Новости до открытия торгов 15 января
1) Вес «Газпрома» в индексе MSCI Russia может увеличиться в мае. Сообщает MarketTwits со ссылкой на VTB Capital.
2) Российские компании бодро начали год на рынке размещения евробондов. Эксперты ожидают усиления тренда в связи с ослаблением санкционных рисков.
3) МТС выкупит допэмиссию МТС-банка на 5 млрд рублей. Это поддержит нормативы банка.
4) Акции Tesla могут вырасти до $6000 в течение 5 лет. Тогда общая стоимость компании превысит $1 трлн.
5) Наше новогоднее интервью с Элвисом Марламовым доступно не только на сайте, но в Youtube-канале. Лайк, шер, колокольчик по ссылке👉
1) Вес «Газпрома» в индексе MSCI Russia может увеличиться в мае. Сообщает MarketTwits со ссылкой на VTB Capital.
2) Российские компании бодро начали год на рынке размещения евробондов. Эксперты ожидают усиления тренда в связи с ослаблением санкционных рисков.
3) МТС выкупит допэмиссию МТС-банка на 5 млрд рублей. Это поддержит нормативы банка.
4) Акции Tesla могут вырасти до $6000 в течение 5 лет. Тогда общая стоимость компании превысит $1 трлн.
5) Наше новогоднее интервью с Элвисом Марламовым доступно не только на сайте, но в Youtube-канале. Лайк, шер, колокольчик по ссылке👉
Telegram
MarketTwits
💥#GAZP #MSCI #индексы #мнение
ВТБ КАПИТАЛ: ВЕС ГАЗПРОМА В MSCI RUSSIA МОЖЕТ УВЕЛИЧИТЬСЯ В МАЕ
ВТБ КАПИТАЛ: ВЕС ГАЗПРОМА В MSCI RUSSIA МОЖЕТ УВЕЛИЧИТЬСЯ В МАЕ
🪓 Взлом портфеля: что предлагает купить брокер «ВТБ Мои Инвестиции»?
Но сначала спойлер:акций ВТБ в этом списке нет.
🏦 «Сбер» — самая популярная акция в портфеле у частных инвесторов, что, впрочем, не делает ее плохим выбором. Для консервативных инвесторов он интересен даже по текущим (ведь кто-то же его покупает) ценам, для спекулянтов — стоит попробовать дождаться падения хотя бы к 200 руб. после дивидендного гэпа.
🕯 «Газпром» — наверное, та бумага, о наличии которой в нашем портфеле мы жалеем. Отчетов нет, цены на газ и объемы поставок упали, а о дивидендах за второе полугодие 2022 года приходится только гадать. Если дадут на уровне 15-20 руб., то сдадим на росте. В инвестидеи при текущих вводных точно бы не рекомендовали.
⛽️ ЛУКОЙЛ — вчера компания представила отчет по РСБУ за I квартал 2023 года. Ранее он не представлял большого интереса, но после перевода операционной деятельности на материнскую компанию стал актуален. Чистая прибыль снизилась на 27% квартал к кварталу и на 22% год к году и составила 104 млрд руб. Негативная динамика обусловлена снижением цен на нефть в рублях. Тем не менее, если нефть не продолжит падать дальше, то за 2023 год по-прежнему ждем 700-800 руб. дивидендов.
🛢 «Роснефть» — кажется вторую нефтяную компанию сюда добавили зря. Тем более дивидендная доходность, скорее всего, будет ниже ЛУКОЙЛа — порядка 40 руб. на акцию.
🏗 «Самолет» — компания имеет амбициозные планы на этот год. Единственное, что настораживает — высокая зависимость от ипотеки. Но сегодня вышла новость, что «Сбер» в апреле выдал ипотеку на рекордные 337 млрд руб., с начала года — на 1,1 трлн руб., так что пока у «Самолета» все должно быть хорошо. Кстати, компания у нас в шорт-листе на покупку. Ее котировки очень волатильные и на коррекции готовы взять ее ниже 2400 руб. на акцию.
🛴 Whoosh — акции интересны спекулятивно ниже 180 руб. под результаты этого года и обещания поддерживать текущие темпы роста выручки. Подробнее разбирались в компании совсем недавно.
⛓ ММК — компания поставила выплату дивидендов на стоп до конца 2023 года. Но отличные операционные результаты, восстановление цен на сталь, отрицательный чистый долг создают почву для их выплат в следующем году. Можно собирать позицию в течении года на просадках.
🏭 «Мечел» — закрыли позицию и по текущим ценам не планируем восстанавливать.
📞 «МТС» и «Ростелеком» — видим смысл держать их в портфеле только для очень консервативных инвесторов как замену ОФЗ. Но существует риск, что Банк России начнет повышать ставку, что негативно отразится на их цене.
⚖️ Наше мнение
Половина компаний нам кажется лишними, а многие рано добавлять в портфель с учетом надвигающийся коррекции. Еще жалко, что «ВТБ Мои Инвестиции» не публикует ориентир по долям бумаг в портфеле, а ведь это имеет принципиальное значение.
Источник, где мы брали состав портфеля: пресс-релиз брокера, а также публикации в СМИ («РБК Инвестиции», «Интерфакс»).
#взлом #SBER #GAZP #LKOH #ROSN #SMLT #WUSH #MAGN #MTLR #MTSS #RTKM
@twostocks
Но сначала спойлер:
🕯 «Газпром» — наверное, та бумага, о наличии которой в нашем портфеле мы жалеем. Отчетов нет, цены на газ и объемы поставок упали, а о дивидендах за второе полугодие 2022 года приходится только гадать. Если дадут на уровне 15-20 руб., то сдадим на росте. В инвестидеи при текущих вводных точно бы не рекомендовали.
⛽️ ЛУКОЙЛ — вчера компания представила отчет по РСБУ за I квартал 2023 года. Ранее он не представлял большого интереса, но после перевода операционной деятельности на материнскую компанию стал актуален. Чистая прибыль снизилась на 27% квартал к кварталу и на 22% год к году и составила 104 млрд руб. Негативная динамика обусловлена снижением цен на нефть в рублях. Тем не менее, если нефть не продолжит падать дальше, то за 2023 год по-прежнему ждем 700-800 руб. дивидендов.
🛢 «Роснефть» — кажется вторую нефтяную компанию сюда добавили зря. Тем более дивидендная доходность, скорее всего, будет ниже ЛУКОЙЛа — порядка 40 руб. на акцию.
🏗 «Самолет» — компания имеет амбициозные планы на этот год. Единственное, что настораживает — высокая зависимость от ипотеки. Но сегодня вышла новость, что «Сбер» в апреле выдал ипотеку на рекордные 337 млрд руб., с начала года — на 1,1 трлн руб., так что пока у «Самолета» все должно быть хорошо. Кстати, компания у нас в шорт-листе на покупку. Ее котировки очень волатильные и на коррекции готовы взять ее ниже 2400 руб. на акцию.
🛴 Whoosh — акции интересны спекулятивно ниже 180 руб. под результаты этого года и обещания поддерживать текущие темпы роста выручки. Подробнее разбирались в компании совсем недавно.
⛓ ММК — компания поставила выплату дивидендов на стоп до конца 2023 года. Но отличные операционные результаты, восстановление цен на сталь, отрицательный чистый долг создают почву для их выплат в следующем году. Можно собирать позицию в течении года на просадках.
🏭 «Мечел» — закрыли позицию и по текущим ценам не планируем восстанавливать.
📞 «МТС» и «Ростелеком» — видим смысл держать их в портфеле только для очень консервативных инвесторов как замену ОФЗ. Но существует риск, что Банк России начнет повышать ставку, что негативно отразится на их цене.
⚖️ Наше мнение
Половина компаний нам кажется лишними, а многие рано добавлять в портфель с учетом надвигающийся коррекции. Еще жалко, что «ВТБ Мои Инвестиции» не публикует ориентир по долям бумаг в портфеле, а ведь это имеет принципиальное значение.
Источник, где мы брали состав портфеля: пресс-релиз брокера, а также публикации в СМИ («РБК Инвестиции», «Интерфакс»).
#взлом #SBER #GAZP #LKOH #ROSN #SMLT #WUSH #MAGN #MTLR #MTSS #RTKM
@twostocks
👍20❤3
📊 Коррекция закончилась?
На открытии в моменте индекс Мосбиржи падал на расчётные 40 пунктов из-за дивидендного гэпа «Сбера». Но уже спустя 30 минут все падение было выкуплено. Положительная динамика российского рынка сегодня обусловлена тем, что инвесторы, которые сокращали позиции перед длинными выходными, начали откупать их обратно. К тому же в пятницу «Сбер» опубликует отчет за апрель, после которого (не сомневаемся) инвесторы снова начнут грезить потенциально высокими дивидендами в следующем году.
⁉️ От максимумов индекс Мосбиржи уже скорректировался на 6,4%. Главный вопрос — не пора ли начать использовать кеш от закрытых идей?
Мы предпочли бы еще подождать. Исторически «Газпром» давал рекомендацию по дивидендам во второй половине мая. Именно от его решения будет зависеть дальнейшая динамика рынка. К тому же дивиденды от «Сбера» поступят на счета акционеров, а затем частично будут реинвестированы в рынок только спустя пару недель.
До этого момента рынок может уйти в боковик или даже начать сползать. Тем не менее, основная часть коррекции, о которой мы говорили на 2620 пунктах, скорее всего, пройдена. Хотя идеально было бы коснуться 2420 пунктов. Но уже сейчас можно присмотреться к акциям девелопера «Самолета», где рынок, по нашему мнению, недооценивает перспективы роста. Спекулятивно может быть интересен и сам «Сбер», если упадет в зону 200-210 рублей за акцию.
#IMOEX #GAZP #SBER #SMLT #коррекция
@twostocks
На открытии в моменте индекс Мосбиржи падал на расчётные 40 пунктов из-за дивидендного гэпа «Сбера». Но уже спустя 30 минут все падение было выкуплено. Положительная динамика российского рынка сегодня обусловлена тем, что инвесторы, которые сокращали позиции перед длинными выходными, начали откупать их обратно. К тому же в пятницу «Сбер» опубликует отчет за апрель, после которого (не сомневаемся) инвесторы снова начнут грезить потенциально высокими дивидендами в следующем году.
⁉️ От максимумов индекс Мосбиржи уже скорректировался на 6,4%. Главный вопрос — не пора ли начать использовать кеш от закрытых идей?
Мы предпочли бы еще подождать. Исторически «Газпром» давал рекомендацию по дивидендам во второй половине мая. Именно от его решения будет зависеть дальнейшая динамика рынка. К тому же дивиденды от «Сбера» поступят на счета акционеров, а затем частично будут реинвестированы в рынок только спустя пару недель.
До этого момента рынок может уйти в боковик или даже начать сползать. Тем не менее, основная часть коррекции, о которой мы говорили на 2620 пунктах, скорее всего, пройдена. Хотя идеально было бы коснуться 2420 пунктов. Но уже сейчас можно присмотреться к акциям девелопера «Самолета», где рынок, по нашему мнению, недооценивает перспективы роста. Спекулятивно может быть интересен и сам «Сбер», если упадет в зону 200-210 рублей за акцию.
#IMOEX #GAZP #SBER #SMLT #коррекция
@twostocks
Telegram
2Stocks
📡 2Stocks-радар: 10 мая
▪️Дивгэп «Сбера» за счет высокого веса в индексе Мосбиржи приведет к падению всего рынка. По расчетам 2Stocks, сегодняшнее снижение составит порядка 40 пунктов.
▪️Опасения рынка по поводу быстрого восстановления спроса на газ в…
▪️Дивгэп «Сбера» за счет высокого веса в индексе Мосбиржи приведет к падению всего рынка. По расчетам 2Stocks, сегодняшнее снижение составит порядка 40 пунктов.
▪️Опасения рынка по поводу быстрого восстановления спроса на газ в…
👍19❤1
🤝 В последнее время к нам на канал пришло много новых подписчиков. Давайте чуть ближе познакомимся и расскажем о портфеле 2Stocks, про который, как вы заметили, мы тут частенько пишем. Предупреждаем, что он неидеален, но его история захватывает дух. Поехали!
Прошло 16 месяцев с момента, когда мы начали вести свой публичный портфель. Запуская его в январе 2022-го, мы не могли себе представить, что уже через месяц он окажется в глубочайшем нокауте. Равно, как и в феврале 2022-го, не могли представить, что он когда-нибудь выйдет в плюс. Но это все-таки произошло.
Вспомним некоторые успехи и неудачи, с которыми мы столкнулись.
🇨🇳 Дешевые китайские акции
Это очень поучительная история о том, как дешевые компании могут стать еще дешевле. В январе прошлого года мы посчитали, что все худшее, что могло произойти с Alibaba уже случилось. При этом оценка по основным мультипликаторам находилась на исторически низких значениях. Хорошо, что, почуяв неладное, успели выскочить с минимальными потерями.
🔄 Променяли «Сбер» на «Газпром»
Решили, что в мае прошлого года среднесрочных драйверов у «Сбера» нет, а вот «Газпром» под дивиденды — это отличная идея. Причем набрали его аж на 60% от портфеля. Сначала дела шли неплохо, а что было дальше — российский рынок запомнит на долго (драма с отказом от дивидендов). Единственное, что утешает, это то, что потеряли на сделке всего около 15%.
💵 Высадили сами себя из валюты
К сентябрю прошлого мы имели довольно приличную позу в баксе, который к тому же был куплен по хорошей цене. Но из-за потенциальных санкций на НКЦ и рисков заморозки пришлось скинуть его. Конечно, можно было бы купить юань, но тогда и нефть с газом были дороже и «потолка» не было, что не создавало предпосылок для девальвации. А могли бы заработать больше 30% за 9 месяцев. Эх.
🩸 Покупай, когда льется кровь
Снова начали покупать «Сбер», когда все обсуждали какая докапитализация потребуется, чтобы спасти первый банк страны. В последствии именно его акции помогли вытащить наш портфель.
☝️ Размер имеет значение
Этот случай можно считать одновременно и фейлом, и достижением. Буквально за месяц покупка Ozon принесла 65% доходности. Жаль, что расписок было куплено всего на 5% портфеля.
Желаем вам прекрасных выходных🚀
Публичный портфель 2Stocks в «Пульсе» 👈
#BABA #SBER #GAZP #USDRUB #OZON
@twostocks
Прошло 16 месяцев с момента, когда мы начали вести свой публичный портфель. Запуская его в январе 2022-го, мы не могли себе представить, что уже через месяц он окажется в глубочайшем нокауте. Равно, как и в феврале 2022-го, не могли представить, что он когда-нибудь выйдет в плюс. Но это все-таки произошло.
Вспомним некоторые успехи и неудачи, с которыми мы столкнулись.
🇨🇳 Дешевые китайские акции
Это очень поучительная история о том, как дешевые компании могут стать еще дешевле. В январе прошлого года мы посчитали, что все худшее, что могло произойти с Alibaba уже случилось. При этом оценка по основным мультипликаторам находилась на исторически низких значениях. Хорошо, что, почуяв неладное, успели выскочить с минимальными потерями.
🔄 Променяли «Сбер» на «Газпром»
Решили, что в мае прошлого года среднесрочных драйверов у «Сбера» нет, а вот «Газпром» под дивиденды — это отличная идея. Причем набрали его аж на 60% от портфеля. Сначала дела шли неплохо, а что было дальше — российский рынок запомнит на долго (драма с отказом от дивидендов). Единственное, что утешает, это то, что потеряли на сделке всего около 15%.
💵 Высадили сами себя из валюты
К сентябрю прошлого мы имели довольно приличную позу в баксе, который к тому же был куплен по хорошей цене. Но из-за потенциальных санкций на НКЦ и рисков заморозки пришлось скинуть его. Конечно, можно было бы купить юань, но тогда и нефть с газом были дороже и «потолка» не было, что не создавало предпосылок для девальвации. А могли бы заработать больше 30% за 9 месяцев. Эх.
🩸 Покупай, когда льется кровь
Снова начали покупать «Сбер», когда все обсуждали какая докапитализация потребуется, чтобы спасти первый банк страны. В последствии именно его акции помогли вытащить наш портфель.
☝️ Размер имеет значение
Этот случай можно считать одновременно и фейлом, и достижением. Буквально за месяц покупка Ozon принесла 65% доходности. Жаль, что расписок было куплено всего на 5% портфеля.
Желаем вам прекрасных выходных🚀
Публичный портфель 2Stocks в «Пульсе» 👈
#BABA #SBER #GAZP #USDRUB #OZON
@twostocks
👍27🔥4❤2
👋 «Газпром» — пора прощаться?
Завтра совет директоров должен дать рекомендацию по дивидендам «Газпрома» за II полугодие 2022 года. Консенсус-прогноз аналитиков предполагает 7 рублей за акцию, что по текущим ценам дает всего 4% дивидендной доходности — не густо.
В то же время могут дать и ноль, сценарий, где дают сильно выше консенсуса считаем маловероятным. Конечно, например, «Сбер» удивил инвесторов, но там ситуация принципиально иная. «Сбер» продолжает зарабатывать деньги и, скорее всего, порадует рекордными дивами в следующем году.
👀 Весь фокус на текущий год
Каким бы ни было решение по дивам «Газпрома» за прошлый год, инвесторов больше всего беспокоят результаты этого. Цены на газ приближаются к $300 за тыс. куб. м., что уже не покрывает выпавшие объемы. А переориентация поставок, если это вообще возможно, потребует немалых затрат на CAPEX.
Эти факторы ведут к тому, что у «Газпрома» будет отрицательный свободный денежный поток, т.е. для того, чтобы платить хорошие дивиденды, придется брать в долг.
Вопрос — зачем это государству, если оно может само взять деньги в долг напрямую без того, чтобы отдавать их часть миноритариям?
❌ Что в итоге?
Подумав над этим вопросом и взвесив все риски, мы решили закрыть позицию по «Газпрому», которую брали под закрытие дивгэпа, пока позиция с учётом дивидендов находится в нуле. В позитивном сценарии мы увидим рост на 10%, в негативном — придется сдавать бумагу с аналогичным убытком. Плюс по самому бизнесу есть определенные вопросы. Плохое соотношение риск/прибыль.
👉 Публичный портфель 2Stocks в «Пульсе»
#GAZP #портфель
@twostocks
Завтра совет директоров должен дать рекомендацию по дивидендам «Газпрома» за II полугодие 2022 года. Консенсус-прогноз аналитиков предполагает 7 рублей за акцию, что по текущим ценам дает всего 4% дивидендной доходности — не густо.
В то же время могут дать и ноль, сценарий, где дают сильно выше консенсуса считаем маловероятным. Конечно, например, «Сбер» удивил инвесторов, но там ситуация принципиально иная. «Сбер» продолжает зарабатывать деньги и, скорее всего, порадует рекордными дивами в следующем году.
👀 Весь фокус на текущий год
Каким бы ни было решение по дивам «Газпрома» за прошлый год, инвесторов больше всего беспокоят результаты этого. Цены на газ приближаются к $300 за тыс. куб. м., что уже не покрывает выпавшие объемы. А переориентация поставок, если это вообще возможно, потребует немалых затрат на CAPEX.
Эти факторы ведут к тому, что у «Газпрома» будет отрицательный свободный денежный поток, т.е. для того, чтобы платить хорошие дивиденды, придется брать в долг.
Вопрос — зачем это государству, если оно может само взять деньги в долг напрямую без того, чтобы отдавать их часть миноритариям?
❌ Что в итоге?
Подумав над этим вопросом и взвесив все риски, мы решили закрыть позицию по «Газпрому», которую брали под закрытие дивгэпа, пока позиция с учётом дивидендов находится в нуле. В позитивном сценарии мы увидим рост на 10%, в негативном — придется сдавать бумагу с аналогичным убытком. Плюс по самому бизнесу есть определенные вопросы. Плохое соотношение риск/прибыль.
👉 Публичный портфель 2Stocks в «Пульсе»
#GAZP #портфель
@twostocks
👍31😢8❤1