BeOn - 비온, 가장 빠른 투자 데이터 알림
펠리클 (전국) 관련종목 : 에프에스티 / 에스앤에스텍 2026년 7월 1일 ~ 20일 잠정치 수출데이터 입니다.
실제 펠과의 상관관계가 크지는 않았던 거 같지만...
수출데이터는 원래부터 퐁당퐁당이었고
올해는 계속 우상향하고 있으니...
구글이 어찌되건 한잔해
수출데이터는 원래부터 퐁당퐁당이었고
올해는 계속 우상향하고 있으니...
구글이 어찌되건 한잔해
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Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
알파벳(Alphabet) 2026년 2분기 실적 요약
📍실적
• 매출 $119.8B (YoY +24%)
• 영업이익 $40.8B (YoY +30%)
• 영업이익률 34.0% (전년 32.4%, +160bps)
• 순이익 $112.1B (YoY +298%)
• EPS $9.11 (YoY +294%)
• 구글 클라우드(Google Cloud) 매출 $24.8B (YoY +82%)
• 구글 클라우드 수주잔고(Backlog) $514B
• 제미나이(Gemini) 월간 활성 사용자(MAU) 9억5천만 명
• AI 모델 API 토큰 처리량 분당 약 220억 개 (전분기 160억 개 이상)
📍가이던스
• 별도 실적 가이던스 미제공.
• AI 인프라 확대를 위한 설비투자(Capital Expenditure, Capex) 지속 확대 기조 유지.
📍핵심 내용
• 매출과 영업이익 모두 두 자릿수 성장하며 분기 기준 사상 최대 실적 기록.
• 검색(Search) 광고 매출은 17% 증가하며 AI 도입 이후에도 핵심 광고 사업 성장세 지속.
• 유튜브(YouTube) 광고 매출은 13% 증가하며 안정적인 성장 유지.
• 구글 클라우드(Google Cloud) 매출은 82% 증가했고 영업이익률은 35.6%로 전년 20.7%에서 큰 폭 개선.
• 구글 클라우드 수주잔고는 $514B까지 확대되며 AI 인프라 수요가 지속 증가.
• 구글 서비스(Google Services) 매출은 15% 증가했고 영업이익률은 41.8%로 확대.
• 제미나이(Gemini) 앱 월간 활성 사용자는 9억5천만 명까지 증가하며 AI 서비스 이용자 기반 확대.
• AI 모델 API 토큰 처리량은 분당 약 220억 개로 전분기 대비 크게 증가하며 AI 사용량이 빠르게 확대.
• 연구개발(R&D) 비용은 32% 증가하며 AI 모델과 제품 개발 투자 확대 지속.
• 설비투자(Capital Expenditure, Capex)는 $44.9B로 전년 대비 100% 증가하며 데이터센터와 AI 인프라 투자 확대.
• 최근 12개월 영업현금흐름은 $185.7B로 증가했지만 대규모 AI 투자 영향으로 최근 12개월 잉여현금흐름(Free Cash Flow, FCF)은 $53.3B로 감소.
• Gemini 3, Gemini 3.5 Flash, Gemini Omni, Google Antigravity 등 신규 AI 제품 출시를 이어가며 AI 생태계 확대.
📍경영진 코멘트
• 검색(Search), 클라우드(Cloud), 유튜브(YouTube)를 중심으로 견조한 성장세가 이어지며 AI 투자가 전사 실적 개선으로 연결되는 모습.
• AI 모델과 데이터센터(Data Center) 투자를 지속 확대해 장기적인 성장 기반을 강화할 계획.
• 제미나이(Gemini)를 중심으로 AI 서비스를 모든 제품에 확대 적용하며 사용자와 기업 고객 모두에서 AI 활용을 가속화할 방침.
작성자: 미국 주식 인사이더
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Forwarded from Rafiki research
[2026년 7월 23일 매크로 데일리]
<세줄요약>
1 알파벳의 2분기 클라우드 매출이 247억달러로 예상 224억달러를 상회했습니다.
2 이란 관련 불확실성이 이어지는 가운데 브렌트가 94불까지 올랐습니다.
3 내일 관세유예 종료를 앞두고 미 무역대표부가 관세가 정책의 중심이라고 밝혔습니다.
K200 야간선물 등락률, +2.42% (오전 6시 기준)
1개월 NDF 환율 1,476.18원 (-1.82원)
KOSPI PBR 2.08배 (+0.01배). 2007년 고점 2.12배
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
<세줄요약>
1 알파벳의 2분기 클라우드 매출이 247억달러로 예상 224억달러를 상회했습니다.
2 이란 관련 불확실성이 이어지는 가운데 브렌트가 94불까지 올랐습니다.
3 내일 관세유예 종료를 앞두고 미 무역대표부가 관세가 정책의 중심이라고 밝혔습니다.
K200 야간선물 등락률, +2.42% (오전 6시 기준)
1개월 NDF 환율 1,476.18원 (-1.82원)
KOSPI PBR 2.08배 (+0.01배). 2007년 고점 2.12배
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
Telegram
Rafiki research
Global macro research
Forwarded from 카이에 de market
* 알파벳 컨콜 중
(capex 상향조정)
투자 관련해서는, 2026 회계연도 전체 자본적지출(CapEx) 가이던스 범위를 기존 1,800억~1,900억 달러에서 1,950억~2,050억 달러로 상향 조정합니다.
가이던스 범위가 상향된 것은 주로 수요 증가에 대응하기 위해 생산능력 인도 일정을 앞당긴 데 따른 것입니다. 앞서 말씀드린 바와 같이, 2027년에는 자본적지출(CapEx)이 크게 증가할 것으로 계속 예상하고 있으며, 이에 대한 추가 세부 내용은 추후에 제공드리겠습니다.
(capex 상향조정)
투자 관련해서는, 2026 회계연도 전체 자본적지출(CapEx) 가이던스 범위를 기존 1,800억~1,900억 달러에서 1,950억~2,050억 달러로 상향 조정합니다.
가이던스 범위가 상향된 것은 주로 수요 증가에 대응하기 위해 생산능력 인도 일정을 앞당긴 데 따른 것입니다. 앞서 말씀드린 바와 같이, 2027년에는 자본적지출(CapEx)이 크게 증가할 것으로 계속 예상하고 있으며, 이에 대한 추가 세부 내용은 추후에 제공드리겠습니다.
Forwarded from 카이에 de market
* 알파벳 컨콜 중
- 3분기 클라우드 마진은 제3자용량(스페이스X 캐파 임대 등)으로 다소 부담될 수 있음
- 아마 시간외 주가하락의 주원인
그리고 이제 3분기와 연말까지를 생각해 보시면, 제가 사전에 준비한 발언에서도 일부 언급드렸듯이, 현재 저희가 처해 있는 공급 제약 환경을 감안할 때, 저희는 내부 용량 확충을 계속하는 동안 이를 연결하는 전략으로 3분기에 제3자 용량 활용을 확대할 계획이며, 해당 용량은 비용 구조상 클라우드 운영 마진에 다소 부담을 줄 것입니다.
- 3분기 클라우드 마진은 제3자용량(스페이스X 캐파 임대 등)으로 다소 부담될 수 있음
- 아마 시간외 주가하락의 주원인
그리고 이제 3분기와 연말까지를 생각해 보시면, 제가 사전에 준비한 발언에서도 일부 언급드렸듯이, 현재 저희가 처해 있는 공급 제약 환경을 감안할 때, 저희는 내부 용량 확충을 계속하는 동안 이를 연결하는 전략으로 3분기에 제3자 용량 활용을 확대할 계획이며, 해당 용량은 비용 구조상 클라우드 운영 마진에 다소 부담을 줄 것입니다.
Forwarded from 카이에 de market
* 알파벳 컨콜 중
(27년 capex 대폭 확대계획인데, 이전 연도들 대비 투자수익률은 어떻게 예상하는지?)
27년 컴퓨팅 용량 투자와 관련해서 저희는 강한 수요 신호를 확인하고 있다고 생각합니다. 여기에는 다음과 같은 지표들이 포함됩니다. 장기 계약과 저희가 보유한 기존 계약들이 갱신되고 있는데, 향후에도 예외적으로 높은 수요가 이어지고 있습니다. 그래서 저희는 이러한 모든 요소를 바탕으로 계획을 세우고 그에 맞춰 투자하고 있습니다.
그래서, 제 생각에는 오히려 약 1년 전과 비교하면 전반적인 수급 역학이 더 건전해 보입니다.
(27년 capex 대폭 확대계획인데, 이전 연도들 대비 투자수익률은 어떻게 예상하는지?)
27년 컴퓨팅 용량 투자와 관련해서 저희는 강한 수요 신호를 확인하고 있다고 생각합니다. 여기에는 다음과 같은 지표들이 포함됩니다. 장기 계약과 저희가 보유한 기존 계약들이 갱신되고 있는데, 향후에도 예외적으로 높은 수요가 이어지고 있습니다. 그래서 저희는 이러한 모든 요소를 바탕으로 계획을 세우고 그에 맞춰 투자하고 있습니다.
그래서, 제 생각에는 오히려 약 1년 전과 비교하면 전반적인 수급 역학이 더 건전해 보입니다.
Forwarded from 루팡
Forwarded from 루팡
GOOGLE STILL SEES FY27 CAPEX INCREASING 'SIGNIFICANTLY'
구글, 2027 회계연도(FY27) 설비투자(CapEx) '상당히' 늘어날 것으로 여전히 전망
구글, 2027 회계연도(FY27) 설비투자(CapEx) '상당히' 늘어날 것으로 여전히 전망
Forwarded from 급등일보 미국주식🇺🇸 속보·매크로·리서치
알파벳(GOOG.O) 최고재무책임자(CFO): 현재 컴퓨팅 성능에 제약이 있는 점을 고려하여, 3분기에는 타사 컴퓨팅 자원 활용을 확대하는 동시에 내부 컴퓨팅 인프라 구축 및 확장을 지속할 계획입니다.
Forwarded from 카이에 de market
* 알파벳 실적, 컨콜 개인적 총평
- AI로 인해 클라우드의 매출과 마진율 모두 대폭성장이 가능함을 3개분기째 증명(이번 분기는 더욱 미친 숫자로 증명)
- 다만 수요가 너무 강해, 자체 인프라 투자속도가 따라가기 벅차고 따라서 외부캐파(스페이스X)를 비싼 가격에 임대해서라도 수요를 맞춰야 하는 상황
- 이는 다음 분기 클라우드 마진율에 다소 부정적 영향을 줄 것이나 장기적 탑라인 성장을 이어가기 위한 방편
- 결론적으로 AI 수요, capex 증가추세 관련해서 우려할 만한 요인은 없었음
- AI로 인해 클라우드의 매출과 마진율 모두 대폭성장이 가능함을 3개분기째 증명(이번 분기는 더욱 미친 숫자로 증명)
- 다만 수요가 너무 강해, 자체 인프라 투자속도가 따라가기 벅차고 따라서 외부캐파(스페이스X)를 비싼 가격에 임대해서라도 수요를 맞춰야 하는 상황
- 이는 다음 분기 클라우드 마진율에 다소 부정적 영향을 줄 것이나 장기적 탑라인 성장을 이어가기 위한 방편
- 결론적으로 AI 수요, capex 증가추세 관련해서 우려할 만한 요인은 없었음
Forwarded from 몰?루 (복싱이)
https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0014082521
남은 핵심 과제는 자본이다. 네이버가 추산한 1GW급 AI 팩토리 전체 구축비는 500억(약 74조원)~600억 달러(약 88조7000억원)다. 네이버 연 매출(약 12조원) 6~7년치와 맞먹는 규모다.
네이버는 모든 비용을 직접 부담하기보다 글로벌 투자자, 데이터센터 사업자, 금융기관 등과 사업 단위로 자본을 조달하는 구조를 찾고 있다. 초기 200㎿ 구축에는 전략적 파트너와 각각 10억달러씩 출자하고 이후 특수목적법인(SPV)을 통해 외부 자금을 추가로 조달하는 방안을 검토하고 있다.
네이버와 엔비디아 양사도 이날 행사를 맞아 최신 GPU 공급과 엔비디아의 AI 팩토리 설계 적용, 글로벌 고객 공동 확보 등을 논의할 것으로 보인다.
김용범 정책실장도 22일 오후 브리핑을 통해 "AI 데이터센터 분야에서도 사업 주체별 구축 규모와 기간 등이 구체적으로 발표될 수 있다"며 기대감을 높였다
남은 핵심 과제는 자본이다. 네이버가 추산한 1GW급 AI 팩토리 전체 구축비는 500억(약 74조원)~600억 달러(약 88조7000억원)다. 네이버 연 매출(약 12조원) 6~7년치와 맞먹는 규모다.
네이버는 모든 비용을 직접 부담하기보다 글로벌 투자자, 데이터센터 사업자, 금융기관 등과 사업 단위로 자본을 조달하는 구조를 찾고 있다. 초기 200㎿ 구축에는 전략적 파트너와 각각 10억달러씩 출자하고 이후 특수목적법인(SPV)을 통해 외부 자금을 추가로 조달하는 방안을 검토하고 있다.
네이버와 엔비디아 양사도 이날 행사를 맞아 최신 GPU 공급과 엔비디아의 AI 팩토리 설계 적용, 글로벌 고객 공동 확보 등을 논의할 것으로 보인다.
김용범 정책실장도 22일 오후 브리핑을 통해 "AI 데이터센터 분야에서도 사업 주체별 구축 규모와 기간 등이 구체적으로 발표될 수 있다"며 기대감을 높였다
Naver
브룩필드 자본에 엔비디아 칩 더한다…이해진 네이버 'AI 팩토리' 승부수
이해진 네이버 이사회 의장이 캐나다와 미국 실리콘밸리를 찾아 기가와트(GW)급 인공지능(AI) 팩토리 구축을 위한 글로벌 투자·기술 동맹 확대에 나섰다. 이번 북미 일정을 계기로 수십조원대 사업에 필요한 자본과 최신
Forwarded from [하나 이준호] AI/디지털자산/인터넷/게임
[데이터센터 인뎁스, 하나증권 AI/디지털자산/인터넷/게임 이준호]
AI/인터넷 x 유틸리티 x 건설 x 미래산업 콜라보
'데크크(Data center Creator Crew)'
리포트: https://tinyurl.com/2m7622r8
✅AI/인터넷: 2030년 AI DC 수요 전망, 풀스택 AI 서비스 제공자 추천
국내 데이터센터 시장은 국내 소재의 제조 AI 팩토리, 소버린 AI 클라우드 인프라로 재편되고 있다. 정부·SK·GS·네이버가 주도하는 총 18.4GW 규모의 AI 데이터센터 메가 프로젝트는 국내 전력 및 데이터센터의 잠재력에 대한 눈높이를 대폭 상향시켰다. 하나증권은 2030년까지 추가로 필요한 국내 AI DC 유효 수요를 Base 시나리오 +3.0~4.2GW, Bull 시나리오는 +5.1~7.0GW로 제시한다. 유효한 수요, 그리고 잠재 수요까지 감안한 DC 증설 과정에서 밸류체인별 사업적 기회는 충분하다. AI DC로 가장 큰 매출을 창출할 수 있는 네이버와 삼성에스디에스를 추천한다.
✅유틸리티: 당장 전력수급 문제 없음. 중장기 인프라 투자 확대 예상
현재 한국은 전력이 부족하지 않다. 동해안처럼 계통 이슈로 설비 이용률이 낮은 지역에서 AI 데이터센터 건설이 빠르게 이뤄질 수 있다. 한편 3대 메가프로젝트를 달성하려면 대규모 인프라 확충이 전제되어야 한다. AI 데이터센터 18.4GW에서 발생하는 수요만 감안해도 2025년 전력사용량의 20% 이상이기 때문이다. 원자력 등 기저전원 비중 확대가 예상되며 천연가스의 역할도 부각될 전망이다. RE100 수요 증가 흐름에서 수혜가 가능한 SK이터닉스, 데이터센터 부지와 전력을 동시에 공급하는 모델을 구축 중인 SGC에너지를 추천한다.
✅건설: MW당 80억원, 2030년까지 3GW 24조원 시장, 계열사 수혜
데이터센터는 무정전 전력공급 운영, 효율적인 냉각 설계가 중요하며, 시운전 시 정상 가동(부하시험, PUE 신뢰성 검토 등)까지의 과정이 통합적으로 진행되야 한다. 그래서 대부분의 대형 건설사가 데이터센터 공사를 진행해왔으며, MW당 80~100억원으로 수주한다. 2030년까지 최소 3GW의 증설이 가능하다고 볼 때, 건설업이 수주 가능한 금액은 약 24조원이다. 데이터센터가 그룹사 주도로 진행될 것을 고려할 때, 계열사의 수주를 기대해볼 수 있다. 건설사 중 GS건설을 데이터센터 수혜주로서 최선호로 추천한다.
✅미래산업: AI 데이터센터 확산, 중소형 밸류체인 수혜 본격화
데이터센터의 초고집적화 및 AI 연산량 증가에 따라 전력 소비와 발열을 해결하려는 전방 기업들의 수요가 폭발하면서, 소재(알루미늄박)에서부터 정밀 기계(커넥팅로드), 인프라(소배전반), 트래픽 처리(IX 및 IDC), 비상 전력망(발전기)에 이르는 중소형 핵심 밸류체인의 전방위적인 수혜가 본격화될 전망이다. 원가 구조의 개선과 주요 생산 설비 및 증설 효과가 올해 하반기를 기점으로 극대화되면서, 가동률 상승 및 수주 확대를 동반한 구조적 성장 가속화 단계에 진입한 것으로 판단된다.
✅Top Pick 및 관심종목
AI/인터넷: NAVER, 삼성에스디에스
유틸리티: SK이터닉스, SGC에너지
건설: GS건설
미래산업: 삼미금속, 삼아알미늄, 지투파워, 삼영, 에이텀, 케이아이엔엑스, 지엔씨에너지
채널링크: https://t.me/internetgameLJH
AI/인터넷 x 유틸리티 x 건설 x 미래산업 콜라보
'데크크(Data center Creator Crew)'
리포트: https://tinyurl.com/2m7622r8
✅AI/인터넷: 2030년 AI DC 수요 전망, 풀스택 AI 서비스 제공자 추천
국내 데이터센터 시장은 국내 소재의 제조 AI 팩토리, 소버린 AI 클라우드 인프라로 재편되고 있다. 정부·SK·GS·네이버가 주도하는 총 18.4GW 규모의 AI 데이터센터 메가 프로젝트는 국내 전력 및 데이터센터의 잠재력에 대한 눈높이를 대폭 상향시켰다. 하나증권은 2030년까지 추가로 필요한 국내 AI DC 유효 수요를 Base 시나리오 +3.0~4.2GW, Bull 시나리오는 +5.1~7.0GW로 제시한다. 유효한 수요, 그리고 잠재 수요까지 감안한 DC 증설 과정에서 밸류체인별 사업적 기회는 충분하다. AI DC로 가장 큰 매출을 창출할 수 있는 네이버와 삼성에스디에스를 추천한다.
✅유틸리티: 당장 전력수급 문제 없음. 중장기 인프라 투자 확대 예상
현재 한국은 전력이 부족하지 않다. 동해안처럼 계통 이슈로 설비 이용률이 낮은 지역에서 AI 데이터센터 건설이 빠르게 이뤄질 수 있다. 한편 3대 메가프로젝트를 달성하려면 대규모 인프라 확충이 전제되어야 한다. AI 데이터센터 18.4GW에서 발생하는 수요만 감안해도 2025년 전력사용량의 20% 이상이기 때문이다. 원자력 등 기저전원 비중 확대가 예상되며 천연가스의 역할도 부각될 전망이다. RE100 수요 증가 흐름에서 수혜가 가능한 SK이터닉스, 데이터센터 부지와 전력을 동시에 공급하는 모델을 구축 중인 SGC에너지를 추천한다.
✅건설: MW당 80억원, 2030년까지 3GW 24조원 시장, 계열사 수혜
데이터센터는 무정전 전력공급 운영, 효율적인 냉각 설계가 중요하며, 시운전 시 정상 가동(부하시험, PUE 신뢰성 검토 등)까지의 과정이 통합적으로 진행되야 한다. 그래서 대부분의 대형 건설사가 데이터센터 공사를 진행해왔으며, MW당 80~100억원으로 수주한다. 2030년까지 최소 3GW의 증설이 가능하다고 볼 때, 건설업이 수주 가능한 금액은 약 24조원이다. 데이터센터가 그룹사 주도로 진행될 것을 고려할 때, 계열사의 수주를 기대해볼 수 있다. 건설사 중 GS건설을 데이터센터 수혜주로서 최선호로 추천한다.
✅미래산업: AI 데이터센터 확산, 중소형 밸류체인 수혜 본격화
데이터센터의 초고집적화 및 AI 연산량 증가에 따라 전력 소비와 발열을 해결하려는 전방 기업들의 수요가 폭발하면서, 소재(알루미늄박)에서부터 정밀 기계(커넥팅로드), 인프라(소배전반), 트래픽 처리(IX 및 IDC), 비상 전력망(발전기)에 이르는 중소형 핵심 밸류체인의 전방위적인 수혜가 본격화될 전망이다. 원가 구조의 개선과 주요 생산 설비 및 증설 효과가 올해 하반기를 기점으로 극대화되면서, 가동률 상승 및 수주 확대를 동반한 구조적 성장 가속화 단계에 진입한 것으로 판단된다.
✅Top Pick 및 관심종목
AI/인터넷: NAVER, 삼성에스디에스
유틸리티: SK이터닉스, SGC에너지
건설: GS건설
미래산업: 삼미금속, 삼아알미늄, 지투파워, 삼영, 에이텀, 케이아이엔엑스, 지엔씨에너지
채널링크: https://t.me/internetgameLJH
Forwarded from Pluto Research
호르무즈 이슈 생각보다 반영 덜되는 이유
1. 정유사들이 중동산 원유 비중이 50% 정도까지 낮아짐
2. 슬레이트를 조합해서 미국산 원유랑 중동산 원유 적당히 쓰까서 성분 비스무리하게 만드는 방법 발견
3. 우회로 계속 쳐나옴
4. 칸코쿠진이 노빠꾸로 호르무즈에서 어어 거기 지나가시면 안되요 하는거 좆까시발아하고 밟고 걍 감
5. 비축유 계속 품. 근데 이거 갖고 이야기가 많긴 한데 예전과 달리 미국이 순수출국이 되서 예전에 비해 비축유의 의미가 많이 떨어졌단 소리도 있긴 한데 판단은 잘 안됨. 아직 22년만큼 푼 건 아님.
1. 정유사들이 중동산 원유 비중이 50% 정도까지 낮아짐
2. 슬레이트를 조합해서 미국산 원유랑 중동산 원유 적당히 쓰까서 성분 비스무리하게 만드는 방법 발견
3. 우회로 계속 쳐나옴
4. 칸코쿠진이 노빠꾸로 호르무즈에서 어어 거기 지나가시면 안되요 하는거 좆까시발아하고 밟고 걍 감
5. 비축유 계속 품. 근데 이거 갖고 이야기가 많긴 한데 예전과 달리 미국이 순수출국이 되서 예전에 비해 비축유의 의미가 많이 떨어졌단 소리도 있긴 한데 판단은 잘 안됨. 아직 22년만큼 푼 건 아님.
Forwarded from [ IT는 SK ] (손 건)
[SK증권 해외주식 박제민]
Intel·AMD, 중국 서버 고객사와 서버 CPU 장기공급계약 체결 추진 — AI 붐이 CPU 공급 부족으로 확산
▶️ 핵심 내용
Intel·AMD, 중국 데이터센터 고객사와 서버 CPU 장기 구매 약정(LTA) 체결 논의 중
계약 구조: 구매 물량 확정, 가격은 미고정 — 대부분 1년 단위, 일부 2년 이상 논의
AI 붐으로 인한 공급 부족이 GPU·메모리를 넘어 서버 CPU까지 확산
▶️ 중국 내 서버 CPU 가격 동향
일부 CPU 제품 월간 가격 상승률 10% 이상
연초 대비 일부 CPU 제품 가격 40% 이상 상승
▶️ 공급 부족 배경
AI 데이터센터는 GPU뿐 아니라 서버·스토리지·네트워킹·추론 워크로드 지원을 위한 대규모 CPU 필요
Intel, 일부 제품 리드타임 최대 6개월까지 확대
AMD, 2030년 서버 CPU 시장 규모 $1,200억 이상으로 전망 상향 (에이전틱 AI 수요 반영)
▶️ 업체별 동향
Intel CEO Lip-Bu Tan(4월): "수요가 공급을 앞서고 있다, 특히 Xeon 서버 CPU" — 구글과 다년간 장기계약 체결 언급
Intel, 7월 24일 2분기 실적 발표 예정 (CPU 공급 부족 주요 의제) - 한국시간 기준 오전 5:00
AMD, 8월 초 실적 발표 예정
▶️ 반도체 투자 시사점
AI 인프라 투자 확대가 GPU→메모리→CPU→네트워킹 전방위로 부품 공급 타이트 구조 확산
메모리 시장의 LTA 전환 흐름이 CPU 시장에도 동일하게 나타나는 구조적 변화
중국 데이터센터 확장 가속화 → 미국 GPU 제재에도 불구 CPU·메모리 수요 견조
▶️ URL: https://buly.kr/58UlDTZ
* SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam
Intel·AMD, 중국 서버 고객사와 서버 CPU 장기공급계약 체결 추진 — AI 붐이 CPU 공급 부족으로 확산
▶️ 핵심 내용
Intel·AMD, 중국 데이터센터 고객사와 서버 CPU 장기 구매 약정(LTA) 체결 논의 중
계약 구조: 구매 물량 확정, 가격은 미고정 — 대부분 1년 단위, 일부 2년 이상 논의
AI 붐으로 인한 공급 부족이 GPU·메모리를 넘어 서버 CPU까지 확산
▶️ 중국 내 서버 CPU 가격 동향
일부 CPU 제품 월간 가격 상승률 10% 이상
연초 대비 일부 CPU 제품 가격 40% 이상 상승
▶️ 공급 부족 배경
AI 데이터센터는 GPU뿐 아니라 서버·스토리지·네트워킹·추론 워크로드 지원을 위한 대규모 CPU 필요
Intel, 일부 제품 리드타임 최대 6개월까지 확대
AMD, 2030년 서버 CPU 시장 규모 $1,200억 이상으로 전망 상향 (에이전틱 AI 수요 반영)
▶️ 업체별 동향
Intel CEO Lip-Bu Tan(4월): "수요가 공급을 앞서고 있다, 특히 Xeon 서버 CPU" — 구글과 다년간 장기계약 체결 언급
Intel, 7월 24일 2분기 실적 발표 예정 (CPU 공급 부족 주요 의제) - 한국시간 기준 오전 5:00
AMD, 8월 초 실적 발표 예정
▶️ 반도체 투자 시사점
AI 인프라 투자 확대가 GPU→메모리→CPU→네트워킹 전방위로 부품 공급 타이트 구조 확산
메모리 시장의 LTA 전환 흐름이 CPU 시장에도 동일하게 나타나는 구조적 변화
중국 데이터센터 확장 가속화 → 미국 GPU 제재에도 불구 CPU·메모리 수요 견조
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