AI에 스트레스 주면 일 더 잘할까?

지난해 10월 발표된 미국 펜실베이니아주립대학교 연구진의 ‘말투에 주의하라: 프롬프트의 공손함이 엘엘엠(LLM) 정확도에 미치는 영향’ 논문에 따르면, 같은 질문이라도 매우 무례한 방식으로 던졌을 때 공손하거나 중립적인 방식보다 오히려 정답률이 높았다.

업무에 참고 바랍니다

#AI

https://naver.me/xJcj4bV8

시장은 점차 자리를잡아가는것으로 보입니다. 9~10월 정도까지 이정도면 주식장도 다시 올라가지 않을까 싶네요. 밀릴때사고 나머지 시간은 그냥 컴끄고 생활에 충실하면 될듯.. 오를때는 예전처럼 일방적으로 가진 않을것 같네요. 지금 강한 기업들 두루두루 보면 좋을것같습니다.

P논리로 급등했던 반도체가 희미해지고, 수익의 견고함을 다시 주목하고 있기 때문입니다. 그래서 경쟁력있는 반도체포함 여러 업종이 두루 조명을 받을수 있을것 같습니다.

고금리시대는 불확실하지만 원금손실 위험을 감수해야하는 투자안보다 눈앞에서서 거둘 수 있는 작지만 확실한 수익에 더 가중치를 두기 시작한다.

은행에만 맡겨도..라는 수식어를 모든 투자안에 붙일 수 있기 때문에 사람들은 보다 더 보수적으로 변하게 된다

러시아, 원유 생산량을 17년 만에 최저 수준으로 감축

Reuters 보도에 따르면, 러시아가 2026년 원유 생산 전망치를 2009년 이후 가장 낮은 수준인 4억 9,420만 톤으로 대폭 하향 조정함.

이번 하향 조정은 우크라이나의 드론 공격, 정유 시설 가동 중단 및 전쟁과 관련된 수출 제약 등을 반영한 것임.

원유 수출량은 2억 4,470만 톤으로 증가할 것으로 전망되는 반면, 연료 수출량은 9,850만 톤으로 급감할 것으로 예상됨.

2029년까지의 원유 생산량 전망치 또한 기존 추정치보다 낮게 책정됨.

[단독] 증권가 ‘기업 실적 역추적’ 시도에… 지역 무역통계 비공개 전환
https://naver.me/5vJq3MNq

한국무역협회와 한국무역통계진흥원이 제공하던 시·군·구 단위의 세부 무역통계가 1일부터 비공개로 전환된다.

기업의 영업비밀 보호 등을 위해 관세청이 지침을 전달한 데 따른 조치다.

지역 통계를 분석해 특정 기업의 실적을 추적하는 증권가와 개인 투자자들이 늘어난 게 단초가 됐다.

그럼 이제 시군구 지역별 수출 통계도
미공개 중요 정보로 보고
이거 이용시 처벌해야겠네요.
다같이 비공개 처리하고
관세청이나 유관기관 직원들만 본다면...

하반기 중간 점검: <시차는 있지만 오차는 없을 원자재 슈퍼 사이클(8/12)>
(대신증권 원자재 최진영)

✅️ 올해 4/4분기를 기점으로 내년 말까지의 원자재 슈퍼 사이클 도래한다는 기존 뷰 유지. 원자재 섹터별 유동성 사이클 반영하는 시차 감안, 올해 남은 기간 동안은 비철금속 + 에너지, 내년 에너지 + 곡물 비중 확대 필요

✅️ AI 산업화로 원자재 수요가 증가하는 것과 달리, 공급은 이전 산업화(2000~2010: 중국 산업화 및 도시화 / 1985~1995: 일본+한국+대만 산업화 및 도시화) 때처럼 준비 미비한 상황. 에너지 숏티지 재발 가능

✅️ 트럼프는 중동 공급망 관련해 유화적 제스처 취했으나 미 중간 선거 앞둔 쇼일 뿐. 2011년 오바마의 피봇 투 아시아 선언 기점으로 미군은 중국 견제 위해 중동+유럽 -> 동아시아/서태평양으로 재편, 그 공백 속 전쟁 + 에너지 위기 빈발. 미국의 대외 전략 변함 없다면 지정학 리스크 + 에너지 위기는 불변일 방향

📩자료 URL:
https://r.jayjoai.com/k66pz

#삼성파운드리
엑시노스가 2022년 출시된 갤럭시S22 이후 5년만에 플래그십 모델에 탑재되면서 삼성전자 시스템LSI사업부의 모바일 AP 공급 확대 가능성도 커졌다. 업계 관계자는 "스냅드래곤으로 주요 개발 과정이 거의 마무리된 상황에서 엑시노스 버전이 추가된 것은 이례적"이라며 "자체 AP에 대한 기대감이 크다는 의미"라고 말했다.
https://www.mt.co.kr/industry/2026/09/01/2026090114525927338

#DELL #MDB #CRDO #PANW
DELL (+10%) — 유일하게 실적·가이던스·마진이 동시에 개선됐습니다. AI서버 백로그 $95B, 분기 신규수주 $60.9B가 모두 사상 최대라 FY27 매출 가이던스를 $25B(→$192.0B)나 올릴 근거가 생겼고, ISG 마진 15.0%가 “물량은 늘었는데 남는 게 없다”는 우려를 직접 반박했습니다. ROIC도 28.6%→37.4%로 올라왔는데, 이건 NOPAT(+15%)보다 투하자본을 $19.5B→$17.5B로 줄인 효과가 큽니다. 다만 증분 ROIC -45%는 최근 늘린 자본이 아직 이익으로 전환되지 않았다는 뜻이라, OCF -13%와 함께 DFS 채권 확대가 만든 시차로 보는 게 맞습니다.

PANW (+3%) — NGS ARR +63%, RPO +34%로 플랫폼화 전략이 계약으로 쌓이는 건 확인됐지만, 투하자본이 $1.6B→$5.3B로 3배 넘게 늘면서 ROIC는 27.9%→19.2%로 내려왔습니다. 인수(Console/Cortex 통합)로 자본을 태운 결과인데, 증분 ROIC 14.3%가 아직 기존 수익률에 못 미칩니다. GAAP 순손실 $282M 적자전환도 여기서 파생된 문제입니다. 그럼에도 주가가 오른 건 FY27 가이던스(매출 $14.1~14.2B, OPM 29.5%, FCF마진 38%)가 컨센을 넘었기 때문입니다.

CRDO (-7.7%) — 펀더멘털만 보면 4개 중 가장 좋습니다. 매출 +114.7%, ROIC -25.6%→96.9%(증분 133.3%)로 자본 대비 이익 창출력이 폭발적으로 개선됐습니다. 그런데도 종가 -8.65%에 이어 시간외 -7.66%가 나온 건, 이미 주가에 반영된 기대치가 실제 서프라이즈 폭(EPS +2.6%)보다 컸기 때문입니다. 여기에 Q2 영업비용 가이던스 상단이 $105M로 이번 분기 $95.2M보다 높아, 매출 성장이 비용 증가에 잠식될 수 있다는 신호를 시장이 먼저 읽었습니다.

MDB (-12.7%) — RPO +91%, 비GAAP 영업이익률 24%(전년 15%), FCF 2배로 개선 방향은 분명합니다. 하지만 Q3 가이던스가 +20~21%로 이번 분기 +30%보다 뚜렷하게 둔화되고, ROIC가 여전히 -25.4% 적자 구간이라 “성장 둔화 + 아직 미회수 자본” 조합이 됐습니다. 성장률이 꺾이는 순간 프리미엄 밸류에이션을 지탱할 근거가 사라지는 전형적인 케이스입니다.




DELL 내용이 좋네요

자산의 내재가치 추정치는 내용연수 동안 그 자산에서 기대되는 현금흐름을, 돈의 시간 가치와 현금 수령의 불확실성을 고려해 현재가치로 할인한 값이다.

<완벽한 종목 추천> 폴 손킨, 폴 존슨

#채권금리
세계 주요국 국채금리가 동반 상승하며 채권 가격 폭락세가 이어지고 있다. 일본의 10년 만기 국채금리는 3%를 기록하며 1996년 이후 최고치를 기록했다.

독일의 10년물 국채금리는 3.35%로 2011년 이후 최고치를 나타냈으며 영국의 10년물 길트 금리도 5.25%까지 올리며 2008년 이후 가장 높은 수준을 보였다. 미국의 10년 만기 국채금리는 4.796%를 기록했다.

머서 어드바이저스의 데이브 크라카우어 부사장(David Krakauer, vice president at Mercer Advisors)은 시장의 핵심 동인이 재정 적자 확대와 부채 상환 비용 증가 등 국내 요인에 있다고 분석했다.

유로존의 8월 인플레이션율이 3% 안팎을 기록하면서 유럽중앙은행의 금리 인상 전망이 힘을 얻고 있다. 중동 지역의 군사적 긴장이 고조되면서 브렌트유 가격은 배럴당 92달러 선을 넘어섰다. 에너지 가격 상승은 중앙은행의 긴축 기조를 장기화하는 압력으로 작용하고 있다.
https://www.g-enews.com/view.php?ud=20260902060254392bd56fbc3c_1