Forwarded from 벨루가의 주식 헤엄치기
250911_Oracle, OpenAI Sign Massive $300 Billion Cloud Computing Deal
https://www.wsj.com/business/openai-oracle-sign-300-billion-computing-deal-among-biggest-in-history-ff27c8fe?mod=hp_lead_pos2
(1) WSJ에 따르면 OpenAI가 '27년부터 5년에 걸쳐 Oracle로부터 $300bn 규모의 컴퓨팅 파워 규모 계약을 체결을 한 것으로 알려짐
(2) 이번 계약은 4.5GW의 전력 용량을 필요로 하며, 이는 후버댐 두 개가 생산하는 전력량과 맞먹거나 약 400만 가구가 소비하는 전력량에 해당[=현재 미국 전체 데이터센터 전체의 1/4 수준]
(3) Oracle은 지난 7월, FY28부터 연간 $30bn 규모의 단일 클라우드 컴퓨팅 계약을 체결했다고 발표한 바 있으나 고객사는 밝히지 않았음. 그리고 Financial Times에서는 해당 계약이 OpenAI일 것으로 추정
https://www.ft.com/content/b4324903-ff53-48c2-bf71-4151cd4f68d0
(4) 한편 Oracle은 '26년 중반에 완공될 텍사스 애빌린 데이터센터[=Stargate Phase 1]에 총 $40bn을 투입할 예정
(5) GB200의 가격은 $70K 수준이며 $40bn에서 7할을 차지
*GB200 NVL72 $3mn 수준
(6) 해당 데이터 센터는 1.2GW 수준
(7) 즉, 이번 Oracle의 RPO는 4.5GW 계약에서 1.2GW인 27%에만 해당 되는 내용일 것으로 추정[물론 5년 중장기 계약이라 규모가 상당]
(8) 컴퓨팅 계약의 당사자인 Oracle과 OpenAI는 이제 한 배를 탔음. Stargate PJT를 지원하는 Softbank, 그리고 OpenAI의 주주 Microsoft도 마찬가지
(9) 과거 분기 $3~5bn 달하던 Oracle의 FCF는, 최근 4개 분기 동안 3번 적자 기록
(10) 강력한 사업 포지셔닝과 미래 성장 기대감이 유입되었으나, 1) CAPEX 지출에 따른 재무 부담, 2) 그리고 이에 따른 대규모 부채 조달 가능성을 염두 할 필요는 있어 보임
(11) 또한 미래 매출의 상당 부분을 OpenAI라는 단일 고객으로 몰빵하는 구조로 전개되고 있어 고객사 리스크 또한 같이 커지는 구간
(12) 결론적으로 훌륭한 대규모 계약, 그리고 상당한 모멘텀 구간이지만 약간의 경계심도 필요해 보임
(13) 해당 흐름에 수혜를 입을 수 있고, 확장 가능한 비즈니스를 영위하는 다른 업계/산업군을 보는 것도 현명한 방법
https://www.wsj.com/business/openai-oracle-sign-300-billion-computing-deal-among-biggest-in-history-ff27c8fe?mod=hp_lead_pos2
(1) WSJ에 따르면 OpenAI가 '27년부터 5년에 걸쳐 Oracle로부터 $300bn 규모의 컴퓨팅 파워 규모 계약을 체결을 한 것으로 알려짐
(2) 이번 계약은 4.5GW의 전력 용량을 필요로 하며, 이는 후버댐 두 개가 생산하는 전력량과 맞먹거나 약 400만 가구가 소비하는 전력량에 해당[=현재 미국 전체 데이터센터 전체의 1/4 수준]
(3) Oracle은 지난 7월, FY28부터 연간 $30bn 규모의 단일 클라우드 컴퓨팅 계약을 체결했다고 발표한 바 있으나 고객사는 밝히지 않았음. 그리고 Financial Times에서는 해당 계약이 OpenAI일 것으로 추정
https://www.ft.com/content/b4324903-ff53-48c2-bf71-4151cd4f68d0
(4) 한편 Oracle은 '26년 중반에 완공될 텍사스 애빌린 데이터센터[=Stargate Phase 1]에 총 $40bn을 투입할 예정
(5) GB200의 가격은 $70K 수준이며 $40bn에서 7할을 차지
*GB200 NVL72 $3mn 수준
(6) 해당 데이터 센터는 1.2GW 수준
(7) 즉, 이번 Oracle의 RPO는 4.5GW 계약에서 1.2GW인 27%에만 해당 되는 내용일 것으로 추정[물론 5년 중장기 계약이라 규모가 상당]
(8) 컴퓨팅 계약의 당사자인 Oracle과 OpenAI는 이제 한 배를 탔음. Stargate PJT를 지원하는 Softbank, 그리고 OpenAI의 주주 Microsoft도 마찬가지
(9) 과거 분기 $3~5bn 달하던 Oracle의 FCF는, 최근 4개 분기 동안 3번 적자 기록
(10) 강력한 사업 포지셔닝과 미래 성장 기대감이 유입되었으나, 1) CAPEX 지출에 따른 재무 부담, 2) 그리고 이에 따른 대규모 부채 조달 가능성을 염두 할 필요는 있어 보임
(11) 또한 미래 매출의 상당 부분을 OpenAI라는 단일 고객으로 몰빵하는 구조로 전개되고 있어 고객사 리스크 또한 같이 커지는 구간
(12) 결론적으로 훌륭한 대규모 계약, 그리고 상당한 모멘텀 구간이지만 약간의 경계심도 필요해 보임
(13) 해당 흐름에 수혜를 입을 수 있고, 확장 가능한 비즈니스를 영위하는 다른 업계/산업군을 보는 것도 현명한 방법
Forwarded from [미래 임희석] 인터넷/SW/게임
[팩트체크] 붉은사막, 두 번 연기가 맞는데 증권사는 왜 다섯 번 이라고 했을까?
https://www.gameple.co.kr/news/articleView.html?idxno=214013
https://www.gameple.co.kr/news/articleView.html?idxno=214013
www.gameple.co.kr
[팩트체크] 붉은사막, 두 번 연기가 맞는데 증권사는 왜 다섯 번 이라고 했을까? - 게임플
펄어비스 차기작 ‘붉은사막’의 출시 연기 횟수를 둘러싼 논란이 커지고 있다. 미래에셋증권이 발표하고 이를 기반으로 일부 매체가 최대 여섯 번 연기됐다고 보도했지만 본지의 조사 결과 실제 공식 발표를 기...
Forwarded from 서화백의 그림놀이 🚀
Robinhood Markets Inc. (HOOD): HOOD Summit - New product announcements, notably social trading and short selling
핵심 요약 🔎
• 9/9/25 개최된 HOOD Summit에서 공매도(Short selling), Robinhood Social(소셜 트레이딩), Legend 플랫폼 확장(선물·AI 테크분석), 야간 지수옵션 등 신규/강화 기능 발표.
• 애널리스트 시각: 공매도와 소셜 트레이딩이 가장 영향력 큼—제품 경쟁력 보강과 사용자의 체류·참여도(engagement) 증대 기대.
────────── ✦ ──────────
제품/기능 업데이트 📱💹
• Robinhood Social
o 검증된 실계좌 트레이더 팔로우, 실시간 거래·성과 지표 열람, 피드에서 멀티자산 직접 주문 가능.
o 초대제, 비용 없음, 출시: 2026년 초.
• 공매도(Short selling)
o 2025년 말 출시 예정, 고급 거래 인프라 대폭 확장. 브로커 경쟁 제품군과 동등성 강화.
• Legend 플랫폼 확장
o CME 선물 40+ 종목(S&P500·원유·비트코인·금 등) 거래, Gold 멤버 수수료 최저 $0.50.
o 트레이딩 래더(레벨2·PnL·원클릭), 노코드 커스텀 인디케이터, 커스텀 스캔 제공.
o 선물·래더: 출시 완료, 커스텀 인디케이터/스캔: 내년 초(Gold 우선).
서화백의그림놀이(@easobi)
• 기타
o 모바일 래더 확대(주식·ETF·크립토, 미국/영국 순차 확대), 디바이스 링크(모바일-대화면 연동),
o 야간 지수옵션: 내년 초 일부 지수옵션 오버나이트 거래 지원.
o 옵션 수익 시뮬레이터(시간·가격·변동성 감도), 개별 계좌 복수 보유 기능.
────────── ✦ ──────────
투자 포인트 💡
• 임팩트 큰 두 축:
o 공매도: 고급 투자자 니즈 충족 → 활동성/잔고 확대 가능성.
o 소셜 트레이딩: 커뮤니티·성과지표·원클릭 거래 결합 → 플랫폼 체류시간·거래빈도 상승 기대.
• 수익 다변화 모멘텀: 선물·옵션·야간 거래 등 활성 트레이더 기능 확장으로 거래수수료·부가수익 잠재력 확대.
────────── ✦ ──────────
실적/밸류에이션 & 투자의견 📈
• 투자의견: Buy, 12M 목표가: $130(현재가 $117.46, 업사이드 10.7%).
• 목표가 산출: Q5~Q8 P/E 54.5배 적용.
• GS 전망치(매출/주당순이익)
o 12/24: $2,951m / EPS $2.01
o 12/25E: $4,323m / EPS $2.09
o 12/26E: $4,926m / EPS $2.27
o 12/27E: $5,453m / EPS $2.55
• 단기 EPS 트랙: 6/25 $0.50 → 9/25E $0.59 → 12/25E $0.56 → 3/26E $0.56.
────────── ✦ ──────────
리스크 ⚠️
• 소매투자 열기 둔화, 금리 하락 시 NII 성장 둔화, 신규제품 크로스셀 약화, PFOF 규제 리스크.
────────── ✦ ──────────
이전 의견 대비 변화 🔄
• 보고서 내 명시적 변경사항 언급 없음(등급·목표가·추정 변경 히스토리 표기 부재). 자의적 추정 없이 원문 근거만 기재.
────────── ✦ ──────────
체크리스트(투자자 관점) ✅
• 2025년 말 공매도 론칭 일정 이행 여부.
• 2026년 초 Robinhood Social 초대제 론칭 범위·사용자 반응.
• Legend 선물/래더 실제 사용지표(거래량·ARPU 등) 추적.
• 야간 지수옵션 도입 후 옵션 거래액/스프레드 변화.
핵심 요약 🔎
• 9/9/25 개최된 HOOD Summit에서 공매도(Short selling), Robinhood Social(소셜 트레이딩), Legend 플랫폼 확장(선물·AI 테크분석), 야간 지수옵션 등 신규/강화 기능 발표.
• 애널리스트 시각: 공매도와 소셜 트레이딩이 가장 영향력 큼—제품 경쟁력 보강과 사용자의 체류·참여도(engagement) 증대 기대.
────────── ✦ ──────────
제품/기능 업데이트 📱💹
• Robinhood Social
o 검증된 실계좌 트레이더 팔로우, 실시간 거래·성과 지표 열람, 피드에서 멀티자산 직접 주문 가능.
o 초대제, 비용 없음, 출시: 2026년 초.
• 공매도(Short selling)
o 2025년 말 출시 예정, 고급 거래 인프라 대폭 확장. 브로커 경쟁 제품군과 동등성 강화.
• Legend 플랫폼 확장
o CME 선물 40+ 종목(S&P500·원유·비트코인·금 등) 거래, Gold 멤버 수수료 최저 $0.50.
o 트레이딩 래더(레벨2·PnL·원클릭), 노코드 커스텀 인디케이터, 커스텀 스캔 제공.
o 선물·래더: 출시 완료, 커스텀 인디케이터/스캔: 내년 초(Gold 우선).
서화백의그림놀이(@easobi)
• 기타
o 모바일 래더 확대(주식·ETF·크립토, 미국/영국 순차 확대), 디바이스 링크(모바일-대화면 연동),
o 야간 지수옵션: 내년 초 일부 지수옵션 오버나이트 거래 지원.
o 옵션 수익 시뮬레이터(시간·가격·변동성 감도), 개별 계좌 복수 보유 기능.
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투자 포인트 💡
• 임팩트 큰 두 축:
o 공매도: 고급 투자자 니즈 충족 → 활동성/잔고 확대 가능성.
o 소셜 트레이딩: 커뮤니티·성과지표·원클릭 거래 결합 → 플랫폼 체류시간·거래빈도 상승 기대.
• 수익 다변화 모멘텀: 선물·옵션·야간 거래 등 활성 트레이더 기능 확장으로 거래수수료·부가수익 잠재력 확대.
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실적/밸류에이션 & 투자의견 📈
• 투자의견: Buy, 12M 목표가: $130(현재가 $117.46, 업사이드 10.7%).
• 목표가 산출: Q5~Q8 P/E 54.5배 적용.
• GS 전망치(매출/주당순이익)
o 12/24: $2,951m / EPS $2.01
o 12/25E: $4,323m / EPS $2.09
o 12/26E: $4,926m / EPS $2.27
o 12/27E: $5,453m / EPS $2.55
• 단기 EPS 트랙: 6/25 $0.50 → 9/25E $0.59 → 12/25E $0.56 → 3/26E $0.56.
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리스크 ⚠️
• 소매투자 열기 둔화, 금리 하락 시 NII 성장 둔화, 신규제품 크로스셀 약화, PFOF 규제 리스크.
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이전 의견 대비 변화 🔄
• 보고서 내 명시적 변경사항 언급 없음(등급·목표가·추정 변경 히스토리 표기 부재). 자의적 추정 없이 원문 근거만 기재.
────────── ✦ ──────────
체크리스트(투자자 관점) ✅
• 2025년 말 공매도 론칭 일정 이행 여부.
• 2026년 초 Robinhood Social 초대제 론칭 범위·사용자 반응.
• Legend 선물/래더 실제 사용지표(거래량·ARPU 등) 추적.
• 야간 지수옵션 도입 후 옵션 거래액/스프레드 변화.
Forwarded from 주식 급등일보🚀급등테마·대장주 탐색기 | Korean Stocks
아시아경제
[단독]中 '드림콘서트' 취소…끝나지 않은 '한한령'
한한령 해제의 분수령으로 주목받아온 '2025 드림콘서트'가 결국 연기됐다. 중국 본토에서 9년 만에 추진된 대형 K팝 합동 공연이 공연 허가를 받지 못해 무산된 ...
Forwarded from 팔칠사공스토너 실전투자 인사이트 (팔칠사공)
저PBR 강조하네요 순자산에도 못미친다고 저PBR주도 뜨겠네요
대한민국에 저PBR 널렸다
대한민국에 저PBR 널렸다
Forwarded from 게이머 강석오 [Gamer Seoko Kang]
ANYCOLOR (5032.JP) FY1Q26 실적
ㅇ 매출액: 158억엔 (+112.1% YoY)
(컨센: 142억엔, Gap +11.4%)
- 라이브 스트리밍: 14억엔 (+16.3% YoY)
- 콘서트/이벤트: 21억엔 (+9,981.0% YoY)
- 커머스(MD): 104억엔 (+124.6% YoY)
- 프로모션: 19억엔 (+21.6% YoY)
ㅇ 영업이익: 70억엔
(+157.6% YoY, OPM 44.4%)
(컨센: 55억엔, Gap +27.3%)
ㅇ 순이익: 49억엔 (+159.9% YoY)
(컨센: 35억엔, Gap +40.3%)
ㅇ ANYCOLOR ID 계정 수: 177만개
ㅇ 전체 버튜버 수: 165명
FY26 가이던스
ㅇ 매출액: 500 ~ 520억엔
( + 16.6% ~ 21.3% YoY)
ㅇ 영업이익: 205 ~ 215억엔
( + 25.9% ~ 32.1% YoY)
ㅇ 순이익: 142 ~ 149억엔
( + 23.6% ~ 29.6% YoY)
https://ssl4.eir-parts.net/doc/5032/ir_material_for_fiscal_ym2/187026/00.pdf
ㅇ 매출액: 158억엔 (+112.1% YoY)
(컨센: 142억엔, Gap +11.4%)
- 라이브 스트리밍: 14억엔 (+16.3% YoY)
- 콘서트/이벤트: 21억엔 (+9,981.0% YoY)
- 커머스(MD): 104억엔 (+124.6% YoY)
- 프로모션: 19억엔 (+21.6% YoY)
ㅇ 영업이익: 70억엔
(+157.6% YoY, OPM 44.4%)
(컨센: 55억엔, Gap +27.3%)
ㅇ 순이익: 49억엔 (+159.9% YoY)
(컨센: 35억엔, Gap +40.3%)
ㅇ ANYCOLOR ID 계정 수: 177만개
ㅇ 전체 버튜버 수: 165명
FY26 가이던스
ㅇ 매출액: 500 ~ 520억엔
( + 16.6% ~ 21.3% YoY)
ㅇ 영업이익: 205 ~ 215억엔
( + 25.9% ~ 32.1% YoY)
ㅇ 순이익: 142 ~ 149억엔
( + 23.6% ~ 29.6% YoY)
https://ssl4.eir-parts.net/doc/5032/ir_material_for_fiscal_ym2/187026/00.pdf
Forwarded from 유해섹터 인겜미
#카카오 #인터넷
비즈니스 임팩트 2025
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250911074100017?input=1195m
카카오 "카카오톡 채널 이용하는 파트너 친구 20억명 달해"
비즈니스 임팩트 2025
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250911074100017?input=1195m
카카오 "카카오톡 채널 이용하는 파트너 친구 20억명 달해"
카카오
사회경제적 가치 | 카카오
사람을 이해하는 기술로 필요한 미래를 더 가깝게!
Yeezy Invest
https://x.com/ryan_hs_song/status/1965972869609042177?s=46&t=1vlQfdo9pC4lN6kyv0vNbQ
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🔥1
Forwarded from COINNESS News Feed (코인니스)
[FT “아발란체 재단, AVAX 비축 기업 설립 추진”]
아발란체(AVAX) 재단이 미국에서 AVAX 비축 기업을 설립하는 방안을 모색중이라고 파이낸셜 타임즈가 복수의 소식통을 인용해 보도했다. 매체는 “재단은 디지털 자산 보유 기업을 새로 설립하는 것과, 기존 나스닥 상장사를 디지털 자산 보유 기업으로 전환하는 방안을 추진하고 있다. 이를 위해 재단은 총 10억 달러 규모의 자금 조달도 진행 중이다. 1차 자금 조달은 하이브마인드 캐피털(Hivemind Capital)이 주도하며 이달 중으로 마무리 될 가능성이 크다. 2차 자금 조달은 드래곤플라이 캐피털이 주도하고 있으나 다소 시간이 소요될 것으로 예상된다. 이 자금은 AVAX 수백만 개를 구입하는데 사용된다”고 설명했다.
https://coinness.com/news/1138151
아발란체(AVAX) 재단이 미국에서 AVAX 비축 기업을 설립하는 방안을 모색중이라고 파이낸셜 타임즈가 복수의 소식통을 인용해 보도했다. 매체는 “재단은 디지털 자산 보유 기업을 새로 설립하는 것과, 기존 나스닥 상장사를 디지털 자산 보유 기업으로 전환하는 방안을 추진하고 있다. 이를 위해 재단은 총 10억 달러 규모의 자금 조달도 진행 중이다. 1차 자금 조달은 하이브마인드 캐피털(Hivemind Capital)이 주도하며 이달 중으로 마무리 될 가능성이 크다. 2차 자금 조달은 드래곤플라이 캐피털이 주도하고 있으나 다소 시간이 소요될 것으로 예상된다. 이 자금은 AVAX 수백만 개를 구입하는데 사용된다”고 설명했다.
https://coinness.com/news/1138151
CoinNess
FT “아발란체 재단, AVAX 비축 기업 설립 추진” - 코인니스
아발란체(AVAX) 재단이 미국에서 AVAX 비축 기업을 설립하는 방안을 모색중이라고 파이낸셜 타임즈가 복수의 소식통을 인...
Forwarded from 지휘통제실
중장기적으로 국내 배출권 가격은 우상향이 예상된다. 11월부터는 기관투자자의 본격적인 배출권거래제 참여도 가능할 전망이다.
◆배출권 가격 목표치 6만원 = 이날 환경부가 기후특위에 보고한 배출권거래제 4차 계획기간(2026~2030년) 배출권 할당 계획과 관련 내용에 따르면 배출권 가격 목표치는 6만원으로 설정했으며, 발전(전기·에너지 생산) 부문 유상할당 비율을 현재 10%에서 2029년 50%로 확대할 예정이다. 정부는 오는 12일 공청회를 통해 이의 내용을 발표하고 업계 의견을 수렴할 예정이다.
https://ets.krx.co.kr/contents/ETS/03/03010000/ETS03010000.jsp
https://www.naeil.com/news/read/560710?ref=naver
◆배출권 가격 목표치 6만원 = 이날 환경부가 기후특위에 보고한 배출권거래제 4차 계획기간(2026~2030년) 배출권 할당 계획과 관련 내용에 따르면 배출권 가격 목표치는 6만원으로 설정했으며, 발전(전기·에너지 생산) 부문 유상할당 비율을 현재 10%에서 2029년 50%로 확대할 예정이다. 정부는 오는 12일 공청회를 통해 이의 내용을 발표하고 업계 의견을 수렴할 예정이다.
https://ets.krx.co.kr/contents/ETS/03/03010000/ETS03010000.jsp
https://www.naeil.com/news/read/560710?ref=naver
Forwarded from 렌티 크립토 정보방
고팍스 통과 가능성 '솔솔' (feat.고파이 사태)
2년 반이 넘도록 아무 진전이 없었던 고팍스의 임원 변경 신고가 연내 수리될 가능성이 나온다. 금융당국이 고팍스의 신고를 수리하면 3000여명의 피해자를 낸 고파이 사태 해결도 급물살을 탈 것으로 예상된다.
11일 업계에 따르면 금융당국은 현재 진행중인 조직 개편이 끝나면 고팍스 운영사인 스트리미의 임원 변경 신고를 연내 수리하는 방향으로 가닥을 잡았다. 금융위원회와 산하 금융정보분석원(FIU)이 바이낸스를 고팍스의 대주주로 인정하는 것을 긍정적으로 검토하고 있는 것으로 알려졌다.
(중략)
고팍스 관계자는 "임원 변경 승인이 나면 바이낸스가 준비해 둔 자금을 지원하는 것은 명확하다"며 "이사회 의결을 통해 고파이 해결을 위한 자본 차입을 할 수가 있고 자본잠식도 해결될 수 있을 것"이라고 말했다.
https://news.bizwatch.co.kr/article/mobile/2025/09/10/0017
#GOPAX
2년 반이 넘도록 아무 진전이 없었던 고팍스의 임원 변경 신고가 연내 수리될 가능성이 나온다. 금융당국이 고팍스의 신고를 수리하면 3000여명의 피해자를 낸 고파이 사태 해결도 급물살을 탈 것으로 예상된다.
11일 업계에 따르면 금융당국은 현재 진행중인 조직 개편이 끝나면 고팍스 운영사인 스트리미의 임원 변경 신고를 연내 수리하는 방향으로 가닥을 잡았다. 금융위원회와 산하 금융정보분석원(FIU)이 바이낸스를 고팍스의 대주주로 인정하는 것을 긍정적으로 검토하고 있는 것으로 알려졌다.
(중략)
고팍스 관계자는 "임원 변경 승인이 나면 바이낸스가 준비해 둔 자금을 지원하는 것은 명확하다"며 "이사회 의결을 통해 고파이 해결을 위한 자본 차입을 할 수가 있고 자본잠식도 해결될 수 있을 것"이라고 말했다.
https://news.bizwatch.co.kr/article/mobile/2025/09/10/0017
#GOPAX