#김아영 #지투파워
투자 핵심
액침 냉각 ESS, 원전 배전반, BIPV 등 성장 동력 확보, 2025년 매출액 710억 원, 영업이익 61억 원 전망. 정책 수혜, 신제품 출시, 원전 사업 진출로 밸류에이션 긍정적 영향 기대.
#수주 #최고실적
수주 잔고 증가
2025년 5월 기준 수주 잔고 1,218억 원으로 역대 최고치 경신, 공공 프로젝트 다수 확보, 신한울 원전 배전반 프로젝트 및 발전 5사 대상 배전반 입찰 준비 중, BIPV 수주 및 해외 시장 진출 추진.
#신기술 #ESS
액침 냉각 ESS
수냉식 액침 냉각 ESS 신제품 출시, AI BMS 기반 실시간 감시 및 원격 모니터링 기능, 기존 공냉식 대비 열 제어 성능 우수, 데이터센터 등 고부하 환경에 적합, 민간 및 공공 시장 매출 기대.
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투자 핵심
액침 냉각 ESS, 원전 배전반, BIPV 등 성장 동력 확보, 2025년 매출액 710억 원, 영업이익 61억 원 전망. 정책 수혜, 신제품 출시, 원전 사업 진출로 밸류에이션 긍정적 영향 기대.
#수주 #최고실적
수주 잔고 증가
2025년 5월 기준 수주 잔고 1,218억 원으로 역대 최고치 경신, 공공 프로젝트 다수 확보, 신한울 원전 배전반 프로젝트 및 발전 5사 대상 배전반 입찰 준비 중, BIPV 수주 및 해외 시장 진출 추진.
#신기술 #ESS
액침 냉각 ESS
수냉식 액침 냉각 ESS 신제품 출시, AI BMS 기반 실시간 감시 및 원격 모니터링 기능, 기존 공냉식 대비 열 제어 성능 우수, 데이터센터 등 고부하 환경에 적합, 민간 및 공공 시장 매출 기대.
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#해외주식 #테슬라
매수 기회 포착
테슬라, 머스크의 자사주 매입으로 AI 및 로보틱스 전환 전략에 대한 신뢰를 보여주며 주가 상승, 투자 매력 증가, 긍정적 모멘텀 형성.
#산업 #기술협력
원전 투자 확대
영국-미국 원전 협력 협정 체결 예정, SMR 중심 투자 확대로 오클로 주가 급등, 관련 기업 투자 기회 확대 전망.
#중국 #ESS
CATL 수혜 예상
중국 ESS 설치 목표 상향, CATL 이익 전망치 증가, 리튬 광산 재개 기대감, 2차전지 전반 강세, 투자 심리 개선.
#시장 #종목분석
주요 종목 동향
알파벳, 브로드컴, 허사이 등 Top-Picks 종목 강세, 웨스턴디지털 HDD 가격 인상, 샤오미 신제품 출시, 롱손 GPU 개발, 반도체 및 IT 섹터 주목.
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매수 기회 포착
테슬라, 머스크의 자사주 매입으로 AI 및 로보틱스 전환 전략에 대한 신뢰를 보여주며 주가 상승, 투자 매력 증가, 긍정적 모멘텀 형성.
#산업 #기술협력
원전 투자 확대
영국-미국 원전 협력 협정 체결 예정, SMR 중심 투자 확대로 오클로 주가 급등, 관련 기업 투자 기회 확대 전망.
#중국 #ESS
CATL 수혜 예상
중국 ESS 설치 목표 상향, CATL 이익 전망치 증가, 리튬 광산 재개 기대감, 2차전지 전반 강세, 투자 심리 개선.
#시장 #종목분석
주요 종목 동향
알파벳, 브로드컴, 허사이 등 Top-Picks 종목 강세, 웨스턴디지털 HDD 가격 인상, 샤오미 신제품 출시, 롱손 GPU 개발, 반도체 및 IT 섹터 주목.
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#서영재 #엔비디아
AI투자 핵심
AI수요 증가에 따른 클라우드 기업 CapEx 상향, 엔비디아 수주 잔고 증가, AI칩 수요 증가 전망, 밸류에이션 부담 완화 기회
#클라우드 #성장
클라우드 성장
MSFT Azure 클라우드 성장 가속화, AMZN 데이터센터 확장, GOOGL 클라우드 성장 전망, AI 검색 광고 매출 증가 기대
#소프트웨어 #수혜
SW기업 수혜
PLTR AI 소프트웨어 시대 전환 수혜, 효율성 추구 트렌드 속에서 꾸준한 성장 예상, 기업들의 AI 소프트웨어 도입 증가
#전기차 #ESS
테슬라 전망
테슬라는 ESS 성장 가속화 기대되나, 중국 기업 경쟁 심화 및 IRA 세제 혜택 종료, 로보택시 서비스 확장 지연은 부담 요소
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AI투자 핵심
AI수요 증가에 따른 클라우드 기업 CapEx 상향, 엔비디아 수주 잔고 증가, AI칩 수요 증가 전망, 밸류에이션 부담 완화 기회
#클라우드 #성장
클라우드 성장
MSFT Azure 클라우드 성장 가속화, AMZN 데이터센터 확장, GOOGL 클라우드 성장 전망, AI 검색 광고 매출 증가 기대
#소프트웨어 #수혜
SW기업 수혜
PLTR AI 소프트웨어 시대 전환 수혜, 효율성 추구 트렌드 속에서 꾸준한 성장 예상, 기업들의 AI 소프트웨어 도입 증가
#전기차 #ESS
테슬라 전망
테슬라는 ESS 성장 가속화 기대되나, 중국 기업 경쟁 심화 및 IRA 세제 혜택 종료, 로보택시 서비스 확장 지연은 부담 요소
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#서영재 #엔비디아
AI 시대 개화, 클라우드 성장이 핵심
AI 기반 클라우드 서비스 경쟁 심화, 투자 확대 및 기술 고도화 가속화 전망.
#반도체 #AI칩
AI 반도체 수요 급증, 공급망 재편
AI 칩 생산 경쟁 치열, 기술 혁신 및 공급 능력 확충 중요성 부각.
#전기차 #ESS
테슬라, 자율주행 & ESS 투자 확대
전기차 시장 경쟁 심화, 자율주행 기술 및 에너지 저장 시스템 확대로 돌파구 모색.
#소프트웨어 #AI솔루션
AI 소프트웨어 시장 성장, 경쟁 심화
AI 솔루션 기업, 효율성 증대 및 데이터 기반 서비스 강화로 시장 점유율 확보 경쟁.
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AI 시대 개화, 클라우드 성장이 핵심
AI 기반 클라우드 서비스 경쟁 심화, 투자 확대 및 기술 고도화 가속화 전망.
#반도체 #AI칩
AI 반도체 수요 급증, 공급망 재편
AI 칩 생산 경쟁 치열, 기술 혁신 및 공급 능력 확충 중요성 부각.
#전기차 #ESS
테슬라, 자율주행 & ESS 투자 확대
전기차 시장 경쟁 심화, 자율주행 기술 및 에너지 저장 시스템 확대로 돌파구 모색.
#소프트웨어 #AI솔루션
AI 소프트웨어 시장 성장, 경쟁 심화
AI 솔루션 기업, 효율성 증대 및 데이터 기반 서비스 강화로 시장 점유율 확보 경쟁.
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#김귀연 #2차전지
2차전지 섹터 투자의견 Overweight. 2026년 이후 EV 수요 반등과 차세대 배터리 양산 모멘텀 기대.
#숏티지 #ESS
AI 데이터센터발 ESS 시장 성장으로 LFP 양극재 숏티지 수혜 기대. 미국 FEOC 규제 강화로 비중국 LFP 배터리 공급 부족 가시화.
#탑픽 #삼성SDI #엘앤에프
탑픽 삼성SDI, 엘앤에프. 엘앤에프는 비중국 LFP 양극재 선제 확보, 삼성SDI는 LFP 양극재 확보 및 ESS 캐파 확대로 수혜 전망.
#유럽IAA #미래배터리
2026년 이후 유럽 IAA, EV 수요 반등, 전고체/나트륨 배터리 양산 시점 가시화로 추가 모멘텀 기대.
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2차전지 섹터 투자의견 Overweight. 2026년 이후 EV 수요 반등과 차세대 배터리 양산 모멘텀 기대.
#숏티지 #ESS
AI 데이터센터발 ESS 시장 성장으로 LFP 양극재 숏티지 수혜 기대. 미국 FEOC 규제 강화로 비중국 LFP 배터리 공급 부족 가시화.
#탑픽 #삼성SDI #엘앤에프
탑픽 삼성SDI, 엘앤에프. 엘앤에프는 비중국 LFP 양극재 선제 확보, 삼성SDI는 LFP 양극재 확보 및 ESS 캐파 확대로 수혜 전망.
#유럽IAA #미래배터리
2026년 이후 유럽 IAA, EV 수요 반등, 전고체/나트륨 배터리 양산 시점 가시화로 추가 모멘텀 기대.
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[2Q26 Review] LG에너지솔루션: 명확한 방향성
[대신증권 김귀연]
#김귀연 #LG에너지솔루션
2H26 실적 반등
2H26부터 ESS 출하 병목 해소와 EV 가동률 개선으로 실적 턴어라운드 기대. 연내 AMPC 제외 ESS OPM 흑전 및 북미 신규 수주 90Gwh 달성 전망.
#주가전망 #목표주가
목표주가 55만원
2H26~2027년 실적 개선과 북미 ESS 대규모 수주 감안 시 주가 반등 예상. 현재 주가 하락 국면에서 매수 관점 접근 필요.
#사업전략 #ESS
ESS 시장 확대
미국 AI DC 투자 증가로 ESS 수요 가속화. 중국 경쟁사 대비 차별화된 전략으로 생산 능력 확대, 제품 경쟁력 강화, SI/O&M 사업 역량 집중.
#EV배터리 #미래전략
신규 어플리케이션 공략
로봇, BBU 등 다양한 애플리케이션향 제품 공급 확대. AI 데이터센터 수요 대응 위한 전용 셀 개발 및 북미 BBU 시장 적극 공략.
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[대신증권 김귀연]
#김귀연 #LG에너지솔루션
2H26 실적 반등
2H26부터 ESS 출하 병목 해소와 EV 가동률 개선으로 실적 턴어라운드 기대. 연내 AMPC 제외 ESS OPM 흑전 및 북미 신규 수주 90Gwh 달성 전망.
#주가전망 #목표주가
목표주가 55만원
2H26~2027년 실적 개선과 북미 ESS 대규모 수주 감안 시 주가 반등 예상. 현재 주가 하락 국면에서 매수 관점 접근 필요.
#사업전략 #ESS
ESS 시장 확대
미국 AI DC 투자 증가로 ESS 수요 가속화. 중국 경쟁사 대비 차별화된 전략으로 생산 능력 확대, 제품 경쟁력 강화, SI/O&M 사업 역량 집중.
#EV배터리 #미래전략
신규 어플리케이션 공략
로봇, BBU 등 다양한 애플리케이션향 제품 공급 확대. AI 데이터센터 수요 대응 위한 전용 셀 개발 및 북미 BBU 시장 적극 공략.
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❤1
[2026.08월 월보] 자동차/2차전지: 쉬어 가고, 달려 가고
[대신증권 김귀연]
#김귀연 #삼성SDI
8월 투자 전략
8월 자동차 부품주 및 2차전지 ESS 수주 수혜주 중심 대응 추천. 북미 ESS 수주 및 삼성SDI LFP ESS 증설 가시화에 따른 2차전지 반등 예상.
#ESS #수주모멘텀
북미 ESS 수주 확대
2H26 북미 ESS 수주 모멘텀 재개, 삼성SDI LFP ESS 증설 가능성. LGES도 대규모 수주 집중으로 가이던스 달성 예상.
#현대차 #CEO
현대차 CEO Investor Day
8/26일 현대차 CEO Investor Day, 판매/AI 투자/주주환원 가이던스에 주목. 부품사는 CID 내러티브 수혜 기대.
#미국EV #변동성
미국 EV 시장 변동성
IRA 보조금 폐지 영향으로 3Q26 미국 BEV 시장 변동성 확대 예상. 이후 HEV 강세 지속 전망.
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[대신증권 김귀연]
#김귀연 #삼성SDI
8월 투자 전략
8월 자동차 부품주 및 2차전지 ESS 수주 수혜주 중심 대응 추천. 북미 ESS 수주 및 삼성SDI LFP ESS 증설 가시화에 따른 2차전지 반등 예상.
#ESS #수주모멘텀
북미 ESS 수주 확대
2H26 북미 ESS 수주 모멘텀 재개, 삼성SDI LFP ESS 증설 가능성. LGES도 대규모 수주 집중으로 가이던스 달성 예상.
#현대차 #CEO
현대차 CEO Investor Day
8/26일 현대차 CEO Investor Day, 판매/AI 투자/주주환원 가이던스에 주목. 부품사는 CID 내러티브 수혜 기대.
#미국EV #변동성
미국 EV 시장 변동성
IRA 보조금 폐지 영향으로 3Q26 미국 BEV 시장 변동성 확대 예상. 이후 HEV 강세 지속 전망.
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[2027년 연간전망]자동차/2차전지: 기회는 유럽, 성장은 ESS
[대신증권 김귀연]
#김귀연 #현대차
## 2027년 자동차/2차전지 산업 전망
2027년 자동차 산업은 유럽 BEV 판매 확대로 점유율 반등이 예상되는 반면, 2차전지는 ESS 중심의 턴어라운드가 기대된다. 자동차 섹터는 환율 및 원가 부담으로 모멘텀이 제한적이나, 기아와 한온시스템이 주목받는다. 2차전지는 북미 ESS 수주가 실적 개선으로 이어지며 셀 업체 중심의 성장세가 전망된다.
#유럽 #ESS
## 유럽 및 ESS 산업 기회 확대
유럽 내 비중국 밸류체인은 탄소배출규제 및 수입 쿼터제 시행으로 점유율 반등이 예상된다. 특히, 데이터센터 연계 수요 증가와 저장 시간 확대는 ESS 산업의 성장을 가속화할 전망이다.
#원자재 #차세대배터리
## 원자재 부담 및 차세대 배터리 기술
자동차 산업은 유가 및 물류비 상승으로 원가 부담이 지속되는 반면, 2차전지는 원자재 가격 하락으로 역래깅 부담이 예상된다. 나트륨 배터리 양산 및 전고체 배터리 실증 등 차세대 배터리 기술 개발에도 주목할 필요가 있다.
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[대신증권 김귀연]
#김귀연 #현대차
## 2027년 자동차/2차전지 산업 전망
2027년 자동차 산업은 유럽 BEV 판매 확대로 점유율 반등이 예상되는 반면, 2차전지는 ESS 중심의 턴어라운드가 기대된다. 자동차 섹터는 환율 및 원가 부담으로 모멘텀이 제한적이나, 기아와 한온시스템이 주목받는다. 2차전지는 북미 ESS 수주가 실적 개선으로 이어지며 셀 업체 중심의 성장세가 전망된다.
#유럽 #ESS
## 유럽 및 ESS 산업 기회 확대
유럽 내 비중국 밸류체인은 탄소배출규제 및 수입 쿼터제 시행으로 점유율 반등이 예상된다. 특히, 데이터센터 연계 수요 증가와 저장 시간 확대는 ESS 산업의 성장을 가속화할 전망이다.
#원자재 #차세대배터리
## 원자재 부담 및 차세대 배터리 기술
자동차 산업은 유가 및 물류비 상승으로 원가 부담이 지속되는 반면, 2차전지는 원자재 가격 하락으로 역래깅 부담이 예상된다. 나트륨 배터리 양산 및 전고체 배터리 실증 등 차세대 배터리 기술 개발에도 주목할 필요가 있다.
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2027년 산업전망
[대신증권 리서치센터]
#리서치센터 #삼성전자
2027년 반도체 산업 전망
AI 투자 확대로 반도체 슈퍼 사이클 지속, 삼성전자·SK하이닉스 등 12MF P/E 3배 수준 저평가, HBM 가격 중심 성장 기대.
#방위산업 #수주
2027년 방위산업 전망
매크로 환경과 무관하게 방위비 지출 증가, 중동 사업 재개로 저평가 국면 탈출 전망, 수주 재개 기대.
#제약바이오 #성장
2027년 제약/바이오 전망
글로벌 빅파마 M&A 수요 지속, 차세대 치료제 개발 모멘텀, 코스닥 정책 불확실성 해소 및 금리 부담 완화.
#철강 #AI수요
2027년 철강 산업 전망
데이터센터·반도체 팹 향 수요 증가, 원자재 가격 안정화, 유통가격 하단 지지로 실적 개선 기대.
#전력기기 #AI인프라
2027년 전력기기 전망
미국 AIDC 건설 관련 불확실성 해소, 전력망 건설 속도 가속화, 고전력·고밀도 솔루션 보유 업체 주가 회복.
#2차전지 #ESS
2027년 2차전지 전망
유럽 EV 수요 증가, 북미 데이터센터 연계 ESS 수요 확대, 2027년부터 ESS 수주로 손익 개선 기대.
#보험 #실손
2027년 보험 산업 전망
실손보험 손해율 개선, 건강보험 보험료 인상, 자동차보험 보험료 인상으로 손해율 하락 사이클 진입.
#건설 #AI인프라
2027년 건설 산업 전망
주택 원가율 정상화, 첨단산업 인프라 투자 및 주택 공급 확대에 따른 수주 증가, 실적 개선 기대.
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[대신증권 리서치센터]
#리서치센터 #삼성전자
2027년 반도체 산업 전망
AI 투자 확대로 반도체 슈퍼 사이클 지속, 삼성전자·SK하이닉스 등 12MF P/E 3배 수준 저평가, HBM 가격 중심 성장 기대.
#방위산업 #수주
2027년 방위산업 전망
매크로 환경과 무관하게 방위비 지출 증가, 중동 사업 재개로 저평가 국면 탈출 전망, 수주 재개 기대.
#제약바이오 #성장
2027년 제약/바이오 전망
글로벌 빅파마 M&A 수요 지속, 차세대 치료제 개발 모멘텀, 코스닥 정책 불확실성 해소 및 금리 부담 완화.
#철강 #AI수요
2027년 철강 산업 전망
데이터센터·반도체 팹 향 수요 증가, 원자재 가격 안정화, 유통가격 하단 지지로 실적 개선 기대.
#전력기기 #AI인프라
2027년 전력기기 전망
미국 AIDC 건설 관련 불확실성 해소, 전력망 건설 속도 가속화, 고전력·고밀도 솔루션 보유 업체 주가 회복.
#2차전지 #ESS
2027년 2차전지 전망
유럽 EV 수요 증가, 북미 데이터센터 연계 ESS 수요 확대, 2027년부터 ESS 수주로 손익 개선 기대.
#보험 #실손
2027년 보험 산업 전망
실손보험 손해율 개선, 건강보험 보험료 인상, 자동차보험 보험료 인상으로 손해율 하락 사이클 진입.
#건설 #AI인프라
2027년 건설 산업 전망
주택 원가율 정상화, 첨단산업 인프라 투자 및 주택 공급 확대에 따른 수주 증가, 실적 개선 기대.
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[3Q26 Review] LG에너지솔루션: 당장은 아쉬우나, 개선 흐름은 지속
[대신증권 김귀연]
#김귀연 #LG에너지솔루션
목표주가 하향
LG에너지솔루션, 2027년 북미 ESS 수주잔고 기반 수익성 개선 전망. 목표주가 50만원으로 하향 조정.
#ESS #수익성
ESS 사업 전망
ESS 사업부 적자 지속, 수주 부진 아쉬우나 개선세 유효. 2027년 북미 ESS 수주잔고 기반 이익 개선 가시성 높음.
#AI #성장모멘텀
성장 모멘텀 지속
글로벌 AI DC 투자 부담, 수주 우려 속 2027년 실적 개선 및 성장 모멘텀 지속 기대.
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[대신증권 김귀연]
#김귀연 #LG에너지솔루션
목표주가 하향
LG에너지솔루션, 2027년 북미 ESS 수주잔고 기반 수익성 개선 전망. 목표주가 50만원으로 하향 조정.
#ESS #수익성
ESS 사업 전망
ESS 사업부 적자 지속, 수주 부진 아쉬우나 개선세 유효. 2027년 북미 ESS 수주잔고 기반 이익 개선 가시성 높음.
#AI #성장모멘텀
성장 모멘텀 지속
글로벌 AI DC 투자 부담, 수주 우려 속 2027년 실적 개선 및 성장 모멘텀 지속 기대.
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[2026.11월 월보] 자동차/2차전지: 정책과 비용 파도타기
[대신증권 김귀연]
#김귀연 #삼성SDI
자동차 업종 전망
지정학적 리스크 완화 시 자동차 업종 반등 기대. 불확실성 지속 구간에서는 배당 및 이벤트 모멘텀 중심 선별 접근 유효.
#2차전지 #투자전략
2차전지 업종 전망
ESS 매출·수익성 턴어라운드 및 AI 산업 성장 유효. 셀업체 선호 유지, 2027년 초 중국 음극재 규제 변화 주목.
#차량부품 #모멘텀
자동차 부품사 모멘텀
12월 휴머노이드 서밋, 1월 CES 이벤트 모멘텀 기대. 현대모비스/현대위아 사업부 매각 관련 주총 일정 변동성 경계.
#AI #ESS
AI 데이터센터 관련 투자
미국 중간선거 결과, AI 데이터센터 규제 강화 가능성. 전력 비용 부담 확대 및 투자 속도 조절 전망.
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[대신증권 김귀연]
#김귀연 #삼성SDI
자동차 업종 전망
지정학적 리스크 완화 시 자동차 업종 반등 기대. 불확실성 지속 구간에서는 배당 및 이벤트 모멘텀 중심 선별 접근 유효.
#2차전지 #투자전략
2차전지 업종 전망
ESS 매출·수익성 턴어라운드 및 AI 산업 성장 유효. 셀업체 선호 유지, 2027년 초 중국 음극재 규제 변화 주목.
#차량부품 #모멘텀
자동차 부품사 모멘텀
12월 휴머노이드 서밋, 1월 CES 이벤트 모멘텀 기대. 현대모비스/현대위아 사업부 매각 관련 주총 일정 변동성 경계.
#AI #ESS
AI 데이터센터 관련 투자
미국 중간선거 결과, AI 데이터센터 규제 강화 가능성. 전력 비용 부담 확대 및 투자 속도 조절 전망.
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