Forwarded from 스몰인사이트리서치
📌 8일 23조원 ETF 리밸런싱…반도체에 18조원 집중
오는 8일 국내 증시에서 23조2000억원 규모 ETF 정기 리밸런싱이 집중될 전망. 대상 ETF 24개 가운데 반도체 관련 상품의 AUM이 18조1000억원으로 약 78%를 차지한다.
» 정기변경 대상 ETF 24개·23.2조원
» 반도체 ETF 18.1조원
» 2차전지 1.6조원
» 로봇·원자력 6000억원
» 금융·화장품 각각 3000억원
반도체 ETF에서는 삼성전자 비중 축소, SK하이닉스와 일부 소부장 비중 확대가 예상된다.
https://www.hankyung.com/article/202610020399i
오는 8일 국내 증시에서 23조2000억원 규모 ETF 정기 리밸런싱이 집중될 전망. 대상 ETF 24개 가운데 반도체 관련 상품의 AUM이 18조1000억원으로 약 78%를 차지한다.
» 정기변경 대상 ETF 24개·23.2조원
» 반도체 ETF 18.1조원
» 2차전지 1.6조원
» 로봇·원자력 6000억원
» 금융·화장품 각각 3000억원
반도체 ETF에서는 삼성전자 비중 축소, SK하이닉스와 일부 소부장 비중 확대가 예상된다.
https://www.hankyung.com/article/202610020399i
한국경제
"'약속의 8일', 증시 충격 주의"…23兆 ETF 확 바뀐다, 무슨 일?
"'약속의 8일', 증시 충격 주의"…23兆 ETF 확 바뀐다, 무슨 일?, 10월 ETF 정기 리밸런싱 8일 집중될 듯 "AUM 23조, 총 24개 ETF 대상 진행" 18조원 반도체 ETF서 삼성 비중 줄이고 SK하이닉스 소부장 투자 늘어날 듯 "2차전지, 화장품 ETF 등은 영향 적어"
Forwarded from 한투증권 미국/중국전략 정정영
Yahoo Finance
UK set to impose Chinese EV levies amid EU trade pressure - report
Investing.com -- The UK is preparing to introduce tariffs on Chinese electric vehicle imports, addressing a key concern raised by the European Union, The Times of London reported on Sunday.
Forwarded from 스몰인사이트리서치
📌 8일 23조원 ETF 리밸런싱…반도체에 18조원 집중
오는 8일 국내 증시에서 23조2000억원 규모 ETF 정기 리밸런싱이 집중될 전망. 대상 ETF 24개 가운데 반도체 관련 상품의 AUM이 18조1000억원으로 약 78%를 차지한다.
» 정기변경 대상 ETF 24개·23.2조원
» 반도체 ETF 18.1조원
» 2차전지 1.6조원
» 로봇·원자력 6000억원
» 금융·화장품 각각 3000억원
반도체 ETF에서는 삼성전자 비중 축소, SK하이닉스와 일부 소부장 비중 확대가 예상된다.
https://www.hankyung.com/article/202610020399i
오는 8일 국내 증시에서 23조2000억원 규모 ETF 정기 리밸런싱이 집중될 전망. 대상 ETF 24개 가운데 반도체 관련 상품의 AUM이 18조1000억원으로 약 78%를 차지한다.
» 정기변경 대상 ETF 24개·23.2조원
» 반도체 ETF 18.1조원
» 2차전지 1.6조원
» 로봇·원자력 6000억원
» 금융·화장품 각각 3000억원
반도체 ETF에서는 삼성전자 비중 축소, SK하이닉스와 일부 소부장 비중 확대가 예상된다.
https://www.hankyung.com/article/202610020399i
한국경제
"'약속의 8일', 증시 충격 주의"…23兆 ETF 확 바뀐다, 무슨 일?
"'약속의 8일', 증시 충격 주의"…23兆 ETF 확 바뀐다, 무슨 일?, 10월 ETF 정기 리밸런싱 8일 집중될 듯 "AUM 23조, 총 24개 ETF 대상 진행" 18조원 반도체 ETF서 삼성 비중 줄이고 SK하이닉스 소부장 투자 늘어날 듯 "2차전지, 화장품 ETF 등은 영향 적어"
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Forwarded from W리서치
일본 시총상위 섹터액션
(요약 by http://t.me/Wave_Research)
#반도체·장비·AI인프라 (7)
르네사스일렉트로닉스 +6.18%
- MCU·아날로그·전력반도체, 데이터센터·산업용 반도체
도쿄일렉트론 +5.21%
- 반도체 전공정 장비, 증착·식각·코터·디벨로퍼
디스코 +4.86%
- 반도체 후공정 장비, 웨이퍼 다이싱·그라인딩
어드반테스트 +4.58%
- 반도체 검사장비, SoC·메모리 테스트 시스템
이비덴 +2.93%
- 반도체 패키지기판, AI·고성능 서버용 IC 패키지기판
후지필름홀딩스 +2.87%
- 반도체 소재, 포토레지스트·CMP·첨단패키징 소재
스크린홀딩스 +2.46%
- 반도체 제조장비, 세정·코터·디벨로퍼 장비
#전자부품·AI데이터센터 (3)
TDK +7.22%
- MLCC·인덕터·센서, AI 서버·전원용 전자부품
교세라 +4.88%
- 세라믹·전자부품, 반도체 패키지·커넥터
무라타제작소 +2.87%
- MLCC·인덕터·전원모듈, 데이터센터용 전자부품
#AI투자·인터넷 (1)
소프트뱅크그룹 +3.96%
- Arm 지분·AI 인프라, 글로벌 인공지능 기업 투자
#건설·산업기계 (1)
고마쓰 +3.75%
- 굴착기·불도저·광산장비, 글로벌 건설·산업기계
#배터리·전자 (1)
파나소닉 +2.67%
- 전기차 배터리·산업용 전자부품, 에너지 솔루션
#소비재·의류 (1)
패스트리테일링 +2.56%
- 유니클로·GU, 글로벌 의류 제조·소매 사업
(요약 by http://t.me/Wave_Research)
#반도체·장비·AI인프라 (7)
르네사스일렉트로닉스 +6.18%
- MCU·아날로그·전력반도체, 데이터센터·산업용 반도체
도쿄일렉트론 +5.21%
- 반도체 전공정 장비, 증착·식각·코터·디벨로퍼
디스코 +4.86%
- 반도체 후공정 장비, 웨이퍼 다이싱·그라인딩
어드반테스트 +4.58%
- 반도체 검사장비, SoC·메모리 테스트 시스템
이비덴 +2.93%
- 반도체 패키지기판, AI·고성능 서버용 IC 패키지기판
후지필름홀딩스 +2.87%
- 반도체 소재, 포토레지스트·CMP·첨단패키징 소재
스크린홀딩스 +2.46%
- 반도체 제조장비, 세정·코터·디벨로퍼 장비
#전자부품·AI데이터센터 (3)
TDK +7.22%
- MLCC·인덕터·센서, AI 서버·전원용 전자부품
교세라 +4.88%
- 세라믹·전자부품, 반도체 패키지·커넥터
무라타제작소 +2.87%
- MLCC·인덕터·전원모듈, 데이터센터용 전자부품
#AI투자·인터넷 (1)
소프트뱅크그룹 +3.96%
- Arm 지분·AI 인프라, 글로벌 인공지능 기업 투자
#건설·산업기계 (1)
고마쓰 +3.75%
- 굴착기·불도저·광산장비, 글로벌 건설·산업기계
#배터리·전자 (1)
파나소닉 +2.67%
- 전기차 배터리·산업용 전자부품, 에너지 솔루션
#소비재·의류 (1)
패스트리테일링 +2.56%
- 유니클로·GU, 글로벌 의류 제조·소매 사업
👍4
Forwarded from 돌다리🚦
북한에서 이거 알고 밑에까지 내려왔구만ㅋㅋ
https://www.chosun.com/politics/diplomacy-defense/2026/10/05/J6FKIDWSDRHNPKF3LUH5N45HHQ/
https://www.chosun.com/politics/diplomacy-defense/2026/10/05/J6FKIDWSDRHNPKF3LUH5N45HHQ/
조선일보
[단독] 전방 모든 군단이 ‘빈총 경계’ 섰다
강화도에서 동해안까지 전방 모든 군단에서 경계 시 실탄을 삽탄하지 않는 빈총 경계 사례가 적발되었습니다. 국방부는 감사 결과 지상작전사령부와 예하 사단에 기관 경고를 내렸으나, 상급 부대인 합참의 관리 소홀과 개인 징계 없는 책임 회피 논란이 제기되었습니다.
😱3🔥2
Forwarded from 영리한타이거의 리포트 정리🐯
<데이터센터>
-최근 미국에서 데센을 짓기 위한 인허가 요건 강화.
-전력망 투자가 사업자들에게 귀속 + 환경 규제 강화.
-인허가 부담을 낮출 수 있고 빠른 전력 확보가 가능한 발전원이 중요해짐=> 연료전지 부각.
-SOFC 대장 블룸에너지와 협력 업체에 집중 필요.
-국내 AIDC 사업에 참여하는 기업들도 주목.
-최근 미국에서 데센을 짓기 위한 인허가 요건 강화.
-전력망 투자가 사업자들에게 귀속 + 환경 규제 강화.
-인허가 부담을 낮출 수 있고 빠른 전력 확보가 가능한 발전원이 중요해짐=> 연료전지 부각.
-SOFC 대장 블룸에너지와 협력 업체에 집중 필요.
-국내 AIDC 사업에 참여하는 기업들도 주목.
Forwarded from 요약하는 고잉
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이건 좀 웃겻다 😁😁😁
❤10
Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
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인스타에서 확산중인 젠슨황 밈
Forwarded from AI 리서치 딥다이브_Seoul to Wall St.
대만 패키지기판 업체들 신고가 → 국내 캐치업 기대
2026.10.06 / iM증권 고의영
──────────
➤ 1. 핵심 한 줄
① 대만 패키지기판 3사 주가가 최근 3개월 40~48% 급등하며 일제히 신고가를 경신했다
② 서버 CPU 수요 확대가 기판 숏티지와 ABF·BT 가격 인상을 이끄는 구조다
③ 국내 업체는 해외 대비 55% 할인돼 캐치업 여지가 크다
──────────
➤ 2. CPU가 불 지핀 기판 업황
① iM증권은 Agentic AI 확산에 따른 서버 CPU 수요 확대가 주가 상승의 동인이라고 분석했다. 지난 4월 Ibiden 전망 기준 올해 서버 CPU는 약 2,800만개로 AI GPU 1,400만개의 약 2배에 달해 가장 큰 비중을 차지한다고 전했다.
② 서버 CPU용 FC-BGA는 70~90바디, 16~20층의 대면적·고다층으로 수율이 낮고 동일 캐파에서 처리 물량이 적어 숏티지를 심화할 수 있다고 봤다.
③ 투자도 가속화돼 Unimicron은 9월 30일 108.8억 대만달러 규모 부지·건물을 확보했고, 삼성전기는 세종 4.27조·베트남 2.51조 등 총 6.78조원의 FC-BGA 투자를 발표했다고 전했다.
──────────
➤ 3. 가격·믹스 개선과 이익 레버리지
① iM증권은 공급 부족으로 ABF·BT 가격 인상이 '27년까지 지속될 전망이며, 9월 국내 중량기준 PCB ASP도 개선세를 이어가고 있다고 분석했다.
② FC-BGA·MLB 가격 인상과 SOCAMM 등 면적당 판가가 높은 제품의 확판이 맞물려 가격·믹스 개선이 구조적으로 지속될 가능성이 높다고 봤다.
③ 삼성전기는 3분기 고객사별 10~20%의 FC-BGA 가격 인상을 단행해 분기 영업이익률 30%에 도달한 것으로 추정되며, 내년에는 40%까지 상승할 수 있다고 전망했다.
──────────
➤ 4. 국내 캐치업 여지와 선호주
① iM증권은 국내 기판 업체의 12MF PER이 평균 22배로 해외 평균 49배 대비 55% 할인받고 있으며, 특히 삼성전기를 제외한 2nd tier의 할인폭이 더 크다고 분석했다.
② 해외 평균 영업이익률 컨센서스는 '26년 19%·'27년 28%·'28년 34%인 반면 국내 중소형 PCB는 15%·18%·20%에 머물러, 업황 개선이 국내 이익 전망에 충분히 반영되지 않았다고 봤다.
③ SOCAMM PCB TAM이 '26년 4,000억원대에서 '27년 8,000억원대, '28년 1.5조원 이상으로 확대될 전망이라며, 고수익 제품 비중 확대로 실적 추정치 상향 여지가 크다고 분석했다. 선호주로 삼성전기·대덕전자·심텍을 제시했다.
──────────
➤ 5. 한 줄 요약
iM증권은 서버 CPU 수요 확대로 대만 패키지기판 3사가 신고가를 경신했으며, 가격·믹스 개선이 구조적으로 이어져 국내 업체의 이익 레버리지도 커질 것이라고 분석했다. 해외 주가가 업황 개선을 먼저 반영한 만큼 다음은 국내 이익 추정치와 밸류에이션이 이를 따라가는 구간이라며 삼성전기·대덕전자·심텍을 선호주로 꼽았으나, FC-BGA 노출도가 낮은 점은 변수다.
#패키지기판, #FCBGA, #서버CPU, #SOCAMM, #삼성전기
2026.10.06 / iM증권 고의영
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➤ 1. 핵심 한 줄
① 대만 패키지기판 3사 주가가 최근 3개월 40~48% 급등하며 일제히 신고가를 경신했다
② 서버 CPU 수요 확대가 기판 숏티지와 ABF·BT 가격 인상을 이끄는 구조다
③ 국내 업체는 해외 대비 55% 할인돼 캐치업 여지가 크다
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➤ 2. CPU가 불 지핀 기판 업황
① iM증권은 Agentic AI 확산에 따른 서버 CPU 수요 확대가 주가 상승의 동인이라고 분석했다. 지난 4월 Ibiden 전망 기준 올해 서버 CPU는 약 2,800만개로 AI GPU 1,400만개의 약 2배에 달해 가장 큰 비중을 차지한다고 전했다.
② 서버 CPU용 FC-BGA는 70~90바디, 16~20층의 대면적·고다층으로 수율이 낮고 동일 캐파에서 처리 물량이 적어 숏티지를 심화할 수 있다고 봤다.
③ 투자도 가속화돼 Unimicron은 9월 30일 108.8억 대만달러 규모 부지·건물을 확보했고, 삼성전기는 세종 4.27조·베트남 2.51조 등 총 6.78조원의 FC-BGA 투자를 발표했다고 전했다.
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➤ 3. 가격·믹스 개선과 이익 레버리지
① iM증권은 공급 부족으로 ABF·BT 가격 인상이 '27년까지 지속될 전망이며, 9월 국내 중량기준 PCB ASP도 개선세를 이어가고 있다고 분석했다.
② FC-BGA·MLB 가격 인상과 SOCAMM 등 면적당 판가가 높은 제품의 확판이 맞물려 가격·믹스 개선이 구조적으로 지속될 가능성이 높다고 봤다.
③ 삼성전기는 3분기 고객사별 10~20%의 FC-BGA 가격 인상을 단행해 분기 영업이익률 30%에 도달한 것으로 추정되며, 내년에는 40%까지 상승할 수 있다고 전망했다.
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➤ 4. 국내 캐치업 여지와 선호주
① iM증권은 국내 기판 업체의 12MF PER이 평균 22배로 해외 평균 49배 대비 55% 할인받고 있으며, 특히 삼성전기를 제외한 2nd tier의 할인폭이 더 크다고 분석했다.
② 해외 평균 영업이익률 컨센서스는 '26년 19%·'27년 28%·'28년 34%인 반면 국내 중소형 PCB는 15%·18%·20%에 머물러, 업황 개선이 국내 이익 전망에 충분히 반영되지 않았다고 봤다.
③ SOCAMM PCB TAM이 '26년 4,000억원대에서 '27년 8,000억원대, '28년 1.5조원 이상으로 확대될 전망이라며, 고수익 제품 비중 확대로 실적 추정치 상향 여지가 크다고 분석했다. 선호주로 삼성전기·대덕전자·심텍을 제시했다.
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➤ 5. 한 줄 요약
iM증권은 서버 CPU 수요 확대로 대만 패키지기판 3사가 신고가를 경신했으며, 가격·믹스 개선이 구조적으로 이어져 국내 업체의 이익 레버리지도 커질 것이라고 분석했다. 해외 주가가 업황 개선을 먼저 반영한 만큼 다음은 국내 이익 추정치와 밸류에이션이 이를 따라가는 구간이라며 삼성전기·대덕전자·심텍을 선호주로 꼽았으나, FC-BGA 노출도가 낮은 점은 변수다.
#패키지기판, #FCBGA, #서버CPU, #SOCAMM, #삼성전기
Forwarded from iM증권 전기전자 고의영
[iM증권 고의영(전기전자)]
[심텍/Buy/TP 250,000(상향)]
★ CPU, LPDDR 수요 확대의 수혜주
목표주가를 18.5만원에서 25만원으로 상향. ’27년 EPS 7,482원에 P/E 33배를 적용했으며, 글로벌 Peer 평균 42배를 20% 할인한 수준. ’26~’28년 영업이익을 각각 2,474억원, 3,969억원, 6,389억원으로 +2.6%, +3.9%, +17.9% 상향. 증설 효과를 반영한 ’28년 추정치 상향폭이 가장 큼
3Q26 영업이익은 830억원으로 기존 780억원 대비 상향. 환율이 2Q 수준이었다면 900억원대도 가능했을 것으로 추정. LPDDR·eSSD 응용처 호조가 이어지고, SOCAMM 매출은 2Q 400억원 → 3Q 700억원대로 확대되며 HDI OPM도 20%를 상회했을 것. 월별 수주도 7~9월 급등 없이 점진적으로 우상향해 과거 대비 실적 지속성이 높아진 것으로 판단
촉매는 AI용 CPU 수요 확대와 SOCAMM 채택 확산. 에이전틱 AI 확산으로 CPU에 탑재되는 대용량·저전력 메모리 수요가 부각되는 가운데, AMD는 ’27년 차세대 서버 CPU의 LPDDR5X 기반 SOCAMM 지원을 공식화했고 다른 칩메이커도 채택을 검토 중. SOCAMM 매출은 ’26년 2,323억원 → ’27년 4,521억원 → ’28년 7,320억원으로 성장할 전망
장기 수요와 증설을 반영해 ’28년 매출을 2.7조원 → 3.1조원, 영업이익을 5,420억원 → 6,390억원으로 상향했으며 이는 시장 기대치 보다 +17% 높음. 8월 공시한 증설로 1Q28부터 매출 Capa.가 4,500억원 추가되며, 공헌이익률 35% 적용 시 풀가동 기준 연 1,575억원의 추가 이익 여력 존재. SOCAMM·시스템 IC 중심의 믹스 개선까지 감안하면 당사 추정치는 보수적
<보고서: https://lrl.kr/dHl7k>
(당사 컴플라이언스 승인을 받고 기발간된 자료의 내용입니다.)
감사합니다.
[심텍/Buy/TP 250,000(상향)]
★ CPU, LPDDR 수요 확대의 수혜주
목표주가를 18.5만원에서 25만원으로 상향. ’27년 EPS 7,482원에 P/E 33배를 적용했으며, 글로벌 Peer 평균 42배를 20% 할인한 수준. ’26~’28년 영업이익을 각각 2,474억원, 3,969억원, 6,389억원으로 +2.6%, +3.9%, +17.9% 상향. 증설 효과를 반영한 ’28년 추정치 상향폭이 가장 큼
3Q26 영업이익은 830억원으로 기존 780억원 대비 상향. 환율이 2Q 수준이었다면 900억원대도 가능했을 것으로 추정. LPDDR·eSSD 응용처 호조가 이어지고, SOCAMM 매출은 2Q 400억원 → 3Q 700억원대로 확대되며 HDI OPM도 20%를 상회했을 것. 월별 수주도 7~9월 급등 없이 점진적으로 우상향해 과거 대비 실적 지속성이 높아진 것으로 판단
촉매는 AI용 CPU 수요 확대와 SOCAMM 채택 확산. 에이전틱 AI 확산으로 CPU에 탑재되는 대용량·저전력 메모리 수요가 부각되는 가운데, AMD는 ’27년 차세대 서버 CPU의 LPDDR5X 기반 SOCAMM 지원을 공식화했고 다른 칩메이커도 채택을 검토 중. SOCAMM 매출은 ’26년 2,323억원 → ’27년 4,521억원 → ’28년 7,320억원으로 성장할 전망
장기 수요와 증설을 반영해 ’28년 매출을 2.7조원 → 3.1조원, 영업이익을 5,420억원 → 6,390억원으로 상향했으며 이는 시장 기대치 보다 +17% 높음. 8월 공시한 증설로 1Q28부터 매출 Capa.가 4,500억원 추가되며, 공헌이익률 35% 적용 시 풀가동 기준 연 1,575억원의 추가 이익 여력 존재. SOCAMM·시스템 IC 중심의 믹스 개선까지 감안하면 당사 추정치는 보수적
<보고서: https://lrl.kr/dHl7k>
(당사 컴플라이언스 승인을 받고 기발간된 자료의 내용입니다.)
감사합니다.
Forwarded from SK증권 스몰캡 리서치
[SK증권 미래산업/미드스몰캡] Analyst 나승두
(nsdoo@sks.co.kr/3773-8891)
▶️ 제이앤티씨(A204270) Not Rated
매우 긍정적인 전방 산업의 흐름
- Signal: HDD 용량 높이기 위한 움직임, 유리 플래터 요구하는 방식
- Key: 글로벌 고객사와의 기술 점검 마무리, 연내 실적 반영 예상
- Step: 실적 성장 주도할 유리 플래터 + 멀티플 이끌고 갈 유리기판
▶️보고서 원문: https://buly.kr/3YGNTeM
▶️ SK증권 미드스몰캡 텔레그램 채널: https://t.me/sk_smallcap
▶️ SK증권 리서치센터 텔레그램 채널: https://t.me/sksresearch
당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
(nsdoo@sks.co.kr/3773-8891)
▶️ 제이앤티씨(A204270) Not Rated
매우 긍정적인 전방 산업의 흐름
- Signal: HDD 용량 높이기 위한 움직임, 유리 플래터 요구하는 방식
- Key: 글로벌 고객사와의 기술 점검 마무리, 연내 실적 반영 예상
- Step: 실적 성장 주도할 유리 플래터 + 멀티플 이끌고 갈 유리기판
▶️보고서 원문: https://buly.kr/3YGNTeM
▶️ SK증권 미드스몰캡 텔레그램 채널: https://t.me/sk_smallcap
▶️ SK증권 리서치센터 텔레그램 채널: https://t.me/sksresearch
당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
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