모두가 예상하는 시나리오대로 흘러갈지

일단은 연말 랠리 온다에 한 표

#이더리움

(펌)
"전인구는 엔비디아가 우려가 많이 반영된 싼 가격이라고 한다. 200달러는 넘었어야 한다는 거다. 그리고 오늘 실적 발표와 함께 주가가 한 번 더 점프업을 한다고 한다."

법륜스님 - 부질없는 10가지

1. 남의 시선을 너무 의식하면서 사는 것

2. 오래된 비디오를 계속 돌려보듯이 지나간 일을 계속 생각하며 후회하는 것

3. 나 자신조차 못 바꾸면서 남을 바꿔보겠다고 애쓰는 것

4. 다 큰 자식을 내 것이라 생각하고 놓지 못하는 것

5. 세상에 하나뿐인 자기 자신을 남과 비교하며 괴롭히는 것

6. 인간관계가 영원하다고 믿는 것

7. 높은 이상을 세워놓고 그것과 다른 현실에 나를 자책하는 것

8. 스쳐지나갈 인연에 연연하면서 괴로워하는 것

9. 내 인생도 제대로 못 살면서 남의 인생까지 걱정하며 간섭하는 것

10. 일어나지도 않은 일을 미리 걱정하는 것

#좋은글

책 내용 중 하나 소개드리면...

개투는 몇 종목 가져가는게 합리적일까요?

Meir Statman이란 냥반이 논문을 썼는데, 4종목만 가져가도 한 종목 몰빵 대비해서 리스크가 -40% 정도 되는 효과가 있다고 합니다. 10개부턴 효과가 거의 체감되지 않는 수준이고...

그래서 대충 액티브면 3~10, 퀀트면 5~20개 정도면 되는거 같습니다. 10개도 좀 과한거 같기도 하고

종목수를 10개 미만으로 가져가려 하는데 현재 13개네요.

더 줄여서 종목수 5개 이하로 가봅니다.

<매도 우선순위>

1. TIGER 바이오TOP10
2. KODEX 코스닥150레버리지
3. 삼성전자
-> 사실 국장은 투자 안 해도 되긴 함. 굳이 넣는다면 코스닥 지수만.

4~6. 스윙 종목 - OSCR, SMR, TMF (+HIMS)
-> 제2의 팔란티어는 헬스케어쪽이라고 생각은 하지만 장투할 생각은 아직 없음. (일단 적자라) 금리 인하 수혜 볼 수 있겠지만 변동성이 커 언제든지 정리 가능한 종목들.

7. ETH
-> 세금 없을 때 사팔사팔 할 메이저 코인. 장기 전망은 여전히 좋게 보나 비트 수량에 집중하기 위해 매도 가능.

8. NVDA
-> TSLA, PLTR 대비 향후 성장성이 그나마 둔화될 거라 보고 슬슬 매입 비중 줄여도 되지 않을까.

9. TIGER 미국S&P500
-> ISA 해지하면서 매도 필요. 다시 매수할 거긴 하지만 때에 따라선 적당히 수익 실현할 가능성도 존재.

10. PLTR
-> 좋은 기업이지만 가격이 비싸긴 하다. 트럼프 수혜를 봤는데 다음 정권에선 또 모른다.

11. TSLA
-> 좋은 기업이지만 변동성이 매우 크다. 본주는 안 팔아도 TSLL로 시세차익 노려볼 수 있음.

12. BTC
-> 어지간해선 홀드.

13. QLD
-> 하나의 주식만 들고간다면 QLD.

#투자포트폴리오

NVIDIA 2026 회계연도 2분기 실적 발표

분기 매출: 467억 달러 (전분기 대비 6% 증가, 전년 동기 대비 56% 증가)

Blackwell 데이터센터 매출: 전분기 대비 17% 증가

총 마진: GAAP 기준 72.4%, Non-GAAP 기준 72.7%

주당순이익: GAAP 기준 $1.08, Non-GAAP 기준 $1.05

데이터센터 부문

2분기 매출: 411억 달러 (전분기 대비 5% 증가, 전년 동기 대비 56% 증가)

주요 발표 사항:

NVIDIA RTX PRO 6000 Blackwell Server Edition GPU가 세계 주요 기업 서버에 도입

분산 데이터센터 연결을 위한 NVIDIA Spectrum-XGS 이더넷 발표

유럽 주요국(프랑스, 독일, 이탈리아, 스페인, 영국)과 AI 인프라 구축 협력

유럽 제조업체를 위한 세계 최초 산업용 AI 클라우드 구축

OpenAI의 새로운 gpt-oss 모델 지원 발표

향후 전망 (3분기 가이던스)

매출: 540억 달러 (±2%)

총 마진: GAAP 기준 73.3%, Non-GAAP 기준 73.5% (±50bp)

영업비용: GAAP 기준 약 59억 달러, Non-GAAP 기준 약 42억 달러

https://nvidianews.nvidia.com/news/nvidia-announces-financial-results-for-second-quarter-fiscal-2026

[반.전] 엔비디아: 그냥 잠깐 팔고 가고 싶었던 게 아닐까 - FY 2Q26 review

안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다.

엔비디아가 실적 발표 후 시간 외 3% 하락했습니다. 결론부터 말씀 드리자면, 순전히 신고가에 대한 부담 때문이라고 생각합니다.

H20 수출 재개 전망이 보수적이었다는 점 또는 2분기 Data Center 매출액이 컨센서스를 1%지만 하회했다는 점이 부정적일 순 있을 텐데요.

'굳이' 위 이유들 때문에 매도하는 걸까요?

결국 본질은 Blackwell과 Rubin일텐데, 이미 2분기에도 Blackwell Ultra 매출이 발생했고, GB300 생산 전환도 마쳤습니다. Rubin도 기존 일정에 변화가 없음을 밝혔고요.

사실 Hyperscaler들의 CAPEX 상향만으로도 실적은 계속해서 잘 나오고 있고, 잘 나올 것으로 전망되고 있습니다.

그리고 AMD 실적을 거치며, 엔비디아에 대해서도 H20 매출액을 바로 인식할 것을 기대한 시각은 그리 많지 않았을 것 같은데요,

이는 바꿔 말해 수출 재개만 되면 이익 전망이 한 번 더 크게 상향될 가능성이 있는 겁니다.

3분기 매출 가이던스가 529~551억 달러인데, H20 관련 추가 기회가 20~50억 달러라고 하니까요.

투자자들이 도파민을 찾아서 잠시 떠날 수는 있어도, 엔비디아의 펀더멘털에 어떠한 변화가 감지되고 있지는 않습니다.

지금도 실적과 밸류에이션 모두 추가 upside가 존재한다고 생각합니다.


감사합니다.

보고서 링크: https://bit.ly/3VkiEoj

(2025/08/28 공표자료)

2027년은 AI 디바이스 모멘트: 2003년 노트PC의 순간과 비슷한 여정 전망 (삼성)

» 미국의 2분기 GDP 수정치는 +3.3%(+3.0%)로 상향

» 주간 실업수당 청구건수는 신규와 연속 청구건수 모두 직전주(하향 수정)보다 하락했고 컨센서스도 하회

» 예상보다 견고한 미국의 2분기 경제 성장률과 고용시장. 금리인하 명분을 약화시키는 지표들

1️⃣
프랑스는 한때 “부자 증세”의 실험장이었다. 🇫🇷
2012년 올랑드 정부는 최고소득자에게 부유세 75%를 부과했다.
그 결과는? 세수는 늘지 않고, 부자와 자본은 국경을 넘어 떠났다.

2️⃣
벨기에, 스위스, 모나코로 이주한 유명 기업인과 배우, 운동선수들이 헤드라인을 장식했다.
“프랑스에서 성공하면 벌을 받는다”는 냉소가 돌았다.

3️⃣
결국 부유세(ISF)는 폐지되었고, 지금은 부동산에만 적용되는 IFI로 축소됐다.
하지만 인식은 남았다.
👉 “프랑스는 부자에게 불리한 나라”라는 낙인.

4️⃣
최근 정부는 법인세를 25%까지 낮추고, 상속세 완화 논의도 꺼낸다.
하지만 이미 떠난 자본과 인재가 돌아오지 않는 이유는 간단하다.
세율 몇 % 낮춘다고 신뢰는 회복되지 않는다.

5️⃣
문제의 본질은 세율이 아니다.

GDP 대비 세계 최고 수준의 공공지출 (58%)

연금·의료·공무원 임금으로 인한 만성 재정적자

해고가 어려운 경직된 노동시장

반복되는 파업과 시위

사회·정치적 불안정성

6️⃣
기업 입장에서 보자.
법인세가 25%든 20%든, 언제든 정권이 바뀌면 다시 “부자 증세” 카드가 튀어나올 수 있는 나라에 장기투자하겠는가?

7️⃣
부자와 기업은 숫자만 보는 게 아니다.
예측 가능성, 제도 안정성, 사회 분위기를 본다.
프랑스는 이 세 가지를 잃었다.

8️⃣
아일랜드, 스위스, 싱가포르가 성공한 이유는 단순히 세율이 낮아서가 아니다.
“예측 가능하고 안정적인 환경”을 보장했기 때문이다.

9️⃣
프랑스가 다시 경쟁력을 가지려면, 세율 낮추기가 아니라 구조 개혁이 필요하다.

공공지출 구조조정

노동시장 유연화

규제 완화와 혁신 촉진

10️⃣
결론: 프랑스의 위기는 세율이 아니라 시스템이다.
세금 인하만으로는 소용없다.
“떠난 부자와 자본은 돌아오지 않는다.”

#프랑스

https://x.com/ABUNDANT_COSMOS/status/1960836434665046160?t=k77-SBLLoJi_kfYdt4_sWw&s=19

최근 슈카에서도 다룬 이슈

https://youtu.be/iihuaYmq0To?si=pdKKMhvGuXcHrFyC

물론 우리가 남 걱정할 처지는 아님 ㅎ

요샌 바빠서 독서, 운동 거의 못하고 있는데 주말엔 이 책 읽어보려고요

팔란티어 주주라면 읽어야 할 책 추가: <팔란티어 시대가 온다>

* 변우철 KT P-tech 본부장
- 2019년 최초로 국내 기업에 팔란티어 시스템을 도입
- 가장 많은 기업에 팔란티어 온톨로지를 이식

<기술공화국 선언>이랑 같이 읽고 후기 남기겠습니다.

관심 있는 분들 읽어보세요~

https://product.kyobobook.co.kr/detail/S000217327129

#PLTR

» PCE 데이터는 개인소비지출 전월치가 MoM +0.4%(기존: +0.3%)로 상향 조정된 것 외에는 예상치 부합