자꾸 주적이 누구냐고 그만 물어영 민망해영

북한에서 이거 알고 밑에까지 내려왔구만ㅋㅋ


https://www.chosun.com/politics/diplomacy-defense/2026/10/05/J6FKIDWSDRHNPKF3LUH5N45HHQ/

<데이터센터>
-최근 미국에서 데센을 짓기 위한 인허가 요건 강화.
-전력망 투자가 사업자들에게 귀속 + 환경 규제 강화.
-인허가 부담을 낮출 수 있고 빠른 전력 확보가 가능한 발전원이 중요해짐=> 연료전지 부각.
-SOFC 대장 블룸에너지와 협력 업체에 집중 필요.
-국내 AIDC 사업에 참여하는 기업들도 주목.

후배들 사다리 걷어차킥
https://naver.me/IDknYKqZ

얘는 평생 다구리

이건 좀 웃겻다 😁😁😁

대만 패키지기판 업체들 신고가 → 국내 캐치업 기대
2026.10.06 / iM증권 고의영

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➤ 1. 핵심 한 줄

① 대만 패키지기판 3사 주가가 최근 3개월 40~48% 급등하며 일제히 신고가를 경신했다
② 서버 CPU 수요 확대가 기판 숏티지와 ABF·BT 가격 인상을 이끄는 구조다
③ 국내 업체는 해외 대비 55% 할인돼 캐치업 여지가 크다

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➤ 2. CPU가 불 지핀 기판 업황

① iM증권은 Agentic AI 확산에 따른 서버 CPU 수요 확대가 주가 상승의 동인이라고 분석했다. 지난 4월 Ibiden 전망 기준 올해 서버 CPU는 약 2,800만개로 AI GPU 1,400만개의 약 2배에 달해 가장 큰 비중을 차지한다고 전했다.
② 서버 CPU용 FC-BGA는 70~90바디, 16~20층의 대면적·고다층으로 수율이 낮고 동일 캐파에서 처리 물량이 적어 숏티지를 심화할 수 있다고 봤다.
③ 투자도 가속화돼 Unimicron은 9월 30일 108.8억 대만달러 규모 부지·건물을 확보했고, 삼성전기는 세종 4.27조·베트남 2.51조 등 총 6.78조원의 FC-BGA 투자를 발표했다고 전했다.

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➤ 3. 가격·믹스 개선과 이익 레버리지

① iM증권은 공급 부족으로 ABF·BT 가격 인상이 '27년까지 지속될 전망이며, 9월 국내 중량기준 PCB ASP도 개선세를 이어가고 있다고 분석했다.
② FC-BGA·MLB 가격 인상과 SOCAMM 등 면적당 판가가 높은 제품의 확판이 맞물려 가격·믹스 개선이 구조적으로 지속될 가능성이 높다고 봤다.
③ 삼성전기는 3분기 고객사별 10~20%의 FC-BGA 가격 인상을 단행해 분기 영업이익률 30%에 도달한 것으로 추정되며, 내년에는 40%까지 상승할 수 있다고 전망했다.

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➤ 4. 국내 캐치업 여지와 선호주

① iM증권은 국내 기판 업체의 12MF PER이 평균 22배로 해외 평균 49배 대비 55% 할인받고 있으며, 특히 삼성전기를 제외한 2nd tier의 할인폭이 더 크다고 분석했다.
② 해외 평균 영업이익률 컨센서스는 '26년 19%·'27년 28%·'28년 34%인 반면 국내 중소형 PCB는 15%·18%·20%에 머물러, 업황 개선이 국내 이익 전망에 충분히 반영되지 않았다고 봤다.
③ SOCAMM PCB TAM이 '26년 4,000억원대에서 '27년 8,000억원대, '28년 1.5조원 이상으로 확대될 전망이라며, 고수익 제품 비중 확대로 실적 추정치 상향 여지가 크다고 분석했다. 선호주로 삼성전기·대덕전자·심텍을 제시했다.

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➤ 5. 한 줄 요약

iM증권은 서버 CPU 수요 확대로 대만 패키지기판 3사가 신고가를 경신했으며, 가격·믹스 개선이 구조적으로 이어져 국내 업체의 이익 레버리지도 커질 것이라고 분석했다. 해외 주가가 업황 개선을 먼저 반영한 만큼 다음은 국내 이익 추정치와 밸류에이션이 이를 따라가는 구간이라며 삼성전기·대덕전자·심텍을 선호주로 꼽았으나, FC-BGA 노출도가 낮은 점은 변수다.

#패키지기판, #FCBGA, #서버CPU, #SOCAMM, #삼성전기

[iM증권 고의영(전기전자)]
[심텍/Buy/TP 250,000(상향)]

★ CPU, LPDDR 수요 확대의 수혜주

목표주가를 18.5만원에서 25만원으로 상향. ’27년 EPS 7,482원에 P/E 33배를 적용했으며, 글로벌 Peer 평균 42배를 20% 할인한 수준. ’26~’28년 영업이익을 각각 2,474억원, 3,969억원, 6,389억원으로 +2.6%, +3.9%, +17.9% 상향. 증설 효과를 반영한 ’28년 추정치 상향폭이 가장 큼

3Q26 영업이익은 830억원으로 기존 780억원 대비 상향. 환율이 2Q 수준이었다면 900억원대도 가능했을 것으로 추정. LPDDR·eSSD 응용처 호조가 이어지고, SOCAMM 매출은 2Q 400억원 → 3Q 700억원대로 확대되며 HDI OPM도 20%를 상회했을 것. 월별 수주도 7~9월 급등 없이 점진적으로 우상향해 과거 대비 실적 지속성이 높아진 것으로 판단

촉매는 AI용 CPU 수요 확대와 SOCAMM 채택 확산. 에이전틱 AI 확산으로 CPU에 탑재되는 대용량·저전력 메모리 수요가 부각되는 가운데, AMD는 ’27년 차세대 서버 CPU의 LPDDR5X 기반 SOCAMM 지원을 공식화했고 다른 칩메이커도 채택을 검토 중. SOCAMM 매출은 ’26년 2,323억원 → ’27년 4,521억원 → ’28년 7,320억원으로 성장할 전망

장기 수요와 증설을 반영해 ’28년 매출을 2.7조원 → 3.1조원, 영업이익을 5,420억원 → 6,390억원으로 상향했으며 이는 시장 기대치 보다 +17% 높음. 8월 공시한 증설로 1Q28부터 매출 Capa.가 4,500억원 추가되며, 공헌이익률 35% 적용 시 풀가동 기준 연 1,575억원의 추가 이익 여력 존재. SOCAMM·시스템 IC 중심의 믹스 개선까지 감안하면 당사 추정치는 보수적

<보고서: https://lrl.kr/dHl7k>

(당사 컴플라이언스 승인을 받고 기발간된 자료의 내용입니다.)

감사합니다.

[SK증권 미래산업/미드스몰캡] Analyst 나승두
(nsdoo@sks.co.kr/3773-8891)

▶️ 제이앤티씨(A204270) Not Rated

매우 긍정적인 전방 산업의 흐름
 
- Signal: HDD 용량 높이기 위한 움직임, 유리 플래터 요구하는 방식
- Key: 글로벌 고객사와의 기술 점검 마무리, 연내 실적 반영 예상
- Step: 실적 성장 주도할 유리 플래터 + 멀티플 이끌고 갈 유리기판

▶️보고서 원문: https://buly.kr/3YGNTeM
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당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.

모건스탠리 매수 추천! SpaceX 7% 이상 급등, 머스크 자산 1조 달러 재돌파

모건스탠리의 긍정적 평가와 주가 급등

모건스탠리 애널리스트 애덤 조너스(Adam Jonas)는 최근 보고서를 통해 SpaceX에 대한 '비중 확대(Overweight)' 의견과 목표주가 300달러를 유지 및 제시했습니다.

이러한 호재에 힘입어 5일 SpaceX 주가는 7.63% 급등한 171.09달러로 마감했으며, 이는 지난 8월 초 저점 대비 약 58% 반등한 수치입니다. (올해 6월 IPO 공모가는 135달러)

밸류에이션 분석
SpaceX의 현재 밸류에이션은 2028년 예상 EV/EBIT 배수 기준 약 30배로, 표면적으로는 다른 AI 관련 대기업(약 16배)보다 높아 보입니다.

하지만 모건스탠리는 회사의 예상 성장률을 고려할 때 오히려 상대적으로 저렴한 수준이라고 평가했습니다.


향후 주가 상승 모멘텀 (촉매제)
스타십(Starship) 제15차 시험비행: 상단 우주선 회수 테스트가 예정되어 있어 완전한 재사용 가능 로켓으로 향하는 중요한 분수령이 될 전망입니다.


3분기 실적 발표
AI 제품 및 클라우드 컴퓨팅 사업 진전
참고: 최근 SpaceX는 제14차 테스트를 통한 저지구궤도 진입 및 스타링크 위성 배치 성공, NASA 유인 임무 완수 등 연속적인 성과를 거두었습니다.

일론 머스크 자산 '1조 달러' 재돌파
SpaceX 주가 랠리에 힘입어 CEO 일론 머스크의 개인 자산은 하루 만에 약 306억 달러가 증가했습니다.
포브스 실시간 부호 랭킹 기준 그의 자산은 약 1조 300억 달러를 기록하며 다시 한번 1조 달러 대를 돌파, 글로벌 최고 부자 자리를 공고히 했습니다.

https://www.ctee.com.tw/news/20261006700410-430704

한미반도체, 삼성전기와 244억 규모 장비 공급 계약…곽동신 회장 "삼성 환영"

2026.10.06 | EBN

➤ 핵심
한미반도체가 삼성전기로부터 244억8000만원 규모의 반도체 후공정 핵심 장비 '마이크로 쏘&비전 플레이스먼트(MSVP)'를 수주했다고 공시했다. 곽동신 회장이 "삼성 환영" 입장을 밝힐 만큼, 세계 1위 주력 장비가 삼성그룹 계열 고객을 새로 확보했다는 점에서 의미가 있다.

➤ 주요 내용
• 한미반도체, 삼성전기로부터 244억8000만원 규모 MSVP 장비 수주 공시
• 곽동신 회장, 이번 수주와 관련해 삼성그룹 환영 입장 표명
• 향후 삼성전기 생산 일정에 차질 없도록 납기 준수·설치·셋업 품질 최우선 관리 방침
• 전담 A/S 직원·차량 배치해 신속 서비스 제공 계획
• MSVP는 반도체 패키지를 정밀 절단하는 'micro SAW'와 세척·건조 후 비전검사·선별·적재를 수행하는 'VISION PLACEMENT'가 결합된 설비
• D램·낸드·HBM은 물론 시스템반도체·PCB·유리기판 등 다양한 공정에 활용
• 2021년 'micro SAW' 국내 최초 국산화로 일본 디스코(DISCO) 의존도 축소, 현재 MSVP 장비 세계 1위
• AI 반도체용 HBM 생산 필수 'TC 본더' 세계 1위, 최근 2.5D 패키징 장비 4종 출시

➤ 시장 포인트
이번 계약은 HBM용 TC 본더로 알려진 한미반도체가 MSVP 등 후공정 장비 포트폴리오로 고객 기반을 넓히고 있음을 보여준다. 삼성전기는 반도체 패키지기판(FCBGA)·유리기판 등 어드밴스드 패키징 투자를 확대 중인데, 이 수주가 관련 생산능력 증설과 맞물릴 경우 반복 발주로 이어질 여지가 있다. 다만 244억원은 단일 공시 규모로, 추가 발주나 중장기 공급계약으로 확장되는지는 아직 확인되지 않았다. 향후 핵심 변수는 삼성전기의 패키징 투자 집행 속도와 한미반도체의 비(非)HBM 장비 매출 비중 확대 여부다.

➤ 관련 산업
반도체 후공정(OSAT) · 어드밴스드 패키징 · 반도체 장비

➤ 관련 기업
한미반도체 · 삼성전기 · 디스코(DISCO)

🔗 원문
https://www.ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1726738

#한미반도체 #삼성전기 #MSVP #반도체장비 #어드밴스드패키징

아드님의 한남나인원 가격보다 1억 더 컨네영~

[리딩투자증권 한제윤]
 
■ 미코(059090) - 업사이클 진입하는 북미향 HRSG 플레이어로 변신 완료
 
 
투자포인트
1. 북미향 HRSG 플레이어 ‘NEM 에너지’ 인수 완료: 미코는 지난 9월 글로벌 HRSG(배열회수보일러) 전문 기업 NEM 에너지 인수를 완료했다. NEM 에너지는 1980년 이후 누적 납품 대수 기준 글로벌 1위(약 800대), 용량 기준 글로벌 3위(약 63GW)에 위치한 글로벌 Top-Tier HRSG 플레이어다. 북미와 유럽 중심의 레퍼런스를 확보하고 있으며, 약 1.5조원 규모의 수주 잔고를 통해 2년 이상의 실적 가시성도 확보하고 있다. 특히 계열사인 HPS의 발전용 기자재 제작 역량과 NEM 에너지의 설계 역량이 결합되며 창출될 사업적 시너지가 기대된다.
 
2. NEM에너지는 북미 HRSG 시장 업사이클의 핵심 수혜 기업: 현재 미국 시장은 2000년대 초반 대규모 투자가 이뤄졌던 가스복합화력 발전설비의 노후화로 인한 교체 투자 사이클이 도래한 상황이다. 가스터빈 발주가 전량 복합화력발전용은 아니겠으나, 발주 규모는 2018~2024년 평균 400대 수준에서 2025년 800대 수준으로 대폭 증가한 것이 확인된다. 이에 따라 HRSG 또한 노후 설비 교체 수요 본격화에 따른 북미에서의 폭발적인 성장이 예상되며, 노후 교체 사이클이 끝나는 2030년경부터는 AI 데이터센터향 수요가 업사이클을 이끌 것으로, 현시점을 중장기적 북미 HRSG 업사이클의 시작점으로 판단한다.
 
이러한 상황에서 NEM에너지는 북미 HRSG 시장 업사이클의 핵심 수혜 기업이 될 전망이다. 북미 전력 시장은 신재생에너지의 발전 비중이 최대 40%에 육박한다. 복합화력발전이 신재생에너지의 높은 발전량 변동성(간헐성)에 대응할 수 있어야 한다는 의미이다. 즉, 미국 시장을 공략하기 위해서는 이처럼 높은 수준의 부하 변동을 견딜 수 있는 특수한 설계가 필요하다는 뜻이다.
 
이러한 설계가 가능하고, 다수의 공급 레퍼런스까지 갖춘 기업은 전 세계적으로 4개 수준이다. 국내 기업으로는 NEM에너지가 유일한 것으로 추정되며, 실질적인 경쟁상대는 Nooter Eriksen이 유일하다. 이처럼 북미 시장은 과점 체제가 유지되는 상황에서, 2030년 이후까지의 수요를 기반으로 지금부터 본격적인 업사이클에 진입한다. 전통의 강자인 NEM에너지의 대규모 수혜 가능성을 높게 평가하며, 주가 측면에서도 국내 HRSG 대표 주자인 비에이치아이(시총 1.8조원) 대비 현저한 저평가 국면으로 판단된다.  
 
 
■ 보고서 링크: https://buly.kr/AasgXVy
(당사 컴플라이언스 결재를 받았습니다.)
 
리딩투자증권 리서치센터 텔레그램: https://t.me/leadingR

오전장 코스닥이 강하네염

삼일제약이 국내 독점권리를 보유한 미국 바이오스플라이스社의 '로어시비빈트'가 유럽 EMA로부터 신약허가 심사개시 통보를 받았습니다. 지난 9월 영국 MHRA에서도 심사개시 통보를 받은 후 유럽까지 신약허가 심사가 개시됐습니다.

로어시비빈트는 현재 미국FDA, 영국MHRA, 유럽EMA에서 신약허가 절차를 진행하고 있으며, 신약허가를 받을 경우 세계 최초의 무릎 골관절염 치료제로 허가 받는 유일무이한 신약이 될 전망입니다.

https://finance.yahoo.com/healthcare/articles/european-medicines-agency-validates-biosplice-100000048.html?guce_referrer=aHR0cHM6Ly93d3cuZ29vZ2xlLmNvbS8&guce_referrer_sig=AQAAAEONPmTuxul-uD9OH8PwPSLYsED3ZO280DVpwjZ1WKWYJT4LAOMn5P8coKjvqvXneJZufHTE99oVKTTlSQRCLDaletRMvPW2MTVaEogMKrbHmSNEvxEBAESQ-3cNURD8BsbDz2HMWkja71oY67zkJEAIm5xYAPMb59qh9rUfO2qs&guccounter=2