🔽 Неоклаудам предсказали консолидацию: Nvidia рискует потерять больше всех

После недели обвала акций и отменённых IPO участники рынка ждут схлопывания сегмента «неоклаудов» - молодых провайдеров ИИ-облаков. Из сотен игроков через несколько лет останутся лишь 7-10, считают опрошенные The Information руководители дата-центров.

Австралийская Firmus внезапно отменила размещение, акции CoreWeave и её менее крупных конкурентов упали примерно на 20%, а показатель кредитного риска CoreWeave достиг исторического максимума. Британская Nscale потеряла сделку с Microsoft по площадке в Лафтоне, где планировалась аренда 23 000 чипов Nvidia: энергетики не ждут там подключения раньше 2030-х. Инвесторы также требуют снизить оценку Nscale с ~$30 млрд до $16-19 млрд.

Для Nvidia это критично. Клиенты за пределами гиперскейлеров, включая неоклауды, принесли $40 млрд за июльский квартал - 45% выручки дата-центров. Причём Nebius, IREN и Nscale строят ЦОДы сами: их финансовые проблемы остановят стройку, а вместе с ней и поставки чипов. Gartner прогнозирует, что 80% независимых неоклаудов прекратят самостоятельную работу к 2030 году.

🎨 qvabo.studio/tg · картинки и видео

#Business #AI #Nvidia #IPO #NeoClouds #Infastructure