НЕДОАЛЬТЕРНАТИВА
После проблем на нефтепроводе КТК, который традиционно служил главным каналом для экспорта казахстанской нефти, Казахстан начал активно развивать транскаспийский коридор через Баку. Этот маршрут набирал обороты, но теперь и эта альтернатива оказалась под серьёзной угрозой.

Конфликт вокруг Ирана вышел на новый уровень. Президент США Дональд Трамп выдвинул Тегерану ультиматум: если в течение 48 часов Иран не откроет Ормузский пролив полностью и без угроз для судоходства, американские силы нанесут удары по иранским электростанциям, начиная с самой крупной. Речь идёт о парогазовой станции Damavand мощностью почти 2900 МВт под Тегераном. Иран ответил, что любой удар по энергетике вызовет асимметричный ответ, включая атаки на «вражеские нефтяные линии». Под этим может подразумевается и нефтепровод Баку-Тбили-Джейхан (БТД), через который проходит 30–46 % нефти для Израиля.

Азербайджан уже несколько раз предотвращал попытки саботажа со стороны связанных с Ираном групп: планы подрыва БТД, нападения на израильское посольство в Баку и синагогу. Иранские дроны уже залетали в Нахичевань, а ответные удары Израиля достигали объектов на Каспии.

В случае эскалации конфликта риск для трубопровода БТД резко возрастает. Диверсии, дроны или даже минирование могут остановить прокачку на дни или недели. Для Казахстана это означает потерю альтернативы.

Экономика Казахстана в целом выиграет от высоких мировых цен на нефть дополнительную выручку, но только при условии полноценной транспортировки нефти на мировой рынок.

Появляется и дополнительный геополитический риск — Иран может посчитать Астану слишком близкой к Западу и нанести удар по интересам американских компаний в стране, таких как Chevron и Exxon.

Диверсификация, о которой столько говорили последние годы, внезапно обнажила свои пределы в условиях полномасштабной региональной войны по-настоящему безопасных маршрутов нефти почти не остаётся, а вопрос увеличения объемов переработки нефти внутри Казахстана не решается. Складывается ощущение, что некоторые отвественные товарищи живут в парадигме «только не в мою смену» и «после меня хоть потоп».

На этом фоне заявления о том, что Казахстан сам построит ГПЗ на Карачаганаке звучит как-то нелепо. Потому что в Казахстане есть мощности для переработки газа (порядка 8 млрд кубометров в год), которые можно использовать уже сегодня, а вот мощностей для переработки нефти не хватает.

ИНТЕРЕСНО КТО ПЕРВЫМ МОРГНУЛ: ИРАН ИЛИ ТРАМП?
https://t.me/finmentorkz/7203

ОТВЕТКА НЕИЗБЕЖНА
Иран отрицает переговоры с Трампом. КСИР назвали Трампа лжецом и трусом. Цены на нефть отреагировали и поползли вверх. А теперь что может заставить Трампа ударить уже завтра (24 марта) как и обещал, несмотря на объявленную 5-дневную отсрочку?

Очевидно, что отсрочка была условная, в стиле Трампа: «subject to the success of the ongoing meetings and discussions». То есть достаточно одного серьёзного триггера и приказ на удар по электростанциям (начиная с самой большой) может уйти в Пентагон в течение часов. Поэтому ниже реальные сценарии, которые сработают почти гарантированно по убыванию вероятности.

1. Прямая провокация или эскалация со стороны Ирана. Самый вероятный и быстрый триггер:
- атака на танкер, новое минирование Ормузского пролива или удар по американским/израильским/саудовским объектам в Заливе.
- если Иран официально объявит полное закрытие пролива. Пока Иран утверждал, что пролив официально открыт.
Трамп напишет: «Они обманули и ударили первыми. Теперь мы отвечаем».

2. Цены на нефть продолжат рост
После объявления об отсрочке нефть упала в моменте на 10% за день. Но если завтра утром цена вернётся выше $110–115 или бензин в США продолжит дорожать, Трамп может сказать «переговоры оказались блефом Ирана».

3. Иран продолжит публично унижать Трампа
В Иране уже заявили: «Никаких переговоров нет, Трамп отступил из страха». Если завтра появится новое жёсткое заявление, видео от Корпуса стражей с насмешками, Трамп может ответить: «Они сами сорвали переговоры». Это вопрос репутации. Он не может позволить выглядеть слабым после своего же ультиматума.

4. Разведка доложит о готовящемся иранском ударе
Если ЦРУ или Пентагон покажет данные, что Иран готовит кибератаку на энергетику США, активацию прокси в Ираке или массовое минирование, Трамп ударит превентивно по принципу: «лучше мы их, чем они нас».

5. Внутреннее давление от «ястребов»
Если завтра республиканцы в Конгрессе или внутри администрации (те, кто хотел жёсткого удара) начнут публично критиковать «слабость», Трамп может «восстановить лицо» быстрым ударом. В пользу этого играет то, что силы уже на позиции и ждать 5 дней не обязательно.

Будем посмотреть...

FORBES ПРО ГСК
Недавно FORBES.KZ интервью брали по газосепарационному комплексу на Тенгизе. В общем, если коротко, то идет 4 месяц строительно-монтажных работ (по графику). Посмотреть бы как идут эти работы, сколько техники привлекли, сколько рабочих мест было создано, как там местное содержание...
https://t.me/pacedot/1866

ШАЛОМ, ИРАН!
Еврейскую Пасху в 2026 году начнут отмечать с вечера 1 апреля до ночи 9 апреля. Военные аналитики и эксперты в Израиле с большим оптимизмом ожидают завершения военной операции до праздника. Всё может быть. Осталось 9 дней...

КСТАТИ
Уже спустя 10 дней после интервью иранские корабли были атакованы в Каспийском море...

ОЖИДАЕМО
В Иране несколько объектов энергетической инфраструктуры попали под удары, несмотря на заявление президента США Дональда Трампа о временном отказе от ударов по иранской энергетике.

По данным иранских СМИ, под удар попали здание газового управления и станция регулирования давления газа в Исфахане, а также газопровод на электростанции в городе Хорремшехр.

ДЕШЕВО СЕРДИТО
Хочу поблагодарить Tengri за оперативность. Неожиданно приятно.

Ниже основные тезисы интервью.

По мнению эксперта нефтегазовой отрасли Аскара Исмаилова, в том факте, что Казахстан входит в топ-10 стран с самым дешёвым бензином, скрывается важный нюанс. Эксперт объясняет, что рейтинг отражает только номинальную розничную цену на заправке и почти не учитывает экономический, социальный и политический контекст, то есть он не является полноценным индикатором "выгодности" или качества жизни.

Как вы помните, в Казахстане первые две девальвации (2009, 2015) очень сильно снизили покупательскую способность населения. И было принято политическое решение для поддержания роста экономики в виде условной "заморозки" цен на топливо и тарифов ЖКХ. Если сравнить рост стоимости на бензин и, например, продуктов питания, то увидите кратную разницу. Причем государство искусственно сдерживало рост цен на бензин через регулирование. Во-первых, через цены на ГСМ. Во-вторых, через внутренние цены на нефть, которые в данный момент уже в 5–6 раз ниже мировых цен на нефть.

Если государство не примет мер по поддержанию добычных компаний, обеспечивающих НПЗ нефтью, то в следующие пять лет мы увидим реальную безработицу на месторождениях и жесткий дефицит на автозаправочных станциях. Государству придется импортировать ГСМ уже по мировым ценам, которые на данный момент в 2–3 раза дороже, плюс еще расходы на логистику.

ЗАНИМАТЕЛЬНОЕ ЧТИВО
Уже скоро...

ПЛОХАЯ МИНА ПРИ ПЛОХОЙ ИГРЕ
Мир продолжает истерить по поводу и без. Хочу успокоить. Если Иран решит заминировать пролив Ормуз, то определить точное расположение мин окажется удивительно просто.

Дело не в сверхсовременной разведке, а в самой иранской логике контроля над проливом. Тегеран никогда не станет устраивать «слепую» минную блокаду. Это не в его интересах. Вместо этого иранцы будут сами выдавать безопасные маршруты тем танкерам, которые заплатят «за проход». Капитаны, готовые перевести деньги на нужный счёт, получат точные координаты безопасных коридоров. Таким образом, уже через несколько дней весь мир будет знать безопасные фарватеры просто наблюдая, каким маршрутом проходят суда. Карта минных полей нарисуется сама собой, причём в реальном времени и с высокой точностью. Но это только самый очевидный и «дешёвый» способ. Есть ещё несколько более эффективных методов выявления мин. Технологии не стоят на месте.

ADNOC ПРО ИРАН НА CERAWEEK
Речь руководителя ADNOC Др. Султана Аль Джабера на проходящей в Хьюстоне (Техас, США) конференции CeraWeek была жёсткой, но конструктивной. Выступил он, кстати, видеообращением. Сам он остался в Эмиратах. В его речи было прямое осуждение действий Ирана («unprovoked attack on my country and our region»), акцент на коллективной ответственности и необходимости держать ключевые морские пути открытыми.

Многие СМИ и участники отметили, что это одно из самых сильных заявлений по геополитике на конференции. Оно прозвучало практически сразу после выступления министра энергетики США Chris Wright, что создало яркий контраст в оценке влияния высоких цен.

Полную запись видеообращения ADNOC опубликовала на YouTube и LinkedIn.

PS. Тем, кто хочет послушать это видео на русском, то есть функция переключения на русский язык. НО! Это перевод ИИ! По каким-то причинам Ормузский пролив перевели как "пролив гомосексуалистов". А Иранское государство перевели как "страну гомосексуалистов". Надеюсь, YouTube следит за контентом. Хотя, конечно, у меня был легкий шок от этого.

КЕМ ПОЖЕРТВОВАТЬ?
Если смотреть на кризис совсем цинично и только через баррели, ответ для мирового рынка неприятно прост. Без нефти Ирана рынок, скорее всего, может справиться. Без Ормуза – нет.

Через Ормуз в среднем проходит около 20 млн баррелей нефти и нефтепродуктов в сутки. Это примерно пятая часть мирового потребления жидких углеводородов. Добыча Ирана составляет около 3,3 млн баррелей нефти в сутки, плюс еще около 1,3 млн баррелей конденсата и других жидкостей. Но для внешнего рынка важнее экспорт.

То есть потеря иранской нефти, даже в самом плохом сценарии, это проблема на уровне 1–2 млн баррелей в сутки. Иран при этом продолжает отгружать нефть через Харк и Ормуз. А вот потеря Ормуза, даже с учетом обходных маршрутов, это уже проблема совсем другого масштаба. И это без учета удобрений и металлов.

Похоже мир уже поставили перед выбором: либо Иран, либо Ормуз.

Чем закончится эта история для нынешнего Ирана уже чётко прорисовывается.

ДЕЛАЕМ СТАВКИ
На фоне непрекращающихся атак на танкеры в Черном море, могу спрогнозировать, что судно с оборудованием для проекта Полиэтилен не доставят до пункта назначения. Надеюсь, судно и оборудование застраховано. Хотя это уже не поможет реализации этого проекта по причине множества других факторов.
https://t.me/oilgazKZ/3496

ВРЕМЯ ПРИШЛО
Экспортные возможности для Казахстана продолжают снижаться. Теперь атакован порт в Усть-Луге. По сути это была последняя фортотчка для экспорта казахстанской нефти по морю. Остаются возможности по нефтепроводу "Дружба" в Европу, либо в Китай по собственному нефтепроводу, мощность которого 20 млн тонн в год.

У Китая сейчас сложная ситуация с импортом нефти. Казахстан может покрыть некоторую часть. С учетом повышения цен за фрахт, страховки и премий за транспортировку через Черное море китайское направление выглядит более стабильным и менее рискованым. Тут выгоды как для Китая, так и для Казахстана. Тем более в 2024 году Казахстан успел как гововрится "мягко подстелить"...
https://t.me/oilgazKZ/1028

ЕСЛИ ЗАЖИГАЮТ ЗВЁЗДЫ…
Эксперты В РФ допустили ограничение нефти из КТК и добываемой в Казахстане компаниями из США. Логика, мягко говоря, анти-научная:

КТК поставляет на мировой рынок порядка 1% нефти и в условиях её дефицита остановка проекта может вызвать резкий скачок цен на Brent – до «жириновских» 200+ долларов за «бочку». Напомним также, что значительная часть нефти КТК добывается такими компаниями как американские Chevron, ExxonMobile и европейскими Eni, Shell, которые и являются основными бенефициарами антироссийских санкций. Похоже, что российское руководство переходит «от поглаживаний к шлепкам», так как, по предварительным данным, убыток западных компаний за месяц, в случае такого поворота, превысит 1 млрд долларов США, а вывод с рынка 200 тысяч тонн нефти, идущий через КТК в сутки, создаст дефицит сырья в ЕС. Это станет ударом не по Казахстану, который позиционирует себя как дружественное государство, а по кошелькам именно что упомянутых выше западных компаний.

https://t.me/balans_sil/700