☔️ Не надо недооценивать страховку ИИС

Индекс Мосбиржи вчера в ходе вечерней сессии пробил 3300 пунктов, а сегодня пытается закрепиться выше этого уровня. Несмотря на то, что мы не ожидали столь быстрой позитивной развязки в затянувшемся боковике, мы продолжаем зарабатывать на этом росте. Наш портфель находится на 70% в акциях, а оставшиеся 30% — кеш, который мы держим под покупку акций «Тиньков», когда торги ими возобновится на Московской бирже.

В качестве наиболее логичной причины роста отмечаем то, что во время послания Федеральному собранию президент России Владимир Путин уделил отдельное внимание российскому фондовому рынку, поставив задачу удвоения его капитализации к 2030 году.

☝️ Но, по нашему мнению, решающим стал другой фактор — поручение президента разработать систему страхования ИИС на сумму до 1,4 млн рублей.

Конечно, такая страховка принципиально ничего не изменит, так как банкротство брокера — событие крайне редкое. Тем не менее, этот фактор может стать для многих шагом к инвестициям в фондовый рынок. Людям просто спокойнее от того, что их средства застрахованы.

Напомним, что на конец 2023 года на депозитах физлиц находилось 27,9 трлн рублей, а за весь 2023 год в акции было вложено всего 178,1 млрд рублей.

Т.е. даже пара процентов от депозитов, которая перетечет на фондовый рынок, уже существенно может сказаться на его динамике в положительную сторону.

📊 В своей стратегии продолжаем следовать растущему тренду и статистике, которая показывает, что рынок всегда растет перед выборами. Пока она себя оправдывает.

Публичный портфель 2Stocks в «Пульсе» 👈

@twostocks

🏛 Новая строчка в нашем дивидендном календаре — Московская биржа. Хоть некоторые инвестиционные эстеты и считают ее «сезонным фруктом», но почему бы и не воспользоваться моментом?

Дело в том, что торговая площадка может размещать остатки профучастников и зарабатывать за счет этого процентный доход. Соответственно, в периоды высоких ставок в экономике это сильно разгоняет финансовые показатели.

Вчера Мосбиржа немного удивила даже бывалых инвесторов. При заявленной в дивполитике норме выплат не менее 50% от чистой прибыли взяла и рекомендовала около 65% от чистой прибыли. Размер дивиденда — 17,35 рубля на акцию. Доходность по текущей цене — 8,41%. Дата закрытия реестра пока не объявлена.

PS. Кстати, раньше у Мосбиржи были классные ГОСА с пирожками в офисе на Воздвиженке, но в последние годы собрания проходят заочно 😢

Все дивиденды российских компаний — в календаре 2Stocks 📅

@twostocks

🔅 Пока другие только очнулись, мы уже поучаствовали в ралли золота

Еще в декабре прошлого года мы отмечали, что у золота достаточно причин для роста. А еще раньше, в ноябре, мы добавили «Южуралзолота» в наш портфель, отмечая необходимость иметь экспозицию на золото.

🏦 Причина роста золота — мировые Центробанки продолжали его покупку, желая диверсифицировать свои резервы.

📈 Уже сейчас можно говорить о том, что на недельном графике золото преодолело важное сопротивление, которое держалось с августа 2020 года. Это подтверждает правильность принятого решения.

⛏ Если это не ложный пробой и золото пойдет дальше, то наша позиция в ЮГК принесет гораздо больше чем 43%, что мы уже имеем сейчас.

👉 Подписывайся на нас в «Пульсе», чтобы не упустить лучшие идеи для своего портфеля!

@twostocks

📱 Головная компания «Яндекса» одобрила продажу российского бизнеса консорциуму инвесторов. Но кого это волнует, пока неизвестна судьба акций миноритариев? Напомним, что по бумагам, которые покупались на Мосбирже, есть ожидания, что они будут обменяны на акции российского МКАО в пропорции 1:1. По бумагам в Euroclear чистейшая лотерея — либо обмен, либо выкуп. Но если выкуп, то не понятно по какой цене.

https://ir.yandex.ru/press-releases?year=2024&id=02-07-03-2024

@twostocks

⚡️⚡️⚡️ Как, когда и на каких условиях будет проходить обмен заблокированных активов

Владелец и генеральный директор брокера «Инвестпалата» Алексей Седушкин рассказал РБК о том, как будет проходить обмен заблокированных активов россиян. Процесс коснется портфелей на сумму до ₽100 тыс. и затронет 3,5 тыс. биржевых инструментов. Речь идет только об активах, которые учитывались через НРД.

❓Какие активы можно предложить к выкупу

— Акции крупных иностранных компаний (Apple, Аmazon, Google, Intel, Tesla, Соса-Сola и другие)
— Депозитарные расписки на акции иностранных эмитентов
— Инвестиционные паи
— Обмен коснется портфелей стоимостью не более ₽100 тыс.
— А также активов из более крупных портфелей, но в пределах ₽100 тыс.

❗️Важно знать

— Участие россиян в обмене будет бесплатным
— Инвестор сам решает, что выставить на продажу
— Поданная заявка не может быть отменена

💰 Оценка замороженных бумаг

📅 Стоимость будет определена по итогам торгов 22 марта
🌏 За основу будут взяты котировки с иностранных бирж
🔄 Пересчет в рубли пройдет по курсу Банка России
🏆 На торгах выиграет тот нерезидент, который предложит самую высокую цену

🙋‍♂️ Прием заявок российских инвесторов (25 марта — 8 мая)

🟠 Кто принимает заявки: брокеры, управляющие компании и доверительные управляющие (профучастники).

🟠 После получения заявок организатор проверит правильность заполнения файлов, количество иностранных бумаг, соблюдение лимита в ₽100 тыс. Если будут найдены ошибки, профучастникам дадут время их исправить.

🟠 Превышение лимита возможно, если одно и то же физлицо подало заявки по ₽100 тыс. от нескольких брокеров.

🏗 Формирование лотов

🟠 После проверки заявки разбиваются на лоты. Они будут одинаковыми по составу активов и стоимости.

🟠 Стартовая цена лота формируется «Инвестпалатой», она не может быть ниже средней стоимости входящих в каждый лот бумаг.

🟠 Организатор торгов будет определять максимальную цену, которая позволит продать все лоты.

🟠 Если иностранцы выкупят не все лоты, то оставшиеся бумаги вернутся инвесторам. А средства от выкупленных будут распределены пропорционально.

🟠 В конце мая 2024 года лоты будут выставлены на торги. Прием заявок от иностранцев начнется 3 июня и продлится до 5 июля.

🏁 Финальный этап

🟠 После сбора заявок организатор определит единую финальную цену для всех лотов. Она не может быть ниже стартовой.

🟠 В случае одобрения сделок средства от продажи будут направлены профучастникам. А те в свою очередь зачислят их частным инвесторам.

🟠 Ожидается, что расчеты будут завершены 29 июля.

@selfinvestor

📺 Прямо сейчас — лучшее время для покупки облигаций!

В феврале мы спросили у вас, хотите ли вы эфир по облигациям в онлайн-клубе 2Stocks. Вы тогда накидали изрядное количество огоньков 🔥, после чего мы начали подготовку. Это будет супервебинар от доктора экономических наук, профессора НИУ ВШЭ Тамары Тепловой. В программе:

🔴 Что выбрать частному инвестору? ОФЗ, флоатеры или линкеры? Корпоративные облигации инвестиционного уровня с набегами частных инвесторов и утоптанной ставкой купона или ВДО?

🔴 Чему учит кейс QIWI и какие сюрпризы могут преподнести крупные корпоративные заемщики?

🔴 Также обсудим, почему при выборе бумаг следует учитывать понятность IR-службы эмитента.

Ждем вас на эфире в среду, 13 марта, в 19:00 мск. Тамара Викторовна вложила в подготовку эфира весь свой опыт и знания. Потратьте всего лишь 1 час времени — и вы начнете разбираться в долговом рынке. Это особенно важно сейчас, потому что сейчас — время облигаций!

https://www.youtube.com/watch?v=tJ36lQJMbEU

@twostocks

Вчера отчитались «Сбер» за февраль и «Лукойл» за второе полугодие 2023 года. Обе компании отчитались хорошо, поэтому неудивительно, что они обгоняют индекс Мосбиржи с начала года.

🏦 У «Сбера» все стабильно — прибыль, хоть и незначительно, но продолжает расти год к году даже в условиях высоких ставок. Продолжаем держать акции, ждем объявления дивидендов и разгон под дивотсечку.

⛽️ «Лукойл» платит дивиденды, исходя из скорректированного свободного денежного потока (FCF). Чтобы его оценить, нужно из денежного потока от операционной деятельности отнять CAPEX, выплаченные проценты, погашения обязательств аренды, а также расходов на покупку акций компании. Компания не раскрыла все данные в отчете, поэтому прогнозы аналитиков по дивидендам так сильно расходятся.

К тому же чистая денежная позиция составляет 1,1 трлн рублей, что добавляет вероятности того, что дивиденды будут выше, чем свободный денежный поток.

Мы бы ориентировались на 700–800 рублей дивидендов, что дает 9,3–10,6% дивдоходности. Аналогично со «Сбером» можно продолжать держать минимум до объявления дивидендов.

@twostocks

❗️ОФЗ РУХНУЛИ ДО МИНИМУМА С АПРЕЛЯ 2022. НО СЕЙЧАС ЛУЧШЕЕ ВРЕМЯ ДЛЯ ПОКУПКИ ОБЛИГАЦИЙ

🔤 ОФЗ лили весь прошлый год, начиная с конца мая, и продолжают лить в 2024 году. Так, индекс RGBI, отражающий движение наиболее ликвидных выпусков гособлигаций с фиксированным купоном, с конца января снизился более чем на 3%. А сегодня бенчмарк поставил локальный антирекорд, упав до минимума с апреля 2022 года (117,08 пункта).

🙈 Причина — жесткая денежно-кредитная политик Банка России, который в своих действиях ориентируется на инфляцию и ожидания по ней. А в последнее время к этому добавилась еще и тактика Минфина в ходе аукционов по длинным ОФЗ с фиксированным купоном. Мало того, что купон постоянный, так ведомство еще и размещает бумаги с премией.

📺 Сегодня в 19:00 мск в онлайн-клубе 2Stocks обсуждаем ситуацию с профессором НИУ ВШЭ Тамарой Тепловой. Наметим основные сценарии долгового рынка на 2024 год и выработаем стратегию для частного инвестора. После нашего выпуска у вас появится понимание по перспективным бумагам и таймингу входа в них.

Полетели!
https://www.youtube.com/watch?v=tJ36lQJMbEU

@selfinvestor