📌 SSD 더 비싸지나…YMTC, NAND 부족 2029년까지 지속될 수 있다 경고

중국 최대 NAND 업체 YMTC 내부에서 글로벌 메모리 공급 부족이 앞으로 3년가량 더 지속돼 2029년까지 이어질 수 있다는 전망이 나왔습니다.
더 주목할 부분은 공급 확대의 대표 주자로 꼽히던 YMTC조차 최근 메모리 가격을 인상하고 생산능력을 고수익 제품에 우선 배정하고 있다는 점입니다.

💾 AI 데이터센터가 NAND 수요까지 밀어올린다
AI 인프라 확대는 HBM, DRAM뿐 아니라 대용량 데이터를 저장하는 기업용 SSD 수요를 급격히 늘리고 있습니다.
제한된 NAND 생산능력이 고용량 eSSD 쪽으로 우선 배정되면서 일반 PC, 스마트폰용 NAND 공급에도 영향을 미칠 수 있다는 분석입니다.

🇨🇳 중국 증산에도 공급부족 전망
YMTC는 빠르게 생산능력을 확대하며 글로벌 NAND 시장에서 영향력을 높이고 있습니다. Counterpoint 기준 올해 2분기 글로벌 NAND 출하량 점유율이 14%까지 올라 처음 3위에 진입했습니다.
중국의 증산이 NAND 가격을 끌어내릴 것이라는 우려와 달리, YMTC 스스로 가격을 올리고 향후 3년간 공급 부족을 예상하고 있다는 점은 의미가 있습니다.

📈 삼성전자, SK하이닉스에는 긍정적 환경
NAND 공급 부족이 장기화될 경우 삼성전자와 SK하이닉스, 솔리다임의 NAND ASP와 기업용 SSD 수익성 개선에 긍정적으로 작용할 수 있습니다.
특히 AI 서버용 eSSD 수요가 계속 강하다면 NAND 역시 과거의 단순한 가격 사이클보다 고용량, 고부가 제품 중심의 장기 성장 사이클로 변화할 가능성이 있습니다.

🔎 체크포인트
다만 2029년까지 공급 부족이 지속된다는 전망은 YMTC의 공식 가이던스가 아니라 익명의 내부 관계자 발언이라는 점은 감안해야 합니다.
업계 전망도 엇갈립니다. 일부에서는 중국 증산으로 2027년 하반기부터 NAND 수급이 완화될 것으로 보는 반면, 마이크론은 최근 2027년과 2028년에도 메모리 수요가 공급을 넘어설 것으로 전망했습니다.

결국 핵심은 공급부족 종료 시점보다 AI가 HBM에 이어 NAND와 기업용 SSD까지 구조적인 수요를 만들어내고 있다는 점으로 보입니다.

https://www.hwupgrade.it/news/storage/ssd-sempre-piu-costosi-ymtc-lancia-l-allarme-la-carenza-di-nand-potrebbe-durare-fino-al-2029_160205.html

📌 우주 원자로의 부활

한동안 정체됐던 우주 원자로 기술이 미중러의 달·화성 탐사 경쟁과 함께 다시 부상하고 있습니다. 장기간 안정적인 전력이 필요한 달 기지와 심우주 탐사에서 태양광만으로는 한계가 있기 때문입니다.

🌕 미중러, 달 원자로 경쟁
미국은 2030년까지 달에 20㎾급 원자로를 건설한다는 계획이며, 중국과 러시아도 2036년을 목표로 달 원자로 구축을 추진하고 있습니다.
단순 전력 공급을 넘어 향후에는 화성 탐사선 등에 사용할 메가와트급 우주 원자로까지 연구가 확대되고 있습니다.

🚀 우주 탐사의 핵심 인프라로 원전 부상
우주 원자로는 달의 긴 밤이나 화성처럼 태양광 발전이 제한되는 환경에서도 지속적으로 전력을 공급할 수 있습니다.
과거 냉전시대 군사위성용 기술이었던 우주 원자로가 이제는 달 기지, 심우주 탐사, 우주 추진체의 핵심 에너지원으로 다시 등장하고 있습니다.

🇰🇷 한국도 우주 원자로 개발
한국 역시 한국원자력연구원 등을 중심으로 우주 원자로 기술을 개발하고 있습니다.
내일 누리호 5차 발사를 앞두고 있는 상황에서, 향후 한국의 우주산업이 발사체와 위성을 넘어 우주 원전과 심우주 탐사 기술까지 확장될 수 있다는 점도 주목할 부분입니다.

🔎 체크포인트
우주산업의 경쟁축이 이제 로켓과 위성에서 에너지 공급 기술로까지 확대되고 있습니다.
달 기지와 화성 탐사가 본격화될수록 장기간 안정적인 전력을 공급할 수 있는 원자로의 중요성은 커질 수밖에 없습니다.

결국 장기적으로는 우주산업과 원전산업이 하나의 밸류체인으로 연결될 가능성도 염두에 둘 필요가 있어 보입니다.

https://v.daum.net/v/20261006181033949?from=newsbot&botref=KN&botevent=e

*뉴욕증시에서 콘스텔레이션 에너지가 12.25% 급등하는 등 원전주들이 초강세였습니다.
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구글, 컨스텔레이션 에너지와 3.6GW 규모의 대형 전력 공급 계약 체결

Google이 회사는 컨스텔레이션 에너지 로부터 3,590메가와트의 전력을 공급받는 계약을 체결했습니다.미국 최대 전력망에서 신규 원자력 에너지가 전체 공급량의 약 4분의 1을 차지한다고 해당 기업들은 화요일에 밝혔습니다.

이번 계약을 통해 컨스텔레이션은 43억 달러 이상의 신규 투자를 단행할 수 있게 되며, 중서부 및 중부 대서양 지역에 있는 컨스텔레이션 소유의 여러 원자력 발전소의 용량을 증설할 계획이라고 양사는 밝혔다.

주요 기술 기업들이 미국 전역의 데이터 센터에 전력을 공급하기 위해 전력 회사들과 전례 없는 계약을 체결하며 막대한 양의 전력 공급을 확보하기 위한 경쟁을 벌이고 있다.

https://www.cnbc.com/2026/10/06/google-enters-massive-3point6-gw-power-deal-with-constellation-energy-.html

[KB: 기업]
삼성전자 (Buy, 유지, 목표가 600,000원) - 스팟코멘트 : HBM, 가시적 성과 기대
김동원, 2026-10-07

- HBM 판가 2배 이상 상승 전망: HBM4, 업계 최고가
- HBM5, zHBM: 차세대 AI 메모리 기술 주도권 확보
- 예상을 넘어설 주주환원: 주가 재평가의 강력한 촉매

https://rcv.kbsec.com/streamdocs/pdfview?id=B520190322125512762443&url=aHR0cDovL3JkYXRhLmtic2VjLmNvbS9wZGZfZGF0YS8yMDI2MTAwNjE1NTQzOTc1MEsucGRm&wInfo=a2hhbjE=

ㄴ닛케이 증시에서는 다이요유전과 후루카와 전공 등 AI 관련주들도 강세이지만, 타이세이건설, 가와사키 중공업, 미쓰비시 중공업 등 건설, 조선, 방산주들도 동반 강세입니다.

국장에서 방산주들은 별다른 이유 없이 외인 매도 처맞으며 이틀 연속 약세네요. 내일로 다가온 옵션만기에 따른 수급 말고는 따로 설명할 근거를 찾기 힘듭니다.

강세 출발했던 원전주들도 음봉 만들며 상승폭 축소하고 있고....산업재들이 참 이지메 당하는 장세네요.

ㄴ삼성전기

공급계약 코멘트: 도장깨기

AI 고객 도장깨기, 계약이 추정치를 앞서간다

모두가 받아가야 한다. 27년 AI MLCC 비중 40%+

공급 +20%로는 부족하다. 이제 시선은 28년

리포트 링크 : https://img.securities.miraeasset.com/ezrlink/report/155/20261007081712990_ko.pdf

📌 SK하이닉스, 10월 8일 락업 해제…단기 수급 변동성 주의

SK하이닉스의 나스닥 ADR 상장 당시 설정된 90일 락업 기간이 종료되면서 10월 8일부터 단기적인 수급 변동성 가능성이 제기되고 있습니다.

🇺🇸 락업 해제, 전량 출회 의미는 아님
이번 락업은 회사와 일부 계열사 등이 보유한 주식의 매각 제한이 풀리는 것으로, 상장 당시 발행된 1억7,790만 ADS 전체가 시장에 한꺼번에 나오는 것은 아닙니다.

실제 매도가 발생하지 않더라도 최근 주가 상승폭이 컸던 만큼 락업 해제 자체가 단기 차익실현의 명분으로 작용할 가능성은 있습니다.

🔎 체크포인트
이번 이벤트는 메모리 업황이나 HBM 펀더멘털 변화라기보다 단기 수급 이슈에 가깝습니다.

10월 8일에는 ADR 거래량과 주가, 국내 외국인 수급을 확인하되 실제 의미 있는 매물 출회가 없다면 과도한 악재 해석은 경계할 필요가 있어 보입니다.

https://app.dealroom.co/news/feed/sk-hynix-lock-up-period-expires-october-8-following-record-56b-q2-revenue

📌 한화에어로, KF-21 장거리 공대공 미사일 추진기관 1순위…누리호 5차 발사 운용까지 확대

한화에어로스페이스가 KF-21에 탑재될 한국형 장거리 공대공 유도탄 체계개발 사업에서 기체 구조, 추진기관 분야 제안평가 1순위 업체로 선정됐습니다.

연구개발과 후속 양산을 포함해 약 1조9천억원 규모의 사업으로, 이르면 10월 중순 우선협상대상자가 선정될 예정입니다.

🚀 덕티드 램제트 추진기관 기술 확보
한화에어로는 장거리 공대공 미사일에 적용되는 덕티드 램제트 추진기관 기술을 공개했습니다.

비행 중 유입되는 공기로 고체연료를 연소시켜 별도의 산화제 없이 장거리, 고속 비행이 가능한 기술로, 향후 KF-21 핵심 무장의 국산화에서 중요한 역할을 담당할 전망입니다.

🌌 누리호 5차 발사, 제작에서 발사 운용까지
한화에어로는 오늘 예정된 누리호 5차 발사에서 체계종합기업으로 제작과 협력업체 품질관리를 담당한 데 이어 발사통제센터 콘솔을 직접 운용하며 발사 운용 영역까지 역할을 확대합니다.

또한 재사용 발사체 기술 시연체 총조립에도 착수했으며, 2028년까지 수직이착륙 시험을 통해 핵심 재사용 기술을 검증할 계획입니다.

🔎 체크포인트
이번 뉴스의 핵심은 한화에어로의 추진기관 기술이 KF-21 장거리 공대공 미사일과 차세대 우주발사체라는 방산, 우주 두 영역에서 동시에 핵심 기술로 자리잡고 있다는 점입니다.

미사일 추진기관에서 누리호, 재사용 발사체까지 이어지면서 한화에어로가 단순 방산업체를 넘어 국내 추진체 기술의 핵심 사업자로 영역을 넓히고 있다는 흐름에 주목할 필요가 있습니다.

https://finance.biggo.com.tw/news/7efc04da-3f7f-4b3d-96a4-90e98c09bb05

📌 폴란드, 미 HIMARS 처분하고 한국 천무로 대체 검토

폴란드가 미국에서 도입한 M142 HIMARS 약 20대를 처분하고 한국산 K239 천무, 현지명 Homar-K 중심으로 전력을 재편하는 방안을 검토하고 있다고 스페인 방산전문매체 Infodefensa가 보도했습니다.

폴란드는 현재 HIMARS 20대보다 훨씬 많은 약 150대의 Homar-K를 운용 중이며, 천무의 가격과 성능뿐 아니라 현지생산 조건이 이번 논의의 중요한 배경으로 거론됩니다.

🇵🇱 핵심은 현지생산과 탄약 주권
폴란드가 특히 불만을 가진 부분은 미국이 HIMARS 발사대와 유도탄을 유럽에서 현지생산하는 것을 허용하지 않았다는 점입니다.

반면 천무는 폴란드 내에서 탄약 생산이 가능해, 단순 무기 도입을 넘어 생산, 공급망, 탄약 자립까지 확보할 수 있다는 차이가 있습니다.

🚀 천무, HIMARS의 실질적인 경쟁자로 부상
폴란드는 2019년 계약한 HIMARS 20대를 모두 인도받는 데 약 4년이 걸렸습니다.

반면 천무는 80km급 CGR-080부터 약 160km급 CTM-MR, 290km급 CTM-290까지 다양한 탄약을 하나의 발사체계에서 운용할 수 있고, 최근 크로아티아도 18대의 천무를 선택했습니다.

🔎 체크포인트
이번 보도가 실제 전력구조 개편으로 이어진다면 의미가 상당합니다.

천무가 단순히 HIMARS의 보완재가 아니라 유럽 시장에서 HIMARS를 대체할 수 있는 주력 다연장로켓 체계로 평가받기 시작했다는 신호이기 때문입니다.

한화에어로스페이스 입장에서는 발사대 추가 수요보다도 폴란드 현지 탄약생산과 장기간 반복되는 유도탄 공급이라는 후속 매출 구조가 더 중요해 보입니다.

https://www.infodefensa.com/texto-diario/mostrar/6041045/polonia-plantea-deshacerse-sistemas-lanzacohetes-himars-estadounidenses-favor-chunmoo-coreanos

📌 삼성전자, 메모리 공급부족 2028년까지 이어질 전망

삼성전자는 AI 데이터센터 수요가 빠르게 늘면서 메모리 공급부족이 2027년에는 올해보다 더 심해지고 2028년까지 이어질 것으로 전망했습니다.

HBM 중심으로 생산능력이 우선 배정되면서 일반 DRAM과 NAND 공급까지 제한되는 구조가 장기화되고 있다는 분석입니다.

💾 AI가 일반 메모리 공급까지 압박
삼성전자, SK하이닉스, 마이크론이 HBM과 AI 서버용 고부가 메모리에 생산능력을 집중하면서 PC, 스마트폰용 범용 DRAM과 NAND의 공급 확대가 제한되고 있습니다.

삼성전자는 신규 팹이 실제 생산으로 연결되기까지 상당한 시간이 필요해 2028년까지 의미 있는 공급 증가가 쉽지 않다고 설명했습니다.

📈 메모리 가격의 장기 강세 가능성
기사에서는 올해 PC, 스마트폰용 메모리 가격이 크게 상승한 데 이어 자동차용 DRAM도 다음 공급부족 영역으로 지목했습니다.
특히 AI 서버용 메모리 수요가 계속 증가한다면 이번 사이클은 과거처럼 짧은 재고 사이클보다 장기적인 공급 제약과 가격 상승이 이어지는 구조가 될 가능성이 있습니다.

🇰🇷 삼성전자, SK하이닉스에는 긍정적
공급부족이 2028년까지 이어진다면 삼성전자와 SK하이닉스는 HBM뿐 아니라 범용 DRAM과 NAND에서도 높은 가격과 수익성을 유지할 수 있는 환경이 만들어집니다.

최근 마이크론 역시 2027년과 2028년 메모리 수요가 공급을 넘어설 것으로 전망하고 있어 방향성은 비슷합니다.

🔎 체크포인트
다만 오늘 나온 기사이지만 삼성전자의 2028년 공급부족 전망 자체는 새로운 발언이 아니라 지난 7월 2분기 실적발표에서 이미 제시했던 전망을 다시 정리한 내용입니다.

따라서 새로운 호재라기보다는 최근 YMTC, 마이크론까지 같은 방향의 전망을 내놓고 있다는 점에서 AI가 만든 메모리 공급부족이 단기 현상이 아니라는 기존 논리를 재확인해주는 기사로 보는 것이 맞겠습니다.

https://startupfortune.com/samsung-says-the-memory-chip-shortage-will-worsen-through-2028/

📌 폴란드 K2PL 생산, 계획보다 4개월 앞당겨진다

폴란드 현지에서 생산되는 K2PL 전차의 조립 일정이 기존 계획보다 빨라집니다.

현대로템 유럽법인장은 바르샤바에서 열린 K2 Partners Day에서 폴란드 Bumar-Łabędy의 K2PL 생산이 당초 2028년 8월에서 2028년 4월로 4개월 앞당겨질 예정이라고 밝혔습니다.

🇵🇱 기술이전과 현지생산도 가속
현대로템과 폴란드 방산업계는 생산설비 구축과 인력교육, 기술이전을 계획보다 빠르게 진행하고 있습니다.

폴란드에서 생산될 K2PL에는 PCO, Wojskowe Zakłady Elektroniczne 등 현지 업체의 장비가 적용되며, 향후 더 많은 폴란드 기업을 생산과 장비통합, 유지보수에 참여시키는 방안도 논의되고 있습니다.

🚜 폴란드 생산 K2PL 61대
2차 실행계약 180대 가운데 116대의 K2GF는 2026~2027년 한국에서 공급되고, 64대의 K2PL은 2028~2030년 공급됩니다.

K2PL 가운데 최초 3대는 한국에서 제작해 시험하고, 나머지 61대는 폴란드 Bumar-Łabędy에서 생산합니다. 폴란드 공장에서 완성된 첫 K2PL은 2029년 출고될 예정입니다.

🔎 체크포인트
이번 뉴스의 의미는 단순히 생산 일정이 4개월 빨라졌다는 것보다 현대로템과 폴란드의 기술이전, 현지생산 체계 구축이 당초 계획보다 순조롭게 진행되고 있다는 점입니다.

향후 K2 추가 계약에서도 폴란드가 요구해온 현지생산 비중 확대가 핵심 조건이 될 가능성이 높은 만큼, 이번 일정 단축은 후속 K2 계약의 실행능력을 보여주는 긍정적인 신호로 볼 수 있습니다.

https://spidersweb.pl/2026/10/czolgi-k2-powstana-w-polsce-szybciej.html

*마이클 버리가 버블 얘기하는건 신경도 안 쓰이는데, 레이 달리오가 지속적으로 경고하는 것은 그 무게가 달라서 자기검열 하게됩니다.
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📌 레이 달리오 “AI 버블, 터질 수 있는 지점에 가까워지고 있다”

브리지워터 창업자 레이 달리오는 AI 투자 열풍이 아직 붕괴 단계는 아니지만 ‘버블이 터질 수 있는 지점에 가까워지고 있다’고 경고했습니다.

핵심 위험으로는 상승하는 금리와 AI 인프라 투자를 위해 빠르게 늘어나고 있는 빅테크의 부채를 지목했습니다.

💰 AI 투자, 자기자본에서 부채 조달로
데이터센터와 AI 인프라에 막대한 자금이 들어가면서 일부 기술기업들이 투자를 위해 부채를 적극적으로 늘리고 있습니다.

달리오는 금리가 상승하는 상황에서 부채를 이용한 대규모 투자가 계속될 경우 전형적인 버블의 임계점에 가까워질 수 있다고 봤습니다.

🤖 AI 기술 성장과 AI 주가 버블은 다른 문제
달리오는 과거에도 위대한 기술혁신은 대부분 투자 버블을 동반했다고 지적했습니다.

즉 AI 기술 자체의 장기 성장성을 부정하는 것이 아니라, 기술의 가치보다 자산가격과 투자규모가 지나치게 앞서갈 수 있다는 경고에 가깝습니다.

🔎 체크포인트
반도체 투자자 입장에서는 당장 AI 수요가 꺾인다는 의미보다는 높은 장기금리와 빅테크의 부채 증가가 AI CAPEX와 밸류에이션에 부담을 줄 수 있다는 경고로 보는 것이 맞겠습니다.

결국 AI 주가의 다음 변수는 기술 발전 자체보다 막대한 데이터센터 투자가 실제 매출과 현금흐름으로 얼마나 빠르게 연결되는지가 될 것 같습니다.

https://www.forbes.com/sites/fionariley/2026/10/07/billionaire-ray-dalio-warns-ai-bubble-could-soon-burst/

*유가가 상승하고 있는 원인으로 보여지네요.
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📌 美, 중부사령부에 이란전 재개 준비 지시…트럼프 결단 남았다

미 국방부가 중부사령부에 이란을 상대로 대규모 군사작전을 재개할 수 있도록 준비를 마치라고 지시했습니다.

다만 공격 날짜는 정해지지 않았고 트럼프 대통령도 아직 최종 결정을 내리지 않았습니다. 즉 실제 공격 명령이 아니라 언제든 작전에 들어갈 수 있도록 군사적 준비를 완료하라는 단계입니다.

⚔️ 에너지, 핵시설 대규모 타격 가능성
전투가 재개될 경우 이란의 에너지 시설과 기반시설, 핵 관련 시설에 대한 대규모 폭격이 검토되고 있으며 미국과 이스라엘의 공동작전 가능성도 거론됩니다.

미국과 이란의 협상이 별다른 진전을 보이지 못하면서 군사 옵션이 다시 전면으로 올라오는 모습입니다.

🛢 시장에는 유가가 가장 민감한 변수
실제 군사작전으로 넘어간다면 유가 상승 → 인플레이션 우려 → 미국 장기금리 부담이라는 연결고리가 다시 시장의 핵심 변수가 될 수 있습니다.

특히 호르무즈 해협과 중동 원유 공급에 대한 우려가 커질 경우 유가의 반응이 가장 빠를 가능성이 높습니다.

🔎 체크포인트
아직 전쟁 재개가 결정된 것은 아니지만 군사적 준비 단계가 한 단계 올라간 것으로 볼 수 있습니다.

투자자 입장에서는 당장 전쟁 재개를 전제로 보기보다 유가, 미 국채금리, 미국·유럽 방산주 움직임과 미군 전력의 실제 이동을 함께 확인할 필요가 있습니다.

트럼프 대통령의 최종 결정이나 실제 공격 준비가 확인될 경우 지정학적 위험 프리미엄이 빠르게 높아질 가능성이 있습니다.

https://v.daum.net/v/20261008095200389?from=newsbot&botref=KN&botevent=e

ㄴ미국 10년물 국채 금리가 5.3%를 넘어서면서 아시아 증시를 압박하는 가운데 옵션만기까지 겹친 코스피의 하락폭은 유독 더 큽니다.

미국 10년물이 5.3%를 넘어선 상황에서는 성장주와 고밸류 종목이 버티기 쉽지 않은데, 오늘 코스피는 금리 부담에 만기일 수급까지 한꺼번에 맞고 있는 셈입니다.

만기일 수급은 오늘로 끝나는 변수이지만, 금리는 계속 지켜봐야겠네요. 연휴 앞두고 참 힘든 날입니다.

ㄴ브렌트유 15분봉 차트 입니다. 5% 가량 상승하고 있습니다. 미국 10년물 국채 금리는 5.353%(+1.42%) 역시 급등하네요.

우리에게는 내일 휴장 찬스가 있지만, 매크로가 상당히 불편해지고 있음을 인지하면서 투자해야할 것 같네요. 난이도가 매우 높아지는 투자판입니다.

내일 금요일 밤 또 어떻게 변할지 모르니 계속 추적하겠습니다. 편안한 연휴 되세요.

📌 스페인 K9 사업 본격화…초도 35문 한국 생산, 36번째부터 현지생산

스페인 육군의 K9 자주포 도입 사업이 본격적인 실행 단계에 들어갔습니다.
Indra 엔지니어들이 이미 한국 한화에어로스페이스 시설에서 교육을 시작했으며, 스페인이 도입하는 K9 가운데 첫 35문은 한국에서 생산됩니다.

🇪🇸 36번째 K9부터 스페인 현지생산
한화에어로스페이스가 초도 35문을 생산하면서 Indra에 기술과 생산 노하우를 이전하고, 36번째 K9부터는 스페인 히혼의 El Tallerón 공장이 생산을 맡게 됩니다.

Indra는 단순 조립을 넘어 향후 스페인형 K9의 성능개량과 설계를 주도할 수 있도록 K9에 대한 설계 권한까지 확보하는 방향으로 사업을 추진하고 있습니다.

💰 총 45억유로, K9 128문 규모
스페인 자주포 현대화 사업은 약 45억유로(7.4~7.7조원) 규모로 K9 자주포 128문, 탄약운반차 128대, 구난차 21대, 지휘통제차량 59대 도입을 포함합니다.

한화에어로스페이스 입장에서는 우선 초도 35문을 한국에서 직접 생산한다는 점이 가장 확실한 매출 구간입니다.

🌍 스페인 생산 K9의 제3국 수출까지 겨냥
Indra는 기술이전을 통해 스페인 내에서 K9을 자체적으로 개량하고, 장기적으로는 스페인형 K9을 다른 해외시장에도 판매할 수 있는 플랫폼으로 발전시키겠다는 계획을 밝혔습니다.

🔎 체크포인트
이번 뉴스의 핵심은 스페인 K9 사업이 계약을 넘어 실제 인력 교육과 생산 준비 단계로 진입했다는 점입니다.

초도 35문은 한국에서 생산하고 이후 현지생산으로 전환되는 만큼, 앞으로는 스페인 현지화 과정에서 한화에어로스페이스가 어느 정도의 핵심 부품과 기술지원 매출을 유지하는지가 중요해질 것 같습니다.

https://www.infodefensa.com/texto-diario/mostrar/6044443/indra-envia-ingenieros-corea-sur-programa-obus-k9-contempla-fabricacion-35-primeras-unidades-pais-asiatico

📌 트럼프 "중간선거 전 이란 공격 없다"…국제유가 하락 전환

트럼프 대통령이 이란과 '생산적인 논의'가 진행 중이라며 11월 3일 미국 중간선거 이전에는 이란을 공격하지 않겠다고 밝혔습니다.

🇺🇸 미국의 군사행동 유보
- 미국의 대규모 이란 공습 가능성이 보도된 가운데 트럼프가 직접 추가 공격 중단 방침을 확인
- 다만 이란에 대한 해상 봉쇄는 유지하며 중간선거 이후 군사행동 가능성은 열어둔 상황

🛢 국제유가 반락
- 미국의 추가 공습 우려로 급등했던 국제유가는 발언 이후 상승폭 축소

- 다만 8일 종가 기준 브렌트유 104.28달러(+4.1%), WTI 91.49달러(+3.6%)로 전일 대비 여전히 상승

⚠️ 불확실성 지속
- 호르무즈 해협 유조선 공격과 미국 멕시코만 허리케인에 따른 원유 생산 차질 지속
- 미국과 이란의 협상이 진행 중이지만 핵심 쟁점에 대한 합의는 아직 불투명

🔎 체크포인트
이번 발언은 전쟁 종식이 아니라 중간선거 이전의 추가 공격 유보입니다. 증시에는 단기적인 안도 요인이지만, 고유가 부담이 실질적으로 완화되려면 호르무즈 해협의 원유 수송 정상화와 협상 진전이 확인돼야 합니다.

https://v.daum.net/v/20261009074514011?from=newsbot&botref=KN&botevent=e

ㄴ닛케이 증시의 AI 밸류체인 관련주들이 약세네요. 무라타 -4.58%, 후루카와전기 -4.22%, 소프트뱅크 -3.91%, 이비덴 -3.56%입니다.

우리는 한글날 찬스로 다행히 피해가고 있습니다.

날씨가 참 좋네요. 요즘 거지 되서 멀리는 못 가고 서울에서 노는데, 서순라길을 추천드립니다. 오늘 같은 날씨에는 종묘 담장 뷰를 바라보며 예쁜 노천카페에서 맥주나 샴페인 한잔하기 좋더군요. 분위기가 정말 좋았습니다.

시내버스로 창덕궁, 우리소리박물관에서 내려 종묘 방향으로 걸어가면 꽤 긴 거리 동안 아기자기한 카페와 식당들이 이어집니다.

즐거운 연휴 보내세요. ^^

📌 [단독] 메모리 넘어 AI 부품·전력 기기 확보전…빅테크 '5년 계약' 줄섰다

글로벌 빅테크의 AI 데이터센터 투자 경쟁이 메모리를 넘어 MLCC, FC-BGA, 변압기, 냉각장치 등으로 확산되고 있습니다.

특히 주목할 변화는 분기 단위 구매에서 최대 5년의 장기공급계약(LTA)으로 전환되면서 부품업체들의 가격 협상력과 수주 가시성이 크게 높아지고 있다는 점입니다.

🧠 메모리, 내년 물량 선점 경쟁
삼성전자는 2027년 메모리 공급 물량의 약 80%를 LTA로 확보한 것으로 알려졌으며, SK하이닉스도 주요 고객사와 장기계약을 마무리했습니다.

마이크론의 전략적 고객계약(SCA)은 2분기 16건에서 3분기 26건으로 증가했습니다.

⚙️ 삼성전기, MLCC 장기계약 확대
삼성전기는 대만 델타일렉트로닉스와 7,000억원 규모의 MLCC 장기공급계약 체결을 앞두고 있습니다.

올해 이미 6건의 LTA를 성사시켰으며, 연간 누적 수주 규모는 4조6,000억원에 달할 것으로 전망됩니다. LG이노텍도 FC-BGA 장기공급계약을 협상 중입니다.

⚡ 전력기기와 냉각장치까지 확산
LS전선은 메타, 구글 등과 5년 단위 버스덕트 공급계약을 체결했고, HD현대일렉트릭도 데이터센터용 변압기 LTA를 추진하고 있습니다.

LG전자는 미국 AI 데이터센터 인프라 기업 에어와 5조원 규모의 칠러 공급계약을 체결했습니다.

🔎 체크포인트
과거 공급업체들이 수요와 가격 변동에 노출됐다면, 이제는 빅테크가 최대 20~25%의 선수금과 의무구매 조건까지 수용하며 물량 확보에 나서고 있습니다.

AI 인프라 투자 확대가 단순한 수주 증가를 넘어 공급업체들의 협상력 강화와 중장기 실적 가시성 확대로 연결되는 국면입니다.

다만 장기계약이 수익성을 보장하는 것은 아닙니다. AI 투자 사이클이 꺾일 경우 계약 재협상과 과잉 설비투자 위험은 여전히 존재합니다.

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