stETH/ETH 유동성, 셀시우스가 처한 위기, 최근 알라메다의 대규모 stETH청산에 대한 분석이 담긴 쓰레드

1. stETH는 Lido에서 제공하는 스테이킹된 이더
2. stETH는 ETH에 의해 뒷받췸되지만, 이더 2.0 통합 이전에는 유동성이 부족함. 하지만 stETH/ETH 풀로 인해 유동성이 크게 문제된 적은 없었음
3. 하지만 현재 커브풀은 ETH 25%, stETH 75%로 매우 불균형해졌고, 3%의 슬리피지가 발생된 상태
4. 최근 알라메다는 손실이 일어남에도 불구하고 50,000 stETH를 ETH로 대규모 청산.
5. why? 이유는 셀시우스 (Celsius) 때문
6. 셀시우스는 그간 방만한 운영으로 막대한 손실을 입었으며 stETH의 상환을 요청하는 투자자에게 줄 수 있는 ETH 자금이 빠르게 고갈될 수 있음
7. 셀시우스가 투자자에게 상환할 자금을 마련하기 위해선 두가지 방법이 존재 (stETH를 ETH로 판매, 또는 stETH를 담보로 대출을 받아 상환)
8. 첫번째 stETH를 판매하는 것은 너무 큰 슬리피치 손실을 초래. 두번째 stETH를 담보로 받기엔 셀시우스는 이미 너무 큰 부채가 존재 (현재 $1B 이상). Aave의 경우 stETH를 담보로 $2.5B를 담보로 사용 중
9. 최악의 상황은 stETH의 디패깅이 심해지면서 셀시우스가 청산당하는 것.
10. 현재 stETH의 고래들은 이를 대비해 탈출하고 있으며 (알리메다), 아직 stETH를 보유하고 있는 많은 고래들이 있음.
11. stETH의 유동성이 계속해서 줄어들면 셀시우스는 다음과 같은 포지션도 청산해야함 ($400M 규모의 wBTC, $7M 규모의 LINK)
12. 글 작성자가 만약 VC라면, stETH의 비유동성을 공격해 셀시우스를 청산시키고, 이를 통해 숏 수익을 실현할 것. 이후 이더 2.0 통합 전 할인된 가격에 stETH 매수

*주의해야할 주제같아서 올립니다. stETH의 대규모 청산이 발생할 수 있어 관심을 가져볼 주제같네요

#ETH #stETH #Celsius

셀시우스 $95M 규모의 wBTC를 FTX로 전송

https://twitter.com/pentosh1/status/1536130691578089475?s=21&t=9uUZ0-ATwag7BriqzaIKnw

- 이전에 말햇듯이 stETH의 유동성이 줄어들거나 ETH 가격이 내려갈수록 청산의 위험이 존재
- 보유중인 wBTC를 정리하는 것으로 보임
- 셀시우스는 기존 $400M 규모의 wBTC를 갖고있었으며 약 한시간 반전에 $95M 규모의 비트코인을 거래소로 전송

#Celsius #stETH

셀시우스 공격 시나리오

https://m.blog.naver.com/PostView.naver?blogId=kimrlaeo&logNo=222770034511&navType=by

위 블로그에 나온 예상 시나리오
1. 현재 셀시우스는 좋은 먹잇감
2. stETH의 유동성을 공격하여 셀시우스를 청산시킬 수 있음
3. stETH는 커브에서 구매하지않고도 Lido에 ETH를 맡겨 얻을 수 있기 때문에, 현재 $200M 규모의 ETH만 있어도 커브풀을 태초마을 보낼 수 있음


위 상황이 올 경우,
1. 커브 stETH 유동성이 박살날 시, 셀시우스는 갖고 있는 비코를 전략 매도해야함. 또한
2. 이더에 가격에도 큰 타격이 올 수 있음


주식/코인 할 것 없이 시장 심리가 박살이라 큰 하락이 나올 수 있음...헷징 숏 이스 굿?

#ETH #Celsius

셀시우스 모든 출금, 스왑 및 계정 간 이체 일시 중지

https://twitter.com/CelsiusNetwork/status/1536169010877739009?s=20&t=14KrgJmpOqrsCWYXOz9fWA

#Celsius

셀시우스 FTX로 WBTC 전송

셀시우스가 FTX로 1시간 40분 전 3500개의 WBTC를 이체하였습니다. (약 8900만 달러)
그 몇시간 전에도 WBTC 전송 기록이 보이네요

이더스캔

뿐만 아니라 약 3시간 전에는 5만개의 ETH를 전송하였습니다. (약 6500만 달러)

이더스캔

어제 언급되었던 셀시우스가 보유한 WBTC 매각 가능성이 현실로 이루어진 것 같네요😭

#Celsius #FTX #WBTC #ETH

셀시우스가 계속해서 담보금을 보충하면서 청산금액을 낮추고 있습니다. (현재 청산 금액 비트코인 $16,852)

https://twitter.com/DylanLeClair_/status/1536530491851083777?s=20&t=04E2HTw8nxR2ozEQi2LvFg

현재의 하락은 금리/인플레 영향도 있지만 셀시우스 이슈의 영향도 크므로, 해당 이슈가 어떻게 흘러가는지를 지켜보면 좋을 것 같네요

셀시우스가 청산당하고 발생하는 하락빔에 싼 가격에 주을지, 셀시우스가 담보금을 계속해서 보충함으로써 숏세력이 공격을 포기해 단기반등이 나올지 등 다양한 상황을 그려보면 좋을 것 같습니다

#Celsius

Celsius, 청산단가 13.6K → 12.2K

셀시우스가 추가적으로 청산단가를 낮추었네요. 기존에 낮췄던 청산단가는 13.6K였고 금일 확인 결과 12.2K까지 낮추었습니다.

C의 의지가 느껴지는데 설마 이걸 가겠어?...

청산단가 확인하기

#Celsius

대한민국 No.1 블록체인 커뮤니티 Pantera ICO

Celsius, 청산단가 11.8K

셀시우스가 계속해서 청산단가를 낮추고 있습니다.

청산단가 확인하기

#Celsius

Celsius, 청산단가 4.9K

50M과 64M DAI 두번의 자금조달 이후 청산단가가 급격하게 낮춰졌습니다.

청산단가 확인하기

#Celsius