КТО «УБИВАЕТ» ЗАВОД KPI? Часть 4

Версия №3. Саботаж внутри системы Казмунайгаза.
Под саботажем необязательно понимать чей-то приказ ухудшать производственные показатели. В квазигосударственной системе саботаж может выглядеть значительно прозаичнее:
• руководители не отвечают за валовую маржу;
• производственный план измеряется тоннами, а не прибылью;
• дорогие кредиты остаются на балансе завода;
• услуги приобретаются на невыгодных условиях;
• экспортные продажи осуществляются с дисконтом;
• гарантийные требования к EPC-подрядчику и лицензиарам своевременно не предъявляются;
• ответственность постоянно переносится между подрядчиком и акционерами.

Казмунайгаз сообщает об операционном прогрессе, росте производства, увеличении количества марок, расширении географии экспорта. Всё это действительно происходит. Но одновременно предприятие получает валовой убыток 14,9 млрд тенге и финансовые расходы почти 79 млрд тенге. Это означает, что управленческая система может премировать руководство даже если каждая дополнительная тонна увеличивает убыток.

ГЛАВНЫЙ ПРОИГРАВШИЙ – КАЗАХСТАН
Сегодня нет достаточных доказательств, чтобы утверждать, что СИБУР или руководство Казмунайгаза сознательно выводят завод из строя. Но уже есть основания говорить о другом. Завод KPI работает в модели, при которой рост производства не приводит к созданию стоимости для Казахстана.

Завод убивают финансово отрицательной маржой, дорогими долгами, непрозрачным сбытом, зависимостью от стратегического конкурента и постепенным обесцениванием государственной доли.

И если после нескольких лет убытков Казахстану снова предложат продать часть предприятия «для привлечения стратегического инвестора», это уже будет завершение схемы, при которой государство оплатило строительство, а контроль над активом достался тому, кто дождался минимальной цены.

РЕАЛЬНОЕ ПАДЕНИЕ ДОБЫЧИ
Терминал КТК и порт Новороссийск располагают примерно 15 миллионами баррелей пригодной для хранения емкости. Это незначительные объемы в рамках мощностей самого КТК. Если суда не могут загружать нефтью, добычу приходится сокращать, что и произошло на этой неделе.

Некоторые сообщения указывают на то, что добыча в Казахстане упала ниже 1 млн баррелей в сутки по сравнению с 1,8 млн баррелей в сутки всего неделю назад. То есть падение может составлять больше половины уровня всей добычи нефти в Казахстане, а не 20% как сообщалось ранее...

АТАКИ НА НПЗ В СИБИРИ И ДАЛЬНЕМ ВОСТОКЕ?
Плановые ремонты на НПЗ в Сибири перенесены на осень 2026 года, следует из июльского доклада Банка России о региональной экономике. Изменение графика необходимо для обеспечения достаточного предложения топлива на внутреннем рынке в период высокого спроса.

В мае производство нефтепродуктов в Сибири выросло. НПЗ региона, ранее испытывавшие проблемы со сбытом и обеспеченностью сырьем, нарастили выпуск топлива. Таким образом ситуацию с дефицитом в России удалось немного стабилизировать.

Но! В своем интервью президент Зеленский американскому СМИ рассказал, что Украина начала производство дронов, дальность полета которых уже 4 тыс км. А в следующем году начнут производство дронов с дальностью полета от 5 до 10 тыс км. Со всеми вытекающими последствиями для российских НПЗ в Сибири и на Дальнем Востоке, а также для стран, закупавших ГСМ в России.

ГОТОВ ЛИ КАЗАХСТАН К АТАКЕ ПО ОМСКОЙ ЛПДС?
Омская ЛПДС - это крупнейшая диспетчерская станция в составе Транснефти. Находится она на северной окраине Омска. Сюда приходит нефть с Тюменского Севера и с Южного Урала, чтобы потом отправиться по магистральным нефтепроводам в сторону Казахстана. Если конкретнее, то на Павлодарский нефтехимический завод (ПНХЗ) и для поставок в Китай.

На фоне продолжающихся ударов БПЛА по объектам российской энергетической инфраструктуры, критически важной точкой риска для нас становится также и Омская ЛПДС. Атаки на Омский НПЗ уже показали реалистичность такого сценария. Данная станция является безальтернативным отправным пунктом магистрального нефтепровода «Омск – Павлодар», снабжающего ПНХЗ. Вывод из строя этого узла спровоцирует каскадный кризис в энергетическом секторе Казахстана.

ПНХЗ исторически спроектирован под переработку малосернистой западносибирской нефти и обеспечивает около 30% республиканского рынка нефтепродуктов. Завод перерабатывает порядка 5,2–5,5 млн тонн сырья в год, поступающего исключительно через Омск (включая 1 млн тонн казахстанского сырья по схеме встречного транзита). Остановка ЛПДС приведет к:
• локальному параличу: прекращению выпуска дизельного топлива, авиакеросина и сжиженного газа (СУГ). ПНХЗ является одним из крупнейших крупнейших производителей автогаза в стране.
• аграрным рискам: под угрозу встанет снабжение льготным дизелем ключевых зерносеющих регионов (Павлодарская, СКО, Акмолинская области).

Про риски и последствия для «КазТрансОйла» я говорит здесь не буду. Там есть умные головы. Сами разберутся.

Что важно? В случае масштабного повреждения инфраструктуры Омской ЛПДС, Казахстан не сможет оперативно заместить сырье для ПНХЗ внутренней логистикой. Единственным оперативным сценарием предотвращения топливного коллапса станет экстренный импорт крупных объемов готовых нефтепродуктов, что окажет значительное давление на внутренние цены.

Ситуация вокруг Омской ЛПДС показывает критическую уязвимость нашей энергобезопасности. В связи с этим к профильным ведомствам и ответственным лицам возникает ряд вопросов:
1) есть ли План «Б» на случай ЧС? Существует ли пошаговый технический регламент экстренного разворота внутренних нефтепроводов в полноценный реверс до Павлодара, и сколько суток займет перенастройка системы в реальности?
2) Какова реальная пропускная способность альтернатив для ПНХЗ? Готовы ли нефтеперекачивающие станции на южном и западном направлениях («Кенкияк – Кумколь – Атасу») принять дополнительные 5 млн тонн сырья в год для ПНХЗ без ущерба для текущих экспортных контрактов?
3) Хватит ли запасов на перекрытие дефицита? На сколько дней автономной работы хватит созданных в стране стратегических резервов ГСМ, если ПНХЗ полностью остановится в разгар посевной или уборочной кампании?

Справочно: при сохранении текущей интенсивности боевых действий, математическая вероятность атаки БПЛА на Омскую ЛПДС в ближайшие месяцы составляет 65%. А это очень высокий риск...

ЧТО ПО ДЕНЬГАМ?
Зачастил я к Диме на интервью, но ситуация меняется быстро и остро. Немного моих мыслей по текущим событиям и на КТК, и по будущему Казахстана.

Приятного просмотра!

https://youtu.be/YADFexDNCVM?si=8rUC9wnsVVPFUWPt

РАДОВАТЬСЯ РАНО
КТК возобновил погрузку нефти по причине запланированной на сегодня встречи президента США Трампа и президента Украины Зеленского, которому обострять ситуацию перед переговорами не логично. По итогам встречи немедленного прекращения боевых действий не будет. Для реального конца войны нужно согласие России, а по текущим оценкам оно пока отсутствует. Поэтому по ситуации вокруг КТК прогноз остается негативный.

Сам КТК тоже это отлично понмает, поэтому в своем релизе они четко это прописали. Цитирую:

Дальнейшее проведение грузовых операций на Морском терминале будет осуществляться в соответствии с текущей обстановкой и на основе подтвержденных танкерных позиций от грузоотправителей.

А по Кашагану у меня есть ощущение, что спор по отмене возмещаемых затрат в 13 млрд долларов казахстанская сторона проиграла. С этим я связываю ужесточение позиции по экологическому штрафу в 2,3 трлн тенге. Руководители региональных подразделений инстранных компаний-акционеров скорее всего уже в стране нет. За исключением первого руководителя НКОК, которому вроде как запретили выезд из страны. В общем, ситуация обостряется.

https://t.me/oil_capital/26192

Еще в марте прошлого года писал, что ГПЗ на Кашагане мощностью 1 млрд кубм в год будет введен в 2027 году, хотя стабильно на всех совещаниях утверждали и указывали про запуск в 2026 году. Теперь же официально заявляют, что запуск завода всё-таки планируется в 2027 году.

Это к вопросу о квалификации и экспертизе тех, кто готовил те самые отчеты о ходе реализации для Президента.

На дворе июль 2026 года. То есть самое время признаться в том, что реализация проекта отстает от графика. Так то до конца года рукой подать. Было бы глупо продолжать уверждать про 2026 год.

В следующем году планируется запуск долгожданного газоперерабатывающего завода на 1 млрд кубометров на месторождении Кашаган.

- министр энергетики РК Е. Аккенженов

https://t.me/pacedot/1203

Вчера сообщение отправили в ответ на мой пост, как утверждается от коллег из КТК:

«Запуск и штатная работа Каспийского трубопроводного консорциума (КТК) напрямую зависят исключительно от технического состояния выносных причальных устройств (ВПУ), погодных условий и текущей безопасности в акватории Черного моря. Встречи зарубежных лидеров или любые другие политические события  не имеют никакого прямого или косвенного юридического и технического отношения к технологическим процессам эксплуатации консорциума».

А теперь уже сам КТК пишет про атаки. И что? Показали от чего зависит работа КТК?

ПРУФЫ ПРИЛЕТЕЛИ
Financial Times опубликовал финрезультаты американских нефтяных гигантов в подтверждении моих слов на интервью, что президент Трамп не обо*рался в войне с Ираном.

ExxonMobil и Chevron в разы увеличили свою прибыль в прошлом квартале благодаря высоким ценам на нефть из-за войны на Ближнем Востоке. Из-за ограниченных возможностей добычи, переработки и вывоза нефти и нефтепродуктов в Персидском заливе американские компании задействуют свои мощности до предела.

Две крупнейшие энергетические компании США, получили на двоих $26,5 млрд прибыли во втором квартале 2026 года. ExxonMobil отчитался о росте чистой прибыли в два раза в сравнении с тем же периодом прошлого года до $14,5 млрд. Это лучший результат компании с 2022 года. Аналогичный показатель Chevron взлетел в пять раз до $12,2 млрд. Для Chevron это рекорд.

Обе компании увеличили объемы производства почти до рекордного уровня, а их нефтеперерабатывающие заводы работают на близких к максимальным мощностях, чтобы поставлять бензин, дизельное топливо и другие продукты потребителям, которых затронула война на Ближнем Востоке.

ОЗАРЕНИЕ ГАЛИБАФА
Ормузский пролив перестал быть эффективным оружием Ирана. Связанное со спикером иранского парламента Мухаммадом Багером Галибафом издание «Хорасан Дэйли» предположило, что Пекин незаметно лишил эффективности главный инструмент давления иранского режима на США, которым считалось перекрытие Ормузского пролива.

Расчет Тегерана заключался в том, что блокада пролива приведет к скачку нефтяных цен до 200 долларов за баррель. Однако этого не произошло ни весной, ни во время нынешнего обострения. По мнению издания, главной причиной стал Китай.

В периоды относительной стабильности Пекин активно закупает иранскую нефть с большими скидками. Когда начинается эскалация, Китай сокращает такие поставки и переходит к использованию запасов из стратегического нефтяного резерва, а также увеличивает потребление российской нефти, поступающей по трубопроводам. Благодаря этому китайская экономика становится менее зависимой от поставок через Ормузский пролив, а последствия возможной блокады для мирового рынка заметно снижаются.

Издание предлагает два объяснения происходящего. Согласно первому, реальная рыночная власть перешла от производителей к крупнейшему потребителю. В результате стратегия Ирана была фактически нейтрализована его же главным покупателем. Согласно второму, Китай просто покинул рынок, на котором военные риски и рост страховых расходов сделали бы переработку нефти экономически невыгодной. Вместо участия в жесткой ценовой конкуренции с другими мировыми покупателями Пекин предпочел использовать альтернативные источники снабжения.

Таким образом, газета, связанная с лагерем Галибафа, фактически поставила под сомнение концепцию Корпуса стражей исламской революции об эффективности перекрытия Ормузского пролива. Главный вывод публикации заключается в том, что Ирану необходимо искать компромисс с Западом.

Схожую позицию занимают и другие издания, представляющие умеренную часть иранского политического поля. Khabar Online задается вопросом, действительно ли Россия и Китай помогают Ирану противостоять западному давлению или используют нынешнюю конфронтацию как дополнительный аргумент в собственных переговорах с Соединенными Штатами.
Газеты Etemad и Donya ye Eqtesad также раскритиковали саму доктрину энергетического шока. По их мнению, эта стратегия основывается на предположении, что у покупателей иранской нефти отсутствуют альтернативные источники поставок. Сегодня такое предположение уже не соответствует реальности.

SHISHKIN_LIKE: ХРОНОЛОГИЯ 4-ГО НПЗ
Все многочисленные аргументы противников 4-го НПЗ, благодаря которым строительство завода до сих пор так и не начато, представил канал Shishkin_Like.

Часть 1: Замороженный в 90-е МНПЗ; Отраслевые противоречия и материальные соображения.

Часть 2: Середина 2010-х: четвертый НПЗ как стратегическая цель; Окончание модернизации трех НПЗ и недолгий крах надежд;

Часть 3: Увеличение имеющихся мощностей и/или строительство нового НПЗ.

https://www.youtube.com/watch?v=L5SmKm1Lww0

АРОМАТИЧЕСКАЯ ПУДРА ДЛЯ МОЗГОВ
Нас пытаются убедить, что после модернизации нефтеперерабатывающих заводов Казахстан окончательно решил проблему бензина. Но нынешнее спокойствие на рынке на самом деле очень обманчивое.

Одна из причин отсутствия дефицита бензина в Казахстане заключается в том, что комплекс производства ароматических углеводородов на Атырауском НПЗ фактически не работает в полноценном нефтехимическом режиме. По последним опубликованным производственным данным, в мае 2026 года завод не выпустил ни одной тонны параксилола, зато произвел рекордные 175 тысяч тонн автомобильного бензина.

Это прямая технологическая взаимосвязь. Комплекс ароматики может работать в двух режимах. В нефтехимическом режиме сырье направляется на производство бензола и параксилола. В топливном режиме те же высокооктановые компоненты остаются в бензиновом пуле. Поэтому сокращение выпуска ароматики позволяет временно увеличить производство бензина. Ранее АНПЗ уже сокращал производство ароматических углеводородов именно для увеличения выпуска светлых нефтепродуктов и обеспечения внутреннего рынка топливом.

Но это не означает, что проблема решена. Как только комплекс ароматики начнет стабильно работать по своему прямому назначению и АНПЗ восстановит значительные объемы производства параксилола, часть сырья снова будет изъята из бензинового баланса. Соответственно, выпуск бензина снизится, а дефицит мощностей вновь станет очевидным.

Получается странная картина. Чтобы Казахстан не испытывал недостатка бензина, дорогостоящие нефтехимические установки должны простаивать или использоваться не по первоначальному назначению. Но тогда возникает закономерный вопрос: зачем государство потратило на модернизацию трех НПЗ около 6,2 миллиарда долларов, если часть построенных мощностей приходится отключать ради поддержания топливного баланса?

Нельзя одновременно заявлять о развитии нефтехимии, наращивать производство бензола и параксилола и рассчитывать, что объем бензина останется прежним. У каждого технологического потока есть физические ограничения. Одно и то же сырье невозможно одновременно превратить и в бензин, и в нефтехимическую продукцию.

Поэтому вопрос строительства четвертого НПЗ остается актуальным. Четвертый завод нужен не только для покрытия сегодняшнего спроса. Он необходим для создания резерва мощностей, обеспечения растущего автопарка, прохождения ремонтов без риска дефицита и полноценной загрузки нефтехимических установок на действующих НПЗ.

Сегодня бензина хватает потому, что Казахстан временно пожертвовал частью нефтехимического производства. А это не решение проблемы. Это перекладывание дефицита из одного производственного передела в другой.

Вспоминается старая шутка, что человек, который умеет только забивать гвозди, любой предмет для него молоток. Отсюда вопрос к работе Совета директоров Казмунайгаза. Чего они насоветовали для будущего Казахстана, если ситуация критически не улучшается...

ЭТАНОВЫЙ ПИСЕЦ
Посмотрел и сравнил данные содержания этана и пропана в газе одного важного для Казахстана месторождения. Снижение содержания этана и пропана в 2-3 раза! Это за 10 лет. А что будет дальше.

Не буду уточнять с какого месторождения данные. Пока это не критично. Но вот для проекта Полиэтилен, насколько я понимаю, это не то чтобы звоночек, это почти поминальный колокол...

ФИЗИКА ПРОТИВ КТК
С 1 августа консорциум КТК принимает 100 тыс. тонн нефти в сутки в резервуары. Ёмкость парка Морского терминала около 800–850 тыс. тонн. При текущих темпах приема и слабой отгрузке танкерами свободный объем может быть исчерпан в течении 2-3 дней максимум.

Как только резервуары заполнятся, прием нефти в систему остановят. Это автоматически означает очередное сокращение добычи на Тенгизе, Кашагане и Карачаганаке. А может быть и остановку полностью.

Официальные заявления о том, что «полная остановка не рассматривается», на физику резервуарного парка никак не влияют.

ПО ТУ СТОРОНУ КОНФЛИКТА
Энергетическая инфраструктура Украины значительно уничтожена. Более 80% всех электростанций повреждены или разрушены. Если до февраля 2022 года суммарная мощность украинской энергосистемы составляла 56 ГВт, то теперь она сократилась до 12 ГВт. Дефицит мощностей достиг примерно 6 ГВт. За первые четыре месяца 2026 года ограничения снизили потребление на 6,5 млрд кВт·ч, что равносильно тому, как если бы Киев сидел без света более трёх лет. Количество повреждений энергообъектов выросло на 36% по сравнению с прошлым годом.

Энергетическая война к концу 2026 года станет одним из главных факторов, определяющих динамику всего конфликта. Украинская сторона делает ставку на удары по российской нефтегазовой инфраструктуре и НПЗ. Российская на изматывание украинского общества через отсутствие электро-, тепло- и водоснабжения.

На этом фоне ожидать быстрого дипломатического решения проблем на КТК крайне недальновидно. Нужны новые нестандартные решения. Пока очевидно, что в казахстанской нефтегазовой отрасли в гос и квазигос структурах таких сейчас нет. Надеюсь, сентябрьское обновление на ключевых позициях в отрасли представит эффективных кризис-менеджеров. Иначе придется готовиться к самым тяжелым последствиям для экономики Казахстана.

‼️ ТЕНГИЗ НА КАРАНДАШ
Сообщение от Уэйна Джея Гомбара, работавшего на Тенгизе в 1993–1995 годах:

Я хотел бы обратиться к участникам группы. В течение ближайших нескольких месяцев планируется подготовить книгу об истории Тенгизского месторождения, а также о казахстанских, российских, венгерских и других европейских специалистах, которые работали там с первых дней и помогли сделать Тенгиз таким, каким мы знаем его сегодня.

Пожалуйста, присылайте свои истории на электронную почту wgombar@gmail.com, чтобы мы могли начать сбор материалов.

Обязательно укажите свое имя, годы работы на Тенгизе, должность, место проживания в тот период и другую важную информацию, которая поможет полноценно раскрыть вашу историю. Фотографии также приветствуются.

Краткая биография Уэйна Гомбара

Уэйн Джей Гомбар — американский специалист с многолетним опытом реализации крупных инфраструктурных и телекоммуникационных проектов в США и других странах. В 1993–1995 годах он работал на Тенгизском месторождении в Казахстане. В разные годы Уэйн руководил проектированием, закупками, монтажом и вводом в эксплуатацию телекоммуникационных систем на нефтегазовых месторождениях, объектах сжиженного природного газа, в морских портах и других инфраструктурных комплексах.

В настоящее время он занимает руководящую должность в американской компании, реализующей инфраструктурные и технологические проекты для государственных ведомств США. Уэйн служил в Корпусе морской пехоты США, получил степень бакалавра в области внутренней безопасности и степень магистра в области экстренной медицины. Он также занимается исследовательской и писательской деятельностью в области истории, безопасности, критической инфраструктуры и стратегического анализа.