#ai

우물 안 개구리의 문제는 우물 안에서 살고 있다는게 포인트가 아니다. 진짜 크리티컬한건 우물 안 밖에 생각을 못한다는 것이다.

https://youtu.be/hLzaJVA_NNY?si=nVvdnAhPQOtjY40S

AI Infra Summit Day 1: AI 인프라 모멘텀은 견고하다 (Bofa)

1. 인프라 투자 확대, 둔화 조짐 없음

• 2026년 AI 인프라 서밋(산타클라라)에서 NVDA, AMD, INTC, OpenAI, Meta, AWS, Google, CRDO 등과 키노트 진행

• AI 인프라 투자는 칩벤더, 프론티어랩, 데이터센터 운영사 전반에 걸쳐 여전히 견고

• 추론 연산의 분산화 추세는 지속되나, 범용성 수요도 매우 높음

• 메모리·전력·인터커넥트 제약은 지속되며 2027년에는 더욱 타이트해질 전망

• 트레이닝 스케일링 법칙은 여전히 유효하며, GPT-6 Astra 등에서 ROI가 점점 가시화

• GPU/가속기 수명은 상각 주기를 훨씬 뛰어넘어 10년에 근접

• 소프트웨어/최적화가 전력당 성능 개선의 핵심 동력으로 부상

2. AI 트렌드: 추론 분산화, 그러나 범용성 병행

• 추론 컴퓨트는 프리필(prefill)과 디코드(decode) 최적화 실리콘으로 점차 분화되는 중

• 다만 에이전틱 워크로드는 다양성이 크고 빠르게 변화하여, 하드웨어를 지나치게 특화하는 것은 칩벤더·데이터센터 모두에게 리스크

• 대용량 메모리 대역폭 등 범용성을 유지하는 제품이 유리

• 범용 GPU가 약 70~75%의 시장 점유율을 차지하고, 나머지는 특화 ASIC/XPU가 담당할 것으로 전망

3. 핵심 병목: 메모리, 전력, 인터커넥트

• 메모리 대역폭과 용량이 가장 광범위하고 타이트한 제약으로 부각, 2027년에는 더욱 타이트해질 전망

• 전력이 다음 제약 요인으로, 칩벤더·프론티어 모델 개발사·데이터센터 운영사 모두 전력 효율 공동설계에 주력

• NVDA는 신규 DSX MaxLPS 기술을 공개, 동일한 데이터센터 전력 한도 내에서 연산·처리량·매출을 40% 추가 확보 가능

• 인터커넥트는 부족 현상이 심화되며, 결국 광통신/CPO로의 전환을 촉진할 전망이나 신뢰성이 여전히 도입의 관건

4. 스케일링 법칙 유효, GPU 수명은 10년에 근접

• 트레이닝 스케일링 법칙은 여전히 유효하며, 매년 컴퓨트 단계적 증가를 뒷받침

• GPT-6 Astra는 Blackwell에서 대규모로 학습된 첫 모델로 성과가 가시화

• OpenAI는 Blackwell 최적화 Astra 모델을 최신 Vera Rubin 스택에서 구동해 최소한의 수정만으로 약 3배의 처리량 향상을 달성했고, 약 72시간의 경량 최적화만으로 추가로 약 2배 향상을 이끌어냄 — 이는 NVDA의 프로그래머 친화성, 컴파일러, 툴링 경쟁력을 뒷받침

• GPU 자산 수명은 소프트웨어(CUDA) 개선과 공급 부족으로 계속 길어지는 추세: AWS는 2017년형 V100을, GCP는 2020년형 A100을, Google은 내부적으로 6~10년 된 TPU v2~v4를 여전히 활용 중이며, 이는 상각 주기를 훨씬 초과하는 수준

가보지 않은 길

이다보니 펀더멘털리스트들도 펀더멘털과 노이즈 분간이 잘 안되는 그런 어려운 상황

그치만 가보지 않은길임에는 확실

"특히 메모리 업체들의 재고가 10일치 미만으로 역사적 최저치를 기록하고 있는 상태에서, 내년 공급 여력은 더욱 타이트할 것"이라며 "따라서 주요 고객사들은 내년 공급 부족 심화를 감안해 선제적 물량 확보 움직임이 더 강하게 나타나고 있다"고 분석했다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005332896

젊음의 치기일 뿐이니 양해해달라며 용서를 구하는 당신들의 논리라면

마찬가지의 치기로 인생이 송두리째 바뀌어버린 배재고 아이들은 어떻게 설명하실건지요?

3분기부터 꺾인다면서요

https://t.me/bornlupin/20170

후덜덜

샘 올트먼, 이번 주 대형 출시 예고, GPT-6 Sol 기대감 확대

: 오픈AI의 티보 소티오가 “이번 주 공개될 것들도 과거 DevDay에서 기대할 만한 수준”이라고 언급하자, 샘 올트먼이 직접 “big 🚢 this week and then for devday 🚢🚢🚢🚢🚢🚢”라고 답변

: 여기서 🚢는 제품이나 모델 출시 의미. 특히 샘이 DevDay 뒤에 배 이모지를 6개 사용하면서 최근 루머가 확산되고 있는 GPT-6, 특히 GPT-6 Sol을 암시한 것 아니냐는 해석도 확산

https://x.com/sama/status/2099872600977760451

"인간의 본심이 궁금하면 그의 입이 아니라 행동을 볼것"

제말이 그말입니다

https://t.me/bornlupin/20173

[삼양식품 컨콜 중 일부분]
1. 성장은 기본 점포에서의 성장 기여가 큼
2. 월마트 매출이 오르면 크로거·타깃 매출이 빠지는 구조로, 모든 메인스트림 채널이 원하는 물량을 다 공급하지 못하는 단계
3. 중국 공장이 밀양 2공장처럼 완전 가동된다고 전제하면, 매출 4조원 이상
4. '연 누적 환율'에서 '분기 평균 환율'로 변경됨. 이번 분기도 분기 평균을 따름 (미국 법인 환산 시 현지 손익에 분기 평균 환율을 곱하는 방식)
5. 현재 매출 기준 원/달러 민감도는 미국 법인 포함 약 40% 수준이나, 내년부터 중국 공장 가동으로 RMB 지출이 증가
6. 중국 공장으로 총 CAPA 약 +40% 증가. 이 중 중국 시장이 가져가는 몫은 약 10%p 수준, 나머지 약 30%p는 수익성 좋은 타 국가 채널의 성장 재원으로 활용될 확률이 높음
7. 국내 CAPA : 유럽·미국향 물량 증가 예상. 특히 동유럽은 현재 오더가 있어도 공급하지 못하는 상황
8. 가격 정책 변동 요인 없음. 중국 물량이 늘어도 중국 내 가격 인하 계획 없음
9. 가격 인상 : 글로벌 이슈 + 수익성 우려가 겹친 시점에 유사한 의사결정을 해온 패턴

KOSPI EPS 추정치 다시 수정하나요 ㅋ

현지에서 업무차 사우디 파이프 업체들 만날일이 있어서 겸사겸사 묻는중인데

ARAMCO 긴급 요청으로 업체불문 가용재고 모두 동원, 생산 스케줄 조정해서 동-서 파이프라인 수리작업 전력 지원중, 2-3주내 완전 복원 예상, 언론 보도 대비 심각한 타격은 아니라고 합니다.

연준은 이번 유가 상승이 예상보다 오래 지속되면서 기업의 생산·운송비와 소비자 물가 전반으로 번질 위험이 커졌다고 판단한 것으로 보인다. 고유가가 장기화하면 가계와 기업이 앞으로도 물가가 계속 오를 것으로 예상하는 ‘기대 인플레이션’까지 자극할 수 있다. 코로나 사태 초기의 물가 상승을 ‘일시적’이라고 판단해 대응이 늦었던 경험도 이번 결정에 영향을 미친 것으로 분석된다.

https://www.chosun.com/economy/int_economy/2026/09/17/KN5WRZSOPFD4XID3SPHTB7QARY/

https://m.blog.naver.com/roe_20/224375632139

제가 빠짐없이 챙겨보는 블로그 중 하나 입니다.

명문(明文) 입니다. 일독을 권합니다.

시간이 흐른다는 것은 관측이 반복된다는 뜻이고, 관측이 반복될수록 우수한 기업의 볼록성은 복리로 누적되며, 평범한 기업의 평균회귀는 가차 없이 실현된다.

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건강한 시장은 너도나도 오르는 시장이 아니라, 오를 만한 기업이 올라주는 시장을 말한다.

시대가 밀접하게 연결되어 있고 정보화가 빠르기 때문에, 독점력을 갖춘 해자는 더욱 깨지기 어려운 구조로 변화되고 있다.

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정량적으로 잡히지 않는 철학은 AI가 추상하기 힘들다. 따라서 시장은 더욱 어려워지는 것 같으면서도 더욱 쉬워지고 있다.

인간은 문제해결과 적응의 동물

최근 사우디 아람코와 파이프사들에게서도 심심찮게 들리는 진지한 프로젝트인데, 사우디가 수십년전 동-서 파이프 라인 만들때 미친소리 들으면서도 강행했던 것 처럼 이번 프로젝트도 빠르게 진행중

이 프로젝트가 완성되면 GCC의 어떠한 원유도 이제는 밥엘만데브와 호르무즈를 경유하지 않게 됩니다.

당장의 고통은 있겠지만 이란과 후티는 이번 사태를 통해 본인들의 유일한 레버리지 (코딱지만한 영해를 볼모로 하는 전세계 상대 겁박질) 를 잃고 제3세계 듣도보도 못한 나라가될 것

분기초에만 250억 달러...미쳤는데

https://t.me/bornlupin/20193

그치만 채권조달 $CRWV

https://finance.yahoo.com/technology/ai/articles/coreweave-seeks-3-5-billion-131523150.html