[⚡️블로그] Fluence Energy, Inc.($FLNC) 더 강력한 성능, 더 짧은 대기 시간: 스토리지가 AI 확장성의 핵심인 이유(2026. 4. 7)

https://m.blog.naver.com/pikachu_aje/224330000580

Fluence와 DNV의 이 자료는 AI 데이터센터 확장의 병목이 GPU가 아니라 전력망 연결·전력품질·부하 변동성으로 이동했으며, 배터리저장장치가 단순 백업 전원을 넘어 AI 확장성의 핵심 인프라로 격상되고 있음을 보여줍니다.

Fluence는 ESS를 “재생에너지 보조장치”에서 “AI 데이터센터의 전력 운영 플랫폼”으로 확장하려는 방향을 명확히 보여주고 있습니다.

쉽게 말하면, 배터리는 AI 데이터센터가 전력망에 갑자기 “쿵” 하고 충격을 주지 않게 만드는 완충장치입니다. 엘리베이터가 갑자기 출발하면 몸이 흔들리지만, 부드럽게 출발하면 충격이 줄어드는 것과 비슷합니다.
→ 코멘트: Fluence가 노리는 핵심 가치는 배터리 자체의 kWh 판매가 아니라 speed-to-power, 즉 데이터센터를 더 빨리 전력망에 연결하게 해주는 가치입니다. AI 데이터센터 사업자 입장에서는 몇 개월 먼저 가동하는 것만으로도 GPU 활용률과 매출 기회가 크게 달라질 수 있습니다.

원출처:
https://blog.fluenceenergy.com/more-power-less-waiting-why-storage-the-secret-ai-scalability

#전력기기 #건설기계 260629

트럼프 행정부 대형 변압기 관세 25%→15% 전격 인하…韓 '수주 꽃길' 예고

지난 4월에 전해드렸던 내용이죠. 27년 말까지 초고압 변압기의 철강관세가 보편관세와 같은 15%로 하향조정되었습니다.
이후 후속조치를 통해 마찬가지로 철강관세가 15%로 인하된 건설기계 내용도 기사에 같이 담겨있네요.

전력기기 / 건설기계 / 공작기계가 모조리 철강관세 인하를 적용받은 걸 보면 트럼프 정부가 빠른 CAPEX 투자에 얼마나 진심인지는 대충 알 수 있는 부분입니다.

AI의 다음 병목은 칩이 아니라 전기다

병목은 한자리에 머물지 않습니다. 풀기 쉬운 곳은 곧 풀리고, 진짜 병목은 항상 더 바깥으로, 시간이 오래 걸리는 쪽으로 내려갑니다.

지난 3년이 그랬습니다. 2023년엔 GPU 자체가 병목이었고, 2024년엔 칩 안의 HBM과 CoWoS로 내려갔습니다. 그다음 칩 밖 네트워크로, 이어서 데이터센터 전력 장비로 옮겨갔죠. 2025년엔 아예 건물 밖, 전력망과 액체냉각, 광 인터커넥트로 나갔습니다.

그럼 다음 칸은 어디일까요. 칩이 아닙니다. 전기 그 자체, 정확히는 "전기를 언제 받느냐(Time-to-Power)"입니다.

이유는 리드타임입니다. 칩은 1~2년이면 캐파를 늘립니다. 발전소와 송전 설비는 5년 단위로 줄을 서야 합니다. GE Vernova의 가스터빈 계약 물량은 100GW 규모로 2028~2030년까지 사실상 예약이 끝났고, 변압기와 개폐기도 2028년까지 밀려 있습니다. 슬롯 예약은 기존 백로그보다 10~20포인트 높은 가격에 체결됩니다. 전력이 "사고 싶을 때 사는 것"에서 "줄 서서 예약하는 것"으로 바뀐 신호입니다.

다음 병목은 몇 개 층으로 내려갑니다.
1순위, 발전과 계통, 그 상류의 변압기·구리·전기강판.
2순위, HBM 옆의 계층형 추론 메모리(일반 DRAM, CXL, 엔터프라이즈 SSD).
3순위, CPO와 광원·양산 테스트.
그리고 성격이 다른 마지막 병목, 자본과 회수입니다.

핵심은 "어느 병목이냐"가 아니라 "주가에 얼마나 들어가 있느냐"입니다. HBM과 전력 장비는 이미 선반영 구간입니다. 덜 반영된 경계는 발전 상류, HBM 옆 메모리 계층, 광원·테스트 같은 2차 레이어입니다.

확인 지표: 가스터빈·변압기 백로그와 슬롯 예약 가격, 일반 DRAM 가격과 SSD 발주 믹스, CPO 채택률, 하이퍼스케일러 capex 가이던스.

시장이 다음 칸을 가격에 넣기 전에, 병목이 콘센트 뒤로 내려가는 순간을 먼저 보는 것. 그게 이번 사이클의 알파입니다.

전체 글은 블로그에서 →

코리안 스타일로 번역하면 칩 뿐만 아니라 전기도..가 맞지 않을까 싶습니다. 근데 이렇게 필수 개념에 대해서 미리 안내해주는 글 스타일이 굉장히 좋네요.

[서진시스템, 삼성 SDI 북미 ESS 제조 계약 체결 - 유진 허준서]

일전에 플루언스 에너지와 계약한 마스터 제조계약과 성격이 비슷해보입니다.

로컬 컨텐츠 룰에 맞춰 공급하기위한 조립공장이고 내부에 들어가는 부품은 베트남에서 생산해 원가 경쟁력은 유지됩니다.

밴더 밸류체인이 확정됐으니 금액이 명기된 수주의 가시성이 올라갔네요,

삼성 SDI는 2027년부터 연산 30GWh의 ESS용 배터리 생산계획을 가지고 있습니다.

서진시스템은 베트남 공장에서 ESS용 배터리 인클로저 시스템을 생산한 뒤 이를 미국 인디애나 공장으로 이송한다. 이후 서진시스템은 현지에서 삼성SDI 배터리를 받아 최종 조립한 뒤 다시 삼성SDI에 공급하는 구조

https://n.news.naver.com/article/003/0014034313?sid=101

피카츄 아저씨가 좋아하는 차트
@fundeasy_choi

필요한걸 개인이 바로바로 만들어서 쓰는 시대

크롬 확장프로그램 딸깍으로 만들어서 유튜브 번역 및 스크립트 정리
@fundeasy_choi

JP모건) 퀀티넘 (Quantinuum); 강력한 기술 로드맵 + 하니웰로부터의 유산 및 3세대에 걸친 확장 가능한 이온 트랩 시스템 도입 실행의 고무적 성과; 97달러 목표주가로 비중확대(Overweight) 의견 제시하며 커버리지 개시

당사는 퀀티넘(QNT)에 대해 비중확대(Overweight) 등급과 2027년 12월 목표주가 97달러를 제시하며 커버리지를 개시합니다. 퀀티넘은 업계 최고 수준의 2큐비트 게이트 충실도(헬리오스 플랫폼에서 99.92%), 낮은 물리적-논리적 오버헤드 비율의 다수 논리적 큐비트, 풀스택 소프트웨어 및 애플리케이션 플랫폼, 그리고 최근 IPO 이후 동종 그룹 내 가장 강력한 재무상태표를 보유한 양자 컴퓨팅 분야의 선도기업입니다. 당사의 비중확대 등급은 해당 팀이 이온 트랩 양자 컴퓨팅 기술 분야에서 10년 이상의 경험을 보유하고 있으며(하니웰의 퀀텀 솔루션 팀의 일부로 시작), 이온 트랩 아키텍처에 집중하고 이를 최적화하여 지난 6년 동안 3세대의 이온 트랩 시스템을 시장에 선보였다는 사실과 함께, 향후 4~5년에 걸쳐 수백/수천 개의 논리적 큐비트로 나아갈 확장 가능한 로드맵을 갖추고 있다는 점을 고려한 것입니다. 상업적 모멘텀이 구축되고 있으며(다각화된 약 50억 달러 이상의 파이프라인), 해당 팀은 금융 서비스, 자동차, 산업, 통신 서비스 제공업체, 국부 및 미국 정부 이니셔티브 전반에 걸쳐 강력한 고객 파이프라인을 보유하고 있습니다.

1. 중요한 지표를 선도하는 품질 리더이자, 미국 정부의 지원 확보.
퀀티넘의 QCCD 이온 트랩 아키텍처는 최근 헬리오스 컴퓨트 플랫폼에서 99.921%의 강력한 2큐비트 게이트 충실도를 입증했으며, 업계 최저 수준인 약 2:1의 물리적-논리적 오버헤드(초전도 방식에서 언급되는 최대 약 100:1과 비교됨)로 48개의 논리적 큐비트를 달성했고, 회사가 보고한 바에 따르면 업계 최고 수준의 양자 볼륨을 기록했습니다. 또한 퀀티넘은 DARPA의 양자 벤치마킹 이니셔티브(Quantum Benchmarking Initiative) B단계 진출 기업으로 선정되었으며, 대다수의 양자 개발업체에게는 수여되지 않는 약 1억 달러 규모의 미국 정부 보조금을 지원받았습니다.

2. 상업적 모멘텀이 구축되고 있는 풀스택 플랫폼.
퀀티넘은 클라우드, 온프레미스 및 소프트웨어/서비스 전반에 걸쳐 하드웨어(H-시리즈 및 헬리오스), 개발자 플랫폼(Nexus, TKET, Guppy—소프트웨어, 알고리즘, 애플리케이션 계층) 및 애플리케이션(InQuanto, Quantum Origin)을 판매하고 있으며, 스택 전반에서 가치를 창출하고 포착할 수 있는 몇 안 되는 양자 기업 중 하나입니다. 상업적인 성과가 분명하게 나타나고 확장되고 있습니다. 다각화된 약 52억 달러 규모의 상향식 파이프라인(기업, 학계 및 정부에 걸친 약 70개의 고객사), 서명된 백로그에 포함된 2026년 예상 수익의 약 90%, 그리고 JP모건, BMW, 에어버스, 암젠 및 카타르, 싱가포르, 일본의 국부 파트너들과 함께하는 주요 프로그램을 갖추고 있습니다.

3. 10년 이상의 하니웰 유산, 지난 6년 동안 3개의 시스템을 도입한 확장 가능한 이온 트랩 로드맵과 향후 4~5년 내에 3개의 추가 시스템을 시장에 출시할 확장 가능한 로드맵...
해당 팀은 이온 트랩 양자 컴퓨팅 기술 분야에서 10년 이상의 경험을 보유하고 있으며(하니웰의 퀀텀 솔루션 팀의 일부로 시작), 이온 트랩 아키텍처에 집중하고 이를 최적화하여 지난 6년 동안 3세대의 이온 트랩 시스템을 시장에 선보였으며, 향후 5년에 걸쳐 수천 개의 논리적 큐비트로 나아갈 확장 가능한 로드맵을 갖추고 있습니다.

4. 97달러의 2027년 12월 목표주가와 함께 비중확대 의견으로 커버리지 개시.
당사의 목표주가는 2030년 하반기 연간 수익 런레이트 추정치인 30억 달러에 약 9.5배(비교 대상 그룹의 2030년 예상 P/S 배수)를 적용하여 산출되었습니다.

피카츄 아저씨도 함께합니다⚡️
KB국민 816901-04-30773
(예금주: 사단법인제 2 연평해전승전기념)

마지막 날입니다

[Fundeasy 인사이트] 속도에서 규모로: AI 시대 전력의 병목은 발전이 아니라 연결로 옮겨갔다

브룩필드 백서를 투자자 관점에서 풀었습니다. 지난 10년이 재생에너지의 경제성을 증명한 시기였다면, 다음 10년은 충분히 빠르게, 충분히 크게 까는 속도와 규모의 싸움입니다. 그동안 다뤄온 전력 병목 시리즈의 연장선입니다.

1. 수요가 예상을 4년이나 추월했습니다.
25% 증가에 10년이 걸릴 거라던 세계 전력 수요가 4년 만에 그 선을 넘었고, 그것도 AI 폭증 이전의 일입니다.

2. 비용 싸움은 사실상 끝났습니다.
태양광은 이미 가스보다 48%가량 싸고, 배터리 가격은 2010년 이후 92% 떨어졌습니다.

3. 그래서 병목이 이동했습니다.
발전 단가가 아니라 계통 연결과 24시간 신뢰성이 진짜 관문입니다. 미국 송전 대기열의 2000~2018년 프로젝트 중 20%만 실제로 지어졌습니다.

4. 원전, 배터리, 가스+CCS가 각자 빈자리를 메웁니다.
데이터센터 전력 수요는 2030년까지 세 배로 뛰고, AI 연산용 용량은 2034년 82기가와트까지 전망됩니다.

투자 시사점: 발전이 범용재로 떨어질수록 가치는 연결 대기열의 자리, 24시간 급전 능력, 우량 장기 계약처럼 복제하기 어려운 자산으로 옮겨갑니다. 우라늄·원전, ESS, 전력용 반도체, 계통 장비처럼 가격 결정력이 살아 있는 인프라를 봐야 합니다.

모델 단가가 무너져도 그것을 돌리는 인프라는 범용재가 아닙니다. 내러티브가 아니라 숫자가 이깁니다.

이 글은 브룩필드 백서를 정리하고 해석한 것으로 특정 종목의 매수나 매도를 권하는 것이 아니다. 투자 판단은 각자의 상황에 맞게 내리시기 바란다.

전문은 블로그에서. (https://blog.naver.com/opushk/224331418677)

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AI 시대 전력 인프라 총력전…ESS·전력솔루션 시장 커진다

정부, 전력망 및 에너지 인프라 확충에 속도
재생에너지+원전+화력 등 전원믹스로 공급
비(非)리튬 기반 ESS 기술 고도화 함께 추진
전력 공급과 저장·운영 묶은 패키지 수출 검토


정부가 반도체 제조 시설과 인공지능(AI) 데이터센터 등 미래 첨단산업의 경쟁력을 뒷받침하기 위해 전력 인프라 확충에 나선다.

30일 재계에 따르면 전날 이재명 대통령은 '대한민국 대도약 3대 메가프로젝트'를 통해 전력 소비가 큰 첨단산업에 전력을 안정적으로 공급하기 위한 전력망과 에너지 인프라를 대폭 확충하기로 했다.

AI 데이터센터는 고성능 그래픽처리장치(GPU)를 24시간 가동해야 하는 만큼 이른바 '전기 먹는 하마'로 불릴 정도로 막대한 전력을 소비한다.

여기에 반도체 생산 시설과 전기차 보급 확대, 산업 전기화까지 맞물리면서 국가 전력 수요는 앞으로 더욱 빠르게 증가할 것으로 전망된다.

정부는 이러한 수요 증가에 대응하기 위해 재생에너지와 원자력, 화력을 조합한 '전원믹스'를 기반으로 안정적인 전력 공급 체계를 구축한다는 방침이다.

특히 호남권을 중심으로 풍부한 태양광·풍력 등 재생에너지 자원을 적극 활용하는 한편 원전과 화력발전을 함께 운영해 전력 공급의 안정성을 확보한다는 계획이다.

업계에서는 재생에너지 확대와 함께 원전, 화력을 병행하는 현실적인 전원 구성이 AI 데이터센터 투자 확대에 긍정적으로 작용할 것으로 보고 있다.

이번 대책의 또 다른 핵심은 에너지저장장치(ESS) 시장 확대다.

정부는 계통 안정화를 위해 배터리에 전력을 저장했다가 필요할 때 공급하는 ESS 보급을 확대하는 한편 비(非)리튬 기반 ESS 기술의 기술 고도화도 추진한다.

비리튬 ESS는 나트륨이온과 바나듐 등 다양한 소재를 활용하는 저장장치로 가격 경쟁력과 화재 안전성, 긴 수명 등을 갖춘 것이 특징이다.

리튬 원료 확보 부담이 상대적으로 적고 특정 국가에 대한 공급망 의존도를 낮출 수 있어 차세대 ESS 시장의 유력한 대안으로 평가받고 있다.

SK온은 지난 1월 바나듐이온배터리 전문기업 스탠다드에너지와 업무협약(MOU)을 체결하는 등 원소재 조달부터 소재·셀·배터리관리시스템(BMS)까지 기술 협력을 확대했다.

아울러 정부는 단순히 데이터센터를 건설하는 데 그치지 않고 전력 공급과 저장, 에너지 운영까지 하나의 패키지로 구축해 해외 시장에 수출하는 산업 모델을 추진하겠다고 밝혔다.

업계 관계자는 "AI 시대에는 데이터센터 자체보다 안정적으로 전력을 공급하고 효율적으로 관리하는 기술 경쟁력이 더욱 중요해질 것"이라며 "전력기기와 ESS, 에너지솔루션 기업들의 성장 기회도 크게 확대될 것으로 보인다"고 말했다.

https://www.newsis.com/view/NISX20260629_0003688316

아르노 주뱅 브룩필드 글로벌 에너지 저장 전략 책임자는 30일 미국 블룸버그 통신에 "많은 시장에서 재생 에너지 발전 설비가 건설되고 있지만, 정오 등 전력 피크 시간대의 경우 재생 에너지의 매력도가 떨어지기 때문에 많은 대형 전력 구매자들이 더 이상 독립형 태양광 발전을 원하지 않는다"고 전했다.



이어 "핵심은 저부가가치 전력을 고가치 시간대나 수요가 높은 지역으로 전환하는 능력"이라며 "이를 위해서는 배터리 보급을 확대해야 한다"고 강조했다.



그러면서 "BESS가 없으면 풍력이나 태양광 발전은 화석 연료처럼 끊임없이 전력을 공급할 수 없다"며 "세계가 저탄소 에너지원으로 전환하려면 이러한 격차를 해소하는 방법을 모색하는 것이 중요하다"고 언급했다.

https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=103726

추가로 간헐성이 가장 문제인 에너지원답게 ESS 까지 같이 봐야한다고 생각.

ESS 설치량은 감소하는데 BESS 연계된 설치량은 MoM 증가 중.

그리고 제일 중요한 부분은 에너지원은 이게 답이다가 아니라, 다 해야한다고 생각.

재생에너지든, SOFC는 원전이든 SMR 상용화든 가스던 다만 단기-중기적으로 공기가 짧은 태양광 / SOFC가 부각 받는다고 생각. 태양광이 기저전원이 되기는 힘듬.

빅테크들은 AI 산업을 선점하는게 중요하지 에너지원을 하나 특정해서 쓰지않음. 빅테크들도 이것저것 다 함.

최근 빅텍은 그냥 에너지 회사를 통쨰로 사기 시작함. 쇼핑이 끝나고 나면 BTM 발전원 투하가 본격적으로 시작.