Запись вебинара 28.09.2026. Ждем вас на следующей неделе!

⏱ Таймкоды эфира:

00:00 — Вступление и итоги недели: обзор S&P 500, Nasdaq, Dow Jones, BTC
02:00 — Отраслевые лидеры и аутсайдеры индекса S&P 500
03:05 — Cadence: обзор стратегических партнерств
05:30 — Meta Platforms: развитие агентской платформы MUSE и ее влияния на фондовый рынок
16:00 — Макроэкономическая статистика: индекс потребительских настроений и пиковые значения доходности облигаций
17:30 — Инвестиционный спрос на акции AMD
21:55 — Рынок Казахстана: снижение индекса KASE и ценовая коррекция Kaspi
24:45 — Рынок сырья: динамика нефтяных котировок, коррекция цен на золото и исторические максимумы на рынке меди
32:55 —Торговые идеи: Credo Technology, Neurocrine Biosciences, Armstrong World Industries
41:05 — Ответы на вопросы: влияние роста доходностей на рынок акций США

#акциисша #SPX #AAPL #NVDA

❗️Концентрация капитала на американском фондовом рынке достигла беспрецедентных масштабов. Совокупный вес акций технологических гигантов Nvidia и Apple в структуре индекса S&P 500 обновил исторический максимум, достигнув отметки в 15%. На данный момент доля ведущего разработчика графических процессоров составляет 8%, в то время как производитель iPhone занимает 7% в расчетной базе главного биржевого бенчмарка США. Подобный уровень доминирования всего двух корпораций является абсолютной аномалией для современного рынка и подчеркивает колоссальное влияние сектора Big Tech на общую динамику глобальных индексов.
Детальнее см. в комментариях

↗️FI Weekly: 21 сентября - 25 сентября 2026 года↗️
🎯Импульс перед отчетами

🟢Промышленный рывок (S&P Global Manufacturing PMI): Согласно предварительным данным от аналитического провайдера S&P Global, индекс деловой активности в производственном секторе США в сентябре вырос с 53,9 до 57,0 пункта, превысив ожидания рынка в 53,6 пункта и достигнув максимума с мая 2022 года. Рост был вызван возобновлением увеличения объемов производства, ускорением притока новых заказов и рекордным за длительный период набором персонала. 

🟢Услуги берут высоту (S&P Global Services PMI): Предварительный индекс деловой активности в сфере услуг США от S&P Global за сентябрь поднялся с 56,5 до 58,7 пункта при прогнозе 55,8 пункта, обновив многолетние максимумы. Ускорение роста активности в сервисном секторе сопровождалось увеличением незавершенных заказов и активным расширением штата компаний. Краткое влияние опубликованной S&P Global статистики проявилось в усилении опасений рынков относительно перегрева экономики, что вызвало скачок доходностей казначейских облигаций США.

➡️PDF-версия обзора здесь.

↗️Утренний обзор 29.09.2026↗️

🎯Фондовые индексы США завершили торги снижением на фоне роста доходностей казначейских облигаций и отсутствия прогресса в переговорах между США и Ираном. По итогам сессии индекс S&P 500 снизился на 0,8%, Dow Jones упал на 0,7%, а Nasdaq потерял 0,9%.

↗️Рынки тянут вверх

- Ближневосточный экспорт нефти в сентябре восстановился до 12,8 млн б/с благодаря росту поставок из Саудовской Аравии и ОАЭ.

- Саудовская Аравия возобновила экспорт по трубопроводу Восток-Запад после ремонтных работ.

- Nvidia увеличила программу обратного выкупа акций до $235 млрд, что стало рекордным байбэком в истории финансового рынка.

📉Рынки тянут вниз

- На фоне отсутствия прогресса в диалоге между США и Ираном Тегеран опроверг слухи об уступках по ядерной программе и рассчитывает на обострение ситуации в Ормузском проливе после выборов в США.

- На финансовом рынке США продолжается падение облигаций и рост их доходностей. Доходность 10-летних гособлигаций поднялась до 5,23%, а 30-летних достигла максимума более чем за 22 года.

- Стратегический нефтяной резерв США за неделю упал до 283,8 млн баррелей, что стало новым минимумом с 1982 года.

📝А еще

- С 1 октября Казахстанский фонд гарантирования депозитов повышает предельную ставку по долгосрочным валютным сбережениям с 1% до 2,5% годовых.

- Nvidia представила платформу Open Agent Safety Platform с инструментами OpenShell и Sentry для контроля ИИ-агентов в реальном времени, к работе с которой уже присоединилась Anthropic.

- Anthropic представила модель Claude Sonnet 5.5, которая работает на 30% быстрее предыдущих версий.

- AMD покупает ИИ-стартап GMA Labs за $8,2 млрд.

- Швейцарский фармацевтический гигант Roche планирует создать автономные ИИ-лаборатории для ускорения разработки лекарств.

- Власти Флориды требуют через суд запретить OpenAI разработку новых ИИ-моделей без внешнего надзора.

- Космический корабль Starship компании SpaceX успешно вышел на орбиту и начал вывод спутников Starlink, преодолев возникшие неполадки с двигателем.

🗓Что ждем сегодня

- Число открытых вакансий в США за август

- Индекс доверия потребителей в США за сентябрь

#облигации #BI

📈Инвестиционная идея: облигации ЧК «BI Development Ltd.»

BI Development Ltd. – крупнейший девелопер жилой недвижимости в Казахстане и Центральной Азии, входящий в экосистему холдинга BI Group. Компания реализует полный цикл девелопмента – от формирования земельного банка и проектирования до строительства, продаж и последующего управления объектами. Ключевым продуктом являются проекты комплексного освоения территорий в формате Bigville («город в городе») с развитой социальной, коммерческой и образовательной инфраструктурой. 

29.09.2026 на KASE состоится размещение облигаций ЧК «BI Development Ltd.»
✅Срок обращения: 2-3 года
✅Минимальный лот: 100 USD
✅Периодичность купонных выплат: дважды в год
✅Индикативная доходность при размещении: 7,5%-7,75% годовых в USD

➡️Подробнее в нашем отчете.
Ответим на ваши вопросы:

📞+7 701 006 41 81
📞+7 707 357 31 70

#HFIdeas

#акциисша #NVDA

❗️Nvidia объявила о программе обратного выкупа акций (buyback) на сумму $150млрд, установив абсолютный рекорд в корпоративной истории США. Новый план превзошел предыдущий исторический максимум, установленный Apple с ее программой выкупа на $110 млрд в 2024 году.
Детальнее см. в комментариях

#акциисша #SPCX

❗️28 сентября SpaceX провела 14-й испытательный полёт Starship. Впервые за всю историю программы корабль вышел на орбиту. Ракета стартовала с площадки Pad 2 на космодроме Starbase в Техасе в 12:49 по Гринвичу. Все 13 предыдущих полётов специально проводились по суборбитальным траекториям. Выход на орбиту 124-метровой ракеты произошёл через 18 лет после того, как Falcon 1, первая ракета компании, впервые достигла орбиты.

Детальнее см. в комментариях.

#ПульсМир

❗️Компания Anthropic готовится к IPO с ожидаемой оценкой в $2 трлн на фоне масштабных затрат на ИИ-инфраструктуру.

В опубликованном проспекте к предстоящему публичному размещению акций раскрываются ключевые финансовые показатели стартапа. По итогам 2025 года выручка Anthropic выросла в 12 раз и достигла почти $4,6 млрд. При этом операционные убытки компании превысили $8 млрд, а общий чистый убыток зафиксирован на уровне $42 млрд. Из этой суммы около $34 млрд пришлось на бухгалтерские издержки, связанные с переоценкой обязательств по предыдущим раундам финансирования, а не на прямые бизнес-траты.

Основная часть реальных расходов компании направлена на обеспечение вычислительных мощностей. Только в прошлом году затраты на инфраструктуру и облачные сервисы выросли втрое, составив $7,33 млрд — более половины всех операционных расходов. В ближайшие годы Anthropic планирует вложить в это направление $518 млрд, делая ставку на то, что искусственный интеллект трансформирует мировую экономику сильнее, чем появление интернета или электрификации.

Помимо финансовых данных, проспект содержит предупреждения об «экзистенциальных рисках» и непредсказуемом поведении автономных ИИ-моделей. И хотя глава компании Дарио Амодей призывает мировое ИИ-сообщество замедлить темпы выпуска новых технологий ради безопасности, конкуренция диктует свои условия: на прошлой неделе Anthropic выпустила новую модель Opus 5.5 в ответ на релиз GPT-6 Astra от OpenAI. Ожидается, что IPO Anthropic пройдет после ноябрьских выборов в США и станет важнейшим ориентиром для Уолл-стрит в оценке всей индустрии искусственного интеллекта.

🛍МБҚ себеті бойынша РЕПО мөлшерлемелері (29 қыркүйек 2026 жағдай бойынша)

#облигации #ФРП
 
📈Инвестиционная идея: облигации АО «Фонд развития промышленности»

АО «Фонд развития промышленности» – дочерняя компания АО «Банк Развития Казахстана» и часть национального холдинга АО «НУХ Байтерек». Миссия ФРП заключается в повышении национального благосостояния за счет развития сектора промышленности и инфраструктуры. Основной деятельностью ФРП является средне- и долгосрочное лизинговое и кредитное финансирование приоритетных отраслей, таких как обрабатывающая промышленность и транспорт. 

30.09.2026-01.10.2026 на KASE состоятся размещения облигаций АО «Фонд развития промышленности»
✅Срок обращения: 5 лет
✅Минимальный лот: 1 000 KZT
✅Периодичность купонных выплат: дважды в год
✅Индикативная доходность при размещении: 16,10% годовых

➡️Подробнее в нашем отчете.
Ответим на ваши вопросы:

📞+7 701 006 41 81
📞+7 707 357 31 70

#HFIdeas

↗️Утренний обзор 30.09.2026↗️

🎯Фондовые индексы завершили торги снижением на фоне продолжающегося роста доходностей казначейских облигаций США и ожиданий публикации экономических данных по ВВП США и индексу расходов на личное потребление. Индекс S&P 500 снизился на 0,2%, Dow Jones упал на 0,3%, а Nasdaq Composite потерял 0,1%.

↗️Рынки тянут вверх

- Минэнерго США высвобождает до 40 млн баррелей нефти из стратегического резерва и призывает Евросоюз использовать аварийные запасы дизеля для снижения мировых цен.

- TSMC рассматривает строительство комплекса из шести фабрик в Техасе для покрытия спроса на ИИ-чипы со стороны американских гигантов.

- Индекс деловой активности в производственной сфере Китая от RatingDog за сентябрь вырос с 51,5 до 52,1 пункта.

📉Рынки тянут вниз

- Иранское военное руководство заявило об отсутствии перспектив у США в регионе и выдвинуло свои условия переговоров.

- Число открытых вакансий на рынке труда США за август снизилось с 7,335 млн до 7,079 млн.

- Индекс доверия потребителей США за сентябрь упал с 88,6 до 81,9 пункта.

📝А еще

- OpenAI отложила запуск новой модели GPT-6.1 Astra из-за соображений безопасности и сложностей с контролем за автономией ИИ-агентов.

- Годовой доход OpenAI приближается к $70 млрд, превысив августовский прогноз в $40 млрд.

- Платформа Claude от Anthropic столкнулась с масштабным глобальным сбоем по всей системе. При этом финансовые документы компании перед IPO показывают планируемую оценку в $2 трлн, а сама Anthropic представила обновленную модель Sonnet 5.5.

- Дональд Трамп представил государственный портал America.gov на базе искусственного интеллекта, разработанный при участии Google Gemini и SpaceXAI Grok.

- Индия запускает масштабную программу поддержки deep-tech стартапов объемом до $25 млрд для развития ИИ, микроэлектроники, космоса и беспилотников.

- AMD покупает стартап пространственного ИИ World Labs за $8,2 млрд.

- Компания Raytheon получила контракт Пентагона на $20,7 млрд для производства ракет AMRAAM.

- Агентство Moody’s подтвердило рейтинг Казахстана на уровне Baa1 со стабильным прогнозом.

🗓Что ждем сегодня

- Индекс цен PCE в США за август

- Индекс потребцен Германии за сентябрь

- Число рабочих мест от ADP США за сентябрь

- Доходы и расходы физлиц в США за август

- Торговый баланс в США за август

#акциисша #MU
❗️Мировой технологический сектор замер в ожидании публикации финансовых результатов Micron Technology, которые традиционно выступают главным барометром состояния индустрии микросхем памяти и полупроводников в целом. Отчет американского чипмейкера за четвертый финансовый квартал выйдет сегодня после закрытия рынка и станет ключевой проверкой на прочность для текущего инвестиционного ралли вокруг ИИ, предоставив инвесторам актуальные данные о реальном балансе спроса и предложения в сегменте серверных компонентов.
Детальнее см. в комментариях