Ramp 기준 8월 소프트웨어 결제 순위

- Baseten, Fireworks, Openrouter 등 모델 서빙/추론/라우터

- CS, GTM, 마케팅 등 B2B 솔루션

[암호화폐 기업 경영진, 트럼프 만나기 전 美 상무장관과도 회동]
암호화폐 업계 주요 경영진이 도널드 트럼프 미국 대통령과의 회동 전 미국 상무부 장관 하워드 러트닉(Howard Lutnick)과 비공개 회동을 가진 것으로 전해졌다. 크립토인아메리카 진행자 엘리노어 테렛(Eleanor Terrett)은 "코인베이스 CEO 브라이언 암스트롱, a16z 파트너 크리스 딕슨, 리플 CEO 브래드 갈링하우스, 크라켄 CEO 아준 세티 등이 비공개 회동에 참석했다. 대화 주제는 클래리티법(CLARITY) 통과 중요성과 해외로 유출된 암호화폐 기업들의 리쇼어링이었다. 아울러 참석자들은 윤리 문제를 포함해 법안 통과를 가로막는 남은 쟁점들을 점검하고, 백악관이 초당적 합의를 이끌어내기 위해 지원할 수 있는 방안에 대해서도 심도 있게 논의했다"고 전했다.
https://coinness.com/news/1166079

앤스로픽과 오픈AI 재무 데이터에 대한 생각

안녕하세요 삼성증권 글로벌 AI/SW 담당 이영진입니다.

앤스로픽과 오픈AI의 재무 데이터 관련 보도 후 AI 수요 부진으로 연결되는 해석이 대두되었습니다.

우선 앤스로픽의 7월 말 ARR 650억 달러는 팟캐스트 등에서 언급된 숫자와 서드파티 플랫폼 추정치(700~800억 달러)보다는 낮습니다.

앤스로픽의 과거 ARR은 3월 초 190억 달러 → 4월 초 300억 달러 → 5월 초 470억 달러로 +57% MoM의 궤적을 보였습니다.

이후 7월 말까지 2.5~3개월 동안 180억 달러 증가는 MoM으로 역산하면 10% 초중반 수준입니다.

하지만 25년 말 ARR 90억 달러와 비교하면 7개월 만에 7배 이상 성장한 수치입니다.

베이스가 빠르게 높아지는 상황에서 무한히 고성장을 유지하는 것은 어렵습니다. 오히려 거론되던 숫자에 따라 우리의 기대치가 너무 빠르게 높아졌을 수도 있구요

또한 5~7월에 어떤 일이 있었는지도 살펴봐야 합니다. 앤스로픽은 6월 중순 Fable 5 비활성화 이슈를 겪었고, 비슷한 시기 GLM-5.2를 비롯한 중국 오픈 모델의 약진도 이어졌습니다. 만성 컴퓨팅 부족도 계속되었구요

그럼에도 6월 포함 2Q 매출은 116억 달러로 +145% QoQ의 강한 성장을 기록했습니다. 5-7월 성장세(MoM +60~70억 달러)가 유지되면, 26년 말 950~1,000억 달러 수준 달성도 여전히 가능합니다.

오픈AI의 경우 2Q 실적이 아쉬운 것은 사실입니다. 다만 GPT-5.6과 ChatGPT Work를 통해 경쟁의 판을 바꾸고, 최적화를 통해 모델 가격을 인하한 것 등은 모두 7월 이후 이벤트입니다.

실제로 2Q 실적 관련 보도에서도 7월 이후 성장세가 다시 강해지고 있다는 점이 강조됐습니다. 최근 전사 회의에서 거론된 QTD ARR 성장률은 +35%로 7월 ARR +20% MoM 이후에도 높은 성장세를 이어가고 있습니다.

단순 환산하면 8월 중순 현재 ARR은 450억 달러. 성장률 유지 시 8월 말 480억 달러가 가능합니다(=MoM +80억 달러) 이전 대비 성장 가속이 실제 숫자로 확인되고 있는 셈입니다.

이는 지난 주 1,500만 명에서 빠르게 2,000만 명을 돌파한 Codex+ChatGPT Work WAU를 통해서도 알 수 있습니다. 약 한 달 전(7/12)에는 600만 명이었지만 어느새 3배입니다.

6월은 데이터 부재에 따라 선형보간을 할 수 밖에 없고, 산업 트렌드를 고려하면 6월은 미국 프론티어 AI 기업에게 여러 단기 변수가 집중됐던 시기입니다.

동시에 AI 활용 영역은 지식 노동 분야 전반으로 본격적 확장 되고 있습니다. 초기 시장 특성상 월별 ARR과 성장은 제품 출시, 가격, 경쟁, 캐파 등 변수에 따라 높은 변동성을 보일 수 있습니다.

앤스로픽과 오픈AI 합산 ARR은 연초 290억 달러에서 7월 1,050억 달러로 확대됐습니다, 연말에는 앤스로픽 단독 1,000억 달러도 가능해보이는 상황입니다.

결국 단기 숫자보다 장기 성장 곡선에 이상이 없는 지를 주목해야합니다.

현재까지 확인되는 데이터만 놓고 보면, AI 수요의 구조적인 성장 추세 훼손을 판단할 근거는 아직 제한적입니다.

(2026/8/20 공표자료)

이건 그냥 7월 앤스로픽이 GPT5.6의 출시와 함께 고객을 뺏겼다고 해석하는게 맞다고 봄.

25년 말과 비교하는건 또 적절치 않을 수 있음. 그땐 바이브코딩을 위한 선택지가 사실상 클로드 1황이었음. 이젠 경쟁자가 너무 많이생김. Grok4.7마저도 우리 sol수준이라고 떠들고 다닐정도.

앤스로픽이 과거 성장궤적을 회복하는건 쉽지않다고 봄

나스닥 #주식 거래소, 12월 초부터 주 5일 23시간 거래 개시 예정

1) 24/7 전 단계
2) 개인적으로는 이 정도가 적당하다고 생각합니다. 투자자들도 주말엔 쉬어야지... ㅋㅋ
https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/nasdaq-confirms-23-hour-trading-090517776.html

다들 예상했당께

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*BESSENT: BUYBACKS COULD BE BIGGER THAN THE $4B WE ANNOUNCED

*BESSENT: GOING TO UNVEIL INCREASED FISCAL-CONSOLIDATION FOCUS

*BESSENT: DEFICIT TEMPORARILY WORSE DUE TO TARIFF REFUNDS

*BESSENT: WE CAN 'GROW OUR WAY' OUT OF DEBT BURDEN

*BESSENT: US YIELDS DON'T REFLECT UNDERLYING FUNDAMENTALS

*BESSENT: 'WE HAVE A BIG TOOLKIT' FOR THE TREASURIES MARKET

*TREASURY SECRETARY SCOTT BESSENT SPEAKS ON CNBC

#BECO

*BESSENT: LOT OF PROGRAMS BEING GIVEN TO STATES CAN BE CUT BACK

*BESSENT: GOING TO BE COUPLE EXCITING WKS, MONTHS ON FISCAL NEWS

*BESSENT ON IRAN: 'WE ARE GOING TO COLLAPSE THIS REGIME'

*BESSENT: WE DO HAVE CONTROL OF HORMUZ STRAIT

*BESSENT: LOT OF REPORTS ECONOMIC BLOCKADE DOESN'T WORK. IT WILL

*BESSENT: WOULD DO CHINA BIG SERVICE TO 'GET WITH THE PROGRAM'

*BESSENT ON CHINA AND IRAN: BEST TO HAVE TALKS IN PRIVATE

«카카오가 대대적인 지배구조 개편에 나선다. 지주회사 전환과 카카오톡 사업 분사를 핵심으로 한 개편안이 21일 임직원 간담회에서 공개될 예정이다. 다만 뱅크·페이 등 금융 계열사에 걸린 금산분리 규제가 변수로 남아 있는 데다 지분 구조조정도 뒤따라야 해 최종안은 유동적이라는 관측도 나온다.
...
매일경제 취재를 종합하면 개편안의 골자는 카카오를 지주회사로 전환하고, 이 회사 최대 사업인 카카오톡을 별도 법인으로 떼어내는 것이다. 거론되는 구조는 지주사 카카오홀딩스(가칭), 카카오톡 사업을 맡는 카카오톡(가칭), 인공지능(AI) 사업을 담당하는 카카오AI스튜디오(가칭) 등이다. 여기에 뱅크·페이 등 금융 계열사 지배구조도 함께 정비 대상에 오른 것으로 전해졌다.»

#카카오

https://www.mk.co.kr/news/it/12132764

* 베센트, 'Treasury Twist'
- '베센트 풋'이 작동할 것임을 강한 어조로 언급


“다시 말하지만, 사람들은 잘못된 정보를 갖고 있습니다. 반면 저는 비대칭적인 정보(asymmetric information)를 가지고 있습니다.”

“그래서 시장은 이렇게 생각해봐야 한다고 봅니다.
‘왜 하필 지금 미국이 일본과 함께 외환시장 개입에 나섰을까?’”

“우리가(재무부가) 시장이 모르는 무언가를 알고 있는 것은 아닐까?
그리고 채권시장과 관련해서 제가 이른바 ‘Treasury Twist(미 국채 트위스트)’라고 부르는 조치를 취할 의향이 있다는 점을 생각해보면,
‘베센트는 시장이 모르는 무엇을 알고 있는가?’라고 생각해봐야 합니다.”

“그래서 제 생각에는 시장이 아마 조금 너무 앞서 나간 것 같습니다.
8월이라 사람들이 딱히 할 일이 많지 않아서 그런 것 같기도 하고요.”

미 국채 시장 개입은 ‘신용카드로 주택 담보 대출을 갚는 격’, JP모건 설리번 경고 (U.S. bond intervention is like ‘paying your mortgage with your credit card,’ JPMorgan’s Sullivan says)

💳 부채 문제를 미래로 전가하는 국채 시장 개입

미국 정부의 국채 시장 관리 노력이 부채 문제를 근본적으로 해결하기보다 미래로 미루는 것에 불과하다는 지적이 제약되었다. JP모건($JPM)의 글로벌 기초 연구 공동 책임자인 제임스 설리번(James Sullivan)은 CNBC ‘스쿼크 박스(Squawk Box)’에 출연하여 미 재무부의 국채 매입(buyback) 전략을 비판했다. 그는 이를 “신용카드로 주택 담보 대출(mortgage)을 갚는 것”에 비유하며, 단기적인 안도감은 줄 수 있으나 근본적인 부채 부담은 그대로 남아 결국 불일치 문제가 명확해질 것이라고 분석했다.

🏛 재무부의 국채 매입 확대 및 부채 현황

스콧 베센트(Scott Bessent) 장관이 이끄는 미 재무부는 지난 수요일, 정부 부채 매입 규모를 최소 두 배로 확대한다고 발표했다. 해당 조치는 2026년 9월 9일부터 시작하여 11월 4일까지 진행될 예정이다. 재무부는 현재 장기 국채를 다시 사들이는 동시에 단기 국채(bills)를 발행하여 재융자하는 전략을 취하고 있다. 설리번은 현재 미국 정부 부채가 약 $40T에 달하며, 전 세계 선진국 정부 부채는 약 $76T에 육박하는 상황에서 기록적인 기업 채권 발행까지 더해져 시장의 시험대가 되고 있다고 언급했다.

📉 해외 수요 감소와 수익률 상승 압력

국가와 기업의 부채 공급은 급증하고 있으나, 전통적인 미 국채 매수자들의 수요는 줄어들고 있어 수익률(yield) 상승 압력이 지속될 전망이다. 중국의 미 국채 보유량은 18년 만에 최저 수준을 기록 중이며, 외국 정부의 미 국채 수탁 보유량 또한 14년 만에 가장 낮은 수준이다. 설리번은 시장을 통제하려는 정부의 시도가 대부분의 경우 매력적인 이야기가 아니며, 수급 균형을 맞추는 유일한 방법은 가격(수익률)뿐이라고 설명했다. 이에 따라 발행자들은 투자자들에게 더 높은 수익률을 제공해야 할 상황에 직면할 것이다.

🤖 AI 인프라 투자에 따른 기업 부채 급증

부채 발행 열풍은 정부에만 국한되지 않는다. 경제 성장이 인공지능(AI) 인프라 구축, 리쇼어링(reshoring), 국가 안보 관련 투자 등으로 인해 자본 집약적으로 변하면서 기업들도 채권 시장을 적극적으로 활용하고 있다. 특히 주요 AI 기업들은 올해 현재까지 $200B 규모의 채권을 발행했으며, 이는 전년 대비 80% 급증한 수치다. 데이터 센터와 기타 AI 인프라에 대한 지출은 자본 확보를 위한 광범위한 경쟁을 심화시키고 있다.

📊 주식 시장에 미치는 영향과 자산 배분 전략

높은 국채 수익률은 주식 시장의 경쟁력을 약화시키는 요인으로 작용한다. JP모건 데이터에 따르면 현재 국채 수익률은 S&P 500의 이익 수익률(earnings yield)보다 높게 형성되어 있다. 주식 밸류에이션(valuation)이 높은 상황에서 확정 금리 자산의 수익률이 이를 상회함에 따라 투자자들의 자산 배분(asset allocation) 결정은 더욱 복잡해질 전망이다. 설리번은 이러한 환경이 지속됨에 따라 향후 자산 배분 결정이 훨씬 더 까다로워질 것이라고 예측했다.

2026. 08. 20. 22:48

* 트럼프, 베센트의 바이백은 독자적 결정이었다고 주장


트럼프 대통령은 스콧 베센트 재무장관에게 채권 시장 개입을 지시하지 않았다고 밝혔다.

베센트는 독자적으로 계획된 재무부 매입 규모를 두 배로 늘리고 추가 매입 가능성을 시사했다.

이 조치로 수익률이 처음에는 하락했으나, 미국 부채와 인플레이션 우려가 지속되면서 금요일까지 대부분의 하락분이 회복됐다.



https://x.com/i/status/2090944886614978813

크립토에 깔아주는 아스팔트는 좀 부실공사라서 차들이 쌩쌩다니면 금방 망가짐.

게다가 크립토에는 폭주족이랑 과적재차량도 많아서 더 빨리 망가짐.

그래도 보통 한달은 버텨주었던 것 같음

리플 거래대금 1.3조원...
국장 닫혔다고 여기로 왔구나