물·옵션·야간 거래 등 활성 트레이더 기능 확장으로 거래수수료·부가수익 잠재력 확대.
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실적/밸류에이션 & 투자의견 📈
• 투자의견: Buy, 12M 목표가: $130(현재가 $117.46, 업사이드 10.7%).
• 목표가 산출: Q5~Q8 P/E 54.5배 적용.
• GS 전망치(매출/주당순이익)
o 12/24: $2,951m / EPS $2.01
o 12/25E: $4,323m / EPS $2.09
o 12/26E: $4,926m / EPS $2.27
o 12/27E: $5,453m / EPS $2.55
• 단기 EPS 트랙: 6/25 $0.50 → 9/25E $0.59 → 12/25E $0.56 → 3/26E $0.56.
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리스크 ⚠️
• 소매투자 열기 둔화, 금리 하락 시 NII 성장 둔화, 신규제품 크로스셀 약화, PFOF 규제 리스크.
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이전 의견 대비 변화 🔄
• 보고서 내 명시적 변경사항 언급 없음(등급·목표가·추정 변경 히스토리 표기 부재). 자의적 추정 없이 원문 근거만 기재.
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체크리스트(투자자 관점) ✅
• 2025년 말 공매도 론칭 일정 이행 여부.
• 2026년 초 Robinhood Social 초대제 론칭 범위·사용자 반응.
• Legend 선물/래더 실제 사용지표(거래량·ARPU 등) 추적.
• 야간 지수옵션 도입 후 옵션 거래액/스프레드 변화.

✅ [단독]中 '드림콘서트' 취소…끝나지 않은 '한한령'

https://www.asiae.co.kr/article/2025091108470135121

저PBR 강조하네요 순자산에도 못미친다고 저PBR주도 뜨겠네요

대한민국에 저PBR 널렸다

ANYCOLOR (5032.JP) FY1Q26 실적

ㅇ 매출액: 158억엔 (+112.1% YoY)
(컨센: 142억엔, Gap +11.4%)
- 라이브 스트리밍: 14억엔 (+16.3% YoY)
- 콘서트/이벤트: 21억엔 (+9,981.0% YoY)
- 커머스(MD): 104억엔 (+124.6% YoY)
- 프로모션: 19억엔 (+21.6% YoY)

ㅇ 영업이익: 70억엔
(+157.6% YoY, OPM 44.4%)
(컨센: 55억엔, Gap +27.3%)

ㅇ 순이익: 49억엔 (+159.9% YoY)
(컨센: 35억엔, Gap +40.3%)

ㅇ ANYCOLOR ID 계정 수: 177만개
ㅇ 전체 버튜버 수: 165명

FY26 가이던스
ㅇ 매출액: 500 ~ 520억엔
( + 16.6% ~ 21.3% YoY)
ㅇ 영업이익: 205 ~ 215억엔
( + 25.9% ~ 32.1% YoY)
ㅇ 순이익: 142 ~ 149억엔
( + 23.6% ~ 29.6% YoY)

https://ssl4.eir-parts.net/doc/5032/ir_material_for_fiscal_ym2/187026/00.pdf

wow

#카카오 #인터넷

비즈니스 임팩트 2025

https://www.yna.co.kr/view/AKR20250911074100017?input=1195m

카카오 "카카오톡 채널 이용하는 파트너 친구 20억명 달해"

연금 드루와

https://naver.me/xxFq4PHQ

[FT “아발란체 재단, AVAX 비축 기업 설립 추진”]
아발란체(AVAX) 재단이 미국에서 AVAX 비축 기업을 설립하는 방안을 모색중이라고 파이낸셜 타임즈가 복수의 소식통을 인용해 보도했다. 매체는 “재단은 디지털 자산 보유 기업을 새로 설립하는 것과, 기존 나스닥 상장사를 디지털 자산 보유 기업으로 전환하는 방안을 추진하고 있다. 이를 위해 재단은 총 10억 달러 규모의 자금 조달도 진행 중이다. 1차 자금 조달은 하이브마인드 캐피털(Hivemind Capital)이 주도하며 이달 중으로 마무리 될 가능성이 크다. 2차 자금 조달은 드래곤플라이 캐피털이 주도하고 있으나 다소 시간이 소요될 것으로 예상된다. 이 자금은 AVAX 수백만 개를 구입하는데 사용된다”고 설명했다.
https://coinness.com/news/1138151