ПОПУЛИСТСКИЙ ОПТИМИЗМ
Мне непонятно почему временшизм перетекает в отраслевые паблики. Люди, которые думают, что Каламкас Хазар запустят к 2030 году видимо не понимают как работает отрасль, либо заказуха. Даже наземные объекты невозможно построить за три года. А здесь морской объект с береговой инфраструктурой. Оставлю на их совести. Вводят заблуждение не только правительство, но и народ Казахстана... Позорище.

Вспомните сколько лет у нас нефтехимический кластер строится. А это детский сад по сравнению с морским месторождением.

АТАКИ НА НПЗ СДЕРЖИВАЮТ ЦЕНЫ НА НЕФТЬ
Как бы цинично это не звучало, но все атаки на нефтеперерабатывающие заводы на Ближнем востоке снижают мировое потребление нефти, что, конечно же, сдерживает цены. Возможно, при продолжении вывода из строя большей части НПЗ, цены на нефть вернутся к 60 долларам за баррель.

Это всё хорошо в 2025 году, но давайте жить настоящим. Если посмотреть на 2026 год, то положительной динамики нет. Добыча на Тенгизе и Карачаганаке в январе и феврале ниже плановых показателей. Плюс добыча на зрелых местрождениях снижается. Стоимость газа для населения в Атырауской области вырсола. И это в добывающем регионе!

Мне страшно, если Президенту докладывают, что отрасль сохраняет положительную динамику. По газовой отрасли тоже долгое время докладывали, что все под контролем, пока он не узнал реальную картину после чего пошла жесткая критика.

В ближайшее время не исключаю повтор атак на Оренбургский ГПЗ. Ситуация в Черном море тоже под вопросом. Есть план реагирования у профильного ведомства?
https://t.me/Minenergokz/8636

ЗАМЕТКИ С БАНГКОКА
Начну понемного делиться мыслями по итогам поездки в Бангкок (Тайланд), где я выступал по приглашению ООН. Сегодня расскажу почему теплые страны беднее.

В мою поездку я и мои коллеги, сами того не замечая, как будто переходили в режим ожидания. Там начинается летний жаркий сезон. Ты просто сидишь в заведении, большинство из которых без кондиционера, и ничего не делаешь. Просто зависаешь. Потом заходишь в помещение с кондиционером, а таких мало, и через полчаса как будто просыпаешься. Снова появляются идеи, возвращаются амбиции. Ты даже не осознаёшь, что впадаешь в это вялое, медленное состояние. Но на жаре мозг как будто включает режим энергосбережения, и ты буквально не можешь думать.

На самом деле это подтверждает масса исследований: люди не становятся ленивее, они просто менее продуктивны при более высокой температуре.
• Каждый дополнительный градус Цельсия (+1°C) сокращает ВВП на душу населения на 8,5%.
• Температура, по всей видимости, объясняет 23% различий в уровне ВВП на душу населения между странами.
• В бедных странах рост температуры на 1°C сокращает экономический рост на 1,3 процентного пункта.
• Более высокая температура снижает сельскохозяйственный и промышленный выпуск, а также делает политику менее стабильной.
• Внутри одной страны каждый дополнительный градус в отдельном муниципалитете снижает ВВП на 1,2–2%.
• +1°C выше 27°C снижает производительность ручного труда на 4%. Значит, +10°C могут дать около минус 35% производительности.
• Каждый лишний градус увеличивает прогулы на 5%.
• Жара ухудшает результаты экзаменов.
• Повышение температуры на 2°С привело к снижению результатов в тестах на память, скорость реакции и исполнительные функции на 10%.
• Политики в жаркую погоду говорят менее сложным языком.
• Жара провоцирует рост преступности, усиливает хейт-спич в интернете и делает дорожное движение более нервным.
• При более высокой температуре люди хуже спят.

Почему это важно? Казахстан официально заявил, что за последние 30 лет средняя температура по стране повысилась на 1°С. Отсюда могут быть все последствия указанные выше. Кондиционер после борьбы с коррупцией стал ключевым инструментом развития Сингапура, а Ли Куан Ю первым делом занялся именно кондиционированием воздуха в госучреждениях.

Конечно, у нас есть зима и осень, что реально отличает нас от южных стран. Но лето в Казахстане никто не отменял. Значит влияние есть. И с этим нужно работать. Об этом в следующих постах #прометан

ЗАМЕТКИ С БАНГКОКА: часть 2
Самая обсуждаемая технология энергетического перехода может оказаться технологией без рынка. Речь о водороде.

Ещё пару лет назад он подавался как ключевой элемент новой энергетики. Но на многих международных площадках, включая недавние обсуждения в Бангкоке под эгидой ООН, эта тема звучит всё тише.

Причина проста, у водорода пока нет покупателя. Технологии производства есть. Проекты можно построить. Но как только разговор переходит от презентаций к экономике, возникает главный вопрос: кто будет покупать этот водород и по какой цене? Без долгосрочных контрактов водород превращается в очень дорогую инфраструктуру без рынка. Поэтому в Европе уже началась волна заморозки и отмены проектов. По оценкам отраслевых аналитиков, более 20% планируемых мощностей по «чистому» водороду (около 29 ГВт) уже остановлены или отменены. За последние полтора года закрыто примерно 50 водородных проектов. Причины везде одинаковые. Высокая стоимость водорода, отсутствие долгосрочных покупателей, зависимость от субсидий и слабая инфраструктура. Энергетическая дискуссия постепенно возвращается от футуристических технологий к более практичным вопросам. Один из них это выбросы метана.

Для Казахстана это уже не абстрактная климатическая повестка. В 2023 году страна оказалась в центре внимания из-за аварийного выброса метана на месторождении Каратурун в Мангыстауской области. На одной из скважин произошёл выброс метана, который продолжался более 200 дней. По данным спутникового мониторинга, за это время в атмосферу могло попасть около 170 тысяч тонн метана. Первые сигналы зафиксировали спутники программы Copernicus и аналитическая система Kayrros, отслеживающая сверхкрупные выбросы по всему миру. По масштабу это один из крупнейших выбросов метана в нефтегазовой отрасли за последние годы в мире!

И здесь есть важный момент. Сегодня спутники видят утечки метана по всему миру. И скрыть их уже невозможно. Каратурун это не единственный источник выбросов в Казахстане. Спутниковые системы периодически фиксируют выбросы и на других объектах Казахстана:
• Тенгиз — утечки и факельное сжигание газа
• Карачаганак — инфраструктура подготовки газа и конденсата
• Кашаган — сложная инфраструктура высокосернистого газа
• газотранспортная система и компрессорные станции
• угольные шахты Карагандинского бассейна, где метан выходит из пластов

Метан, к слову, крайне мощный парниковый газ. Он нагревает атмосферу примерно в 80 раз сильнее CO₂. Иногда говорят, что для нефтегазовой отрасли это ещё и экономические потери, поскольку метан это товарный газ. Это верно не всегда и зависит от масштаба утечки. Но в случае Каратуруна это действительно потери. Объём выброса сопоставим с годовым потреблением газа в Актау или Атырау.

Продолжение в следующих постах #прометан

ПРЕСТУПЛЕНИЕ И НАКАЗАНИЕ
После атаки иранскими дронами на территорию Азербайджана, компания NICO (Naftiran Intertrade Company), владеющая 10% долей в проекте «Шах-Дениз», может столкнуться с серьезными политическими и операционными рисками.

В случае дальнейшего обострения Азербайджан может инициировать процесс принудительного выкупа доли или передачи её под внешнее управление, ссылаясь на угрозу национальной безопасности.

ВОЗВРАЩЕНИЕ СУЭЦА
Если иранский режим рухнет, это ударит не только по самому Тегерану, но и по всей его региональной сети. В первую очередь по йеменским хуситам. Без иранских денег, оружия, технологий и политического прикрытия им будет намного сложнее держать под угрозой Красное море. А значит, начнет оживать маршрут через Красное море и Суэцкий канал. Логика страховщиков, судовладельцев и трейдеров ожидаема. Ранее иранская поддержка усиливала военные возможности хуситов, а из-за атак на судоходство тоннаж через Суэц к середине 2024 года упал примерно на 70%.

Для нефтяного рынка это сигнал. Цены на нефть пойдут вниз. Без постоянной угрозы в районе Баб-эль-Мандеба суда снова пойдут по короткому маршруту между Азией и Европой, а не в обход Африки. Это снизит стоимость фрахта, страховки и в целом начнет вымывать из цены нефти военную премию. Иначе говоря, после ослабления хуситов рынок получит не дефицит, а более дешевую логистику.

Поэтому формула простая. Падение иранского режима плюс потеря хуситами внешней подпитки снижают риски в Красном море и давят на геополитическую премию в нефти. А если одновременно уходит напряжение и вокруг Ормуза, тогда Brent теряет уже не косметическую, а вполне ощутимую часть военной наценки.
https://t.me/EnergyAnalytics/2578

КИТАЙ ГОТОВИЛСЯ К ЭТОМУ

Однажды ученик спросил у Мастера: Долго ещё ждать перемен к лучшему? Если ждать, то долго. - ответил Мастер.

График показывает, как изменился энергетический баланс Китая за последние 5 лет. Уголь по-прежнему отвечает за более половины общего энергетического объёма Китая, но его доля снизилась на 5 пунктов по сравнению в допандемийный период. Пекин последовательно снижает зависимость от нефти. Сегодня она меньше, чем пять лет назад, а с 2027 год ожидается ускоренное снижение зависимости. Все изменения внутренних нормативных актов свидетельствуют об этом.

То же самое касается гидроэнергетики, но это число зависит от изменений годового количества осадков. Обратите внимание, в какую сторону Китай смещает свой энергетический баланс в солнечную энергию, ветер и газ. АЭС стабильна как и во всем мире, хотя информационный шум создается колоссальный.

Ну а пока на фоне ближневосточного кризиса и с учетом факта, что фабрики в Китае работают на марже 3-5%, они физически не смогут переварить скачок стоимости сырья на 10-15%. У них остается только три пути:
1) терпеть убытки, этого они делать не будут, они скорее остановят цех.
2) удешевлять производство, начнут гнать откровенный брак, подмешивать вторичку, экономить на компонентах.
3) резко повышать цены для конечных покупателей.

Угадайте с первого раза по какому сценарию пойдут китайские производители.

WAKA WAKA
После Второй мировой войны отрасль в среднем обеспечивала восполнение запасов примерно на уровне 200%. В 1990-х этот показатель упал примерно до 60%, а за последние 5 лет снизился всего до 9%.

По данным Wood Mackenzie, с 2014 года срок жизни запасов сократился у BP, Chevron, Eni, Equinor, Shell и TotalEnergies. Исключением остается Exxon, где показатель в целом удерживается на прежнем уровне. Суть проблемы проста. Компании добывают нефть быстрее, чем находят новые крупные объемы. Поэтому перед мейджорами остается два основных пути: покупать активы через сделки или усиливать геологоразведку.

Сейчас все больше внимания снова уходит в разведку. Один из главных фокусов здесь, это Западная Африка. С 2020 года на регион пришлось около 11% всех мировых открытий нефти и газа, или примерно 8,7 млрд баррелей нефтяного эквивалента. Основной вклад дала Намибия, где было открыто около 6,2 млрд баррелей нефтяного эквивалента извлекаемых ресурсов.

На этом фоне Shell вернулась в Анголу после 20-летнего перерыва и назвала новую разведку там «важной для поддержания добычи в 2030-х годах». TotalEnergies активно расширяет позиции в Нигерии, Конго, Либерии и Намибии. Причина понятна. Компании снова идут в блоки, где шанс на крупные открытия значительно больше.

Западная Африка сейчас становится для мейджоров одним из немногих регионов, где еще можно существенно нарастить ресурсную базу без опоры только на сделки M&A.

Вопрос: Какие сценарии развития ситуации вокруг Ирана Вы видите и как они повлияют на страны Центральной Азии и Южного Кавказа?

– Я вижу три базовых сценария. Первый, ограниченная деэскалация. Иран уже публично заявил о готовности прекратить удары по соседям, если их территория не используется против него. В таком случае Центральная Азия и Южный Кавказ не выйдут из зоны риска полностью, но смогут удержать ситуацию в режиме повышенной осторожности и охраны инфраструктуры. В таком случае интерес к Транскаспийскому маршруту как к более безопасной альтернативе будет только расти. 

Второй сценарий, война на истощение. Это, на мой взгляд, самый реалистичный и самый неприятный вариант. СМИ уже фиксирует раскол внутри иранского руководства, а на практике мы видим, что даже после заявлений о сдержанности удары и угрозы соседям не прекратились. В таком режиме Южный Кавказ, прежде всего Азербайджан, будет жить под постоянным риском диверсий и ударов по критической инфраструктуре, а Центральная Азия под давлением на транзит, авиацию, страхование перевозок.

Третий сценарий, внутренняя дестабилизация Ирана и хаотический транзит власти. В этом случае проблема станет еще шире войны как таковой. Для Центральной Азии это означает долгую потерю части южной связности, рост пограничных и миграционных рисков, а для Южного Кавказа новую фазу жесткой силовой турбулентности, где любой объект инфраструктуры может превратиться в инструмент давления. Это уже не про один кризис, а про новую карту рисков вокруг Каспия.

Статья полностью ЗДЕСЬ

ГДЕ ТЕХНАДЗОР?
С таким вопросом в пабликах опубликовано видео. Утверждается, что это объект строящегося завода по производству полиэтилена в Атырауской области.

Оригинал видео ЗДЕСЬ

КАКИЕ 200 ДОЛЛАРОВ?
Паника по поводу угрозы Ирана увидеть цены на нефть выше 200 долларов за баррель сама по себе носит скорее психологический характер. В 2007 году цена на нефть подскочила до 147 долларов, что с учетом девальвации доллара США по покупательной способности сегодня ближе к 240 долларам в текущем году. То есть мировая экономика уже проходила через шок, который был сильнее того, которым пугают рынок сегодня. К тому же объем ВИЭ в 2007 году был намного ниже нынешнего. То есть выпавшие объемы нефти и газа есть чем заменить. Конечно, потребление тоже выросло, но и темпы наращивания альтернатив не стоят на месте.

Второе, уже менее хорошее. После каждого резкого скачка цен на нефть обычно следует жесткое проседание. И такой сценарий сильно ударит по Казахстану. Не только с точки зрения валютных поступлений, но и с точки зрения экономического роста, который к 2029 году должен удвоиться. Напомню, что после кризиса 2007–2008 годов Казахстан потерял Фазу 3 разработки Карачаганакского месторождения и газоперерабатывающий завод, который входил в этот объем работ. Какие проблемы возникли со строительством ГПЗ на Карачаганаке, думаю, рассказывать не стоит.

Поэтому Казахстану нужно заниматься своими внутренними проблемами, а не теми, на которые он никак не может повлиять.

ГАЗОВАЯ МАТЕМАТИКА ТЕНГИЗА
Интересную инфографику увидел на Energy Analytics касательно добычи и обратной закачки газа на Тенгизском месторождении.

Если Тенгиз в 2030 году:
добывает ≈23 млрд м³
закачивает ≈18 млрд м³
то остаётся:
≈5 млрд м³

А откуда возьмутся 9 млрд м³ для Газосепарационного комплекса?

Это еще при условии, что проблем с КТК больше не будет, а это как показывает жизнь очень спорный вопрос...

______________________
И ЕЩЕ ПРО ТЕНГИЗ
На фоне новостей о выходе на плановые уровни добычи Тенгизского месторождения, выглядит интересным сообщение о повторном возгорании на проекте Завода третьего поколения. Это -30% уровня общей добычи на месторождении.

Я так попнимаю, что все-таки там проблемы не только на уровне проектирования, но и строительства и пуско-наладки.

Если ДЧС по Атырауской области подтвердит данное сообщение, то вопрос о несосотоятельности планирования добычи нефти в Казахстане вновь вызывает вопросы.

Касым-Жомарт Токаев, Президент Республики Казахстан:

Сейчас Правительство прорабатывает вопрос передачи части налога на имущество, уплачиваемого юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями, в бюджеты четвертого уровня. Также регионам могут быть переданы средства, поступающие от лицензионных сборов на отдельные виды деятельности и экологических штрафов. Это верная логика: доход должен работать на развитие территорий, где он зарабатывается.

Отрадно, что инициативы поддерживаются на уровне руководства страны.

https://t.me/pacedot/1791