#농구천재 님
몇 개의 그래프들 - 인터넷 사이클, AI사이클, 메모리 가격.
1. 인터넷때와 다르게 주요 서비스 회사가 같이 성장하면서 인프라를 풀 가동 시키며 수요가 증가 중.
2. 디램 가격의 상승폭과 기울기가 너무 가팔라서 조금은 걱정이 됨.
3. 디램 역사상 새로운 가격 시대로 접어드는 건지, 아닌지 잘 모르겠음.
https://m.blog.naver.com/tosoha1/224346445662
몇 개의 그래프들 - 인터넷 사이클, AI사이클, 메모리 가격.
1. 인터넷때와 다르게 주요 서비스 회사가 같이 성장하면서 인프라를 풀 가동 시키며 수요가 증가 중.
2. 디램 가격의 상승폭과 기울기가 너무 가팔라서 조금은 걱정이 됨.
3. 디램 역사상 새로운 가격 시대로 접어드는 건지, 아닌지 잘 모르겠음.
https://m.blog.naver.com/tosoha1/224346445662
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몇 개의 그래프들 - 인터넷 사이클, AI사이클, 메모리 가격.
1. 인터넷 붐 시기 - 인프라 다음에 서비스 위는 인터넷 붐 시기 인프라의 중심이었던 두 회사, 시스코와 ...
❤1
#농구천재 님
[Review] 살 것인가, 팔 것인가, 버틸 것인가.
목대균 대표가 쓴 살 것인가, 팔 것인가, 버틸 것인가는 15년 차 펀드 매니저의 경험을 바탕으로 한 투자 교훈을 담고 있다. 저자는 유럽 금융위기, 쉐일 오일 쇼크 등 과거의 실패 사례를 통해 ‘평균회귀’의 함정과 시장 변화에 대한 인지 중요성을 강조한다.
주요 내용은 ① 국가보다 기업의 해자(현금흐름 유지 능력)를 우선시할 것, ② 성장 산업이라도 해자가 없으면 주주가 아닌 소비자만 수혜를 본다, ③ 경험은 예측력이 아닌 생존 능력과 겸손을 기르는 과정, ④ 투자의 최종 목적지는 성과가 아닌 자기 자신의 태도와 선택의 흔적이라는 점이다.
https://m.blog.naver.com/tosoha1/224394937819
[Review] 살 것인가, 팔 것인가, 버틸 것인가.
목대균 대표가 쓴 살 것인가, 팔 것인가, 버틸 것인가는 15년 차 펀드 매니저의 경험을 바탕으로 한 투자 교훈을 담고 있다. 저자는 유럽 금융위기, 쉐일 오일 쇼크 등 과거의 실패 사례를 통해 ‘평균회귀’의 함정과 시장 변화에 대한 인지 중요성을 강조한다.
주요 내용은 ① 국가보다 기업의 해자(현금흐름 유지 능력)를 우선시할 것, ② 성장 산업이라도 해자가 없으면 주주가 아닌 소비자만 수혜를 본다, ③ 경험은 예측력이 아닌 생존 능력과 겸손을 기르는 과정, ④ 투자의 최종 목적지는 성과가 아닌 자기 자신의 태도와 선택의 흔적이라는 점이다.
https://m.blog.naver.com/tosoha1/224394937819
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[Review] 살 것인가, 팔 것인가, 버틸 것인가.
저자는 미래에셋자산운용에서 15년 넘게 재직했던 국내 1세대 해외 펀드 매니저. 현재는 KCGI자산운용...
#농구천재 님
몇 개의 코멘트들 - 골드만삭스 C&T, Citi TMT 컨퍼런스 (feat. 자체제작게임)
골드만삭스 및 Citi TMT 컨퍼런스 주요 코멘트를 정리한 것으로, AI 인프라 수요가 지속 강화되고 있음을 보여준다. 네비우스와 코어위브는 2028년까지의 물량 주문 증가와 엔터프라이즈(일반 기업) 고객 유입을 확인했으며, 버티브는 지역별 제한이 없는 글로벌 투자 가속화를 언급했다. 하이퍼스케일러인 알파벳은 AI 서버 투자 회수 기간이 2년 미만임을 강조했고, 서버 기업인 델, HPE, 슈퍼마이크로는 이중 주문 신호 없이 수주잔고의 질이 양호하고 엔터프라이즈 AI 도입이 초기 단계에서 확산 중이라고 밝혔다. 이번 컨퍼런스는 이전의 추론 수요 중심에서 AI 에이전트 및 엔터프라이즈 시장 확대가 주요 화두였으며, 현재 주가 상승분도 고려 요인으로 꼽힌다.
https://m.blog.naver.com/tosoha1/224407498828
몇 개의 코멘트들 - 골드만삭스 C&T, Citi TMT 컨퍼런스 (feat. 자체제작게임)
골드만삭스 및 Citi TMT 컨퍼런스 주요 코멘트를 정리한 것으로, AI 인프라 수요가 지속 강화되고 있음을 보여준다. 네비우스와 코어위브는 2028년까지의 물량 주문 증가와 엔터프라이즈(일반 기업) 고객 유입을 확인했으며, 버티브는 지역별 제한이 없는 글로벌 투자 가속화를 언급했다. 하이퍼스케일러인 알파벳은 AI 서버 투자 회수 기간이 2년 미만임을 강조했고, 서버 기업인 델, HPE, 슈퍼마이크로는 이중 주문 신호 없이 수주잔고의 질이 양호하고 엔터프라이즈 AI 도입이 초기 단계에서 확산 중이라고 밝혔다. 이번 컨퍼런스는 이전의 추론 수요 중심에서 AI 에이전트 및 엔터프라이즈 시장 확대가 주요 화두였으며, 현재 주가 상승분도 고려 요인으로 꼽힌다.
https://m.blog.naver.com/tosoha1/224407498828
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몇 개의 코멘트들 - 골드만삭스 C&T, Citi TMT 컨퍼런스 (feat. 자체제작게임)
이번주에 골드만삭스와 citi에서 다양한 기업들의 컨퍼런스가 있었고 인상적인었던 코멘트만 몇개 1. 네오...
❤2
#농구천재 님 #반도체
몇 개의 그래프들 - 반도체 시장과 이익 규모에 대해.
반도체 업황이 좋은 것은 누구나 다 아는 사실.
그러나 이미 벌어들이는 이익의 규모가 엄청나게 커진 상황에서 이 규모가 더 커지고 계속 유지되는 것에 대한 확신이 필요한 시점.
현재 메모리 회사들의 너무 커진 영업이익 규모를 보면 좀 부담스럽지만 이런 AI 산업의 지속적인 Break through를 보다보면 또 뭔가 계속 기대를 하게 됨.
그래서 아직 이익 규모가 상대적으로 덜 부담스러운 소부장이나 다른 밸류체인의 주가가 상대적으로 최근 몇 개월간 더 좋은 것 같기도 하고.
아 어렵습니다.
여튼 미국의 빅테크의 영업이익을 다 합산한 것 보다 한국의 국가대표 2개사의 영업이익이 훨씬 더 커지는 역사적 순간들을 맞이하고 있음
https://m.blog.naver.com/tosoha1/224429975534
몇 개의 그래프들 - 반도체 시장과 이익 규모에 대해.
반도체 업황이 좋은 것은 누구나 다 아는 사실.
그러나 이미 벌어들이는 이익의 규모가 엄청나게 커진 상황에서 이 규모가 더 커지고 계속 유지되는 것에 대한 확신이 필요한 시점.
현재 메모리 회사들의 너무 커진 영업이익 규모를 보면 좀 부담스럽지만 이런 AI 산업의 지속적인 Break through를 보다보면 또 뭔가 계속 기대를 하게 됨.
그래서 아직 이익 규모가 상대적으로 덜 부담스러운 소부장이나 다른 밸류체인의 주가가 상대적으로 최근 몇 개월간 더 좋은 것 같기도 하고.
아 어렵습니다.
여튼 미국의 빅테크의 영업이익을 다 합산한 것 보다 한국의 국가대표 2개사의 영업이익이 훨씬 더 커지는 역사적 순간들을 맞이하고 있음
https://m.blog.naver.com/tosoha1/224429975534
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몇 개의 그래프들 - 반도체 시장과 이익 규모에 대해.
투자를 오래하며 느끼는 점음 개별의 숫자들을 따로 보다가 다 합쳐서 좀 멀리서 보면 느껴지는게 좀 다를 ...
👍3❤2
#농구천재 님
몇 개의 그래프들 - 기판 산업(Feat. AT&S)
AT&S는 GPU, CPU, 광통신 등 AI 주요 밸류체인에 필수적인 기판(ABF/FC-BGA)을 생산하는 오스트리아 기업으로, 컨콜에서 상대적으로 상세한 정보를 공개한다. 2025년까지 PC CPU 수요 감소로 불황이었으나, GPU(NVDA, ASIC) 및 에이전트 확산으로 인한 서버 CPU 수요 회복, 그리고 '뮤즈' 등장으로 인한 추가 기대감으로 수요가 급증하고 있다.
2026년 8월 컨콜에서 AT&S는 광 트랜시버 및 CPO(공동포장 광학) 영역으로의 확장을 강조했으며, CPO는 공급이 수요를 크게 하회하는 고마진(추가 5~10%) 제품임을 언급했다. 이는 GPU/CPU용 기판 능력 부족으로 광모듈향 기판 수요가 증가하는 낙수 효과를 보여준다. 주요 기판 회사들의 2분기 OPM 개선이 예상되는 가운데, AI 사이클이 과거 코로나 사이클보다 강력해 사이클 고점 대비 여유는 있으나 주가는 일부 선반영된 상태로도 보인다.
https://m.blog.naver.com/tosoha1/224435395260
몇 개의 그래프들 - 기판 산업(Feat. AT&S)
AT&S는 GPU, CPU, 광통신 등 AI 주요 밸류체인에 필수적인 기판(ABF/FC-BGA)을 생산하는 오스트리아 기업으로, 컨콜에서 상대적으로 상세한 정보를 공개한다. 2025년까지 PC CPU 수요 감소로 불황이었으나, GPU(NVDA, ASIC) 및 에이전트 확산으로 인한 서버 CPU 수요 회복, 그리고 '뮤즈' 등장으로 인한 추가 기대감으로 수요가 급증하고 있다.
2026년 8월 컨콜에서 AT&S는 광 트랜시버 및 CPO(공동포장 광학) 영역으로의 확장을 강조했으며, CPO는 공급이 수요를 크게 하회하는 고마진(추가 5~10%) 제품임을 언급했다. 이는 GPU/CPU용 기판 능력 부족으로 광모듈향 기판 수요가 증가하는 낙수 효과를 보여준다. 주요 기판 회사들의 2분기 OPM 개선이 예상되는 가운데, AI 사이클이 과거 코로나 사이클보다 강력해 사이클 고점 대비 여유는 있으나 주가는 일부 선반영된 상태로도 보인다.
https://m.blog.naver.com/tosoha1/224435395260
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몇 개의 그래프들 - 기판 산업(Feat. AT&S)
개인적으로 AI 관련 회사들 중에 기판회사들이 재밌다고 생각하는 편인데 기판은 GPU, CPU, 광통신...
#농구천재 님
몇 개의 그래프들 - TSMC 3Q26, OpenAI/Anthropic ARR
오늘 앤트로픽의 3분기 실적 QoQ 성장률이 둔화된다는 뉴스가 있었는데, 사실 어느 정도 예견되었던 일
위는 티커트렌드에서 트래킹하는 앤트로픽과 오픈ai의 ARR을 GPT를 통해 합산한 그래프.
앤트로픽의 성장률은 둔화되었지만(주황색 그래프), OpenAI의 성장(보라색)은 계속되면서 두 회사의 합산 ARR은 계속 증가 중. (사실 나도 요즘은 GPT 과거보다 많이 사용)
AI는 아직도 극 초기이고 방향성에는 문제가 없지만 역시 시장의 기대치와 금리 등의 영향으로 주식 측면에서 예측이 점점 더 어려워지고 있긴 함.
https://m.blog.naver.com/tosoha1/224443062823
몇 개의 그래프들 - TSMC 3Q26, OpenAI/Anthropic ARR
오늘 앤트로픽의 3분기 실적 QoQ 성장률이 둔화된다는 뉴스가 있었는데, 사실 어느 정도 예견되었던 일
위는 티커트렌드에서 트래킹하는 앤트로픽과 오픈ai의 ARR을 GPT를 통해 합산한 그래프.
앤트로픽의 성장률은 둔화되었지만(주황색 그래프), OpenAI의 성장(보라색)은 계속되면서 두 회사의 합산 ARR은 계속 증가 중. (사실 나도 요즘은 GPT 과거보다 많이 사용)
AI는 아직도 극 초기이고 방향성에는 문제가 없지만 역시 시장의 기대치와 금리 등의 영향으로 주식 측면에서 예측이 점점 더 어려워지고 있긴 함.
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몇 개의 그래프들 - TSMC 3Q26, OpenAI/Anthropic ARR
1. TSMC 3Q26 실적 어수선한 가운데 TSMC 실적발표. 사실 매출은 원래 월별 실적 발표하니 다 나...