@twostocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍24❤1
📡 2Stocks-радар: 8 сентября
▪️В августе физические лица существенно нарастили объемы нетто-покупок, приобретя за месяц акций на общую сумму 39,2 млрд руб. (в июле – всего на 2,9 млрд руб.), что составило 98% всех нетто-покупок (в разрезе категорий участников). Такой объем покупок стал максимальным с февраля 2022 года и близок к показателям 2021 года. Физики — по-прежнему главная движущая сила рынка.
▪️Благодаря сокращению экспорта нефти России удалось добиться снижения дисконта основного сорта российской нефти Urals к Brent в портах Индии до $5 за баррель.
▪️«Норильский никель» пока не генерирует свободный денежный поток на достаточно стабильной основе, чтобы возобновить выплаты дивидендов.
▪️Ставки по коротким ОФЗ впервые с июля прошлого года превысили ставки по длинным гособлигациям. Рост доходности коротких бумаг происходит на ожиданиях ужесточения ДКП и повышения ставки на ближайшем заседании ЦБ.
@twostocks
▪️В августе физические лица существенно нарастили объемы нетто-покупок, приобретя за месяц акций на общую сумму 39,2 млрд руб. (в июле – всего на 2,9 млрд руб.), что составило 98% всех нетто-покупок (в разрезе категорий участников). Такой объем покупок стал максимальным с февраля 2022 года и близок к показателям 2021 года. Физики — по-прежнему главная движущая сила рынка.
▪️Благодаря сокращению экспорта нефти России удалось добиться снижения дисконта основного сорта российской нефти Urals к Brent в портах Индии до $5 за баррель.
▪️«Норильский никель» пока не генерирует свободный денежный поток на достаточно стабильной основе, чтобы возобновить выплаты дивидендов.
▪️Ставки по коротким ОФЗ впервые с июля прошлого года превысили ставки по длинным гособлигациям. Рост доходности коротких бумаг происходит на ожиданиях ужесточения ДКП и повышения ставки на ближайшем заседании ЦБ.
@twostocks
👍13
Вышла статистика по исполнению федерального бюджета за 8 месяцев 2023 года:
Расходы бюджета вернулись к нормальному уровню, что с ростом нефтегазовых доходов должно позволить удержать дефицит в рамках плановых 2,9 трлн руб. по итогам года (2% ВВП).
Поэтому еще раз повторимся, что на текущих уровнях дальнейшее ослабление рубля создает больше проблем, чем пользы.
💵 Но где взять валюту?
Продажи валюты крупнейшими экспортерами в июле составили $6,9 млрд — 67% валютной выручки. В августе — рост до $7,2 млрд. При этом на фоне роста цен на Urals в сентябре доходы экспортеров должны вырасти, что приведет к падению доли продаваемой валютной выручки.
Ранее сообщалось, что кабмину удалось в неформальном порядке договориться с экспортерами об увеличении продажи валютной выручки, но пока это не очень заметно, а экспортерам есть что продавать.
Возможно, что 15 сентября, помимо повышения ставки, мы услышим анонс мер по валютному контролю, особенно если доллар продолжит движение к 100 руб.
@twostocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥7👍3❤2🤡1
📺 На этой неделе мы провели уникальный вебинар в онлайн-клубе 2Stocks, в рамках которого:
i) Поговорили о рынке нефти и его фундаментальных факторах;
ii) Задали пару вопросов по бизнесу генеральному директору компании «Европейская Электротехника» Илье Каленкову.
Вот некоторые тезисы
▪️Инфляция еще толком не транслировалась в цены на нефть. Вполне реально, что канал, в котором ходят цены на нефть, может подвинуться до $100 (в среднем). Шансы есть, просто процесс длительный.
▪️Бесконтрольно наращивать экспорт нефти — неправильно. Какой смысл продавать много и дешево, когда можно продавать мало и дорого? И так мыслит вся отрасль: Россия, США, Канада, арабские страны.
▪️В России стремительно стареющий фонд месторождений, что подталкивает компании к увеличению бурения, проходки и обустройства месторождений. Оборудование для этого поставляет «Европейская Электротехника».
▪️Последние 4 года компания направляла на дивиденды почти 50% от чистой прибыли. Сейчас эта цифра формализована в дивидендной политике. Такой объем выплат не ухудшает возможности по развитию бизнеса.
▪️Основной челлендж на 2024 год — наращивание производства. Обсуждаются разные варианты от покупки нового производства до строительства на существующей территории. Гораздо более остро стоит другая проблема — нехватка кадров.
Полная версия вебинара по ссылке 👉 Что ожидать от российского и мирового нефтяного сектора
@twostocks
i) Поговорили о рынке нефти и его фундаментальных факторах;
ii) Задали пару вопросов по бизнесу генеральному директору компании «Европейская Электротехника» Илье Каленкову.
Вот некоторые тезисы
▪️Инфляция еще толком не транслировалась в цены на нефть. Вполне реально, что канал, в котором ходят цены на нефть, может подвинуться до $100 (в среднем). Шансы есть, просто процесс длительный.
▪️Бесконтрольно наращивать экспорт нефти — неправильно. Какой смысл продавать много и дешево, когда можно продавать мало и дорого? И так мыслит вся отрасль: Россия, США, Канада, арабские страны.
▪️В России стремительно стареющий фонд месторождений, что подталкивает компании к увеличению бурения, проходки и обустройства месторождений. Оборудование для этого поставляет «Европейская Электротехника».
▪️Последние 4 года компания направляла на дивиденды почти 50% от чистой прибыли. Сейчас эта цифра формализована в дивидендной политике. Такой объем выплат не ухудшает возможности по развитию бизнеса.
▪️Основной челлендж на 2024 год — наращивание производства. Обсуждаются разные варианты от покупки нового производства до строительства на существующей территории. Гораздо более остро стоит другая проблема — нехватка кадров.
Полная версия вебинара по ссылке 👉 Что ожидать от российского и мирового нефтяного сектора
@twostocks
👍17
📡 2Stocks-радар: 11 сентября
▪️АФК «Система» в 2024 году планирует возобновить IPO непубличных активов. Холдинг торгуется ниже стоимости публичных и непубличных активов. Вывод непубличных «дочек» на IPO поможет раскрыть их стоимость, увеличив капитализацию.
▪️Глава ВТБ Андрей Костин предупредил, что дивидендов за 2023 год, несмотря на прогнозы рекордной прибыли, скорее всего, не будет. Банку в течение пяти лет потребуются вливания в капитал на уровне ₽1 трлн, указал он.
▪️Из-за уровней, на которых находится рынок акций, и ужесточения денежно-кредитной политики инвесторы предпочли уйти в самую консервативную категорию фондов — денежного рынка.
▪️Пик ослабления курса рубля пройден, в ближайшие месяцы образуется избыток валюты на рынке на фоне действия целого ряда факторов. Об этом заявил помощник президента РФ Максим Орешкин.
@twostocks
▪️АФК «Система» в 2024 году планирует возобновить IPO непубличных активов. Холдинг торгуется ниже стоимости публичных и непубличных активов. Вывод непубличных «дочек» на IPO поможет раскрыть их стоимость, увеличив капитализацию.
▪️Глава ВТБ Андрей Костин предупредил, что дивидендов за 2023 год, несмотря на прогнозы рекордной прибыли, скорее всего, не будет. Банку в течение пяти лет потребуются вливания в капитал на уровне ₽1 трлн, указал он.
▪️Из-за уровней, на которых находится рынок акций, и ужесточения денежно-кредитной политики инвесторы предпочли уйти в самую консервативную категорию фондов — денежного рынка.
▪️Пик ослабления курса рубля пройден, в ближайшие месяцы образуется избыток валюты на рынке на фоне действия целого ряда факторов. Об этом заявил помощник президента РФ Максим Орешкин.
@twostocks
👍13❤2🔥1🤔1
По результатам августа по РСБУ, «Сбер» поставил абсолютный рекорд по прибыли за месяц — 140,9 млрд рублей. За 8 месяцев удалось заработать 999,1 млрд рублей. Прибыль по итогам года в районе 1,5 трлн рублей почти гарантирована.
Кажется, что это хорошая и спокойная история для тех, кто хочет получить 30% за год без особых рисков. Но идеально было бы купить акции в районе 240 рублей.
$SBER
@twostocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🤩15🐳8🔥1💩1
Forwarded from NZT Rusfond
Ваш триллион мечты!
💳 Руководство группы ВТБ оценивает потребность головного банка в капитале в 1 трлн рублей в ближайшие пять лет с учетом растущих регуляторных требований и запланированного роста бизнеса. Об этом в интервью РБК рассказал президент группы Андрей Костин.
Все уже успели порадоваться аппетитам банка, но немного подумаем: сейчас они генерят 30-40 млрд рублей прибыли в месяц, т.е. в виде уже большого банка это 400 млрд в год, за 5 лет это 2 трлн, а надо им 1 трлн в капитал (причем 400+ млрд войдут туда уже по итогам 2023 года). Т.е. если брать таким образом, с примитивной прикидкой, то за этот срок и на капитал хватит и даже на часть дивидендов.
💳 Но, всегда есть "но!" при разговоре о ВТБ. Мы видим, что банк сейчас назначен смотрящим за ОСК и даже успел там найти дыру в балансе. Кто ее будет латать, входит ли в "триллион мечты" эта дыра - нам неизвестно.
У ОСК, которая перешла под управление ВТБ, много проблем, в том числе «огромная финансовая дыра» и отсутствие достоверной отчетности, заявил Андрей Костин. Но «старые дыры» должно закрыть государство, а не ВТБ, считает он
💳 Так что надеемся на рост капитала, но будем скромны в своих хотелках насчет дивидендов. Там и дыра в ОСК может быть больше, да и в стране хватает неприсмотренных активов, которые нуждаются в твердой руке большого банка.
#VTBR
💳 Руководство группы ВТБ оценивает потребность головного банка в капитале в 1 трлн рублей в ближайшие пять лет с учетом растущих регуляторных требований и запланированного роста бизнеса. Об этом в интервью РБК рассказал президент группы Андрей Костин.
Все уже успели порадоваться аппетитам банка, но немного подумаем: сейчас они генерят 30-40 млрд рублей прибыли в месяц, т.е. в виде уже большого банка это 400 млрд в год, за 5 лет это 2 трлн, а надо им 1 трлн в капитал (причем 400+ млрд войдут туда уже по итогам 2023 года). Т.е. если брать таким образом, с примитивной прикидкой, то за этот срок и на капитал хватит и даже на часть дивидендов.
💳 Но, всегда есть "но!" при разговоре о ВТБ. Мы видим, что банк сейчас назначен смотрящим за ОСК и даже успел там найти дыру в балансе. Кто ее будет латать, входит ли в "триллион мечты" эта дыра - нам неизвестно.
У ОСК, которая перешла под управление ВТБ, много проблем, в том числе «огромная финансовая дыра» и отсутствие достоверной отчетности, заявил Андрей Костин. Но «старые дыры» должно закрыть государство, а не ВТБ, считает он
💳 Так что надеемся на рост капитала, но будем скромны в своих хотелках насчет дивидендов. Там и дыра в ОСК может быть больше, да и в стране хватает неприсмотренных активов, которые нуждаются в твердой руке большого банка.
#VTBR
👍15🤔8🔥1
👍8
🪓 Взлом стратегии «Тинькофф Инвестиций»: в целом адекватно, но что не так со «Сбером»?
Сегодня брокер «Тинькофф Инвестиции» представил обновленную стратегию на 2023 год. Из всего документа самой интересной нам показалась эта таблица — в ней представлены фавориты по секторам (см. фото выше). Пройдемся по ним и выскажем свое мнение. Начинаем взлом стратегии💥
🍏 Сектор потребтоваров первой необходимости — здесь у нас один фаворит («Магнит»). Ожидаем, что компания вернется к выплатам дивидендов и погасит выкупленные акции. Таргет по акциям тогда будет 7000-8000 рублей, но из-за роста ключевой ставки реализация может затянуться. Остальные акции, которые, по мнению «Тинькофф», интересны в этом секторе, имеют схожий или меньший апсайд, но менее очевидные драйверы.
📦 Сектор потребительских товаров второй необходимости — Ozon — показал хорошие темпы роста за счет потребления. Но цель ЦБ через повышение ставки уменьшить потребление, так что с замедлением кредита может замедлиться и рост GMV. К тому же акции взлетели на 50% за последние пару месяцев.
🔖 📱 📱 IT — бизнес: HeadHunter и «Циан» не сильно пострадали после событий 2022 года, поэтому их восстановление справедливо. А Positive Technologies даже выиграл от ухода конкурентов. Но эти факторы постепенно исчерпывают себя.
📱 Коммуникации и телеком — «Яндекс» — весь вопрос в параметрах сделки по разделу активов. Ранее глава ВТБ Андрей Костин предложил провести ее по аналогии с финским «Фортумом». Мы на всякий случай продали акции «Яши» из нашего портфеля.
🤔 Странно, что в фавориты не попал нефтегазовый сектор, учитывая стоимость «рублебочки». А еще «Сбер» получил рейтинг всего лишь «держать». Аналитики объясняют это тем, что банковский сектор уже прилично отрос с начала года, и апсайд невелик. По нефтянке аналогичный аргумент. «Тинькофф Инвестиции» дают таргет по «Лукойлу» 7500 рублей, по «Сберу» — 296 рублей.
@twostocks
Сегодня брокер «Тинькофф Инвестиции» представил обновленную стратегию на 2023 год. Из всего документа самой интересной нам показалась эта таблица — в ней представлены фавориты по секторам (см. фото выше). Пройдемся по ним и выскажем свое мнение. Начинаем взлом стратегии💥
@twostocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤11👍6🔥1
📡 2Stocks-радар: 12 сентября
▪️Главы крупнейших банков — ВТБ и «Сбера» спрогнозировали, что ЦБ не будет повышать ставку в пятницу.
▪️Фундаментальные факторы, текущий платежный баланс, хорошие прогнозы по бюджету создают предпосылки для укрепления рубля в ближайшие месяцы, заявил помощник президента РФ Максим Орешкин.
▪️«Сбер» не планирует снижать или увеличивать планку дивидендных выплат в 50% от прибыли.
▪️Курс доллара резко упал ниже 93 рублей. Сейчас курс доллара снижается на 0,84%, до 94,28 руб., евро — на 1,23%, до 101,24 руб.
@twostocks
▪️Главы крупнейших банков — ВТБ и «Сбера» спрогнозировали, что ЦБ не будет повышать ставку в пятницу.
▪️Фундаментальные факторы, текущий платежный баланс, хорошие прогнозы по бюджету создают предпосылки для укрепления рубля в ближайшие месяцы, заявил помощник президента РФ Максим Орешкин.
▪️«Сбер» не планирует снижать или увеличивать планку дивидендных выплат в 50% от прибыли.
▪️Курс доллара резко упал ниже 93 рублей. Сейчас курс доллара снижается на 0,84%, до 94,28 руб., евро — на 1,23%, до 101,24 руб.
@twostocks
👍15
💵 Сегодня доллар в моменте проваливался ниже 93 рублей, но глобально ведь он все равно растет. Бенефициарами девальвации стали сырьевые экспортеры – нефтегазовые компании, металлурги, производители удобрений. А поскольку ослабление рубля запускает инфляцию, то будут расти доходы защитных секторов экономики – розничная торговля, здравоохранение, коммунальный сектор. А так как ЦБ начал поднимать ставку, то это окажет помощь банкам и страховым компаниям.
На что обратить внимание при формировании своего портфеля в текущих обстоятельствах — обсудим c человеком, который не только инвестирует сам, но и понимает экономику как науку 👉 Встречайте сегодня в онлайн-клубе 2Stocks Дмитрия Воронова, доктора экономических наук, заведующего кафедрой прикладной экономики Технического университета УГМК.
⏰ Дата и время: 12 сентября в 19:00 мск
💰 Сколько стоит: совершенно бесплатно
🔑 Регистрация: по этой ссылке
@twostocks
На что обратить внимание при формировании своего портфеля в текущих обстоятельствах — обсудим c человеком, который не только инвестирует сам, но и понимает экономику как науку 👉 Встречайте сегодня в онлайн-клубе 2Stocks Дмитрия Воронова, доктора экономических наук, заведующего кафедрой прикладной экономики Технического университета УГМК.
⏰ Дата и время: 12 сентября в 19:00 мск
💰 Сколько стоит: совершенно бесплатно
🔑 Регистрация: по этой ссылке
@twostocks
👍6🔥3
👀 «Новатэк»: дивидендный инсайд от Михельсона
«Новатэк» в 2023 году намерен увеличить чистую прибыль и выручку на 25% к уровню 2021 года. В результате вырастет и объем дивидендных выплат, который составит 50% от прибыли. Об этом журналистам в кулуарах Восточного экономического форума сообщил глава «Новатэка» Леонид Михельсон.
За 2021 год компания заработала 432 млрд рублей и заплатила 51,41 рублей дивидендов. Исходя из обещаний Михельсона, дивиденды по итогам 2023 года должны составить 64 рубля на бумагу.
Но за I полугодие уже заработано 34,5 руб. на бумагу. Тогда за II полугодие будет 31,5 руб., что, учитывая курс рубля, кажется скромным. С учетом того, что доллар изрядно подрос в августе, скорее всего, дивиденд второго полугодия будет больше 40 рублей. По текущей цене это дивдоходность не менее 2,4%.
☝️ Но даже при таких раскладах мы по-прежнему считаем, что из-за низкой дивдоходности «Новатэк» — не самый лучший выбор по сравнению с другими компаниями.
$NVTK
@twostocks
«Новатэк» в 2023 году намерен увеличить чистую прибыль и выручку на 25% к уровню 2021 года. В результате вырастет и объем дивидендных выплат, который составит 50% от прибыли. Об этом журналистам в кулуарах Восточного экономического форума сообщил глава «Новатэка» Леонид Михельсон.
За 2021 год компания заработала 432 млрд рублей и заплатила 51,41 рублей дивидендов. Исходя из обещаний Михельсона, дивиденды по итогам 2023 года должны составить 64 рубля на бумагу.
Но за I полугодие уже заработано 34,5 руб. на бумагу. Тогда за II полугодие будет 31,5 руб., что, учитывая курс рубля, кажется скромным. С учетом того, что доллар изрядно подрос в августе, скорее всего, дивиденд второго полугодия будет больше 40 рублей. По текущей цене это дивдоходность не менее 2,4%.
$NVTK
@twostocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
2Stocks
🔋 «Новатэк»: низкая дивдоходность печалит, но когда она была высокой?
Совет директоров «Новатэка» рекомендовал дивиденды по итогам I полугодия в размере 34,5 руб. Доходность по текущей цене — 2,04%.
Это почти на треть меньше, чем в прошлом году, когда…
Совет директоров «Новатэка» рекомендовал дивиденды по итогам I полугодия в размере 34,5 руб. Доходность по текущей цене — 2,04%.
Это почти на треть меньше, чем в прошлом году, когда…
👍18😁3
📡 2Stocks-радар: 13 сентября
▪️Данные ОПЕК по нефти указывают на образование на рынке в IV квартале 2023 года крупнейшего за 10 лет дефицита в 3 млн б/с.
▪️Сегодня состоится заседание совета директоров «Газпрома». На повестку вынесен вопрос о согласовании приобретения ПАО «Газпром» акций. Пока нет информации, о каких акциях идет речь, однако представители «Газпрома» говорили, что это не акции самого «Газпрома».
▪️Рубль имеет возможность для укрепления, считают опрошенные ТАСС аналитики. По их мнению, российская валюта может укрепиться до 90 рублей за $1, однако о дальнейшем росте говорить пока преждевременно.
▪️Минэкономразвития спрогнозировало курс доллара на 2024 год на уровне 90,1 рубля.
@twostocks
▪️Данные ОПЕК по нефти указывают на образование на рынке в IV квартале 2023 года крупнейшего за 10 лет дефицита в 3 млн б/с.
▪️Сегодня состоится заседание совета директоров «Газпрома». На повестку вынесен вопрос о согласовании приобретения ПАО «Газпром» акций. Пока нет информации, о каких акциях идет речь, однако представители «Газпрома» говорили, что это не акции самого «Газпрома».
▪️Рубль имеет возможность для укрепления, считают опрошенные ТАСС аналитики. По их мнению, российская валюта может укрепиться до 90 рублей за $1, однако о дальнейшем росте говорить пока преждевременно.
▪️Минэкономразвития спрогнозировало курс доллара на 2024 год на уровне 90,1 рубля.
@twostocks
👍9😁2
🚃 11 сентября компания ОВК на своем сайте опубликовала решение о допэмиссии на 12,5 млрд акций — размытие в 100 раз
Самое удивительное в этой истории: до объявления допэмиссии акции стоили дороже 200 рублей. Очевидно, что после размытия в 100 раз «красная цена» им пара рублей.
Но акции ОВК сегодня занимают 5-е место по обороту на Мосбирже. То есть даже после объявления такой допки их кто-то покупает.
Надеемся, это не вы, подписчики?
@twostocks
Самое удивительное в этой истории: до объявления допэмиссии акции стоили дороже 200 рублей. Очевидно, что после размытия в 100 раз «красная цена» им пара рублей.
Но акции ОВК сегодня занимают 5-е место по обороту на Мосбирже. То есть даже после объявления такой допки их кто-то покупает.
Надеемся, это не вы, подписчики?
@twostocks
👍13😁7😱4
📡 2Stocks-радар: 14 сентября
▪️В Минфине предлагают ввести репатриацию (обязательный возврат в Россию) валютной выручки экспортеров, сообщил «Известиям» директор департамента финансовой политики ведомства Иван Чебесков.
▪️С сегодняшнего дня Центробанк начинает ускоренную продажу валюты. Но в преддверии анонсированных продаж рубль не укреплялся. Сегодня утром в моменте доллар пробивал 97 рублей, а сейчас торгуется на уровне 96,55 руб.
▪️Экспортная цена Urals превысила $75/барр. Это еще один фактор в пользу укрепления рубля.
▪️Мосбиржа допускает компенсацию ущерба из-за отмены сделок. Однако пока никто не понимает, что будет считаться ущербом.
@twostocks
▪️В Минфине предлагают ввести репатриацию (обязательный возврат в Россию) валютной выручки экспортеров, сообщил «Известиям» директор департамента финансовой политики ведомства Иван Чебесков.
▪️С сегодняшнего дня Центробанк начинает ускоренную продажу валюты. Но в преддверии анонсированных продаж рубль не укреплялся. Сегодня утром в моменте доллар пробивал 97 рублей, а сейчас торгуется на уровне 96,55 руб.
▪️Экспортная цена Urals превысила $75/барр. Это еще один фактор в пользу укрепления рубля.
▪️Мосбиржа допускает компенсацию ущерба из-за отмены сделок. Однако пока никто не понимает, что будет считаться ущербом.
@twostocks
👍12
2Stocks
🚃 11 сентября компания ОВК на своем сайте опубликовала решение о допэмиссии на 12,5 млрд акций — размытие в 100 раз Самое удивительное в этой истории: до объявления допэмиссии акции стоили дороже 200 рублей. Очевидно, что после размытия в 100 раз «красная…
Мосбиржа перевела в режим дискретного аукциона более 50 акций второго и третьего эшелонов. Многие малоликвидные акции падают сегодня на десятки процентов.
Вероятно, после вчерашнего падения в ОВК инвесторы начали осознавать, что за стремительным ростом многих бумаг в эшелонах ничего не стоит, кроме спекулятивной составляющей.
@twostocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍24❤1
Forwarded from Сам ты инвестор!
Реакция рынка на санкции США против компаний ГАЗ, "Соллерс" и Globaltrans Limited. Просадку в Globaltrans инвесторы довольно быстро откупили, в моменте снижение этой бумаги превышало 4%. Это связано с тем, что в списке OFAC указана компания GLOBALTRANS LIMITED, в то время как основное юрлицо Globaltrans называется GLOBALTRANS INVESTMENT PLC.
Данные: TradingView
@selfinvestor
Данные: TradingView
@selfinvestor
👍9
📡 2Stocks-радар: 15 сентября
▪️В экспертном сообществе нет консенсуса относительно решения ЦБ по ставке на сегодняшнем заседании. Только 16 из 30 участников опроса РБК заявили ранее, что регулятор примет решение о повышении ставки до 13%.
▪️Сегодня пройдет заседание совета директоров «Транснефти». Один из вопросов на повестке — сплит, то есть дробление акций компании. Сейчас одна бумага стоит 146,3 тыс. рублей.
▪️Никель подешевел до минимума более чем за год. Но для «Норникеля» цена металла пока остается комфортной, говорят эксперты.
▪️В черный список США вошли почти все основные автозаводы РФ. «Соллерс» не ожидает последствий от включения в санкционный список США.
@twostocks
▪️В экспертном сообществе нет консенсуса относительно решения ЦБ по ставке на сегодняшнем заседании. Только 16 из 30 участников опроса РБК заявили ранее, что регулятор примет решение о повышении ставки до 13%.
▪️Сегодня пройдет заседание совета директоров «Транснефти». Один из вопросов на повестке — сплит, то есть дробление акций компании. Сейчас одна бумага стоит 146,3 тыс. рублей.
▪️Никель подешевел до минимума более чем за год. Но для «Норникеля» цена металла пока остается комфортной, говорят эксперты.
▪️В черный список США вошли почти все основные автозаводы РФ. «Соллерс» не ожидает последствий от включения в санкционный список США.
@twostocks
👍13
Сегодня Банк России, скорее всего, повысит ставку на 1%, чтобы «зацементировать» ожидания рынка, что двузначные ставки задержатся на продолжительное время (до полугода), а не на пару месяцев.
Это уже охладило рынок, но считаем, что, в целом, этот фактор отыгран. Хотя он и не привел к существенной коррекции, но будет ограничивать потенциал роста рынка.
Например, мы уже как-то раз задавались вопросом о том, кому нужен «Сбер» с дивдоходностью 12%, когда столько же можно получить в облигациях. Поэтому он уже и находится несколько недель в боковике.
Похожая ситуация, вероятно, будет наблюдаться и в других голубых фишках. Рынку сейчас явно не хватает драйверов для дальнейшего роста.
Все наше внимание сейчас приковано к рублю. После того как «рублебочка» переступила порог в 7000 рублей, для правительства слабый рубль начал приносить больше проблем, чем пользы. Поэтому сейчас практически ежедневно в СМИ можно увидеть информацию о различных инициативах по его укреплению. В 60 рублей за доллар не верим, а вот укрепление до 85 рублей за доллар вполне реально.
А это уже серьезный фактор для снижения котировок компаний с валютной выручкой.
@twostocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍20