원전 2기로도 부족하다

(조선일보) 전문가들은 이제 초점을 신규 원전 2기 외에 ‘추가 원전’ 건설 여부로 옮겨야 한다고 말한다. 현재 정부가 준비 중인 12차 전기본에 신규 원전을 얼마나 더 반영해야 할지를 고민해야 한다는 것이다. 지난 정부는 11차 전기본에서 31.7%(2024년 기준)인 원전 비중을 2038년까지 35.2%로 확대하기로 했다. 한국원자력학회는 “35.2%를 유지하려고만 해도 신규 원전 20기와 SMR 12기를 추가로 지어야 한다”는 분석을 최근 내놨다. 김성환 장관도 원전 추가 건설 가능성을 열어뒀다. 김 장관은 이날 브리핑에서 “(원전 추가 건설을) 일부러 닫아두고 있진 않다”며 “어느 정도 수준이 대한민국 에너지 믹스에 맞는지를 12차 전기본에서 검토할 예정”이라고 했다.

[단독] SK하이닉스, 마이크로소프트 새 AI칩에 HBM3E 단독 공급

(매일경제) 27일 반도체 업계와 증권가 등에 따르면 SK하이닉스는 26일(현지시간) 마이크로소프트가 공개한 ‘마이아 200’ AI 가속기에 HBM3E를 솔벤더로 공급 중이다. 마이아AI 가속기에는 총 216GB HBM3E가 사용되는데 SK하이닉스의 12단 HBM3E가 6개 탑재된다.

마이크로소프트, 위스콘신주 15개 데이터센터 추가 건설 승인받아 $MSFT

(CNBC) 마운트 플레전트 마을 이사회는 기존 데이터센터 인근에 15개의 데이터센터를 추가로 건설하는 MS의 계획을 만장일치로 승인했다. MS는 약 900만 평방피트 규모의 건물 면적을 확보하기 위해 2023년부터 2024년에 걸쳐 마을과 개인 소유주로부터 대규모 토지를 매입해 왔다. 이번 추가 개발안의 과세 대상 가치는 $13B를 초과하며, 기존 투자를 합산하면 위스콘신 내 총투자액은 $20B를 넘어설 전망이다. 15개 센터의 연간 용수 사용량은 약 840만 갤런으로 예상되며, 오라클 등 경쟁사와 마찬가지로 환경 영향을 최소화하기 위한 폐쇄 루프 냉각 기술 등이 검토되고 있다

마이크론, NAND 팹 착공...240억달러 투자 $MU

(Press) 마이크론은 향후 10년간 약 $24B를 투자하여 AI 및 데이터 중심 응용처 확대에 따른 낸드 플래시 수요 증가에 대응한다. 싱가포르 최초의 2층 구조 팹으로 70만 평방피트의 클린룸을 갖추며, 2028년 하반기부터 본격적인 웨이퍼 양산을 시작한다. 기존 낸드 생산 단지 내에 위치하며, 2027년 가동 예정인 HBM(고대역폭메모리) 첨단 패키징 시설과 연계해 낸드 및 D램 생산의 효율성을 높인다.

NAND 익스포져가 큰 장비주가 핵심입니다

반도체 장비 슈퍼 사이클 접근법

= DRAM : 노광
= NAND : 식각, 증착
= 패키징 : 테스터

특히 낸드는 200단 제품이 양산되면서 라인당 장비 대수가 기하급수적으로 늘어납니다. 무엇보다 낸드는 2017년 이후 드디어 공격적인 증설이 집행되는 슈퍼 사이클이라는 점에서 NAND 노출도가 큰 장비 벤더들이 펀더멘털 전망치의 상향 여지가 더 큽니다.

삼성전자·SK하이닉스, 애플향 LPDDR 가격 2배 올려

(지디넷코리아) 최근 삼성전자·SK하이닉스가 애플에 공급되는 저전력 D램(LPDDR) 가격을 전분기 대비 2배 가까이 올린 것으로 파악됐다. 올 하반기 애플향 LPDDR 가격이 추가 상승할 가능성도 존재한다. 해당 시점에 애플이 최신형 플래그십 스마트폰인 '아이폰 18'을 출시하기 때문이다. 반도체 업계 관계자는 "애플은 통상 연간 단위의 메모리 장기공급계약(LTA)을 진행하나, 최근 불거진 메모리 대란을 반영해 단가는 올 상반기까지만 협상을 완료한 것으로 안다"며 "하반기 신제품 출시에 맞춰 가격이 추가적으로 상승할 수 있다"고 설명했다.

[단독] LG엔솔, 테슬라 및 中 휴머노이드에 배터리 납품 논의

(한국경제) 27일 배터리 업계에 따르면, LG에너지솔루션은 현재 미국 테슬라 및 중국 내 다수 휴머노이드 업체와 배터리 납품 및 공동 개발을 논의 하고 있는 것으로 전해졌다. 테슬라의 휴머노이드 모델 옵티머스에 배터리를 납품하는 건은 이미 오래전부터 논의돼왔다. 시장에서 특별하게 보는건 중국 휴머노이드 회사조차 LG에너지솔루션의 제품을 사용하려 한다는 점이다. 미국과 중국이 치열한 기술경쟁을 벌이고 있지만, 휴머노이드 배터리 영역에서만큼은 한국이 양국 벨류체인 모두에 편입될 가능성이 높다는 의미다.

넷플릭스, 일본에서 콘텐츠 제작 확장한다 $NFLX

(Nikkei) 넷플릭스는 토호 애니메이션(9602)의 도쿄 세타가야구의 '토호 스튜디오' 내 신규 시설을 2028년부터 추가 임대하여 일본 내 제작 역량을 기존 대비 2배 이상으로 끌어올린다. 넷플릭스는 해당 스튜디오에서만 연간 최대 15편의 작품을 동시에 제작할 수 있게 되며, 기존에는 불가능했던 대규모 영상 표현과 고난도 촬영이 가능해진다. 일본에서 제작된 로컬 콘텐츠를 전 세계에 발신하는 '메이드 인 재팬' 전략을 강화한다. 인기 만화 원작인 '원피스' 실사판 시즌 2와 드라마 '지옥에 떨어질 거야' 등 기대작들을 예고했으며, 오는 3월에는 WBC(월드 베이스볼 클래식) 생중계를 통해 스포츠 라이브 시장에도 진출한다.

푸마, 지분 29% 안타 스포츠에 매각 PUM.DE

안타 스포츠(2020)가 푸마의 지분 29.06%를 인수한다는 소식이 전해지자 독일 프랑크푸르트 증시에서 푸마 주가는 장 초반 15% 폭등했다. 안타 스포츠는 해당 지분을 €1.5B에 현금 매입하기로 했으며, 이로써 푸마의 최대 주주 지위에 올라선다. 주당 매입 가격은 35유로로, 직전 거래일 종가(21.63유로) 대비 무려 62%의 경영권 프리미엄이 얹어진 가격이다.

안타 스포츠는 휠라, 코오롱스포츠, 아메르스포츠(AS) 등 다양한 브랜드를 보유한 의류 그룹

Citi : SK하이닉스, HBM 부문 멀티플 9.2배로 목표주가 140만원

오늘 SK하이닉스 주가 급등 이유가 마이크로소프트 마이아향 공급과 씨티의 140만원 목표주가 콜인데, 리포트에서 언급된 내용을 보면

① 커스텀 메모리로 파운드리 사업처럼 변하는 중
② 2028년 이후 레거시 메모리까지 커스텀화 확대 예상
③ 밸류는 EV/EBITDA 기반 사업부별 가치 합산하는 SOTP 적용
④ HBM 부문은 TSMC의 멀티플에서 25% 할인한 9.2배 적용(258조)
⑤ 레거시 메모리 부문은 과거 업사이클 초기 평균인 4.8배 적용

기본 시나리오 140만원 (불리쉬 160만원, 베어리쉬 50만원)

by Peter Lee, Jayden Oh, Josh Yang

[단독] SK하이닉스, 미국에 AI투자 법인 설립

(매일경제) 27일 재계에 따르면 SK하이닉스는 금명간 이사회를 열어 AI 투자를 전담하는 해외 법인 신설 안건을 논의할 예정이다. 해당 법인은 세계 AI 산업 중심지인 미국에 세우기로 했다. 신설 법인은 구체적인 사업을 직접 영위하는 것이 아니라 해외 투자와 지분 관리를 담당할 것으로 관측된다. AI 반도체를 핵심 축으로 △AI 인프라스트럭처 △에너지 △소프트웨어 △데이터센터 등 AI 산업 전반을 아우르는 투자를 추진할 전망이다. 우선 SK와 SK이노베이션이 보유하고 있는 미국 소형모듈원전(SMR) 기업 테라파워의 지분(2022년 2억5000만달러 투자) 등이 대상에 포함될 것으로 알려졌다.

미국, 일본과 인공 다이아몬드 생산시설 구축

(Reuters) 일본의 $555B 규모의 대미 투자 패키지 중 핵심 사업으로 미국 내 인공 다이아몬드 공장 건설이 유력하게 검토되고 있으며, 이는 오는 3월 다카이치 사나에 총리의 방미 전후로 발표될 예정이다. 인공 다이아몬드는 반도체의 초정밀 연마, 양자 소자 가공, 고성능 전자 시스템의 방열 소재로 필수적이며, 레이더 부품 및 탄약 제조 등 군사용(이중 용도)으로도 매우 중요한 전략 자산이다. 다이아몬드 채굴, 탐사, 합성 전문 드비어스(De Beers, 비상장) 그룹의 계열사 '엘리먼트 식스(Element Six)'가 프로젝트에 참여한다. 앵글로 아메리칸(AAL)이 드비어스 지분율 85%를 보유하고 있다.

스마트글래스 경쟁, 메타에 이어 삼성-구글과 알리바바 합류

(Nikkei Asia) 알리바바가 11월 출시한 '쿼크(Quark)' AI 안경을 비롯해 바이두, 샤오미, 화웨이 등 중국 빅테크 기업들이 저렴한 가격과 고도화된 AI를 앞세워 시장에 진입하고 있다. 쿼크는 1,899위안(약 260달러)부터 가격이 매겨지며, 매력적인 가격대로 평가받는다. 메타는 레이밴(Ray-Ban)과의 협업으로 시장을 선점했으나, 현재 폭증하는 미국 내 수요를 감당하지 못해 해외 출시를 연기하며 중국 기업들에게 기회를 주고 있다. 삼성전자와 구글은 스마트 안경 시제품 단계에 있으며, 소식통에 따르면 2026년 상반기에 정식 제품을 출시하며 반격에 나설 예정이다. HSBC와 옴디아는 AI 안경 시장이 2030년 3,500만 대 규모로 성장하고, 2040년에는 시장 가치가 2,000억 달러에 달할 것으로 내다봤다.

삼성전자 '와이드 폴드', 올해 100만대 생산

(전자신문) 27일 부품 업계에 따르면 삼성전자는 와이드 폴드의 초도 물량을 약 100만대 생산한다는 계획을 협력사에 공유했다. 삼성의 연간 폴더블 신제품 출하량은 500만대 중반이다. 지난해 폴드7 흥행으로 600만대를 넘긴 것으로 알려졌다. 개발 시점을 고려할 때 와이드 폴드는 오는 3분기 삼성전자의 갤럭시Z 시리즈 언팩에서 폴드8, 플립8과 함께 동시 출시될 것으로 예상된다. 이는 특별 모델이 기존 폴더블폰 수요를 잠식하는 '카니발라이제이션'을 우려해 특정 시점에 한정 판매한 지난 2년과는 다른 행보다.

유나이티드헬스, 미국 가입자수 연 300만명 감소 예상 $UNH

= 4Q EPS $2.11 (est. $2.10)
= 4Q 매출 $113.22B (est. $113.87B)
= FY26 EPS $17.75 (est. $17.69)
= FY26 매출 $439B (est. $455B)
= FY26 영업현금흐름 $18B (est. $19.67B)
= FY26 의료비지급율 88.3~89.3% (Prior. 89.1%)

CEO 曰 2026년 미국 전체 회원 수가 300만명 이상 감소할 것으로 예상한다. 4분기에는 남미와 유럽 사업을 정리함으로써 경영을 정상화했다. 지난 2년간 급증한 메디케어 어드밴티지 가입자의 의료비가 4분기에는 여전히 높은 수준을 유지하나 예상 범위를 넘어서는 증가세는 아니다. 당사는 환자 진단에 부여되는 가중치 방식을 변경함으로써 보험사가 지급하는 금액을 $6.0B 줄였다.

노키아, 블레이즈와 피지컬AI 전략적 협업 $NOK

노키아 싱가포르 법인과 나스닥 상장사인 블레이즈(BZAI)가 아태 지역 시장을 겨냥해 '피지컬 AI' 시스템 개발을 위한 전략적 협약을 체결했다. 블레이즈는 추론용 AI 가속기와 플랫폼을 제공하는 기업이다. 노키아의 네트워크·클라우드 인프라와 블레이즈의 에너지 효율적 AI 추론 플랫폼을 결합해 에지와 클라우드를 잇는 하이브리드 AI 환경을 구축한다. 실제 산업 현장에서 안정적으로 구동되는 리얼 월드 AI 구현을 목표로 한다.

제네럴모터스, 4Q 영업이익 서프라이즈 $GM

= 4Q 매출 $45.29B (est. $45.37B)
= 4Q 영업이익 $2.84B (est. $2.72B)
= 4Q 차량 판매량 937,000대 (est. 994,576대)
= FY26 영업이익 $13.0~$15.0B (est. $13.7B)
= FY26 EPS $11.0~13.0 (est. $11.8)

Pre +5.6%

AWS, 미 공군 대규모 클라우드 수주 확보 $AMZN

AWS는 미국 국방부로부터 공군의 '클라우드 원(Cloud One)' 프로그램을 지원하기 위한$581M 규모의 확정가 계약을 수주했다. AWS은 단일 벤더로 선정됐으며, 이는 아마존이 해당 서비스를 제공할 유일한 적격 업체로 간주되어 경쟁 없이 선정되었음을 의미한다. 계약 이행 예정일은 2028년 12월 7일로 설정되었다. 계약 체결과 동시에 미 공군은 2026 회계연도 운영 및 유지보수 자금에서 약 $35M를 우선 배정했다.

PJM, 미국 한파에 비상 경보..."발전소 풀로 가동하라"

미국 최대 전력망 운영사인 PJM 인터커넥션이 겨울 폭풍 '펀(Fern)'으로 인한 전력 수요 급증에 대응해 비상 경보를 발령했다. PJM은 27일 겨울철 역대 최고치인 147.2GW의 전력 수요를 기록할 것으로 전망했으며, 이는 2025년 1월의 기존 기록(143.7GW)을 경신하는 수치다. PJM은 미국의 발전 및 송전 업체에 불필요한 점검을 중단해 모든 발전기를 가동 상태로 유지하도록 조치했다. PJM은 겨울철 역사상 처음으로 7일 연속 130GW 이상의 고수요가 지속될 것으로 예상하고 있다.