세일즈포스, 미 육군과 $5.6B 대형 계약 체결 $CRM

세일즈포스는 국방 IT 전문 자회사 '컴퓨터블 인사이츠'를 통해 미 육군으로부터 $5.6B 규모의 10년 만기 계약을 수주했다. 세일즈포스는 미 육군의 파편화된 데이터를 하나의 상호 운용 가능한 플랫폼으로 통합하여 군인, 민간인, 퇴역 군인 등 920만 명에게 채용부터 은퇴까지 전 생애주기에 걸친 최적화된 지원을 제공한다. 이번 계약은 주문 수량과 인도 시기를 미리 정하지 않는 채 필요할 때마다 신속히 발주하는 IDIQ(Indefinite Delivery, Indefinite Quantity) 형태다. 세일즈포스는 이전 육군 인사사령부(HRC)의 서비스 센터 현대화 프로젝트를 예정보다 4개월 앞당기고 $1M 이상의 예산을 절감하며 완수한 성과가 이번 대규모 계약의 밑거름이 되었다.

Pre +2.2%

보잉, 787 생산속도 증가 $BA

4Q FY25 Results
= 수주잔고 $682B, 57% YoY
= 매출 $23.95B (est. $22.84B)
= OPM 36.7% (est. 2.5%)
= OCF $1.33B (est. 2.7%)
= 순부채 $24.7B (est. $22.2B)

디지털 항공 솔루션 사업부 매각 소득 $9.6B 일회성 발생. 787 항공기의 생산량은 월 8대(기존 월 7대)로 상향했다. 차세대 777X 항공기는 2027년 첫 인도가 예상된다.

Pre -1.7%

메타, 코닝과 $6.0B 5년 계약 체결 $GLW

메타는 2030년까지 AI 데이터센터용 광섬유 케이블 공급을 위해 코닝에 최대 $6.0B를 지불하기로 합의했다. 코닝은 AI 연산에 최적화된 신기술인 '콘투어(Contour)' 케이블을 공급한다. 이 케이블은 표준 크기 관로에 기존보다 2배 많은 광섬유를 넣을 수 있어 데이터 처리 효율을 극대화한다. 광섬유를 통한 광자 전송은 구리선의 전자 전송보다 전력 소모가 5~20배 낮아, 전력 확보가 비상인 AI 데이터센터의 핵심 해결책으로 떠오르고 있다. 코닝은 광섬유 외에도 애플 아이폰용 고릴라 글라스, 반도체용 특수 유리, 의약품 바이알 등 안정적인 수익원을 보유하고 있어 시장 변동성에 강한 면모를 보인다.

Pre +6.3%

[단독] 우버, 자율주행 데이터 수집 'AV 랩스' 출범 $UBER

(TechCrunch) 우버는 자율주행 파트너사들에게 실제 도로 주행 데이터를 제공하기 위한 전담 부서인 'AV 랩스'를 출범시켰다. 우버는 2018년 사고 이후 자율주행차 직접 개발은 중단한 상태이며, 이번에도 하드웨어 제조가 아닌 '주행 데이터 수집 및 정제'에만 집중한다. 우버는 라이다, 레이더, 카메라 등을 장착한 자체 테스트 차량(현대 아이오닉 5 등)을 도심에 투입하여 방대한 데이터를 수집한다. 가공되지 않은 로우(Raw) 데이터가 아니라, 파트너사의 필요에 맞게 의미론적 분석을 거친 정제된 데이터를 공급한다. 우버가 진출한 600여개 도시 중 파트너사가 원하는 특정 도시를 선택해 집중적으로 데이터를 수집할 수 있는 기동성을 갖췄다.

다른 기술 회사면 수익 기여가 엄청 큰 사업이겠지만, 우버는 플랫폼 수익이 너무 지배적이어서 AV 랩스의 수익 믹스 자체는 작겠으나 자율주행 시장의 기회를 고려하면 믹스 개선이 빠르게 증가하는 게 멀티플의 명분이 되지 않을까 생각합니다.

디웨이브퀀텀, Qubits 2026에서 기술 이정표 공개 $QBTS

디웨이브퀀텀은 하이브리드 컴퓨터 엔진(솔버)인 '스트라이드(Stride)'에 머신러닝 모델을 직접 통합하는 기능을 도입하여 예측 유지보수, 광고 최적화 등 복잡한 비즈니스 문제 해결력을 강화했다. 지난 1년간 Advantage2 양자 어닐링 시스템의 사용량이 314% 증가했으며, 스트라이드 하이브리드 솔버 사용량도 최근 6개월간 114% 급증하며 상업적 채택이 가속화되고 있다.

최근 $550M에 인수한 퀀텀 서킷(Quantum Circuits Inc.)의 기술을 바탕으로, 2026년 내에 첫 번째 게이트 모델 양자 시스템을 시장에 출시할 계획이다. 퀀텀 서킷의 '듀얼 레일 큐비트' 기술을 도입하여 기존 방식보다 훨씬 적은 물리적 큐비트로도 효율적인 오류 수정이 가능해졌다.

미 항공우주국(NASA) 산하 제트추진연구소(JSL)의 지원을 받아 대규모 큐비트를 제어할 때 발생하는 배선 문제를 획기적으로 줄여주는 '온칩 극저온 제어' 기술 시연에 성공했다. 디웨이브퀀텀은 안두릴(Anduril), 데이비슨(Davidson) 등과 협력하여 미사일 방어 및 군수 물류 최적화를 위한 양자 애플리케이션 개발을 본격화하고 있다. 실험실 단계를 넘어 제조, 공급망, 금융 등 실제 산업 현장에서 2억 개 이상의 문제를 처리하며 '실용적 양자 컴퓨팅'의 가치를 입증 중이다.

Pre +4.5%

치폴레, 운영 전략 변경...신메뉴 더 빠르게 낸다 $CMG

치폴레 멕시칸 그릴이 인기 메뉴인 '치킨 알 파스토(Chicken al Pastor)'의 재출시와 함께 2026년 메뉴 혁신 전략을 가동한다. 치폴레는 고객의 강력한 요청에 따라 2월 10일부터 미국, 캐나다, 영국, 프랑스, 독일 매장에서 치킨 알 파스토를 한정 기간 재출시한다. 2026년에는 연간 3~4개의 한정판 단백질 메뉴와 새로운 사이드 및 딥 소스를 선보이며 과거보다 훨씬 빠른 속도로 신메뉴를 출시할 계획이다. 체 데이터 분석 결과, 신메뉴(LTO)를 구매한 고객은 비구매 고객보다 방문 빈도와 지출액이 다음 해까지 지속적으로 증가하는 '고객 락인(Lock-in)' 효과가 입증되었다. 치폴레는 매일 소량씩 직접 조리하는 신선한 재료 원칙을 고수하면서도, 디지털 주문 편의성과 고단백 메뉴를 결합해 2026년 외식 시장 점유율 확대를 노린다.

팔란티어 '엘리트', 어떻게 쓰이나 $PLTR

(Fortune) 미국 이민세관집행국(ICE)은 팔란티어가 개발한 '엘리트(ELITE)'라는 정밀 타겟팅 애플리케이션을 실전 작전에서 사용 중이다. 엘리트는 미 보건복지부(HHS)로부터 제공받은 메디케이드(Medicaid) 가입자 7,900만 명의 성명, 주소, 생년월일 등 민감한 개인 정보를 연동하여 분석에 활용한다. 엘리트는 '구글 지도'와 유사한 인터페이스를 통해 특정 지역 내 구금 대상자의 밀집도를 시각화하며, 습격(Raid) 장소를 결정하는 데 핵심적인 역할을 한다. 지도에서 개인을 선택하면 사진, 이름, 외국인 등록 번호(A-Number), 주소 정보가 담긴 상세 파일을 즉시 불러온다. ELITE는 수집된 데이터를 바탕으로 해당 인물이 현재 그 주소에 거주하고 있을 가능성을 '신뢰도 점수'로 수치화하여 요원에게 제공한다. 이 도구는 팔란티어가 3,000만 달러에 수주한 차세대 감시 플랫폼 'ImmigrationOS'의 핵심 모듈로, 대규모 이민자 추방 작전의 디지털 중추 역할을 한다.

구글 클라우드, 데이터 전송 서비스 요금 2배 인상 $GOOGL

(Google Cloud) 구글 클라우드가 2026년 5월 1일부터 데이터 전송 서비스인 CDN(Content Delivery Network) 인터커넥트 및 피어링 서비스의 요금 인상을 발표했다. 북미 지역은 $0.04에서 $0.08로 두 배(100%) 인상되며, 유럽($0.05→$0.08)과 아시아($0.06→$0.085) 역시 큰 폭으로 상향된다. 구글은 고대역폭·저지연 연결성에 대한 가치를 가격에 반영하고 네트워크 역량을 최적화하기 위한 조치라고 설명했다.

클라우드 서비스 중에서 가장 저렴한 CDN 서비스의 요금을 인상했다는 것은 시사하는 바가 많음. 동시에 CDN 기업인 클라우드플레어(NET), 루멘(LUMN), 아카아미(AKAM)의 가격 정책에 대해서도 초점을 둬야할 때

LVMH, 세포라 성장으로 리테일 흑자 전환 MC.FR

4Q FY25 Results
= 유기적 매출 YoY 1% (est. 0.8%)
= 패션 & 가죽 부문 YoY -3% (est. -2.9%)

FY25 Results
= 매출 €80.81B (est. €80.62B)
= 순이익 €10.88B (est. €10.70B)
= OCF €11.33B (est. €17.82B)
= 순부채 €6.86B (est. €27.41B)

Guidance
2026년에도 환율 변동성과 지정학적 위기가 지속될 것으로 보이나, 장기적으로는 삶의 질 향상에 따른 럭셔리 제품 수요 증가를 낙관한다. 엄격한 비용 통제와 브랜드 매력도 유지에 집중할 계획이다.

Comment
4분기 중국 현지 고객의 소비는 안정적이었고 해외 소비는 개선됐다. 패션 & 가죽 제품은 루이비통과 디올이 견인하며 하반기 아시아 및 현지 고객 수요 회복으로 개선됐다. 와인 및 증류주는 중국과 미국의 관세 영향으로 코냑 부문이 고전하며 가장 큰 하락폭을 보였다. 리테일 부문은 세포라(Sephora)의 압도적 성장과 DFS의 적자 탈피로 수익성이 크게 개선됐다. 2025년 영업이익에서 약 €1.0B 환율 손실이 발생했다. 2026년에도 유사한 환율 효과가 예상되지만, 헤징 전략과 유기적 성장을 통해 이를 상쇄하려 노력할 것이다.

루이비통은 호텔업 등 무리한 사업 다각화보다는 코어 비즈니스(가죽, 트렁크, 시계)의 장인정신과 품질 강화에 집중한다. '샹하이 십(Ship)' 매장처럼 고객 경험을 극대화하는 프로젝트를 지속한다. 루이비통의 하이엔드 시계 제조 능력을 강화하고 있으며, 태그호이어(Tag Heuer)의 F1 파트너십을 9년 연장하는 등 투자를 지속한다. 제니스(Zenith) 매각설은 공식적으로 부인한다. 티파니 앤 코는 은 제품 비중을 줄이고 금, 다이아몬드, 하이 주얼리 비중을 높이는 중이다. 하이엔드 주얼리 매출은 인수 후 4년 만에 3배 성장했다. 신규 매장 컨셉은 기존보다 15~20% 높은 운영 효율을 기록 중이다. 주류는 18~24개월 내 수요 회복을 기대하며 품질 중심 전략을 유지한다.

핀터레스트, AI 도입으로 15% 감원 $PINS

핀터레스트가 인공지능(AI) 역량 강화를 위한 자원 재배치의 일환으로 전체 인력의 15% 미만을 감원하고 사무 공간을 축소한다. 이번 구조조정은 AI 중심 팀으로의 인력 재배치와 'AI 기반 제품 및 기능'의 우선순위 지정을 목적으로 하며, 2026년 3분기 말까지 완료될 예정이다. 핀터레스트는 약 $35M에서 $45M 사이의 구조조정 비용이 발생할 것으로 예상한다. 빌 레디(Bill Ready) CEO는 그동안 시각적 검색과 쇼핑 도구 등에 AI를 적극 도입해 왔으며, 이번 조치 역시 경쟁력 확보를 위한 전략적 결정임을 강조했다.

美 메디케어, 3차 의약품 가격인하 대상 선정...보톡스 포함

= 엔티비오 (다케다제약)
= 얼리다 (존슨앤존슨)
= 키스칼리 (노바티스)
= 렌비마 (에자이 & 머크)
= 오렌시아 (브리스톨마이어스)
= 아노로 엘립타 (GSK)
= 빅타비 (길리어드)
= 보톡스 (애브비)
= 심지아 (UCB)
= 코센틱스 (노바틱스)