골드만삭스 "AI 메모리칩 수요 저평가. 한국 증시 80% 상승 여력 남아"

• Timothy Moe: 코스피 목표 12000pt 유지. 80%의 상승여력 시사

• 시장은 AI 메모리 반도체 이익 사이클의 지속성을 체계적으로 과소평가. 미국 빅테크의 내년 자본지출 1.2조달러 돌파 & 데이터센터 확장에 따른 반도체 부족은 2027년에 더욱 심화될 것으로 전망

• 현재 코스피는 예상 PER 5.3배 불과. 역사적 평균치의 약 절반 수준에서 거래

高盛：AI存储芯片需求被低估，韩国股市仍有80%上涨空间
高盛亚太区首席股票策略师Timothy Moe维持KOSPI目标点位12000点，较当前水平隐含近80%涨幅。他直指市场系统性低估了AI存储芯片盈利周期的持续性，美国科技巨头明年资本支出或突破1.2万亿美元，数据中心扩张引发的芯片短缺将在2027年进一步加剧。当前KOSPI仅以5.3倍预期市盈率交易，约为历史均值一半。

https://wallstreetcn.com/articles/3781196#from=android

세방전지, 현대차·LG엔솔 조단위 수주따냈다...하이브리드·ESS 배터리팩 공급

7일 업계에 따르면 세방리튬배터리는 현대차의 신형 하이브리드 차량에 들어가는 배터리팩 물량을 수주했다. 미국 등에 수출하는 모델에 장착되는 것으로 알려졌다. 세방리튬배터리는 LG에너지솔루션의 신형 ESS용 배터리(JF2) 제조에 필요한 배터리팩을 공급하는 계약을 체결한 것으로 전해졌다. 두 건 모두 수년에 걸친 장기 공급계약이다. 두 회사에서 수주한 계약 규모는 총 3조원 이상으로 추정됐다. 지난해 세방리튬배터리 매출(3301억원)의 9배가 넘는 금액이다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005329608

CPI 프리뷰 (가장 잘 맞춘다는 UBS):

근원 소비자물가지수(Core CPI): UBS 미 경제팀 0.21%, 블룸버그 컨센서스 0.22%, UBS 나우캐스트 0.21%

당사는 계절조정 근원 CPI 상승률을 0.21%로 전망하며, 이는 지난 6개월간의 평균 상승률인 0.20%에 가깝고 작년 8월보다 0.10%p 낮은 수준입니다. 이러한 근원 CPI 전망치는 현재 블룸버그 컨센서스 평균 전망치 및 당사 나우캐스팅(Nowcasting) 팀의 전망치와 거의 일치합니다.

위에서 언급했듯이 12개월(전년 대비) 근원 CPI 인플레이션은 지난달 2.48%에서 이번 달 약 2.38%로 하락할 것으로 전망됩니다.

#메르 님
오픈AI가 발표한 GPT-6 Astra는 어떤 수준일까?

한줄 코멘트. 오픈AI가 성능이 뛰어난 GPT-6 Astra를 개발한 것은 사실임. 종합성능에서 세계최강 AI는 아니고, 에이전트,사이버보안등 일부에서 뛰어난 성능이 나오는 정도라는 평가도 있음. 단순히 답을 생성하는 정도가 아니라, 계획-컴퓨터 조작-프로그램 실행-결과 확인-오류수정-최종 결과물 작성이 가능한 수준으로 발전한 것은 의미가 있음. 오픈AI는 이것을 "end-to-end work"라고 강조하고 있음.

https://m.blog.naver.com/ranto28/224403735059

#메르 님
캐나다 카니총리가 트럼프를 괴롭히는 신박한 방법(feat 보복관세)

한줄 코멘트. 카니 총리의 50% 보복관세는 미국 민주당과 공화당간 경합주를 타깃으로 하고 있음. 중간선거를 눈앞에 둔 상황이라, 트럼프 입장에서는 상당히 짜증이 나는 상황임. 오늘 오후 1시에 50% 관세가 발효될 예정인데, 트럼프의 반격여부가 관전포인트임.

https://m.blog.naver.com/ranto28/224404359342

✅ "호르무즈 봉쇄가 이란측에 불리하게 돌아간다" (by WSJ)

• WSJ(월스트리트 저널)는 호르무즈 봉쇄의 추세가 테헤란에 불리하게 돌아간다고 봄.

• 7월 이후 미국 해상 봉쇄로 이란은 페르시아만에서 원유를 사실상 한 방울도 수출을 하지 못하고 있음.

• 이란의 드론·미사일 위협에도 걸프 산 원유는 해협·후자이라 우회로로 나가며, 최근 약 하루 500만 배럴이 호르무즈로, UAE 푸자이라 우회로 하루 250만 배럴이 빠져나가고 있음 (이는 전쟁 전 대비 40% 정도)

• 선박들은 미 해군의 도움아래 다크모드로 오만쪽으로 우회하여 이동하고 있음. 이란 봉쇄가 구멍이 많고, 유가는 올라가되 세계 경제를 무너뜨릴 임계선까지는 안 간 상태임. 이란쪽의 계산이 빗나가고 있음.

• 그러나 미국의 봉쇄는 강함. 이란 선적량이 3월 200만 배럴에서 8월 20만 배럴까지 줄었음, 제재보다 실제 해군 봉쇄가 이란의 현금줄을 더 끊었음.

• 다만 전략적 승리는 아직 아님. 해협은 완전히 안 열렸고 통행량은 크게 줄었으며, 이란은 제한구역 확대·확전으로 버티려 할 수 있음.

• 걸프 고위관료는 “시간은 어느 쪽 편도 아니다. 다만 이란이 받는 경제적 압박이 훨씬 커서 시계가 이란 쪽에서 더 빨리 간다”고 언급. 석유 수출이 끊긴 이란의 국내 경제 상황은 최악으로 악화되고 있음. 미국도 전쟁 비용·동맹국 피격 위험·국내 정치(11월 중간선거)를 감수해야 하지만, 기사는 이란이 더 빨리 한계에 도달할 가능성이 크다고 함.

[삼성 파운드리 텍사스 테일러 팹, 양산 전 이미 풀 Capa]

: 삼성전자 파운드리 텍사스 테일러 팹, 이달 말 시험가동 예정

: 테슬라 AI5·브로드컴 차세대 통신반도체·Arm AI칩 등 2nm 수주로 이미 풀가동

: 2022년 이후 $370억 투자, 초기 생산능력 월 5만 웨이퍼 투입 기준

: 2nm 수율, 연초 60% 수준에서 최근 양산 가능 기준인 80%대 달성

: NVIDIA 추론 전용칩 'Groq3'(4nm 기반·256개 LPU 랙스케일 번들) 지난달부터 양산 개시, 삼성 올해 2nm 수주량 전년 대비 두 배 이상 증가 전망

: 연말 착공 예정인 테일러 2공장(2030년 양산 목표) 준비 가속

: 협력사에 생산장비 안전인증 사전 취득 요청, 일부 파트너사 수십 명 현장 파견 계획

: 경쟁사인 Intel $200억 신주 발행 후 2nm급 '18A'·차세대 1.4nm급 '14A' 투자 확대, 일본 Rapidus 홋카이도 2nm 팹 완공·웨이퍼 시험 투입 단계 진입.

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https://www.businesskorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=276433

#메르 님
한국의 대미투자 패키지 1호사업으로 거론되는 프로젝트는?

한줄 코멘트. AI데이터센터의 수요처(구글,메타등)만 확실하게 확보된다면, 발전소와 데이터센터를 결합하는 구조는 나쁘지 않아 보임. 문제는 수익 모델임. 한국이 발전소 건설에 투자하는 투자원리금을 모두 회수할때 까지는 발전소에서 나오는 수익을 미국과 반띵하게 됨.한국의 투자원리금 회수가 끝나면 1(한국)대 9(미국)로 수익 배분이 불리해지는 구조일것임. 세부 디테일이 어떻게 발표될지가 궁금함.

https://m.blog.naver.com/ranto28/224404876483

#숙주나물 님 #부동산
지금 굉장히 심각한 상황입니다

벼락 거지는 하락장에 나오는 게 아님
키 맞추기 대세 상승장에
멍 때리다 나온다 진짜

https://m.blog.naver.com/ihappy0304/224405533568

#메르 님
삼성전자 직원 대규모 해고사태를 보며...
https://m.blog.naver.com/ranto28/224405508738

[D-2] 부동산 세제개편 반대 청원 동의

현재 동의율 73%
조세저항 의지를 보여줄 필요성

https://petitions.assembly.go.kr/proceed/onGoingAll/574774180C2400F0E064B49691C6967B

서울 성동구 성수동 옛 삼표레미콘 부지 개발계획이 국토교통부 심의 문턱을 넘지 못했다. 국토부는 주력 평형이 약 80평에 이르는 초고가 아파트와 고급 호텔 중심의 개발계획을 일반적인 주택 공급으로 보기 어렵고, 수도권정비계획법상 ‘공공복리’ 요건을 충족하는지 추가 소명이 필요하다고 판단했다. 광역교통과 서울숲 경관, 군사시설 협의, 공공기여도 보완 대상으로 꼽혔다.

삼표그룹은 서울시와 보완방안을 마련해 재심의를 신청한다는 방침이다. 공동주택 상품 구성 등 일부 계획은 조정 가능성을 열어뒀지만, 현재로서는 당초 사업 일정에 맞춰 추진하겠다는 입장이다.

https://realty.chosun.com/site/data/html_dir/2026/09/08/2026090802427.html

청와대가 대규모 공실 사태를 빚고 있는 지식산업센터에 대해 “근본적인 수술이 필요하다”며 종합대책 마련을 주문했다. 그러나 정부가 해법 중 하나로 추진하는 지식산업센터의 공공임대주택 전환 사업은 첫 매입약정 공모부터 접수 기한이 3주 연장됐다. 공장이나 업무시설을 주거시설로 바꾸는 데 공사비가 많이 들고 사업성 확보도 쉽지 않기 때문이다.

https://n.news.naver.com/article/366/0001191166?sid=101

마이크로덕이 보여주는 로봇산업 진화에 따른 액추에이터 수혜

- 액추에이터 9개 → 15개 (+67%)
- 대당 탑재금액 $132 → $221 (+67%)
- 판매가 내 비중 44% → 55% (+11%p)

로봇이 대화형 → 실제 움직이는 Physical AI로 진화할수록 액추에이터는 수량과 탑재금액이 동시에 증가.

로봇 출하량 증가 × 대당 탑재가치 상승의 강한 이중 레버리지.

https://m.blog.naver.com/yeux1122/224405589123
#란즈크 #CXMT

[이그전] 기술적 분석으로 본 증시 (2): 주가 바닥의 형성 과정

안녕하세요. KB증권 자산배분 이은택입니다.

1) 역사상 코스피가 -25% 이상 급락하는 건 매우 드문데, 이런 사례에서 바닥의 형성 과정을 살펴봤습니다.

2) 대부분의 사례에서 W-shape 반등이 나타나며, 지금도 그 과정 속에 있다고 생각합니다.

3) 흥미로운 것은 두번째 바닥에서 매도하고자 하는 투자심리가 더 강해진다는 점입니다.

- URL: https://m.blog.naver.com/egzion/224405688477

삼성전자 우선주 괴리율

OpenAI, 삼성전자와 차세대 칩 공동 개발 및 협력 심화 발표 - Reuters
(by https://t.me/TNBfolio)
- OpenAI가 자체 인공지능 칩 개발을 추진하며 삼성전자와 반도체 및 기업용 AI 서비스 전반에 걸쳐 파트너십을 심화하고 있다고 발표했다.
- 김해리슨 OpenAI 한국지사장은 서울 기자간담회에서 현재 개발 중인 차세대 칩의 공동 생산 및 연구 분야에서 삼성전자와 가장 큰 진전을 이루었다고 밝혔다.
- 삼성전자는 R&D, 마케팅, 영업 등 국내외 전 사업 부문에서 ChatGPT를 도입해 전 세계에서 가장 대규모로 활용 중인 기업 중 하나로 언급되었다.
- OpenAI는 고성능 컴퓨팅 확대로 메모리 반도체 수요가 지속 증가함에 따라 삼성전자 및 SK하이닉스를 비롯한 한국 반도체 공급망과의 협력이 핵심 우선순위라고 강조했다.
- 한국 기업·기관의 ChatGPT Enterprise 사용자 수는 8월 말 기준 전년 대비 28배 급증했으며, 신규 모델 GPT-6 Astra 출시를 계기로 기업 도입이 한층 가속화될 것으로 전망되었다.
https://www.reuters.com/world/asia-pacific/openai-says-working-with-samsung-next-generation-chips-deepening-cooperation-2026-09-09/