[퀀틴전시 플랜] 반도체 반등 시도에도 불안한 투자심리, KOSPI 전강후약
[대신증권 이경민]
#이경민 #반도체
AI 투자 우려 완화
AI 규제 강화 우려에도 총량 감소는 아니라는 인식 확산, 아이렌 실적 호조와 계약 체결로 AI 투자 지속 기대, 국내 증시 반도체주 중심 반등 시도
#금리 #유가
금리 부담 확대
견조한 미국 고용 지표로 금리 인상 확률 상승, 유가 하락에도 불구하고 변동성 장세 지속, 국내 증시 방향성 탐색
#업종 #차별화
업종 차별화 심화
반도체는 저가 매수세 유입했으나 투자심리 불안, 비반도체 업종 약세 지속되며 업종별 차별화 장세 뚜렷
📎PDF | ➡️보고서원문| 🔴AI요약/해설
[대신증권 이경민]
#이경민 #반도체
AI 투자 우려 완화
AI 규제 강화 우려에도 총량 감소는 아니라는 인식 확산, 아이렌 실적 호조와 계약 체결로 AI 투자 지속 기대, 국내 증시 반도체주 중심 반등 시도
#금리 #유가
금리 부담 확대
견조한 미국 고용 지표로 금리 인상 확률 상승, 유가 하락에도 불구하고 변동성 장세 지속, 국내 증시 방향성 탐색
#업종 #차별화
업종 차별화 심화
반도체는 저가 매수세 유입했으나 투자심리 불안, 비반도체 업종 약세 지속되며 업종별 차별화 장세 뚜렷
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미국 중간선거 이후 매크로, 시장 및 섹터별 영향
[대신증권 이경민]
#이경민 #데이터센터
DC규제와 매크로
미국 중간선거 이후 데이터센터 규제 강화는 공급 지연과 비용 상승을 전망하나, 미국 경제 전반에 큰 충격은 없을 전망.
#AI시장 #빅테크
AI 인프라 투자
AI 빅테크들은 컴퓨팅 수요 증가와 경쟁 심화로 데이터센터 투자 확대 기조를 유지할 전망이며, 규제 장기화 가능성은 낮음.
#증시전망 #밸류에이션
증시 정상화 전망
데이터센터 규제에 대한 시장의 과도한 우려로 인한 투매는 과해, KOSPI는 밸류에이션 정상화 및 상승 국면 진입 전망.
#유가 #원자재
유가 및원자재
미국 유가 하락은 저가 매수 기회이며, 트럼프 정책 기조 유지 및 실효성 문제로 유가 사상 최고치 돌파 가능성은 여전.
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[대신증권 이경민]
#이경민 #데이터센터
DC규제와 매크로
미국 중간선거 이후 데이터센터 규제 강화는 공급 지연과 비용 상승을 전망하나, 미국 경제 전반에 큰 충격은 없을 전망.
#AI시장 #빅테크
AI 인프라 투자
AI 빅테크들은 컴퓨팅 수요 증가와 경쟁 심화로 데이터센터 투자 확대 기조를 유지할 전망이며, 규제 장기화 가능성은 낮음.
#증시전망 #밸류에이션
증시 정상화 전망
데이터센터 규제에 대한 시장의 과도한 우려로 인한 투매는 과해, KOSPI는 밸류에이션 정상화 및 상승 국면 진입 전망.
#유가 #원자재
유가 및원자재
미국 유가 하락은 저가 매수 기회이며, 트럼프 정책 기조 유지 및 실효성 문제로 유가 사상 최고치 돌파 가능성은 여전.
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[Morning Meeting Brief]_2026년 11월 10일
#MorningMeetingBrief #티엘비
데이터센터 규제 오해
미국 데이터센터 건설 중단 모라토리엄 가능성 낮음, 규제 강화는 건설 분산 유도, 과도한 증시 급락
#테슬라 #로보택시
테슬라 사이버트럭 전략
사이버트럭 생산 중단, 로보택시 전략 가속, 투자자 우려 과도, 배당 매력 유효
#반도체 #투자심리
반도체 투자 심리
AI 투자 우려 완화 속 반도체 반등, 엔비디아 불확실성 지속, 금리 부담 확대, 변동성 장세
#티엘비 #실적
티엘비 실적 전망
3분기 호조, 4분기 더 좋음, 고부가가치 매출 증가, 믹스 개선으로 영업이익률 확대, 2027년 성장 기대
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#MorningMeetingBrief #티엘비
데이터센터 규제 오해
미국 데이터센터 건설 중단 모라토리엄 가능성 낮음, 규제 강화는 건설 분산 유도, 과도한 증시 급락
#테슬라 #로보택시
테슬라 사이버트럭 전략
사이버트럭 생산 중단, 로보택시 전략 가속, 투자자 우려 과도, 배당 매력 유효
#반도체 #투자심리
반도체 투자 심리
AI 투자 우려 완화 속 반도체 반등, 엔비디아 불확실성 지속, 금리 부담 확대, 변동성 장세
#티엘비 #실적
티엘비 실적 전망
3분기 호조, 4분기 더 좋음, 고부가가치 매출 증가, 믹스 개선으로 영업이익률 확대, 2027년 성장 기대
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[퀀틴전시 플랜] AI 우려 & 매크로 부담 완화, KOSPI·KOSDAQ 매수 사이드카
[대신증권 이경민]
#이경민 #AI
AI 밸류체인 반등
과도했던 AI 투자 우려 되돌림, 글로벌 IB 긍정 평가, 미국 BAAJA 법 통과로 AI 인프라 투자 기대감 상승.
#외교 #협상
미중 외교 기대
미국-이란 외교적 해결 기대감 부상, 유가 하락, 위험회피 심리 완화, CPI 발표 주목.
#시장 #반등
낙폭 과대주 반등
저가 매수세 유입, 업종 전반 강세, 반도체, 2차전지, 전력기기, 항공 등 낙폭 과대주 주도.
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[대신증권 이경민]
#이경민 #AI
AI 밸류체인 반등
과도했던 AI 투자 우려 되돌림, 글로벌 IB 긍정 평가, 미국 BAAJA 법 통과로 AI 인프라 투자 기대감 상승.
#외교 #협상
미중 외교 기대
미국-이란 외교적 해결 기대감 부상, 유가 하락, 위험회피 심리 완화, CPI 발표 주목.
#시장 #반등
낙폭 과대주 반등
저가 매수세 유입, 업종 전반 강세, 반도체, 2차전지, 전력기기, 항공 등 낙폭 과대주 주도.
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[Soon to Know] 외국인 매도 점검, 변동성 조건에 따른 재유입 시나리오
[대신증권 권순호]
#권순호 #SK하이닉스
외국인 투자 분석
1~9월 외국인 214조원 순매도, 영구 계정 46% 차지. 레버리지 자금 유출입과 함께 변동성 증가, 코스피 연율 60.7%. 반도체 주가 PER 기준 이익 추정치의 1/4만 반영.
#레버리지ETF #변동성
변동성 확대 요인
레버리지 ETF 리밸런싱으로 변동성 확대. 7월 거래대금 7.8% 차지, SK하이닉스 장 마감 낙폭 확대. 변동성 증가가 장기자금 비중 축소로 이어짐.
#반도체주가 #밸류에이션
반도체 저평가 분석
반도체 주가 PER 기준 이익 추정치의 1/4만 반영. 삼성전자, SK하이닉스 12개월 선행 PER 2.4배. AI 설비 투자 불확실성 정점 통과, 이익 경로 확인 시 변동성 낮아질 전망.
#투자전략 #분할매수
투자 시점 분석
외국인 자금 재유입 여력 이론적으로 121조원. 이익 추정치와 괴리된 레벨 다운은 분할 매수 기회. 과거 매도 국면 저점 이후 지수 반등 평균 31.7% 기대.
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[대신증권 권순호]
#권순호 #SK하이닉스
외국인 투자 분석
1~9월 외국인 214조원 순매도, 영구 계정 46% 차지. 레버리지 자금 유출입과 함께 변동성 증가, 코스피 연율 60.7%. 반도체 주가 PER 기준 이익 추정치의 1/4만 반영.
#레버리지ETF #변동성
변동성 확대 요인
레버리지 ETF 리밸런싱으로 변동성 확대. 7월 거래대금 7.8% 차지, SK하이닉스 장 마감 낙폭 확대. 변동성 증가가 장기자금 비중 축소로 이어짐.
#반도체주가 #밸류에이션
반도체 저평가 분석
반도체 주가 PER 기준 이익 추정치의 1/4만 반영. 삼성전자, SK하이닉스 12개월 선행 PER 2.4배. AI 설비 투자 불확실성 정점 통과, 이익 경로 확인 시 변동성 낮아질 전망.
#투자전략 #분할매수
투자 시점 분석
외국인 자금 재유입 여력 이론적으로 121조원. 이익 추정치와 괴리된 레벨 다운은 분할 매수 기회. 과거 매도 국면 저점 이후 지수 반등 평균 31.7% 기대.
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블루웨이브와 AIDC 규제: 공급은 지속, 속도는 조절
[대신증권 김다은]
#김다은 #데이터센터
미국 데이터센터 공급 조정
미국 내 5개 주 규제 강화, 공급 속도 조절 예상, APAC은 일부 시장 선별 수혜
#규제 #전기요금
데이터센터 규제 강화
전기요금 부담 증가, 주민 반대 확산, 양당 규제 강화, 사업자 비용 부담 확대
#공급 #결정
데이터센터 공급 전망
착공 물량은 유지, 계획 물량은 조정, 2027년 상반기 주별 결정 주목, 운영 자산 희소성 부각
#텍사스 #승인
텍사스 데이터센터 공급
승인 재개 조건이 핵심, 주민 보호 입법 연계 시 보류 장기화 가능성, 건설 사이클과는 무관
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[대신증권 김다은]
#김다은 #데이터센터
미국 데이터센터 공급 조정
미국 내 5개 주 규제 강화, 공급 속도 조절 예상, APAC은 일부 시장 선별 수혜
#규제 #전기요금
데이터센터 규제 강화
전기요금 부담 증가, 주민 반대 확산, 양당 규제 강화, 사업자 비용 부담 확대
#공급 #결정
데이터센터 공급 전망
착공 물량은 유지, 계획 물량은 조정, 2027년 상반기 주별 결정 주목, 운영 자산 희소성 부각
#텍사스 #승인
텍사스 데이터센터 공급
승인 재개 조건이 핵심, 주민 보호 입법 연계 시 보류 장기화 가능성, 건설 사이클과는 무관
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[고배당 고금리 3Q26 Review] KT: 주주환원은 비교 불가
[대신증권 김회재]
#김회재 #KT
주주환원 매력
KT는 2026년 12월말 기준 6.7%의 높은 총주주환원 수익률과 2,800원의 배당금 지급을 전망하며, 2003년 이후 58%의 누적 배당 성향을 기록하는 등 주주 환원 정책이 우수한 기업
#KT #실적
실적개선 전망
3분기 일회성 요인 제외 시 실적 개선이 나타났으며, 2026년 연간 영업이익은 2.2조원으로 전망되고 AX 사업의 고성장과 함께 실수요 기반 확대 계획
#KT #기업가치
기업가치 제고
2028년 연결 ROE 9~10% 달성을 목표로 AX 플랫폼 기업 도약, 수익성 강화, 비핵심 자산 유동화, 자사주 매입/소각 등 자본 배치 계획
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[대신증권 김회재]
#김회재 #KT
주주환원 매력
KT는 2026년 12월말 기준 6.7%의 높은 총주주환원 수익률과 2,800원의 배당금 지급을 전망하며, 2003년 이후 58%의 누적 배당 성향을 기록하는 등 주주 환원 정책이 우수한 기업
#KT #실적
실적개선 전망
3분기 일회성 요인 제외 시 실적 개선이 나타났으며, 2026년 연간 영업이익은 2.2조원으로 전망되고 AX 사업의 고성장과 함께 실수요 기반 확대 계획
#KT #기업가치
기업가치 제고
2028년 연결 ROE 9~10% 달성을 목표로 AX 플랫폼 기업 도약, 수익성 강화, 비핵심 자산 유동화, 자사주 매입/소각 등 자본 배치 계획
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[THE GLOBAL 월간 증시 전략 / 26.11월] 美 중간선거 이후..블루웨이브, 바뀌는 건 속도와 간섭뿐
[대신증권 문남중]
#문남중 #AI
## 26년 4분기 전망
미국 중간선거 이후 AI 규제 강화 및 투자 둔화 가능성에도 불구하고, 견고한 경제 성장과 긍정적 변수로 증시 상승 방향성에 수렴할 것으로 전망
#투자전략
## 27년 투자 전략
AI 혁명, 신정부 집권 3년차 효과, 지정학적 위험 완화 등을 고려하여 성장 섹터 및 미국, 대만, 한국 등 AI 관련 국가에 비중 확대 전략
#AI혁명
## AI 기술 동향
생성형 AI에서 추론용 AI로 전환되며, AI 반도체 및 인프라 투자 확대 전망. 휴머노이드 로봇 상용화 단계 진입 및 스테이블코인 시장 성장 기대
#글로벌경제
## 27년 세계 경제 전망
전년 대비 개선된 3.4% 성장 전망. 선진국은 AI 전환 가속화, 신흥국은 수출 중심 경기 하락 압력 확대 예상. 미국은 77개월째 경기 확장 국면 지속
#미국증시
## 27년 S&P500 전망
상반기 경기 확장, 실적 개선, AI 낙관론 등으로 상승 기대. 하반기 경기 확장 종료 시점 이후 하락 가능성 고려.
#한국증시
## 27년 코스피 전망
반도체, 방산, 제약/바이오, 철강, 전력기기, 2차전지, 보험, 건설 등 주도 산업의 실적 개선 및 업황 호조로 투자 유망.
📎PDF | ➡️보고서원문| 🔴AI요약/해설
[대신증권 문남중]
#문남중 #AI
## 26년 4분기 전망
미국 중간선거 이후 AI 규제 강화 및 투자 둔화 가능성에도 불구하고, 견고한 경제 성장과 긍정적 변수로 증시 상승 방향성에 수렴할 것으로 전망
#투자전략
## 27년 투자 전략
AI 혁명, 신정부 집권 3년차 효과, 지정학적 위험 완화 등을 고려하여 성장 섹터 및 미국, 대만, 한국 등 AI 관련 국가에 비중 확대 전략
#AI혁명
## AI 기술 동향
생성형 AI에서 추론용 AI로 전환되며, AI 반도체 및 인프라 투자 확대 전망. 휴머노이드 로봇 상용화 단계 진입 및 스테이블코인 시장 성장 기대
#글로벌경제
## 27년 세계 경제 전망
전년 대비 개선된 3.4% 성장 전망. 선진국은 AI 전환 가속화, 신흥국은 수출 중심 경기 하락 압력 확대 예상. 미국은 77개월째 경기 확장 국면 지속
#미국증시
## 27년 S&P500 전망
상반기 경기 확장, 실적 개선, AI 낙관론 등으로 상승 기대. 하반기 경기 확장 종료 시점 이후 하락 가능성 고려.
#한국증시
## 27년 코스피 전망
반도체, 방산, 제약/바이오, 철강, 전력기기, 2차전지, 보험, 건설 등 주도 산업의 실적 개선 및 업황 호조로 투자 유망.
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[2026.11월 월보] 자동차/2차전지: 정책과 비용 파도타기
[대신증권 김귀연]
#김귀연 #삼성SDI
자동차 업종 전망
지정학적 리스크 완화 시 자동차 업종 반등 기대. 불확실성 지속 구간에서는 배당 및 이벤트 모멘텀 중심 선별 접근 유효.
#2차전지 #투자전략
2차전지 업종 전망
ESS 매출·수익성 턴어라운드 및 AI 산업 성장 유효. 셀업체 선호 유지, 2027년 초 중국 음극재 규제 변화 주목.
#차량부품 #모멘텀
자동차 부품사 모멘텀
12월 휴머노이드 서밋, 1월 CES 이벤트 모멘텀 기대. 현대모비스/현대위아 사업부 매각 관련 주총 일정 변동성 경계.
#AI #ESS
AI 데이터센터 관련 투자
미국 중간선거 결과, AI 데이터센터 규제 강화 가능성. 전력 비용 부담 확대 및 투자 속도 조절 전망.
📎PDF | ➡️보고서원문| 🔴AI요약/해설
[대신증권 김귀연]
#김귀연 #삼성SDI
자동차 업종 전망
지정학적 리스크 완화 시 자동차 업종 반등 기대. 불확실성 지속 구간에서는 배당 및 이벤트 모멘텀 중심 선별 접근 유효.
#2차전지 #투자전략
2차전지 업종 전망
ESS 매출·수익성 턴어라운드 및 AI 산업 성장 유효. 셀업체 선호 유지, 2027년 초 중국 음극재 규제 변화 주목.
#차량부품 #모멘텀
자동차 부품사 모멘텀
12월 휴머노이드 서밋, 1월 CES 이벤트 모멘텀 기대. 현대모비스/현대위아 사업부 매각 관련 주총 일정 변동성 경계.
#AI #ESS
AI 데이터센터 관련 투자
미국 중간선거 결과, AI 데이터센터 규제 강화 가능성. 전력 비용 부담 확대 및 투자 속도 조절 전망.
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[Morning Meeting Brief]_2026년 11월 11일
#MorningMeetingBrief #KOSPI
미국 물가 경고
10월 CPI, 예상 상회 상승. 전쟁 장기화로 인플레이션 전이 확산, 내년 추가 금리 인상 가능성 높아져
#AI #증시전략
AI 우려 완화
과도했던 AI 투자 우려 되돌림, AI 밸류체인 전반 반등. 미국-이란 외교 해결 기대, CPI 주목
#데이터센터 #규제
데이터센터 규제
미국 데이터센터 공급 속도 조절, APAC은 일부 시장 선별적 수혜. 건설 분산 유도, 공급 중단 가능성 낮아
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#MorningMeetingBrief #KOSPI
미국 물가 경고
10월 CPI, 예상 상회 상승. 전쟁 장기화로 인플레이션 전이 확산, 내년 추가 금리 인상 가능성 높아져
#AI #증시전략
AI 우려 완화
과도했던 AI 투자 우려 되돌림, AI 밸류체인 전반 반등. 미국-이란 외교 해결 기대, CPI 주목
#데이터센터 #규제
데이터센터 규제
미국 데이터센터 공급 속도 조절, APAC은 일부 시장 선별적 수혜. 건설 분산 유도, 공급 중단 가능성 낮아
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주간 경제지표 리포트 26.11.11
[대신증권 조재운]
#조재운 #경제지표
미국 지표 호조
지난주 미국 경제 지표는 예상보다 좋았으나, 유럽은 둔화, 중국은 다시 주춤하는 엇갈린 장세 기록.
#인플레이션 #유럽
유럽 물가 재상승
유럽은 인플레이션이 다시 고개를 들며 물가 상승 압력 지속. ECB 매파적 기조 배경과 맞아떨어지는 흐름.
#중국 #내수둔화
중국 내수 회복력 약화
중국은 제조업 PMI가 다시 수축권 진입, 소매판매 둔화 전망으로 내수 회복력 약화 우려.
#주요지표 #다음주
다음주 주요 경제 지표 발표
미국 PPI, 중국 고정자산투자, 소매판매, 산업생산 및 일본 GDP 발표 예정.
📎PDF | ➡️리포트| 🔴AI요약/해설
[대신증권 조재운]
#조재운 #경제지표
미국 지표 호조
지난주 미국 경제 지표는 예상보다 좋았으나, 유럽은 둔화, 중국은 다시 주춤하는 엇갈린 장세 기록.
#인플레이션 #유럽
유럽 물가 재상승
유럽은 인플레이션이 다시 고개를 들며 물가 상승 압력 지속. ECB 매파적 기조 배경과 맞아떨어지는 흐름.
#중국 #내수둔화
중국 내수 회복력 약화
중국은 제조업 PMI가 다시 수축권 진입, 소매판매 둔화 전망으로 내수 회복력 약화 우려.
#주요지표 #다음주
다음주 주요 경제 지표 발표
미국 PPI, 중국 고정자산투자, 소매판매, 산업생산 및 일본 GDP 발표 예정.
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