Сезон отчетности, ужесточение ДКП, выборы в США, британский фунт, золото 
 
Комментарий управляющего директора «Алго Капитал» Михаила Ханова.

🔸S&P500
🔸Валюты: GBP, EUR,  JPY
🔸Золото 
🔸Нефть
🔸Российский рынок
 
https://youtu.be/x3moHiJ2aoo 

@finance_forkid @khanovsolo #МихаилХанов

Топ-9 книг про алготрейдинг

Алгоритмическая торговля — один из самых развивающихся способов использования математики и искусственного интеллекта на финансовых рынках. Крупные банки и хедж-фонды используют алгоритмы для торговли, так как алгоритмические стратегии тщательно разрабатывается и постоянно совершенствуется, а также снижают риски, связанные с человеческим фактором.

Предлагаем вам список книг, которые помогут вам понять алгоритмическую торговлю — в нашем материале в Дзен.

@finance_forkid #quant_forkid

Еще одна попытка создать Bitcoin ETF с физическим обеспечением
 
Очередной фьючерсный фонд Hashdex Bitcoin Futures ETF (тикер DEFI), разработанный совместно с Teucrium, начал торги в середине сентября. В отличие от существующих криптовалютных ETF на деривативах, DEFI был зарегистрирован в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года, а не Законом об инвестиционных компаниях 1940 года.
 
Эта небольшая деталь имеет большое значение для отраслевых наблюдателей, поскольку закон 1940 года был предпочтительным форматом для председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслера, который ссылался на его большую защиту инвесторов. Поскольку ETF биткоина с физическим обеспечением, который SEC неоднократно отвергала, подпадает под закон 1933 года, запуск DEFI потенциально может стать ступенькой к его утверждению.
 
"Запуск этого продукта Teucrium только подкрепляет аргументы в пользу спотового ETF на биткоин, поскольку он использует точно такую же структуру фонда", - сказал Нейт Джераси, президент консультационной фирмы The ETF Store, добавив: "Однако, я по-прежнему придерживаюсь мнения, что спотовый продукт просто не будет одобрен, пока SEC не начнет осуществлять надзор за криптобиржами".
 
DEFI запускается в нестабильное время в криптовалютной вселенной. За 2022 год биткоин упал более чем на 57%, что вызвано стремительно растущей инфляцией и агрессивной политикой ФРС.
 
По материалам Bloomberg

​Действия ФРС негативно влияют на мировую экономику

Жесткая американская денежно-кредитная политика сдерживает экономическую активность почти везде, подавляя склонность к риску и повышая стоимость доллара. С конца августа, когда Джером Пауэлл, председатель ФРС, выступил с речью на конференции в Вайоминге, в которой изложил свою решимость побороть инфляцию, финансовые рынки пострадали.

Приток капитала к быстро растущим процентным ставкам в Америке становится проблемой для всех остальных экономик мира. Падение валюты означает более высокие цены на импорт, что усугубляет проблемы с инфляцией и вынуждает центральные банки ведущих экономик мира повышать процентные ставки.

Результатом ужесточения финансовых условий и ястребиной денежно-кредитной политики стал невероятный рост доходности мировых облигаций. В последние дни доходность американских десятилетних облигаций превысила 3,5%, вернувшись к уровням, наблюдавшимся в последний раз в начале 2010-х годов. Только за последний месяц доходность десятилетних облигаций выросла более чем на 0,6% в Германии и Южной Корее и почти на 1% в Великобритании.

В Великобритании, где правительство объявило о крупной программе расходов, чтобы оградить людей от цен на энергоносители, стремительный рост доходности ценных бумаг и падение фунта заставили экономистов говорить о том, что экономика рискует потерять доверие рынка.

Даже если удастся избежать паники на рынке, рост стоимости кредитов может затормозить частные инвестиции и свяжет руки правительствам, которые могли бы потратить средства на стимулирование экономики.

По материалам The Economist

@finance_forkid #investopedia_forkid

​Японские свечи для начинающих

Графики используют для того чтобы отображать главные параметры цен в удобным для инвесторов формате. Графики – это часть технического анализа – анализа изменения рыночных цен по графикам, с целью прогнозирования вероятного направления движения. Трейдеры используют их для быстрой торговли, долгосрочные же опираются на фундаментальные факторы.

Чаще всего используют график с японскими свечами или свечной график - это самый информативный вариант графиков. Трейдеры используют его для принятия торговых решений на основе регулярно возникающих паттернов, которые помогают прогнозировать краткосрочное направление цены.

Свечи отображают четыре параметра: цена открытия, цена закрытия, максимальная и минимальная цены в течение таймфрейма. Таймфрейм - временной период, за который формируется свеча.

Свеча состоит из:
▪️Тела - отображает диапазон между ценой открытия и закрытия торгов за период времени;
▪️Тени или фитиля - отображает максимум и минимум цены за период времени.

Существует два вида свечей:
▪️Свеча роста (бычьи свечи) - цена открытия расположена в нижней части тела, цена закрытия - в верхней;
▪️Свеча падения (медвежьи свечи) - цена открытия расположена в верхней части, а закрытия - в нижней.

Формы и размеры свечей

Размер тела свечей говорит о силе продавцов или покупателей. Чем выше растущая свеча, тем больше покупателей на рынке. Чем ниже падающая свеча, тем больше продавцов. Когда рынок под полным контролем продавцов или покупателей, торговать против движения цены опасно.

Тени свечей могут показать, когда покупатели или продавцы теряют силу на рынке. К примеру, в начале торгов идет сильный рост свечи, под закрытие же она падает, оставляя за собой большую тень. Это говорит о том, что сначала рынок был под контролем покупателей, но затем участники торгов поменяли свою точку зрения. Продавцов стало больше, и цена упала.

@finance_forkid #investopedia_forkid

Число новых запусков хедж-фондов упало до минимума с IV квартала 2008 года
 
Согласно последнему отчету HFR о микроструктуре рынка, число новых запусков хедж-фондов упало до самого низкого уровня с IV квартала 2008 года
 
По оценкам, во II квартале этого года число запусков новых хедж-фондов сократилось до 80, что значительно меньше, чем 185 запусков в I квартале, и представляет собой самый низкий показатель с 2008 года. За 12 месяцев, закончившихся во II квартале 2022 года, по оценкам, было открыто 510 новых хедж-фондов.
 
Число ликвидированных хедж-фондов увеличилось по сравнению с предыдущим кварталом: во II квартале закрылись 156 фондов, в то время как в I квартале было ликвидировано 126 фондов. За 12 месяцев, закончившихся во II квартале 2022 года, было ликвидировано более примерно 500 фондов.
 
По материалам Hedgeweek

Калифорнийский робоэдвайзор выходит на рынок ETF с ESG-тематикой
 
Фонд Carbon Collective Climate Solutions U.S. Equity ETF начал торговаться под тикером "CCSO" во вторник, 20 сентября. Активно управляемый фонд будет отслеживать около 200 американских компаний с разной рыночной капитализацией, которые активно ищут пути решения проблемы изменения климата. По крайней мере, половина доходов каждой компании должна быть получена за счет климатических решений.
 
Как и многие другие климатически ориентированные биржевые фонды, представленные на рынке, ETF Carbon Collective будет отсеивать компании с высоким уровнем выбросов углерода, например, компании нефтегазовой отрасли.
 
Фонд запускается на фоне снижения интереса инвесторов к ESG стратегиям и нескольких громких скандалов, связанных с использованием "зелёного" лейбла в исключительно маркетинговых целях, что несомненно ударило по имиджу ниши. На фоне этого, некоторые так называемые "анти-ESG" фонды набирают обороты. Фонд Strive US Energy ETF (DRLL), ориентированный на нефть, с момента своего запуска в начале августа вырос в активах примерно до $327 млн.
 
По материалам Bloomberg

🔸Мы ожидаем начала торгов в России с повышением в пределах 0.3-1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX2), в диапазоне 2035-2050 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2030, 2010 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2060, 2080 п.

🔸Позитивное утреннее состояние внешнего фона создает условия для умеренного прироста индекса МосБиржи на открытии торгов. Позднее не исключено его дальнейшее коррекционное повышение в район 2050-2080 п.

Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. В частности, сегодня или завтра ожидается официальное утверждение нового пакета санкций со стороны ЕС в отношении РФ.

В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (-0.86%) и РТС (-3.47%) завершили торги с неравномерным спадом. Курс доллара США довольно сильно повысился на 1.22 руб., или на 2.1%, до уровня 60.17 руб.

Вчерашнее опережающее падение долларового индекса РТС было обусловлено серьезным ослаблением курса отечественной валюты. Вместе с тем, внутридневная просадка рублевого индекса МосБиржи также в моменте превышала 3.6%. Однако он сумел отыграть ее большую часть уже к середине торгового дня.

Так или иначе, но указанный индекс закрылся выше ближайшего значимого уровня 2000 п. Это стоит трактовать как обнадеживающий технический сигнал в пользу того, что индекс МосБиржи сумеет удержаться вблизи текущего значения. Вместе с тем, в нем пока сохраняется негативная среднесрочная техническая картина. В таких условиях наиболее вероятным сценарием представляется продолжение волатильной консолидации индекса МосБиржи в широком диапазоне 1850-2100 п. в течение нескольких дней или даже недель.

Несмотря на весомую просадку индекса МосБиржи по итогам дня наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением стоимости в пределах 7%.

Лидерами падения в первом эшелоне выступили бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -3.40%), Полюс (PLZL RM, -3.48%), Магнит (MGNT RM, -2.49%), TCS-гдр (TCSG RM, -3.14%), Polymetal (POLY RM, -4.28%), НЛМК (NLMK RM, -3.46%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -2.09%), ФосАгро (PHOR RM, -2.93%), Северсталь (CHMF RM, -2.49%). Как мы видим, опережающие распродажи в основном относились к представителям металлургического сектора. Вероятно, мы наблюдали «перекладку» из них в акции нефтяных компаний.

Акции СПБ Биржа (SPBE RM, -4.31%) находились под давлением на фоне публикации тревожной сентябрьской статистики эмитента. Месячный стоимостной объем сделок в Режиме основных торгов иностранными ценными бумагами на указанной торговой площадке серьезно сократился. Он упал на 36.11% в сравнении с предыдущим месяцем и на 78.16% в сравнении с сентябрем прошлого года.

Сильным приростом против падающего рынка отличились акции Алроса (ALRS RM, +6.57%). Интерес к ним подогрела пока не подтвержденная официально информация о том, что алмазодобывающая компания избежит новых ограничительных мер в рамках очередного пакета санкций в отношении РФ со стороны Евросоюза. Не стоит забывать, что это пока всего лишь слух.

Явно сильнее рынка также закрылись бумаги Yandex clA (YNDX RM, +2.26%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +2.88%), FIVE-гдр (FIVE RM, +3.51%), МТС (MTSS RM, +1.90%), Аэрофлот (AFLT RM, +1.03%).

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют довольно сильное повышение стоимости в пределах 0.5-0.8%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.1%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.7%. Японский фондовый индекс Nikkei225 подрос на 0.9%. Рынок акций в Китае закрыт в связи с национальным праздником.

Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия  для открытия индекса МосБиржи с некоторым приростом.

​Результаты управления «Алго Капитал» в сентябре 2022
 
Опубликованы результаты стратегий доверительного управления ИК «Алго Капитал».
 
🔸Результат стратегии «Энергия» в сентябре составил +1.39%, результат с начала года +26,60%.
🔸Результат стратегии «Накопительная» в сентябре  составил 1,46%, результат с начала года +26,78%.
🔸Результат стратегии «Оптимальная» в сентябре составил +0,63%, результат с начала года +21,37%.
🔸Результат стратегии «Сбалансированная» в сентябре +0,13%, с начала года стратегия заработала +17,62%.
 
Инструменты стратегий на российском рынке: фьючерсные контракты Срочного рынка Московской биржи.  Стратегии доверительного управления «Алго Капитал» дифференцированы по уровню ожидаемой доходности и допустимого риска, минимальный порог входа в стратегии начинается от 400 000 рублей, возможно открытие в рамках договора ИИС.
 
Инвестиционная компания «Алго Капитал» работает на российском финансовом рынке с 2003 года. С 2009 года компания занимается разработкой алгоритмических торговых стратегий на основе количественных методов анализа рынка. Компания входит в топ 20 рейтинга лидеров рынка фьючерсов и опционов по объёму сделок на Московской Бирже. Стратегии «Алго Капитал» входят в топ российских и международных рейтингов эффективности торговых стратегий. «Алго Капитал» не гарантирует возможность достижения в будущем результатов, аналогичных уже достигнутым. Полное описание стандартных инвестиционных стратегий на сайте ООО «Алго Капитал».

ETF-старты: что запустилось за последнюю неделю сентября?

Последняя неделя сентября была щедра на запуски в индустрии биржевых фондов. Среди дебютов можно найти широкое разнообразие как в плане тематики, так и в географии.

🔸Американские компании Putnam и Schwab запустили новые продукты: Putnam представила нам два новых активных ETF, один из которых предлагает экспозицию на американские компании по развитию бизнеса, а Schwab - ETF на муниципальные облигации.

🔸Блокчейн был в центре внимания компании BlackRock, которая запустила iShares Blockchain Technology UCITS ETF [BLKC], отметив, что рост цифровых активов и экосистемы блокчейн продолжает усиливаться, стимулируя спрос на инвестиционные стратегии в этой развивающейся вселенной.

🔸Европейский гигант и лидер по поглощениям и слияниям Amundi расширяет линейку климатических ETF за счет нового ETF с привязкой к Парижскому климатическому соглашению. Также в заданном направлении сделал ставку другой титан индустрии, BNP Paribas Asset Management запустил ETF по биоразнообразию, согласованный с Парижским соглашением.

🔸Были новости и касающиеся индексов. В частности, MarketVector Indexes лицензирует три индекса бразильских акций для биржевых фондов Investo, а Cathay Securities выбрала индекс ICE FactSet Global Top 50 Brands для нового ETF.

Также в сентябре:

CI Global Asset Management расширили линейку ESG и CTA.

CSOP запустили низкоуглеродный ETF на SGX.

WisdomTree расширили линейку тематических ETF с помощью Global Automotive Innovators UCITS ETF (WCAR).

First Trust пополнили линейку биржевых фондов Target Outcome ETF.

#ETF_forkid

🔸Мы ожидаем начала торгов в России с отклонением не более 1% по индексу МосБиржи (IMOEX2), в диапазоне 1995-2040 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 1990, 1970 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2050, 2070 п.
🔸После открытия со сдержанным изменением индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Этому способствует неопределенное утреннее состояние внешнего фона.
🔸Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается.
 
В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (-0.60%) и РТС (-1.61%) вновь завершили торги с неравномерным спадом. Курс доллара США повысился на 0.73 руб., или на 1.2%, до уровня 60.90 руб.
Умеренное утреннее улучшение состояния внешнего фона позволило индексам МосБиржи и РТС заметно повыситься в первой половине дня. Однако позднее они развернулись вниз на фоне новости о том, что Евросоюз официально утвердил восьмой пакет антироссийских санкций. Указанный фактор по большей части оказал давление на курс отечественной валюты. Поэтому долларовый индекс РТС продемонстрировал опережающее падение по итогам дня.
 
Что же касается рублевого индекса МосБиржи, то он вчера выглядел относительно стабильным в сравнении с недавними сильными колебаниями. Наиболее вероятным среднесрочным сценарием для него представляется продолжение волатильной консолидации в широком диапазоне 1850-2100 п. в течение нескольких дней или даже недель. Этому способствует наличие большого количества близких технических поддержек и сопротивлений.
 
Повторимся, что самым значимым внешнеполитическим событием минувшего дня стало официальное объявление очередного пакета санкций в отношении РФ со стороны Евросоюза. Его ключевым компонентом выступает юридическая база для введения «потолка» цен на нефть российского происхождения при ее поставке третьим странам. Предполагается, что продажи дорогой российской нефти будут блокироваться посредством ограничений и наказаний для ее международных перевозчиков. В частности, нарушившие новые правила суда будут лишаться доступа к финансовым услугам и техническому обслуживанию.
Пока непонятно, насколько действенной окажется указанная мера. Очевидно, что РФ будет вынуждена продолжить уже начавшуюся переориентацию поставок нефти на новые рынки. По-видимому, России придется перенимать опыт Ирана. Эта страна находится под внешними санкциями порядка 40 лет. Ее официальные представители неоднократно заявляли о том, что Иран нашел возможность обходить действующее нефтяное эмбарго.
 
Несмотря на весомую просадку индекса МосБиржи по итогам дня наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением стоимости в пределах 4%.

Лидером падения в первом эшелоне выступили акции Новатэк (NVTK RM, -3.68%). Вчера в них состоялся дивидендный разрыв. Полугодовые выплаты акционерам на эти бумаги составят 45 руб., или порядка 4.5% от цены закрытия в минувшую среду. Таким образом, их однодневная просадка оказалась вполне сопоставима с размером предстоящих дивидендов.
 
Акции Алроса (ALRS RM, -2.95%)  вчера отступили от свежего двухнедельного максимума. Днем ранее они подорожали на 6.57%. Стимулом для недавней активизации покупок в указанных бумагах послужили слухи о том, что алмазодобывающая компания избежит новых ограничительных мер в рамках очередного пакета санкций в отношении РФ со стороны Евросоюза. Этому способствовали усилия бельгийского алмазного лобби.
Вчера же стало известно, что восьмой пакет санкций со стороны ЕС включает в себя запрет на импорт из России товаров для изготовления ювелирных украшений. С точки зрения логики в указанную категорию входят бриллианты, но не технические алмазы. Между тем, более 80% добываемых в мире алмазов используется не в ювелирной отрасли, а в промышленности.
 
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как слабо негативное.

Глобальная рецессия, сезон отчетности в США, U.S. Nonfarm, GBP, EUR, российский рынок
Комментарий управляющего директора «Алго Капитал» Михаила Ханова.

🔸S&P500
🔸Валюты: GBP, EUR,  JPY
🔸Золото 
🔸Нефть
🔸Российский рынок

https://youtu.be/Q8zSZaXdURw

@finance_forkid @khanovsolo #МихаилХанов

Комментарий и прогноз по текущей ситуации на рынке (середина дня), 7 октября
 
К середине торгового дня (14.20 мск) основные российские фондовые индексы МосБиржи (-1.61%) и РТС (-1.95%) достаточно сильно просели по отношению к уровням предыдущего закрытия. Они пока не сумели заметно отскочить вверх, несмотря на явное улучшение настроений на нефтяном рыке.

Лидером падения в первом эшелоне выступают акции Газпром (GAZP RM, -2.47%). Их опережающая слабость связана с тем, что сегодня они последний день торгуются с крупными промежуточными дивидендами. Уже в понедельник указанные бумаги просядут в цене примерно на четверть от текущей стоимости. По-видимому, держатели этих акций не рассчитывают на быстрое закрытие дивидендного гэпа.

Единственной относительно ликвидной бумагой, сумевшей подорожать против падающего рынка, стали акции ФосАгро (PHOR RM, +0.62%). С весны текущего года они неожиданно приобрели статус защитных бумаг. Это связано с тем, что отечественный сектор производства удобрений в меньшей степени подвержен внешним санкциям в сравнении с иными экспортными отраслями.

В настоящее время индекс МосБиржи стабилизировался несколько выше своего внутридневного минимума, около отметки 1990 п. Едва ли стоит рассчитывать на то, что он сумеет полностью отыграть свою текущую просадку. Поэтому мы ожидаем закрытия индекса МосБиржи в районе 1975-2000 п., с понижением в пределах 0.9-2.2% по итогам дня.

🇨🇳Юани vs. доллары: риски и возможности
 
История новой России — это в том числе и история доминирования доллара в наших кошельках и сбережениях. Но сегодня эта практика уходит в прошлое, ей на смену приходит юанизация. Как далеко она может зайти и какие риски несет?
 
Подробнее в колонке Михаила Ханова для Банки.ру

🔸Мы ожидаем начала торгов в России со спадом около 4-5% по индексу МосБиржи (IMOEX2), в диапазоне 1810-1830 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 1800, 1780 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 1850, 1880 п.
🔸В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет глубокий постдивидендный спад акций «Газпрома» и «Татнефти». Позднее указанный индекс будет нащупывать новые более низкие уровни поддержки и сопротивления.
🔸Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается.

В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (-5.52%) и РТС (-3.81%) завершили торги с сильным спадом. Курс доллара США несущественно повысился на 0.10 руб., или на 0.15%, до уровня 61.00 руб.

В ходе пятничных торгов мы наблюдали три волны падения индекса МосБиржи. Более того, указанный индекс завершил вечернюю торговую сессию на своем минимальном внутридневном значении. Таким образом, в нем сформировался негативный технический сигнал в пользу дальнейшего понижения. Кроме того, сегодня утром индекс МосБиржи должен просесть примерно на 4-5% по причине предстоящего глубокого дивидендного разрыва в тяжеловесных акциях компании «Газпром», а также в бумагах «Татнефти».

Пятничные распродажи в акциях российских компаний состоялись вопреки довольно сильному приросту цен на «черное золото». В последний торговый день минувшей недели фьючерсы на нефть сорта Brent подорожали на $3.5 баррель или на 3.7%.

По-видимому, откровенная слабость отечественного фондового рынка представляла собой отсроченную реакцию на официальное утверждение восьмого пакета антироссийских санкций со стороны Евросоюза. Его ключевым компонентом выступила юридическая база для введения «потолка» цен на нефть российского происхождения при ее поставке третьим странам. ЕС планирует блокировать международные поставки дорогой российской нефти с помощью ограничений и наказаний для ее морских перевозчиков.

В дополнение к этому вышла новость о том, что члены Евросоюза достигли прогресса в вопросе установления потолка цен на газ. Однако подробности на указанную тему пока неизвестны.

Добавим, что три ключевых фондовых индекса США под конец торговой недели также сильно просели. Они понизились в пределах 2.11-3.80%. Для столь сильного падения рынка акций за океаном имелась собственная причина. Позитивная сентябрьская статистика по занятости в Соединенных Штатах была воспринята участниками торгов в качестве неблагоприятного сигнала. Свежие данные способны облегчить принятие решения по поводу дальнейшего агрессивного повышения процентной ставки ФРС с целью обуздания темпов долларовой инфляции.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости около 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.8%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.9%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.7%. Рынок акций в Японии закрыт в связи с национальным праздником.

Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно негативное. Сочетание указанного фактора и предстоящего дивидендного гэпа в акциях «Газпрома» создает условия для открытия индекса МосБиржи с сильной просадкой.

@finance_forkid #daily_forkid

​Профессиональные инвесторы прогнозируют скорый конец крипто-зимы

Согласно новому исследованию лондонского хедж-фонда цифровых активов Nickel Digital Asset Management, институциональные инвесторы и управляющие активами начинают более оптимистично смотреть на рынок криптовалют.

Nickel Digital, основанная ведущими трейдерами и инвестиционными экспертами, которые ранее работали в таких финансовых учреждениях, как Goldman Sachs и JPMorgan, провела исследование с участием 200 профессиональных инвесторов из семи стран, которые в совокупности управляют активами на сумму около $2,2 трлн. По результатам исследования выяснилось что 67% считают, что нынешняя крипто-зима либо закончилась, либо ей осталось менее шести месяцев.

По данным исследования, 9% считают, что медвежий рынок криптовалют и цифровых активов закончился, в то время как 58% утверждают, что он закончится в течение максимум шести месяцев.

Этому позитивному сценарию способствовал недавний отскок биткоина от предыдущего минимума. При этом, более одной пятой (21%) опрошенных считают, что в ближайшие шесть месяцев стоимость криптоактивов начнет рост, а еще 6% утверждают, что снижение стоимости криптовалют закончилось.

Тем не менее, проведенное исследование также демонстрирует факт ожидания некоторой волатильности профессиональными инвесторами в течение ближайшего полугодия, в рамках которого медвежий тренд в сфере криптовалют может ослабнуть.

@finance_forkid #crypto_forkid

​Amundi: анализ движения средств инвесторов в биржевых фондах демонстрирует неопределенность

Согласно анализу динамики рынка ETF за июль и август, проведенному компанией Amundi, летом инвестиции в мировые биржевые фонды составили €90,7 млрд: €44,1 млрд в июле и €46,6 млрд в августе.

Amundi отмечает, что самым популярным классом активов был Fixed Income, набравший €58,8 млрд, в то время как акции прибавили €41,9 млрд. В целом, по данным Amundi, уровень неопределенности в отношении перспектив мировой экономики остается высоким, что заставляет инвесторов более осторожно относиться к риску.

В Европе за два месяца инвесторы вывели €5,3 млрд из фондов UCITS, причем большая часть оттока - €4,4 млрд - пришлась на август. Несмотря на общий отток средств из биржевых фондов UCITS на акции, биржевые фонды ESG UCITS пополнились на €7 млрд за летний период.

@finance_forkid #ETF_forkid

🔸Мы ожидаем начала торгов в России со сдержанным отклонением или с умеренным спадом не более 1% по индексу МосБиржи (IMOEX2), в диапазоне 1905-1925 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 1900, 1880 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 1930, 1950 п.
🔸Умеренное утреннее ухудшение внешнего фона способно оказать некоторое давление на индекс МосБиржи в первой половине дня. Вместе с тем, явные предпосылки для агрессивных распродаж в российских акциях пока отсутствуют.
🔸Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается.

В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (-1.10%) и РТС (-4.10%) вновь завершили торги с неравномерным спадом. Курс доллара США сильно повысился на 1.69 руб., или на 2.8%, до уровня 62.69 руб.

Вчерашние торги на отечественном рынке акций можно было охарактеризовать как на редкость неоднозначные. Ожидаемо слабое открытие отечественных фондовых индексов сменилось их довольно уверенным коррекционным отскоком. Более того, несмотря на серьезную просадку индексов МосБиржи и РТС по итогам дня, вчерашнее закрытие рынка все же нельзя назвать слабым.

Ключевым фактором, определившим характер вчерашних торгов, стал глубокий дивидендный разрыв в тяжеловесных акциям компании «Газпром». По этой причине индекс МосБиржи открылся со спадом величиной в целых 7%, попутно обновив свое минимальное значение с памятного дня 24 февраля 2022 года, когда в России наблюдалась биржевая паника.

Надо отметить, что в момент открытия рынка сильно просели не только акции Газпром, но и многие другие голубые фишки. Казалось бы, столь слабый старт торгов не оставляет никаких поводов для оптимизма. Тем не менее, итоговый негативный вклад акций Газпром во вчерашнюю динамику индекса МосБиржи составил около 1.9% при просадке указанного индекса в 1.1%.

Иными словами, российский рынок акций вчера в целом серьезно вырос в противовес закономерно подешевевшим акциям «Газпрома». На это же указывает и прирост стоимости подавляющего большинства ликвидных бумаг. Это позволяет надеяться на то, что индекс МосБиржи, как минимум, не пойдет существенно ниже в ближайшие торговые дни.

Состояние внешнего фона по очевидным причинам не имело существенного значения для хода вчерашних торгов. Стоит лишь отметить, что просадка ключевых западных фондовых индексов и нефтяных котировок была существенной, но не носила обвального характера.

Значимых внешних новостей и важной иностранной статистики вчера не выходило. Некоторый интерес представляло лишь неспешное развитие инициативы по поводу возможного введения в Евросоюзе потолка цен на природный газ. Официальный представитель Еврокомиссии Эрик Мамер заявил, что определенность на эту тему пока отсутствует.

Напомним, что в ЕС обсуждается как ограничение максимальной цены на российский газ, так и возможность введения потолка цен для любых поставщиков. Второй вариант поставил бы всех участников регионального газового рынка в равное положение и был бы предпочтителен для России. Вместе с тем, Евросоюз остается «заложником» собственного санкционного настроя в отношении РФ. Поэтому окончательное решение может быть принято под влиянием политической повестки.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют довольно сильный спад стоимости в пределах 0.4-0.5%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.3%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.1%. Японский Nikkei225 просел на 2.6%.

Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с несущественным изменением или же со сдержанным спадом.

@finance_forkid #daily_forkid

​Компания CoinShares запустила платформу для предоставления торговых стратегий на криптоактивы

Платформа HAL упрощает торговлю криптовалютами, предлагая пользователям всех бирж доступ к торговым алгоритмам, разработанным специалистами квантовой торговли из CoinShares. Пользователи могут подключить HAL к предпочитаемой торговой платформе в несколько кликов, а затем выбрать подходящие им торговые стратегии и использовать торговые алгоритмы, разработанные или курируемые компанией.

CoinShares пишет, что HAL - единственная платформа в своем роде, предлагающая легкий доступ к стратегиям, разработанным профессионалами с опытом торговли криптовалютами. Согласно заявлению компании, миссия HAL заключается в упрощении и демократизации торголви криптовалютами, которую многие инвесторы считают сложной. Платформа призвана дать возможность большему числу пользователей повысить эффективность своей торговли благодаря профессиональным алгоритмам, простому пользовательскому интерфейсу, справедливому и прозрачному ценообразованию, а также образовательному контенту.

@finance_forkid #crypto_forkid

Сезон корпоративной отчетности, мировая инфляция и меры монетарных властей, экономика Великобритании, индексы, валюта, товарные рынки

Комментарий управляющего директора «Алго Капитал» Михаила Ханова.

- S&P500
- Валюты: GBP, EUR, JPY, CHF
- Нефть
- Золото
- Российский рынок

https://youtu.be/NOAYZvjsd28

@finance_forkid @khanovsolo #МихаилХанов