한번 꼭 보세영ㅎㅎ

기록

생각나는대로 글을 좀 남겨두고 싶었음.

하나 둘

산업재 화이팅!!!

https://ir.fluenceenergy.com/news-releases/news-release-details/fluence-energy-inc-announces-fiscal-year-third-quarter-earnings

실발자료 게시-한국시간 8/6 오전5시경
컨콜 시간-한국시간 8/6 오후9시30분경

일단 내일 저녁에 술 약속 잡아야겠다..

모든걸 다 국민 탓하려고 국민 의견 듣는다(물론 내가 원하는 사람 위주로)

느낌이온다...

무슨 느낌이신가요 공유 부탁드립니다..

5~6월에 터졌던 이벤트들 이후 주가는 2배를 갔다가, 거의 다 빠진 상황 (그 이벤트들 반영 X)

결국 그것들이 실현되냐 마냐를 따질텐데, 이번 실발에서 힌트를 던지기만 해도 상당히 맛있을 것으로 보임

-5/6: 1Q 실발 후 26% 상승 - 수주잔고 역대치, 하이퍼스케일러 계약, 수주 전년동기 2배
-5/8: 리포트 목표가 2배 상향
-6/1: 엔비디아 파트너십 (지멘스가 주도하는 아키텍처 참여 = 베라루빈 플랫폼) 에서 전력변동 완충기 역할

-하락원인: 대주주 물량 출회, AI HW 조정,
-펀더강점: SW회사
-펀더단점: CATL한테 좀 휘둘림, ESS는 경쟁이 심한편

-투자포인트: 랙단위 전력변동이 심해지면서 결국은 전력의 질이 중요해짐. 그런 포인트에서 ESS 관리의 엣지가 강화됨


-필요한 숫자 및 워딩: 분기매출 1B불, 하이퍼스케일러 주문이 매출로 인식되고 있는가, 이익률 개선 방향, 가이던스 (2026 매출 3.2B~3.6B, 조정에비따 40~60M) 확인, 하반기 램프업



라고 클로드가 그러는데, 카츄선생님 리뷰 부탁드립니다


#FLNC

관전 포인트
- 1. 하이퍼스케일러 P/O 나오냐
- 2. 매출 이연된 거 정상적으로 내보냈냐
- 3. 마진 안 깎아 먹었냐
- 4. 루빈 관련 코멘트

참고1

참고2

3분기부터는 일단 지난 분기 실발 체크해보면 PO 기대한다고 했으니까 이거 봐야하고

가장 중요한 포인트는 두 개의 주요 하이퍼스케일러와 Master Supply Agreement, 즉 MSA를 체결했다는 점입니다. 회사는 이 MSA를 통해 하이퍼스케일러 데이터센터 프로젝트에 참여할 자격을 얻었고, 첫 주문은 FY2026 3분기 중 기대한다고 밝혔습니다.

매출 이연 얘기한 거 제대로 넘어와야 하는데 서진 코멘트 보면 또 약간 불안한 게 있습니다

“Approximately $80 million of revenue was pushed into Q3 due to two issues.”

“Specifically, roughly half was attributable to a customs issue in Vietnam, with the remainder due to shortage of loading equipment in Spain.”

→ 약 $80 million의 매출이 두 가지 이슈로 인해 Q3로 이연됐다고 설명했습니다.약 절반은 베트남 통관 이슈, 나머지는 스페인 선적 장비 부족 때문이었다고 밝혔습니다.

제가 참고하고 있는 건 이 시나리오인데

베스트 케이스는 숫자랑 내러티브 같이 찍어내면서 계속 성장이 나오는 거고

즉 덜 먹을 수 있지만 좀 더 승률을 높여볼 수 있고

숫자 덜 나와도 용서해주고 내러티브가 시장에서 먹혀들어가면 수익금을 더 높일 수 있지만 머리털은 좀 뽑아야할 수도 있다는 생각입니다

암튼 실발 보시졍