안녕하세요, 허준서입니다.

금일부로 유진투자증권을 퇴직하게됐습니다. 부족하지만 감사하게도 더 좋은 여건과 환경을 이야기 해주신 셀사이드 하우스가 있어 옮길 예정입니다 ㅎㅎ

이직하는 하우스에서도 현재와 유사한 산업과 기업 유니버스를 분석할것 같아서 쉬는동안에도 짬짬이 피드 올리도록 하겠습니다.

부족한 채널 많이 봐주셔서 감사할 따름입니다. 바뀐 환경과 더 높은 기대에 부응할 수있도록 더 정진하겠습니다. 감사합니다.

축하드립니다 건승을 기원합니다

[12차 전기본 전력수요 재전망 관련 코멘트]

오늘 공개된 12차 전력수급기본계획 전력수요 재전망에서 2040년 전력수요 전망이 기존 12차 당초안 대비 큰 폭으로 상향됐습니다.

핵심은 2040년 목표 최대전력이 기존 131.8~138.2GW에서 158.4~165.0GW로 +26.6~26.8GW 상향됐다는 점입니다. 목표 전력소비량 역시 657.6~694.1TWh에서 847.3~885.1TWh로 약 +190TWh 증가했습니다. 당초 전망 대비 최대전력은 약 20%, 전력소비량은 약 28% 높아졌습니다.

11차 전기본의 최종 목표수요는 2038년 기준 전력소비량 624.5TWh, 최대전력 129.3GW​였습니다. 12차 계획의 최종연도가 2040년으로 2년 차이가 있어 직접적인 단순 비교에는 한계가 있지만, 11차 대비 전력소비량은 +36~42%, 최대전력은 +23~28% 높은 수준입니다.

이번 재전망에서 주목할 부분은 크게 세 가지입니다.

1. 반도체와 AI 데이터센터가 수요 전망 상향의 대부분을 차지

12차 당초안 대비 2040년 기준수요 최대전력은 +29.3GW 증가했습니다.

- 모형수요: +1.0GW
- 반도체: +20.6GW
- 데이터센터: +7.9GW
- 전기화: -0.1GW

반도체와 데이터센터만으로 최대전력 증가분의 약 97%를 차지합니다.
전력소비량도 비슷합니다. 기준수요 증가분 +205.5TWh 가운데 반도체가 +141.2TWh, 데이터센터가 +58.4TWh로 두 항목의 기여도가 약 97%입니다.

즉 이번 수요 전망 상향은 경제성장률이나 전기화 가정의 변화보다는 용인과 호남권 반도체 클러스터와 대규모 AI 데이터센터 투자계획이 새롭게 반영된 영향이 대부분이라고 볼 수 있습니다.

2. 반도체: 2040년 최대전력 35.8GW, 당초 전망 대비 대폭 상향

용인 클러스터 조기 준공, 호남권 신규 반도체 클러스터 조성, 평택 및 청주 FAB 증설 등을 반영해 기업 투자계획을 재조사한 결과, 2040년 계약전력 기준 잠재 전력수요는 약 40GW로 집계됐습니다.

이번 12차 전기본에는 기업 투자계획과 향후 투자 불확실성을 감안해 이 가운데 36.8GW를 우선 반영했습니다. 이에 따라 2040년 반도체 전력수요는

- 전체 최대전력 35.8GW
- 기존 성장추세 11.2~11.5GW
- 추세를 초과하는 순증분 24.3~24.6GW 로 전망됐습니다.

12차 당초안에서 반도체 순증분 최대전력은 3.7~4.0GW였습니다. 이번 재전망에서는 24.3~24.6GW로 약 6배 확대됐습니다.

이번 재전망을 통해 반도체 클러스터 투자가 향후 국내 전력수요 증가를 결정하는 가장 큰 단일 요인으로 부상했습니다

3. AI 데이터센터: 2040년 최대전력 14.2GW, 순증분은 당초 대비 약 3배 확대

기업들이 제시한 데이터센터 투자계획은 2040년 계약전력 기준 총 20.8GW입니다.

투자계획은 두 단계로 구분됩니다.
- 1단계 10.8GW: 이번 12차 전기본에서 우선 검토
- 2단계 10GW: 사업 진행 상황을 반영해 차기 전기본에서 검토

이번 재전망은 투자계획의 구체화 정도를 고려해 1단계 10.8GW를 우선 반영했습니다.

2040년 데이터센터 전력수요는
- 전체 전력소비량 100.6TWh
- 전체 최대전력 14.2GW
- 추세 제외 순증분 84.9TWh / 11.9GW로 전망됐습니다.

12차 당초 전망은 전력소비량 42.1TWh, 최대전력 6.2GW였으며, 순증분 최대전력은 4.0GW였습니다. 이번 재전망에서 순증분 최대전력은 11.9GW로 약 3배 확대됐습니다.

특히 기업 투자계획 20.8GW 가운데 2단계 10GW는 향후 사업 진행 상황을 확인한 뒤 차기 전기본에서 검토할 예정입니다. 현재 발표된 데이터센터 투자계획이 실제 사업으로 구체화될 경우 향후 전력수요 전망에 추가로 반영될 가능성도 남아 있습니다.

살려주세요

#인사이트 #알바트로스

자신보다 성과가 좋지 않은 사람의 이야기는 들을 필요가 없다고 생각한다.

그러다 어느 순간부터 자신의 생각과, 자신을 구분하지 못하게 된다.

내 종목에 대한 반박이 나에 대한 공격처럼 느껴지고,

내 방법에 대한 의문이 나를 부정하는 것처럼 느껴진다.

여기서부터 투자가 이상해진다.

예전에는 돈을 벌기 위해 생각을 바꿨는데, 이제는 자신의 생각을 지키기 위해 돈을 건다.

틀렸다는 증거가 나타나도 버티고, 상황이 변해도 처음의 논리를 반복한다.

나는 잘나가다가 무너지는 사람들을 무수히 많이 봤다.

그중에는 정말 가까운 사이도 있었다. 그리고 아주 뛰어난 사람도 많았다.

많이 알았고, 감각도 좋았고, 실제로 큰돈도 벌어봤다.

그래서 더더욱 이상했다.

왜 저 사람이 저기서 멈추지 못했을까.

왜 저 정도 되는 사람이 저렇게까지 갔을까?

왜 귀를 닫고 자기 이야기만 반복하는 걸까?

시간이 지나고 나서야 알게 되었다. 멈추지 못한 게 아니라 멈출 수 없었던 것이다.

손실보다 자신이 틀렸다는 것을 받아들인다는 게 더 어려워진 것이다.

자아가 돈보다 커져버린 것이다.

비대해진 자아.

#인사이트 #드러켄밀러

스탠리 드러켄밀러 그는 20년 넘게 연평균 30%를 꾸준히 기록 중인 전설적인 투자자다.

하지만 그런 그도 IT버블 정점에서 FOMO, 탐욕으로 인해 단 한번의 전화로 60억달러치 주식을 매수해 30억달러(4조원)를 날려버렸다.

몇일전 친한 투자자형과 커피 한잔 하는데 그러더라.

2,30대 투자자 중에서 절제력을 가진 것만으로도 큰 엣지를 가진 것이라고.

드러켄밀러의 당시 나이는 40대 후반이였다.

투자에서 절제력을 가진다는 것은 굉장한 무기다.

https://blog.naver.com/oracleyongsan/224387330450

[⚡️IR자료] Belden Inc.($BDC) 1Q26 실적발표(2026. 4. 30)

블로그에서 자세히보기: https://blog.naver.com/pikachu_aje/224387906803

• 매출 $696M(+11%), 유기적 성장 +7%
• 조정 EBITDA $118M(+14%), 조정 EPS $1.77(+11%)
• Automation·Smart Buildings·Broadband가 고르게 성장했고, 데이터센터 매출은 두 자릿수 증가
• NVIDIA·Accenture와 카메라, 엣지 컴퓨팅, 디지털 트윈, 산업용 이더넷을 결합한 Physical AI 시스템을 시험 중
• $1.85B 규모 RUCKUS 인수로 Wi-Fi·스위치·소프트웨어까지 갖춘 IT/OT 통합 네트워크 기업으로 전환 가속
• 2Q 가이던스는 매출 $735~750M, 조정 EPS $1.95~2.05

다만 1Q FCF가 -$63M으로 악화됐고 인수 후 부채 증가가 예상됩니다. 향후 핵심은 AI·Physical AI 사업의 매출 전환, FCF 회복, 레버리지 축소 속도입니다.

2026.08.24 10:12:07
기업명: 엘에스일렉트릭(시가총액: 28조 4,550억) A010120
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : LS ELECTRIC AMERICA Inc.
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) Big Tech Data Center 전력설비 공급 PJT
공급지역 : 미국
계약금액 : 2,309억

계약시작 : 2026-06-08
계약종료 : 2027-01-30
계약기간 : 7개월
매출대비 : 4.65%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260824800095
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/010120
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=010120

안녕하세요, 앞으로 한화투자증권에서 전력기기/풍력/ESG 섹터를 담당하게된 김예인입니다. 전력기기/풍력 이닛 자료로 처음 인사드립니다. 앞으로 투자자 분들의 투자 판단에 도움될 수 있는 깊이 있는 리서치 제공할 수 있도록 노력하겠습니다. 많은 관심 부탁드리며, 앞으로 잘 부탁드리겠습니다. 감사합니다!

아 채널이 비공개셨네요..
쥬피썬더님의 합류를 환영합니다

낸시 펠로시, 다음 종목의 매수 내역을 방금 공시

- 블룸 에너지($BE): 최대 1,200만 달러

- 인텔($INTC): 최대 150만 달러