간만에 실적발표 자료를 블로그에 게시했습니다.
텔레그램에 올리는 것과 다르게 좀 더 정리된 느낌이네요.

키 차트는 이전 IR자료부터 계속 나오는 위 장표인데 AI DC에서 극단적 전력 사용 변동이 나오는 것을 BESS가 컨트롤하고, 이 중에서도 FLNC가 이 처리에 능하다는 의미입니다.

하이퍼스케일러도 FLNC의 변동성 처리 능력을 높게 샀고, 회사는 이에 대해 당사의 강점을 Quality of Power라고 언급하였습니다.
또한 데이터센터 파이프라인이 1) 12Gwh 수준으로 거대하고 2) 빠른 일정을 요구한다는 점은 긍정적입니다.

다만, 1) 이 회사가 지속적인 지연 문제를 겪었다는 점 2) 하반기에 모든 실적이 몰려있어서 조금만 엇나가도 큰 하락을 겪을 수 있습니다.

3분기까지는 지루할 수 있을 것 같고, 그 전까지 납품계약(PO)이 나오는지 확인이 필요합니다.

이사람 아시는지 모르겠는데 openai에서 짤리고 ai 병목기업 투자하는 펀드 만들어서 225M 가지고 5.5B까지 불린 사람인데요,

2년전에 쓴 ai 산업 예측 논문이 하나 있는데 거의 정답지처럼 맞아가고요.. 이번에 블룸에너지도 젤 많이 들고 있었고.. 종목 픽도 잘해요

주식 할거면 이 논문 꼭 읽어봐야 할 것 같아서 번역해봤어요

특히 이번주 금요일에 얘네 펀드 이번 1분기 13F 보유종목 공시 뜨니까 그 전에 다 읽어봐야 할 것 같아요..

돌찬(@dolchanchain)님이 추천해셔서 읽어봄

한국어 번역본 링크

구호를 정해봤습니다

블룸업 플루업 블룸업 플루업

제보: 플룸업 하랍니다

어우 어제 이사하고 왔더니 폭탄이 떨어졌네요

시장이 꼬롬한데 이럴 때는 버틸 수 있는 만큼만 주식을 들고 계신 게 좋읍니다

플룸업 플룸업

🚨 $NBIS와 Bloom Energy가 최대 약 26억 달러 규모의 계약을 체결했습니다.

$BE는 Nebius를 위해 연료전지 전원 공급 시스템을 설치, 운영, 유지보수할 예정입니다.

이 계약은 총 약 250MW의 보장 용량과 약 328MW의 설치 용량을 제공할 것으로 예상되며, 3단계로 나누어 공급되며 각 단계는 10년 공급 기간을 가집니다.

오늘 초 발표된 6-K 서류를 조사하다가 이 사실을 발견했습니다.

https://x.com/mvcinvesting/status/2057100510805545061?s=46

🛞 엔비디아 젠슨 황 "양자컴 스탠스 변화"

1. 양자컴퓨터란 무엇인가
① 기존 컴퓨터는 정보를 0 또는 1로 계산하지만, 양자컴퓨터는 큐비트를 활용해 여러 가능성을 동시에 계산
② 신약 개발, 신소재, 금융 최적화, 암호·보안처럼 경우의 수가 너무 많은 문제에 강점
③ 다만 열·진동·잡음에 매우 약해 오류가 많고, 아직 대규모 상용화에는 기술적 장벽 존재

2. 젠슨 황의 초기 스탠스: “아직 멀었다”
① 2025년 초 젠슨 황은 유용한 양자컴퓨터 상용화까지 20년 안팎이 걸릴 수 있다고 언급
② 이 발언 이후 아이온큐, 리게티 등 양자컴퓨팅 관련주들이 크게 흔들림
③ 당시 엔비디아의 관점은 “양자컴퓨터의 잠재력은 크지만, 실제 상용화까지는 시간이 필요하다”에 가까웠음

3. 최근 스탠스 변화: “AI와 양자는 함께 간다”
① 엔비디아는 이후 양자컴퓨터를 단독 컴퓨터가 아니라, AI 슈퍼컴퓨터와 결합되는 보조 계산 장치로 보기 시작
② 즉, AI 시대가 끝나고 양자 시대가 오는 것이 아니라 AI + GPU + QPU가 함께 작동하는 구조
③ 양자컴퓨터가 잘하는 문제는 양자가 맡고, AI와 GPU는 데이터 처리·오류 보정·결과 해석을 담당 (Reuters)

4. 엔비디아가 그리는 양자컴퓨터의 미래
① 양자컴퓨터는 기존 GPU를 대체하는 것이 아니라, GPU 슈퍼컴퓨터 옆에 붙는 특수 계산 장치가 될 가능성
② 신약 후보물질 탐색, 배터리 소재, 화학 반응, 금융 포트폴리오 최적화 등에서 먼저 활용 가능
③ 앞으로의 핵심은 “누가 양자컴퓨터를 만드느냐”뿐 아니라 “누가 양자를 AI 인프라와 연결하느냐”가 될 것

5. 엔비디아의 핵심 전략: 플랫폼 장악
① CUDA-Q를 통해 CPU·GPU·QPU를 함께 쓰는 양자 개발 생태계 구축 (Nvidia)
② NVQLink를 통해 양자 프로세서와 GPU 슈퍼컴퓨터를 고속으로 연결하는 인프라 제시 (Nvidia)
③ Ising 모델을 통해 양자컴퓨터의 오류 보정과 캘리브레이션을 AI로 지원 (Nvidia)

6. 엔비디아의 경쟁우위⭐️
① 엔비디아는 양자컴퓨터 본체를 직접 만드는 기업이 아니라, 모든 양자컴퓨터가 필요로 하는 공통 인프라를 장악하려는 기업
② 양자 하드웨어의 승자가 아이온큐, 리게티, 퀀티넘, PsiQuantum 중 누가 되더라도 GPU·AI·소프트웨어·인터커넥트는 필요
③ 과거 CUDA로 GPU 생태계를 장악했듯, 양자-AI 시대에서도 CUDA-Q·NVQLink·Ising을 통해 표준 플랫폼이 되려는 전략

#트래킹 #미국주식 #엔비디아 #NVDA

산일전기, 초고압변압기 증설로 성장 전망…목표가 상향-NH투자증권

NH투자증권이 산일전기에 대해 오는 2028년까지 계획된 증설과 수주를 반영해 목표주가를 33만2000원으로 기존 25만원에서 33%(8만2000원) 높였다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

21일 이민재 NH투자증권 연구원은 "목표주가를 상향하는 이유는 DCF(현금흐름할인법) 밸류에이션을 활용해 2028년까지 계획된 증설과 수주를 반영했기 때문"이라며 "산일전기는 기존 증설 계획 외에도 154kV 초고압 변압기 증설을 통해 2500억원 매출 성장을 전망한다"라고 했다.

이 연구원은 "보유 현금은 공장 증설 또는 M&A(인수합병에 활용해 추가 성장 기회를 갖을 수 있을 것"이라고 했다.

이어 "투자의견을 유지하는 이유는 154kV 초고압 변압기 공장 증설로 태양광 프로젝트 내 전 전압에 걸쳐 대응이 가능하기 때문"이라며 "산일전기의 고객사인 GE 버노바의 프롤렉지이(Prolec GE) 인수로 특수변압기 물량 정체가 우려됐었는데 154kV 초고압 변압기 시장 진출은 이와 같은 우려를 불식시켜줄 이벤트"라고 했다.

https://www.mt.co.kr/stock/2026/05/21/2026052108442029059

[IEA 뉴스레터] Solar's rising role in global energy supply (세계 에너지 공급에서 태양 에너지의 역할 증대)

2025년 글로벌 에너지: 전반적인 성장 전망

전 세계적인 에너지 전환이 가속화되고 있습니다. 저희의 '2026년 글로벌 에너지 보고서' 에 따르면, 태양광, 풍력, 원자력, 수력 등 저탄소 에너지원이 작년 전 세계 에너지 수요 증가분의 거의 60%를 충족했습니다. 태양광 발전은 모든 에너지원 중 사상 최대 규모의 연간 발전량 증가를 기록했는데, 이는 현대 재생에너지원이 전 세계 1차 에너지 공급 증가를 주도한 최초의 사례입니다. 천연가스가 그 뒤를 바짝 쫓았습니다.

전 세계적으로 재생에너지 발전 용량이 800기가와트라는 기록적인 수치를 달성했으며, 2019년 이후 도입된 청정에너지 기술로 인해 연간 30억 톤의 이산화탄소 배출량 감축 효과가 있는 것으로 추산됩니다. 이러한 수치들은 대규모 전환이 진행되고 있음을 보여주며, 국제에너지기구(IEA)는 이러한 전환을 지속적으로 지원하고 면밀히 추적하고 있습니다.

아 태양광 가면 ESS도 갈거라는 나이브한 생각하면 안 되는데 하게 되네요..

코멘트 할 게 있나싶다가

해외 기업분석: Bloom Energy($BE), 데이터센터 전력을 3년에서 6개월로 줄여주는 마법사
지난달 해외 기업분석 대상이었던 POWL이 약 +10% 수준의 성과를 보였습니다. POWL은 밸류에이션+천연가스+데이터센터라는 견고한 하방지지형 넘버스 종목이었다면, Bloom Energy는 시대가 요구하는 시대정신에 걸맞은 내러티브 종목이 숫자 & 레퍼런스를 찍어내는 국면입니다. 전력이 많이 필요한데 이를 빨리 보급할 수 있는 방법이기 때문입니다.
수소가 아닌 천연가스를 주동작원으로 쓸 수 있는 연료전지, 그리고 다른 전력설비들이 깔리는데 3년.. SMR 보급까지 5~10년을 내다보는데 연료전지는 바로 때려박을 수 있고 실제 설치하는 데 6개월 수준, 그리고 비용 문제도 이제 줄어들고 있어서 기존에 가진 의문점들을 해소하고 있습니다. 빅테크가 채택하고, 시대가 요구하고, 실적이 나오기 시작했고, 사람들은 수소 관련 주식으로 오해하고 있다. PDR에 높은 가격을 주는 시장에서 AI인프라 보급에 엄청난 경쟁력을 가진 회사입니다.

이게 작년 8월에 작성했던 내용인데

1) 시대정신 = 전기 빨리 보급
2) 숫자 = 매출 증대, 이익 증대, 마진 증대
3) 레퍼런스 = AEP, 오라클, 브룩필드, *네비우스(신규)*

가 여전히 진행중이다~

본질이 바뀌었는가?

를 항상.. 생각해야..