Forwarded from 고독한 트레이더 (minebuu)
stETH/ETH 유동성, 셀시우스가 처한 위기, 최근 알라메다의 대규모 stETH청산에 대한 분석이 담긴 쓰레드
1. stETH는 Lido에서 제공하는 스테이킹된 이더
2. stETH는 ETH에 의해 뒷받췸되지만, 이더 2.0 통합 이전에는 유동성이 부족함. 하지만 stETH/ETH 풀로 인해 유동성이 크게 문제된 적은 없었음
3. 하지만 현재 커브풀은 ETH 25%, stETH 75%로 매우 불균형해졌고, 3%의 슬리피지가 발생된 상태
4. 최근 알라메다는 손실이 일어남에도 불구하고 50,000 stETH를 ETH로 대규모 청산.
5. why? 이유는 셀시우스 (Celsius) 때문
6. 셀시우스는 그간 방만한 운영으로 막대한 손실을 입었으며 stETH의 상환을 요청하는 투자자에게 줄 수 있는 ETH 자금이 빠르게 고갈될 수 있음
7. 셀시우스가 투자자에게 상환할 자금을 마련하기 위해선 두가지 방법이 존재 (stETH를 ETH로 판매, 또는 stETH를 담보로 대출을 받아 상환)
8. 첫번째 stETH를 판매하는 것은 너무 큰 슬리피치 손실을 초래. 두번째 stETH를 담보로 받기엔 셀시우스는 이미 너무 큰 부채가 존재 (현재 $1B 이상). Aave의 경우 stETH를 담보로 $2.5B를 담보로 사용 중
9. 최악의 상황은 stETH의 디패깅이 심해지면서 셀시우스가 청산당하는 것.
10. 현재 stETH의 고래들은 이를 대비해 탈출하고 있으며 (알리메다), 아직 stETH를 보유하고 있는 많은 고래들이 있음.
11. stETH의 유동성이 계속해서 줄어들면 셀시우스는 다음과 같은 포지션도 청산해야함 ($400M 규모의 wBTC, $7M 규모의 LINK)
12. 글 작성자가 만약 VC라면, stETH의 비유동성을 공격해 셀시우스를 청산시키고, 이를 통해 숏 수익을 실현할 것. 이후 이더 2.0 통합 전 할인된 가격에 stETH 매수
*주의해야할 주제같아서 올립니다. stETH의 대규모 청산이 발생할 수 있어 관심을 가져볼 주제같네요
#ETH #stETH #Celsius
1. stETH는 Lido에서 제공하는 스테이킹된 이더
2. stETH는 ETH에 의해 뒷받췸되지만, 이더 2.0 통합 이전에는 유동성이 부족함. 하지만 stETH/ETH 풀로 인해 유동성이 크게 문제된 적은 없었음
3. 하지만 현재 커브풀은 ETH 25%, stETH 75%로 매우 불균형해졌고, 3%의 슬리피지가 발생된 상태
4. 최근 알라메다는 손실이 일어남에도 불구하고 50,000 stETH를 ETH로 대규모 청산.
5. why? 이유는 셀시우스 (Celsius) 때문
6. 셀시우스는 그간 방만한 운영으로 막대한 손실을 입었으며 stETH의 상환을 요청하는 투자자에게 줄 수 있는 ETH 자금이 빠르게 고갈될 수 있음
7. 셀시우스가 투자자에게 상환할 자금을 마련하기 위해선 두가지 방법이 존재 (stETH를 ETH로 판매, 또는 stETH를 담보로 대출을 받아 상환)
8. 첫번째 stETH를 판매하는 것은 너무 큰 슬리피치 손실을 초래. 두번째 stETH를 담보로 받기엔 셀시우스는 이미 너무 큰 부채가 존재 (현재 $1B 이상). Aave의 경우 stETH를 담보로 $2.5B를 담보로 사용 중
9. 최악의 상황은 stETH의 디패깅이 심해지면서 셀시우스가 청산당하는 것.
10. 현재 stETH의 고래들은 이를 대비해 탈출하고 있으며 (알리메다), 아직 stETH를 보유하고 있는 많은 고래들이 있음.
11. stETH의 유동성이 계속해서 줄어들면 셀시우스는 다음과 같은 포지션도 청산해야함 ($400M 규모의 wBTC, $7M 규모의 LINK)
12. 글 작성자가 만약 VC라면, stETH의 비유동성을 공격해 셀시우스를 청산시키고, 이를 통해 숏 수익을 실현할 것. 이후 이더 2.0 통합 전 할인된 가격에 stETH 매수
*주의해야할 주제같아서 올립니다. stETH의 대규모 청산이 발생할 수 있어 관심을 가져볼 주제같네요
#ETH #stETH #Celsius
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Forwarded from 고독한 트레이더 (minebuu)
FTX로 대규모 stETH 입금 후 이더가 크게 하락 (1.8k->1.46K)
1. 최근 Curve 풀에서 284K stETH (~$500M USD) 상당이 출금되고 FTX로 95K stETH가 입금
2. FTX로 stETH가 입금된 후 이더가 크게하락
3. ETH 포지션을 탈출하기 위해 stETH를 매도하는 것으로 볼 수 있음 (stETH가 현재 큰 할임폭에도 불구하고)
4. 앞으로의 이더 방향을 알기 위해선 지속적인 stETH의 활동 감지가 필요
https://twitter.com/realpennybags/status/1535684747099521024?s=20&t=iu2j8D7DZpFPNJdjDpGFew
#stETH #ETH
1. 최근 Curve 풀에서 284K stETH (~$500M USD) 상당이 출금되고 FTX로 95K stETH가 입금
2. FTX로 stETH가 입금된 후 이더가 크게하락
3. ETH 포지션을 탈출하기 위해 stETH를 매도하는 것으로 볼 수 있음 (stETH가 현재 큰 할임폭에도 불구하고)
4. 앞으로의 이더 방향을 알기 위해선 지속적인 stETH의 활동 감지가 필요
https://twitter.com/realpennybags/status/1535684747099521024?s=20&t=iu2j8D7DZpFPNJdjDpGFew
#stETH #ETH
Twitter
Uncle Pennybags 🦍
6\ using @nansen_ai data, we caught unusual stETH activity: a significant 284K of stETH (~$500M USD) worth of liquidity was withdrawn from the curve pool with an additional 95K stETH deposited into ftx..
Forwarded from 고독한 트레이더 (minebuu)
셀시우스 $95M 규모의 wBTC를 FTX로 전송
https://twitter.com/pentosh1/status/1536130691578089475?s=21&t=9uUZ0-ATwag7BriqzaIKnw
- 이전에 말햇듯이 stETH의 유동성이 줄어들거나 ETH 가격이 내려갈수록 청산의 위험이 존재
- 보유중인 wBTC를 정리하는 것으로 보임
- 셀시우스는 기존 $400M 규모의 wBTC를 갖고있었으며 약 한시간 반전에 $95M 규모의 비트코인을 거래소로 전송
#Celsius #stETH
https://twitter.com/pentosh1/status/1536130691578089475?s=21&t=9uUZ0-ATwag7BriqzaIKnw
- 이전에 말햇듯이 stETH의 유동성이 줄어들거나 ETH 가격이 내려갈수록 청산의 위험이 존재
- 보유중인 wBTC를 정리하는 것으로 보임
- 셀시우스는 기존 $400M 규모의 wBTC를 갖고있었으며 약 한시간 반전에 $95M 규모의 비트코인을 거래소로 전송
#Celsius #stETH
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Pentoshi 🔺Flightless Bird
Celcius sending 95m in $BTC to FTX etherscan.io/tx/0xa22918357… h/t @lightcrypto
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Forwarded from 코린이 진달래반
<그림 출처 : 해달님방 https://t.me/seaotterbtc>
/출처 표시 없이 떠도는거 갖다써서 출처 표기 뒤늦게 추가합니다/
stETH 사태 한장 정리.
Lido를 통해 이더 노드 스테이킹을 하고 징표인 stETH를 받았죠. 이 징표를 들고 Aave나 Celsius에서 stETH를 담보로 넣고 ETH를 빌렸구요. 풍차 돌리기로 원금의 3배까지 빌린후 Curve에 유동성을 공급하고 5% 정도의 이자 놀음을 합니다.
시간이 지나 이더 2.0에서 출금이 지원되면 페깅이 유지 될수 밖에 없는 stETH/ETH 패깅이 깨진건 셀시우스가 개인키 분실로 ETH 3.5만개를 날려 먹었기 때문입니다.
늦게 튀면 원금 날려먹는다는 그간의 경험이 셀시우스 사용자들을 날렵하게 만들었고, 서로 먼저 튀려다 보니 돈을 빼줄 여력이 없는 셀시우스는 샷따를 내린 상태구요.
stETH가 담보로 잡힌 탓에 담보금 대비 대출금의 비율이 증가하면 담보는 자동으로 청산에 들어갑니다. 청산이 되어 매도로 나올수록 stETH의 가격은 더 하락하고 레버리지를 노리고 풍차 돌린 사람들은 ETH까지 연쇄 청산 되어 동반 하락이라는 환장의 하모니가 울려퍼집니다.
#stETH #ETH
/출처 표시 없이 떠도는거 갖다써서 출처 표기 뒤늦게 추가합니다/
stETH 사태 한장 정리.
Lido를 통해 이더 노드 스테이킹을 하고 징표인 stETH를 받았죠. 이 징표를 들고 Aave나 Celsius에서 stETH를 담보로 넣고 ETH를 빌렸구요. 풍차 돌리기로 원금의 3배까지 빌린후 Curve에 유동성을 공급하고 5% 정도의 이자 놀음을 합니다.
시간이 지나 이더 2.0에서 출금이 지원되면 페깅이 유지 될수 밖에 없는 stETH/ETH 패깅이 깨진건 셀시우스가 개인키 분실로 ETH 3.5만개를 날려 먹었기 때문입니다.
늦게 튀면 원금 날려먹는다는 그간의 경험이 셀시우스 사용자들을 날렵하게 만들었고, 서로 먼저 튀려다 보니 돈을 빼줄 여력이 없는 셀시우스는 샷따를 내린 상태구요.
stETH가 담보로 잡힌 탓에 담보금 대비 대출금의 비율이 증가하면 담보는 자동으로 청산에 들어갑니다. 청산이 되어 매도로 나올수록 stETH의 가격은 더 하락하고 레버리지를 노리고 풍차 돌린 사람들은 ETH까지 연쇄 청산 되어 동반 하락이라는 환장의 하모니가 울려퍼집니다.
#stETH #ETH
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Forwarded from 쟁글(Xangle) 리서치 채널
셀시우스, stETH 청산 위기?
👉 셀시우스는 stETH를 포함한 여러 자산을 담보로 약 11.8억 달러 규모의 빚을 지고 있는 상황
👉 ETH 가격 하락으로 인해 셀시우스가 담보로 맡긴 stETH의 청산 가능성이 부각되는 중
👉 stETH와 ETH의 1:1 디페깅으로 제 2의 루나 사태로 번지게 되는 것은 아닌지 불안감 확산
👉 현재 셀시우스는 출금, 스왑, 그리고 계정간 자산 교환을 동결한 상태
▶️ 쟁글에서 '셀시우스, stETH 청산 위기' 보러가기
#셀시우스 #stETH #청산 #제2의루나
👉 셀시우스는 stETH를 포함한 여러 자산을 담보로 약 11.8억 달러 규모의 빚을 지고 있는 상황
👉 ETH 가격 하락으로 인해 셀시우스가 담보로 맡긴 stETH의 청산 가능성이 부각되는 중
👉 stETH와 ETH의 1:1 디페깅으로 제 2의 루나 사태로 번지게 되는 것은 아닌지 불안감 확산
👉 현재 셀시우스는 출금, 스왑, 그리고 계정간 자산 교환을 동결한 상태
▶️ 쟁글에서 '셀시우스, stETH 청산 위기' 보러가기
#셀시우스 #stETH #청산 #제2의루나
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