* James E. Thorne(웰링턴 수석전략가)
간단하게 생각하면 됩니다.
SI(AI) 테마는 아직도 아주 초기 단계에 불과합니다.
그냥 마이크론 실적 발표 콜을 들어보세요.
당신은 아직 충분히 낙관적이지 않습니다.
https://x.com/DrJStrategy/status/2105427265785860499
간단하게 생각하면 됩니다.
SI(AI) 테마는 아직도 아주 초기 단계에 불과합니다.
그냥 마이크론 실적 발표 콜을 들어보세요.
당신은 아직 충분히 낙관적이지 않습니다.
https://x.com/DrJStrategy/status/2105427265785860499
X (formerly Twitter)
James E. Thorne (@DrJStrategy) on X
Keep it simple.
The SI theme is still in its infancy.
Just listen to MU earnings call.
You’re not bullish enough.
The SI theme is still in its infancy.
Just listen to MU earnings call.
You’re not bullish enough.
❤34👏5🔥1
* 일론 머스크
우리는 테슬라 AI5 칩의 RAM을 절반으로 줄였습니다 (이제 72GB의 LP5) 그리고 AI6의 경우 1/3으로 줄였습니다 (이제 144GB의 LP6).
이것이 옵티머스 생산을 위한 충분한 물량을 확보하는 유일한 방법이었으며, 비용을 크게 줄일 수 있습니다.
결과적으로, 우리는 이것이 옵티머스 성능에 미미한 영향만 미칠 것이라고 생각합니다. 왜냐하면 메모리 대역폭이 전체 메모리 저장 용량보다 더 큰 제한 요인이기 때문입니다 (대역폭은 일정하게 유지되었습니다).
** 옵티머스도 메모리 공급부족으로 디스펙
https://x.com/elonmusk/status/2105747471045370250
우리는 테슬라 AI5 칩의 RAM을 절반으로 줄였습니다 (이제 72GB의 LP5) 그리고 AI6의 경우 1/3으로 줄였습니다 (이제 144GB의 LP6).
이것이 옵티머스 생산을 위한 충분한 물량을 확보하는 유일한 방법이었으며, 비용을 크게 줄일 수 있습니다.
결과적으로, 우리는 이것이 옵티머스 성능에 미미한 영향만 미칠 것이라고 생각합니다. 왜냐하면 메모리 대역폭이 전체 메모리 저장 용량보다 더 큰 제한 요인이기 때문입니다 (대역폭은 일정하게 유지되었습니다).
** 옵티머스도 메모리 공급부족으로 디스펙
https://x.com/elonmusk/status/2105747471045370250
X (formerly Twitter)
Elon Musk (@elonmusk) on X
We cut our RAM in half for the Tesla AI5 chip (now 72GB of LP5) and 1/3 for AI6 (now 144GB of LP6).
This was the only way to get enough volume for Optimus production and greatly reduces cost.
…
This was the only way to get enough volume for Optimus production and greatly reduces cost.
…
❤46🤔7🔥5👏1
카이에 de market
Trendforce 4분기 메모리 가격 상승률 예상치를 한자릿수에서 두자릿수 초중반으로 상향조정
이런 움직임(다음 분기 ASP 상승률 상향조정)은 앞으로 매분기 반복될 것으로 생각
❤43🔥5🤮4👍1
* Tavus, 최초의 비디오 인간 상호작용 모델 'Griffin' 출시
Griffin을 소개합니다. 비디오 튜링 테스트를 통과한 최초의 모델입니다.
그것과 실시간으로 대화한 사람들의 48%가 그것이 실제 인간이라고 생각했습니다. 이전 시스템들은 통과율이 3% 미만이었습니다. 그것은 NVIDIA의 풀 듀플렉스 AI 비디오 벤치마크에서 1위를 차지했습니다.
그것은 최초의 인간 상호작용 모델(HIM)입니다.
https://x.com/tavus/status/2105704169009246248
Griffin을 소개합니다. 비디오 튜링 테스트를 통과한 최초의 모델입니다.
그것과 실시간으로 대화한 사람들의 48%가 그것이 실제 인간이라고 생각했습니다. 이전 시스템들은 통과율이 3% 미만이었습니다. 그것은 NVIDIA의 풀 듀플렉스 AI 비디오 벤치마크에서 1위를 차지했습니다.
그것은 최초의 인간 상호작용 모델(HIM)입니다.
https://x.com/tavus/status/2105704169009246248
X (formerly Twitter)
Tavus (@tavus) on X
Introducing Griffin, the first model to pass the video Turing test.
48% of people who talked to it live thought it was a real human. Previous systems have had a pass rate <3%. It is #1 on NVIDIA'…
48% of people who talked to it live thought it was a real human. Previous systems have had a pass rate <3%. It is #1 on NVIDIA'…
👍15❤9😱1
* 아마존, 80억달러 규모 엔비디아 GPU 자산 매각 후 재임대 추진(sales-and-leaseback)
- 칩을 SPV에 이전하고 아마존이 다시 임차
- 목적은 capex 확대에 따른 현금부담 감소
- SPV에 투자한 외부 투자자는 임차료를 재원으로 이자와 투자수익 수취
** 스페이스엑스도 이런 식의 매각후 재임대를 한 선례가 있음
https://www.ft.com/content/97d8d346-519e-48fb-8df8-66cf5f12ef62
- 칩을 SPV에 이전하고 아마존이 다시 임차
- 목적은 capex 확대에 따른 현금부담 감소
- SPV에 투자한 외부 투자자는 임차료를 재원으로 이자와 투자수익 수취
** 스페이스엑스도 이런 식의 매각후 재임대를 한 선례가 있음
https://www.ft.com/content/97d8d346-519e-48fb-8df8-66cf5f12ef62
❤32😱12👍3😁3
사우디아라비아가 자국을 동서로 가로지르는 핵심 송유관의 원유 수송량을 최대 수송능력의 80% 이상으로 끌어올렸다. 국내 정유시설에 공급하는 물량을 줄이면서, 홍해를 통해 수출할 수 있는 원유 물량은 전쟁 발발 이후 최고 수준에 도달했다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-02/saudi-arabia-hikes-oil-flow-on-key-pipeline-to-over-80-capacity
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-02/saudi-arabia-hikes-oil-flow-on-key-pipeline-to-over-80-capacity
Bloomberg.com
Saudi Arabia Hikes Oil Flow on Key Pipeline to Over 80% Capacity
Saudi Arabia has raised oil flows through its key cross-country pipeline to more than 80% of capacity, with volumes available for exports from the kingdom’s west coast reaching wartime highs as it sends less to domestic refineries.
👍25❤7👏5
Forwarded from 한투증권 미국/중국전략 정정영
WTI -4%대 하락
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~ 2일(현지시간) 블룸버그통신에 따르면 에마뉘엘 마크롱 프랑스 대통령은 이날 G7이 향후 4개월 동안 최대 1억배럴의 비축 원유와 디젤을 방출할 것이라고 밝혔다. 이번 방출은 국제에너지기구(IEA)가 조율한다
https://n.news.naver.com/article/421/0009207604?sid=101
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~ 2일(현지시간) 블룸버그통신에 따르면 에마뉘엘 마크롱 프랑스 대통령은 이날 G7이 향후 4개월 동안 최대 1억배럴의 비축 원유와 디젤을 방출할 것이라고 밝혔다. 이번 방출은 국제에너지기구(IEA)가 조율한다
https://n.news.naver.com/article/421/0009207604?sid=101
Naver
G7, 디젤·원유 최대 1억배럴 푼다…트럼프 "즉시 방출"
미국·영국·프랑스·독일·이탈리아·캐나다·일본 등 주요 7개국(G7)이 치솟는 연료가격을 낮추기 위해 최대 1억배럴의 비상 비축 원유와 디젤을 시장에 방출하기로 했다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 유럽에 비축 연료 방
👍22❤5🎉2
- 유가, 금리 급락
- 나스닥 급등
- 엔비디아, 테슬라 등 빅테크 위주 급등
- 메모리는 도시바의 HDD 증설여파로 주춤
- 나스닥 급등
- 엔비디아, 테슬라 등 빅테크 위주 급등
- 메모리는 도시바의 HDD 증설여파로 주춤
❤46🎉7🤔3🔥1
* Rosenblatt
도시바는 씨게이트보다 제품 세대 기준으로 한 세대 이상, WDC보다는 한 세대 미만 뒤처져 있다. 여기에 고객사 인증도 추가적인 사업 실행상의 장벽이다. 다른 조건이 동일하다고 보면, 이러한 용량 격차는 씨게이트와 WDC의 TB당 원가가 도시바보다 각각 약 25%, 15% 낮다는 것을 의미한다. 또한 상위 공급망의 수급이 빠듯한 가운데 도시바는 헤드와 기록매체를 외부 업체인 TDK와 레조낙에서 조달하기 때문에 불리함이 더 커진다.
도시바의 HAMR 생산이 의미 있는 규모로 확대되는 시점이 2029년이라면, 씨게이트의 2025년 대량생산 확대보다 약 4년, WDC가 계획한 2027년 생산 확대보다 2년 늦게 된다. 경쟁사들이 다음 세대 제품으로 계속 진화하는 동안 도시바의 기록밀도 열위는 더 오래 지속될 것이다.
도시바는 씨게이트보다 제품 세대 기준으로 한 세대 이상, WDC보다는 한 세대 미만 뒤처져 있다. 여기에 고객사 인증도 추가적인 사업 실행상의 장벽이다. 다른 조건이 동일하다고 보면, 이러한 용량 격차는 씨게이트와 WDC의 TB당 원가가 도시바보다 각각 약 25%, 15% 낮다는 것을 의미한다. 또한 상위 공급망의 수급이 빠듯한 가운데 도시바는 헤드와 기록매체를 외부 업체인 TDK와 레조낙에서 조달하기 때문에 불리함이 더 커진다.
도시바의 HAMR 생산이 의미 있는 규모로 확대되는 시점이 2029년이라면, 씨게이트의 2025년 대량생산 확대보다 약 4년, WDC가 계획한 2027년 생산 확대보다 2년 늦게 된다. 경쟁사들이 다음 세대 제품으로 계속 진화하는 동안 도시바의 기록밀도 열위는 더 오래 지속될 것이다.
❤29👀2
* Trade Whisperer
"AMD 시가총액 $1T,
마이크론 시가총액 $1.2T
같은 리그, 같은 체급, 같은 반도체 기업. 이익은?
마이크론의 분기 이익은 AMD보다 1,300% 더 많다. AMD가 14개 분기 동안 벌어야 마이크론이 한 분기에 버는 돈과 같아진다.
시장아. 도대체 뭘 얼마나 선반영한 거야?"
https://x.com/TradexWhisperer/status/2106099584393167212
"AMD 시가총액 $1T,
마이크론 시가총액 $1.2T
같은 리그, 같은 체급, 같은 반도체 기업. 이익은?
마이크론의 분기 이익은 AMD보다 1,300% 더 많다. AMD가 14개 분기 동안 벌어야 마이크론이 한 분기에 버는 돈과 같아진다.
시장아. 도대체 뭘 얼마나 선반영한 거야?"
https://x.com/TradexWhisperer/status/2106099584393167212
❤82😢16👍5😁5🤔2
KB·신한·하나은행에 이어 예가람저축은행에서도 해킹으로 고객 개인정보가 유출된 정황이 확인됐다. 유출 규모는 약 4만명으로 추정되며 정확한 규모는 확인 중이다.
https://biz.chosun.com/stock/finance/2026/10/03/MHP77JDMQNDYDN6AYSDBPOD3HM/
https://biz.chosun.com/stock/finance/2026/10/03/MHP77JDMQNDYDN6AYSDBPOD3HM/
Chosun Biz
5대 은행 이어 저축은행까지 해킹…예가람 고객 4만명 정보 유출
5대 은행 이어 저축은행까지 해킹예가람 고객 4만명 정보 유출 이름·생년월일·연락처 유출정확한 규모 확인 중
🤬25❤8
Forwarded from 投資, 아레테
Global Semiconductors(CITI): HBM Market to Face Severe Undersupply in 2027E–2028E Despite De-spec Concerns
S/D 비율은 2026E -22%, 2027E -21%로 거의 같아 보이지만, 같은 표의 수요·공급 차이를 직접 계산하면 부족 절대량은 10.3bn Gb에서 15.8bn Gb로 1.5배 커진다.
가격 협상력은 이 절대량에서 나온다. 2028E에는 수요 +69%와 공급 +36%가 벌어지며 부족량이 46.1bn Gb로 급증하는데, 이는 2026E 전체 수요(46.4bn Gb)와 맞먹는 규모다.
고객별 수요에서 Broadcom은 2027E 13.0bn Gb에서 2028E 41.0bn Gb로 3배 이상(+215%) 늘며, 2028E 전체 증분의 54%를 혼자 차지한다. 이 결과 Broadcom 비중(32.3%)이 Nvidia(32.2%)를 처음 넘어서고, 커스텀 ASIC(Broadcom+Google+AWS) 비중은 34.7%에서 48.3%로 증가한다. Nvidia 외 칩 물량 성장이 핵심이다.
2028E -36%라는 극단적 부족은 Broadcom 램프에 크게 의존하는 숫자이며, Broadcom 성장률을 2027E 수준으로 낮추면 S/D는 약 -23%로 완화된다. 다만 그래도 부족이 남는다는 점에서 시티 논지의 큰 방향은 유지된다.
S/D 비율은 2026E -22%, 2027E -21%로 거의 같아 보이지만, 같은 표의 수요·공급 차이를 직접 계산하면 부족 절대량은 10.3bn Gb에서 15.8bn Gb로 1.5배 커진다.
가격 협상력은 이 절대량에서 나온다. 2028E에는 수요 +69%와 공급 +36%가 벌어지며 부족량이 46.1bn Gb로 급증하는데, 이는 2026E 전체 수요(46.4bn Gb)와 맞먹는 규모다.
고객별 수요에서 Broadcom은 2027E 13.0bn Gb에서 2028E 41.0bn Gb로 3배 이상(+215%) 늘며, 2028E 전체 증분의 54%를 혼자 차지한다. 이 결과 Broadcom 비중(32.3%)이 Nvidia(32.2%)를 처음 넘어서고, 커스텀 ASIC(Broadcom+Google+AWS) 비중은 34.7%에서 48.3%로 증가한다. Nvidia 외 칩 물량 성장이 핵심이다.
2028E -36%라는 극단적 부족은 Broadcom 램프에 크게 의존하는 숫자이며, Broadcom 성장률을 2027E 수준으로 낮추면 S/D는 약 -23%로 완화된다. 다만 그래도 부족이 남는다는 점에서 시티 논지의 큰 방향은 유지된다.
❤34👍1