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Forwarded from 루팡
젠슨 황 “역사상 최대 AI 인프라 구축 시작…韓과 ‘지능공장’ 짓는다”

코리아소사이어티 밴플리트상 수상 후 소감 밝혀
“한국, 기술 수용국서 기술 최전선 국가로 변모”
“AI, 모든 산업 변화…책임감·안전 갖춰야”
이재용 “삼성·엔비디아 모두 AI에 올인”
삼성, 타임스스퀘어 축하광고…최태원 “SK는 메모리”



젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)가 인공지능(AI)을 중심으로 “역사상 최대 규모의 산업 인프라 구축이 시작되고 있다”며 제조업 강국인 한국과 함께 사회를 움직일 ‘지능공장(factory of intelligence)’을 건설하겠다고 밝혔다. 한미 양국이 안보와 무역을 넘어 AI와 첨단기술 분야에서 협력의 지평을 넓히고 있다는 평가다.

황 CEO는 28일(현지시간) 미국 뉴욕에서 열린 코리아소사이어티 ‘2026 연례 갈라’에서 밴플리트상을 수상한 뒤 “우리는 의심할 여지 없이 인류가 추진해온 가장 중요한 기술의 시작점에 있다”며 “역사상 최대 규모의 산업 인프라 구축의 시작점에 있으며, 말 그대로 모든 산업을 변화시키는 시작점에 있다”고 말했다.

그는 특히 한국의 제조업 경쟁력과 AI 인프라를 연결했다. 황 CEO는 “한국인보다 공장을 더 잘 짓는 기업이나 사람들은 없다”며 “이제 여러분은 ‘지능공장’을 짓고 있고, 우리는 이를 함께 만들고 있다”고 강조했다. 이어 “우리는 이제 사회를 움직일 지능공장을 건설하고 있다”며 “우리가 함께할 미래에 대해 매우 낙관적”이라고 했다.

황 CEO가 말한 ‘지능공장’은 AI 데이터센터 등 컴퓨팅 인프라가 지속적으로 디지털 지능을 생산하는 새로운 산업 기반을 뜻한다. 그는 전기가 어디서나 무엇이든 작동할 수 있도록 했고 인터넷이 어디서나 무엇이든 찾을 수 있게 했다면 “이제 AI를 통해 언제든 모든 것을 알고 무엇이든 할 수 있게 될 것”이라고 설명했다.


“한국, 기술 받아들이던 나라에서 최전선으로”

황 CEO는 엔비디아의 성장 과정에서 맺어온 한국과의 오랜 인연도 강조했다. 그는 “새로운 회사와 새로운 형태의 컴퓨터를 만들려고 하던 시절 한국을 만났다”며 젊은 시절 한국을 방문했을 당시 스타크래프트와 엔비디아에 열광하던 한국 젊은이들을 회상했다.

황 CEO는 “내가 만든 회사의 이름이 사람들에게 큰 소리로 연호되는 것을 처음 들었고 숨이 멎는 듯했다”며 “지난 수십년 동안 한국과 함께 성장하면서 한국을 사랑하지 않기란 어려운 일이었다”고 말했다.

그는 “한국이 기술을 받아들이던 나라에서 이제 기술의 최전선에 선 나라로 변모하는 모습을 지켜봤다”며 “놀라운 기적”이라고 평가했다. 이어 “양국 관계가 그 어느 때보다 중요한 시기에 두 위대한 나라의 교차점에 서 있게 됐다”며 “두 나라가 함께 미래를 만들어가는 데 참여하게 된 것은 큰 영광”이라고 했다.

AI의 급속한 확산 과정에서 안전과 책임이 필요하다는 점도 강조했다. 황 CEO는 “우리는 이를 매우 신중하게 추진해야 하고 모든 사람이 함께할 수 있도록 해야 한다”며 “이 기술을 책임감 있고 안전하게, 모든 사회에 도움이 되도록 구축할 것이라는 확신을 줘야 한다”고 말했다.


이재용 “AI에 올인”…삼성, 타임스스퀘어서 황 축하광고

이날 행사에는 이재용 삼성전자 회장과 최태원 SK그룹 회장도 참석해 황 CEO의 수상을 축하했다. 코리아소사이어티는 황 CEO의 AI·반도체 산업 리더십과 한미 경제 파트너십에 대한 기여를 수상 이유로 들었다. 엔비디아가 삼성전자와 SK그룹, 네이버, 현대차그룹 등 한국 기업들과 구축한 협력 관계도 강조했다.

이 회장은 축사에서 “우리 두 회사 모두 AI에 올인하고 있다”며 황 CEO와 약 25년 전 CES에서 처음 만난 인연을 소개했다. 그는 황 CEO가 엔비디아를 “AI에서 일어나는 모든 일의 중심”으로 키웠다며 한미 양국 사이에서 “실질적인 파트너십과 실질적인 성과”를 만들어가고 있다고 평가했다.

삼성전자(005930)는 황 CEO의 밴플리트상 수상을 축하하기 위해 지난 27일 오후 6시부터 28일까지 뉴욕 타임스스퀘어 전광판에 축하 영상도 송출했다. 영상은 황 CEO를 ‘개척자(Pioneer)’, ‘설계자(Architect)’, ‘건설자(Builder)’, ‘친구(Friend)’라는 네 가지 키워드로 소개하며 그의 혁신 여정을 조명했다.

삼성전자와 엔비디아는 메모리와 시스템반도체 등에서 오랜 기간 협력해왔으며 최근에는 AI로 협력 범위를 넓히고 있다. 삼성전자는 엔비디아의 가속 컴퓨팅·디지털 트윈 기술과 자사의 반도체 제조 역량을 결합해 연구개발(R&D)부터 설계·제조까지 전 과정에 AI를 적용하는 ‘AI 팩토리(AI Factory)’ 구축을 추진하고 있다. 황 CEO가 이날 강조한 ‘지능공장’과 맞닿아 있는 대목이다.

최 회장은 엔비디아와 SK(034730)의 협력을 ‘두뇌와 기억’에 빗댔다. 그는 “엔비디아와 SK의 파트너십은 간단하다. 엔비디아가 두뇌를 설계하면 SK는 메모리를 만든다”며 “엔비디아가 번개처럼 빠르게 생각하면 SK는 그것을 절대 잊지 않도록 한다”고 말했다. 이어 “우리의 파트너십이 GPU 수요보다 더 빠르게 확장되기를 바란다”며 건배를 제의했다.

밴플리트상은 코리아소사이어티가 한미관계 발전에 기여한 인물과 기관에 수여하는 상으로 1992년 제정됐다. 한국전쟁 당시 미8군 사령관을 지내고 코리아소사이어티 창립을 이끈 제임스 밴 플리트 장군의 이름을 땄다. 역대 수상자에는 조지 H.W. 부시·지미 카터·조지 W. 부시 전 미국 대통령과 김대중 전 대통령, 고 이건희 삼성 회장, 최태원 SK 회장, 방탄소년단(BTS) 등이 있다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006376908?rc=N&ntype=RANKING&sid=101
Forwarded from 요약하는 고잉
이 문장들 좋네요.
(출처 : 미국개미님 정리)

빌 애크먼은 주식으로 진짜 돈 버는 놈들은,
타고난 천재가 아니라 '본능 거스르는 연습을 미친 듯이 한 놈'들이라는 게 핵심

• 인간 DNA vs 주식 시장
밀림에서 사자 튀어나오면 다 같이 빤스런 치는 게 생존 본능.
근데 주식판에선 다들 벼랑 끝으로 다이빙할 때,
뒤돌아서 사자 쪽으로 뛰어가야 돈을 버는 구조라 인간 본성이랑 정반대.

• 장내 패닉의 실체

목소리 제일 큰 놈 셋이 세상 멸망한다고 고함지르며 던질 때, 옆에서 멘토 한 명이 조용히 풀매수 하는 걸 봄. 나중에 어떻게 버텼냐고 물어보니까. "패닉은 그럴싸한 변장복을 입고 있는 정보일 뿐이다. 그 옷부터 벗겨보고 판단해라."

• 멘탈은 타고나는 게 아니라 근육임
사람들은 강심장이 눈동자 색깔처럼 타고나는 줄 아는데
남들 다 빤스런 칠 때 버티면서 찢어지는 근육 같은 거.
책 백날 읽어봐야 소용없고,
인생 최악의 하락장 오후를 엉덩이 딱 붙이고 버틴 다음 '어? 다음 날 아침에도 나 안 뒤졌네?'를 직접 겪어봐야 생김.
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>>“나는 거의 더 이상 운전하지 않는다” — 모건스탠리 애널리스트, Tesla FSD가 자율주행 난제를 ‘해결’하는 단계에 근접했을 가능성

•모건스탠리 애널리스트 Adam Jonas가 Tesla FSD를 직접 테스트한 결과, 지난 1년간 총 2,713마일을 주행했으며 이 중 98~99%를 FSD 시스템이 수행했다고 밝힘

•지난주 28마일을 주행하는 동안 운전자의 개입이 전혀 없는 완전 무개입 주행도 경험했다고 설명

•보고서는 FSD의 기술 성숙도가 지속적으로 높아지고 있으며, 이에 따라 자율주행의 상용화에 대한 기대도 더욱 강화될 수 있다고 분석

•모건스탠리는 Tesla의 목표주가 400달러를 유지했으며, FSD·Robotaxi·휴머노이드 로봇을 Tesla의 핵심 기업가치 평가 축으로 제시

>"我几乎不再开车了",大摩分析师:特斯拉FSD或已接近"解决"自动驾驶难题 https://wallstreetcn.com/articles/3782750#from=ios
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#메르 님
비대면진료와 처방약 배송이 확대되나?

한줄 코멘트. 올해 연말 비대면진료가 본격적으로 시행됨. 원격진료는 현재보다 좁히고, 약배송은 푸는쪽으로 진행되고 있는데, 배송확대에 약사들의 반발이 큰 상황임. 연말까지 의사,약사,플랫폼, 제약사,건보등의 이해관계를 조정하는 작업이 진행될 것 같음.

https://m.blog.naver.com/ranto28/224425475405
>>외국인 보유 비중 역사적 저점, 한국 반도체의 저평가는 함정인가 기회인가? (골드만삭스)

•한국 메모리 반도체 시장에서 시장의 기대와 실제 상황 사이에 뚜렷한 괴리가 나타나고 있음. 외국인 보유 비중은 역사적 평균보다 2.1표준편차 낮은 수준까지 하락했으며, 반도체 밸류에이션은 PER 4.7배에 불과.,반면 2027년 기술주 EPS 전망치는 최근 6개월 동안 122% 상향

•핵심 변수는 HBM 확대가 전통적인 DRAM 공급을 얼마나 압박해 메모리 업황의 호황 사이클을 연장할 수 있는지 여부. 향후 HBM 계약가격, DRAM 수급 상황, 메모리 업체들의 이익률 변화 주목

>摘要:韩国存储芯片市场出现明显预期背离:外资持仓降至历史均值下方2.1个标准差,半导体估值仅4.7倍市盈率,但2027年科技板块EPS预期半年内上调122%。核心变量在于HBM扩张能否挤压传统DRAM供给、延长存储景气周期,后续需关注HBM合约价格、DRAM供需及厂商利润率变化。
Forwarded from KK Kontemporaries
어제 밤에 나온거지만 반도체 리서치 요약:

1/ Edgewater
삼성의 HBM4 생산은 HBM3e 출시 때보다 훨씬 원활하게 진행되고 있습니다. 베이스 다이가 더 선단 공정에 있어 경쟁 우위가 있다고 보며, 이미 1c(gamma) 공정에 진입했습니다. 반면 마이크론(MU)은 HBM4 적층 문제에 직면해 있어 Samex 장비 도입으로 해결을 모색 중인 것으로 보입니다. 

메모리 가격의 추가적인 급등을 고객들에게 계속 경고하고 있습니다. 4분기 유통 채널 가격은 DDR4와 DDR5 전반에서 15~25% 상승할 것입니다. DRAM 둔화가 나타나는 가장 빠른 시점은 2H27로 보이며, 낸드 플래시는 상황이 다릅니다. CY27 중반쯤 가격이 더 일찍 하락할 수 있습니다. 수요 파괴로 인해 지난 두 달간 SSD 및 UFS 구매가 둔화되었습니다. 

2군 메모리 공급업체들이 이제 삼성, 하이닉스, 마이크론처럼 행동하고 있습니다. 구세대 제품을 다루는 소형 공급업체들은 CY27 이행률을 50%로 제시하고 있으며, 승인을 받기 위해 노력했던 점을 감안하면 큰 실망입니다. 

삼성은 LP4x 지원을 CY28까지 연장할 수 있다고 밝히고 있으며, 하이닉스는 CY27 말에 EOL(생산종료)을 계획 중입니다. DDR4 증설을 하는 곳은 없으며, 마이크론의 증설은 아마존 및 미국 군수/항공/차량 OEM용으로 추정됩니다. CXMT의 D4 출력은 전량 중국 내수 OEM용입니다. 

2/ Citi

최근의 HBM 사양 하향 조정(De-spec)은 수요 약화의 신호가 아니라, 타이트한 공급 상황 속에서 가속기 출하량을 극대화하기 위한 현실적인 조치로 판단합니다. 스케일아웃 AI 아키텍처, 지속적인 학습, 그리고 ASIC/GPU 채택 확대에 힘입어, HBM 비트 수요는 2027E에 전년 대비 +62% (752억 Gb), 2028E에 전년 대비 +69% (1,270억 Gb)로 급증하여 시장 예상치를 2배 상회할 것으로 예상됩니다. (시장 컨센서스 ~30% 대비)

설비 증설에도 불구하고 공급이 수요를 크게 밑돌면서, 수급 불균형(S/D deficit)은 2027E -21%에서 2028E -36%로 확대될 전망입니다. 
Forwarded from KK Kontemporaries
오늘 오전에 매크로 트레이더 친구와 대화하며 공감한 대화

"채권 금리가 이렇게 높은데, 주식 비중을 줄여야 할까?"

다들 2022년의 기억(금리 상승 = 주가 폭락) 때문에 불안해하는 것 같다. 하지만 지금의 금리 상승은 인플레이션 드리븐이 아닌, 성장과 재정 지출이 이끄는 상승이다.

동인이 완전히 다른 만큼, 금리가 오른다고 무작정 주식을 줄일 필요는 없다.

차트: 명목 10년물 국채 금리 (흰색) vs 10년물 인플레이션 기대치 (노란색)

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리스크는 채권 금리 급락 + 신용 스프레드 상승 .. (불안해서 대게 주식 비중은 낮은 국면)
❤1
Forwarded from Fund Easy
미국 금리 전망 변화
[이그전] 10년물 5.2%, 어쩌면 뒤바뀔 수 있다는 시장의 기대

안녕하세요. KB증권 자산배분 이은택입니다.

1) 금리가 급등했지만, 시장이 희망의 끈을 놓지 못하는 합리적인 이유들이 있습니다.

2) 가장 큰 이유는 ‘추세적 인플레’의 증거가 없단 것입니다. CPI는 향후 2%로 회귀할 전망입니다.

3) 국채 CTA 포지션도 대규모 숏입니다. 이런 상황에서 유가 안정 등 물가에 긍정적인 방향이 나오면 상황은 급변할 수 있습니다.

- URL: https://m.blog.naver.com/egzion/224426773579
>>Anthropic-SpaceX 컴퓨팅 계약 규모 공개, 최대 845억달러…기존 공개액의 2배

•Anthropic의 IPO 투자설명서에 따르면, Anthropic이 SpaceX와 체결한 컴퓨팅 임대 계약의 총액은 최대 845억달러에 달하는 것으로 나타났음. 이는 앞서 SpaceX가 IPO 서류에서 공개한 약 450억달러를 크게 웃도는 규모

•계약 기간은 2029년까지이며, 대부분의 계약 조건은 90일 전에 통보하면 취소할 수 있음

•한편 Anthropic의 향후 10년간 AI 인프라 총 지출은 최소 5,180억달러에 이를 것으로 예상

>Anthropic与SpaceX算力协议规模曝光,最高达845亿美元较此前披露翻倍 https://wallstreetcn.com/articles/3782801#from=ios
#목대균

당신은 새로운 시장의 신호를 따르는가,
과거 수익에 미련을 가지고 있는가
#GSVI 님
개인적으로 안정적인 투자 페이스를 꾸준히 유지하고자 노력하고 있다.(Feat. 우보만리)

자산 규모가 확대된 후 안정적인 투자 페이스 유지를 위해 반도체, 2차전지, AI 등 미래 성장 산업에 대한 꾸준한 연구와 리포트 분석, 포트폴리오 리밸런싱 등 일정한 루틴을 수행하고 있음. 최근 반도체 소부장 기업 일부에 대한 이익 실현을 진행하며 향후 실적 검증 단계 진입에 대비하고 있으며, 2차전지 섹터는 미국 ESS 및 유럽 전기차 시장 성장 기대감으로 내년 실적 개선이 예상되어 비중을 유지할 계획임.
로봇, 자율주행 등 다른 섹터는 특정 경쟁력 기업에 집중하고 엔터주는 추가 매수를 유보했으며, 투자자의 꾸준한 공부가 새로운 기회 선점의 핵심이며 투자에 대한 흥미와 동기를 지속적으로 유지해야 함.

https://m.blog.naver.com/dlaldhr0821/224427473302
Forwarded from 루팡
미국 8월 PCE

Core PCE YoY: 3.0% (Est. 3.3%, Prior 3.3%)
Core PCE MoM: 0.2% (Est. 0.3%, Prior 0.2%)

PCE YoY: 3.4% (Est. 3.7%, Prior 3.7%)
PCE MoM: 0.3% (Est. 0.3%, Prior 0.2%)


2분기 GDP 확정치: 2.2% (Est. 1.5%)
#메르 님
미국국채를 매수하는 단골 고객이 약해지고 있다.

한줄 코멘트. 어떤 투자든 인구구조와 지리적 특성, 해당국가의 정치상황등은 체크할 필요가 있다고 생각한다. 미국 베이비붐 세대들의 노후저금통이 미국국채를 가져가던 수요자에서 공급 요인으로 바뀌고 있다. 파도처럼 강한 단기효과가 있는 주제는 아니지만, 모르는 사이에 수위를 올리는 밀물과 비슷하다.

https://m.blog.naver.com/ranto28/224426600100
구글 Gemini 4 Argon 공개

: 신규 프런티어 모델 Gemini 4 Argon 공개. 복잡한 장기 추론과 소프트웨어 엔지니어링, 기업 지식 업무, 사이버보안에 초점을 맞춘 모델

: 현재 Fairwind Program을 통해 일부 신뢰할 수 있는 사이버보안 담당자에게 우선 제공 중. 향후 유료 API 고객과 Google AI Ultra 구독자를 시작으로 순차 확대 예정

: Artificial Analysis 기준 Intelligence Index 53점으로 GPT-6 Astra max와 동률, GPT-6.1 Sol max 52점을 소폭 상회

: 특히 AutomationBench-AA 77.5%로 1위, Terminal Bench 4 57%를 기록하는 등 기존 Gemini의 상대적 약점이던 에이전틱 역량이 크게 개선

: Google 자체 평가에서도 실제 장기 소프트웨어 엔지니어링 벤치마크 DeepSWE v1.1 77.9%, Zapier AutomationBench 51.3%로 1위 기록

: Google 내부에서는 C/C++의 Rust 마이그레이션, 데이터센터 메모리 최적화 등에 이미 활용 중이며, Argon 에이전트를 통해 300TiB 이상의 메모리를 확보한 사례도 공개

: 환각 억제도 강점. AA-Omniscience 기준 환각률 15%로 Intelligence Index 45점 이상 주요 모델 중 최저 수준

: 다만 정확도는 50%로 Astra의 63%보다 낮아, 모르는 질문에서 추측하기보다 답변을 보수적으로 제한하는 특성 반영

: 사이버보안에서는 취약점의 자율 탐지·검증·패치까지 수행. CWE-bench v1 68%로 공동 1위를 기록했으며, Wiz의 실제 테스트에서는 기존 프런티어 모델이 놓쳤던 의료 소프트웨어의 중요 개인정보 노출 취약점을 발견

: Context Window 및 최대 출력 모두 1M 토큰을 지원. 신규 Long Decode Continuation 기능을 활용해 장시간 추론을 평가했으며, 긴 응답을 여러 API 호출에 걸쳐 이어 생성함으로써 최대 1M 출력 토큰까지 추론을 지속

: 가격은 현재 프로모션 기준 입력/출력 100만 토큰당 $2/$10, 캐시 입력은 95% 할인.

: 작업당 비용은 $1.99로 GPT-6 Astra max의 60% 수준. 다만 이는 50% 출시 할인 영향이 크며, 정상 가격 $4/$20 적용 시 Task당 비용은 $3.98로 상승

https://blog.google/innovation-and-ai/models-and-research/gemini-models/gemini-4-argon/
마이크론 3Q26 실적

4Q FY26 Results
- 매출 $54.23B (est. $51.51B)
- GPM 87.0% (est. 86.5%)
- OPM 82.3% (est. 82.1%)
- EPS $33.42 (est. $31.82)
- OCF $43.97B (est. $33.58B)
- CAPEX $11.11B (est. $10.18B)

1Q FY27 Guidance
- 매출 $60.0B~$63.0B (est. $57.93B)
- GPM 86.25% (est. 86.94%)
- OPEX $2.06B (est. $2.79B)
- EPS $38.15 (est. $35.92)

After +2%
마이크론이 장기계약(SCA)을 10개 더 늘렸습니다

2Q 16개 → 3Q 26개

이로써 SCA의 장기 매출 비중도 늘어났습니다

2030년까지 전체 매출의 25% → 35% 이상

SCA 가격 정책도 구체화됐습니다

가격 정의(상하단 설정 등) 비율 75% (2Q 미공개)

마이크론 어닝콜 내용