GS's Pasquariello, 롱을 유지하되 헤지 동반 필요

- 여름 동안 미 증시는 예상외로 활황을 보였고, S&P 500은 4월 저점 대비 34% 급반등하며 연초 대비 총수익 11%를 기록한 채 사상 고점 부근에서 마감. 이번 랠리의 핵심 요소는 견조한 실물경제, 매우 완화적인 금융여건, 그리고 응용 혁신의 붐임.

- 더 단순화하면 정부·기업·가계가 모두 ‘가속 페달을 밟고’ 있으며, 그 증거로 미국의 재정지출 규모, ‘매그니피센트 7’의 공격적인 설비투자 의향, 특정 종목에 대한 가계의 강한 수요를 보면 됨. 다만 여름이 지나가며 시장은 언제나 그렇듯 미래로 시선을 돌리고 있고, 9~10월로 접어들수록 기술적 환경과 전술적 손익비는 까다로워질 것.

- 그럼에도 큰 축은 변함없는 강세장으로, 1차 추세는 여전히 상방이며 나스닥 100의 상향 모멘텀에 대한 상상력을 제약하지 말아야 함. 기본 전략 결론은 ‘롱을 유지하되 헤지를 동반’하는 접근이고, 1개월 만기 ATM 풋옵션 비용이 현물 대비 1%대 초반으로 비교적 저렴한 헤지를 잡을 필요가 있음.

- 최근 미국 투자등급 크레딧 스프레드가 1998년 초 이후 수준으로 재차 축소되었고, 미국과 기타 지역의 12개월 추적 EPS 성장률을 비교시 미국의 장기적 우위를 재확인되고, 높은 밸류에이션·상위 종목 집중·미국 비중 과대라는 불편함에도, 미국 기업들의 긍정적인 실적이 지속되고 있음.

- 동시에 GFC 이전 정점 이후 S&P 500 수익의 76%가 이익과 배당에서 기여했다는 사실은 최근 주가 상승이 단지 멀티플 확장만의 결과가 아니라 우월한 펀더멘털의 산물임을 보여줌.

- 인하 사이클에서는 실현된 12개월 금리 하락폭이 선물시장의 사전 가격반영보다 더 컸던 경우가 다수 관찰되어왔음, 다만, 현재 시장은 과거보다 더 많은 인하를 선제적으로 가격하고 있고, 이번 사이클의 비정형성도 감안해야함. 

- 그렇기에, 9~10월의 전술적 난이도 상승을 인정하되 구조적 강세 트렌드와 NDX의 체력에 대한 신뢰를 유지하면서, 비용 효율적 풋옵션으로 테일 리스크를 관리하는 ‘롱 위드 헤지’가 필요함.

#키움증권 #카카오 #인터넷

오픈AI가 진짜로 김범수 지분을 사는지는 나중에 확인될 문제인데, 일단 김범수 구속은 24년 7월 23일에 한번 나왔었고 그날 (-5.36%) 나오고 24일(+1.80%), 25일(+2.53%) 나와서 23일 시가를 2일만에 회복함.
if Kakao가 9월 23일에 계획되어있으니 OPEN AI와의 AI 협력을 기대한다면 키움증권 리포트 대로 매수 기회는 맞을 듯.

**또또 딥시크 모먼트?


•홍콩증시 개장 알리바바 +15% (차트)

•항셍테크지수 +2%

•SMIC, BYD전자, CATL 6-7%대 급등

•우시앱택, 주요 플랫폼 동반 상승 출발

신용등급이 낮으면 짖는 개 뭐 그런건가

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RatingDog China Aug. Manufacturing PMI 50.5; Est. 49.8

바이낸스는 2025년 9월 1일 13:00 (UTC)에 월드 리버티 파이낸셜(WLFI)을 상장하고 다음의 현물 거래 쌍인 WLFI/USDT 및 WLFI/USDC에 대한 거래를 시작할 것이라고 발표했습니다. — 링크

[점프크립토, WLFI 마켓메이커 맡은 듯]
점프크립토가 WLFI의 마켓메이커로 추정된다고 온체인 애널리스트 ai_9684xtpa가 전했다. 트럼프 일가의 디파이 프로젝트 월드리버티파이낸셜(WLFI) 멀티시그 주소는 15분 전 47 WLFI를 점프크립토에 테스트 이체했다.
https://coinness.com/news/1137312

탄소배출권은 돈이 되는 시장입니다.

법안 통과 전에 고민해보는 것을 권장합니다.

https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2024/11/202411261326216339a1f309431_1

엔씨소프트를 지금 줄이는 것은 바람직한 투자전략이 아닙니다. 연말에 제 말이 많이 회자될겁니다. 아이온2가 성공하면 시장에서 겸손해져야 하는 사람들이 늘어날겁니다.

숏쳐서 exposure 늘려요?

🛞 테슬라 FSD 감독형 호주/뉴질랜드 출시

2025년 8월 28일, 테슬라는 호주와 뉴질랜드에 FSD (감독형) 기능을 공식 출시했습니다. 이는 전 세계에서 처음 우측 운전(RHD) 시장에 정식으로 도입된 사례입니다. 이 기능은 북미 버전과 거의 동일한 소프트웨어 기반(버전 13.2.9)이며, 호주·뉴질랜드용으로 일부 조정된 2025.26.7.10 업데이트를 통해 제공됩니다.

Model 3와 Model Y 차량 중 최신 Hardware 4(HW4, AI4) 장착 차량이 첫 번째로 업데이트 대상입니다. 출시 이후 점차 호환 차량 범위를 넓혀 나갈 예정이며, HW4 외 차량 및 기존 오너들에 대해서는 Early Access Program(조기 접근 프로그램) 등을 통해 확대될 예정입니다.

정가는 AUD 10,100(한화 약 920만원)로 책정되었습니다. 신차 구매 시 30일 무료 체험을 제공하며, 이후에는 구매 또는 월 구독형 요금으로 지속해서 이용할 수 있습니다. 구독 요금은 아직 공식 발표되지 않았지만, 북미 기준 월 약 AUD 99 수준일 것으로 예상됩니다. (NT)

#트래킹 #미국주식 #테슬라 #TSLA

이더리움 커뮤니티 재단, BETH 공개

이더리움 커뮤니티 재단(ECF)는 소각된 ETH를 토큰화한 BETH(Burned ETH)을 공개했습니다.

BETF는 Proof of Burn 토큰으로, 소각된 ETH와 1:1로 발행됩니다.

BETH는 거버넌스, 인센티브, 금융상품 설계 등을 실험하는 장을 열어주며, 희소성과 소각의 의미를 강화한다고 합니다.

그냥 0x000…에 얼마 보냈는지 체크하면 될 것 같은데, BETH 토큰이 어떻게 쓰일 수 있을까요? 🤔

링크

[바이낸스, LINEA 프리마켓 선물 상장]
바이낸스가 9월 1일 17시 30분(한국시간) LINEA/USDT 프리마켓 무기한 선물 페어를 상장한다고 공지했다.
https://coinness.com/news/1137331