『재건축 기대감이 기존 아파트 가격에 먼저 반영된 뒤 공사비와 금융비용이 오르면서 재건축의 가격 이점이 줄어드는 사례가 잇따르고 있다. 현재 구축 매입가격에 예상 분담금을 더하면 인근 신축이나 준신축 가격과 비슷해지는 단지도 나오고 있다.』

https://n.news.naver.com/article/366/0001189483?sid=101

[속보] 정부, 종부세 비거주1주택 기본공제 축소안 폐기…현행 12억 유지

정부가 1일 발표한 부동산 세제 관련 정부안에서 비거주 1주택자의 종합부동산세 기본공제를 당초 9억원에서 12억원으로 올리기로 했다.

비거주 부부 공동명의 1주택자는 1인당 공제액을 4억원에서 6억원으로 조정해 단독명의와 마찬가지로 총 12억원을 공제받도록 했다.

종부세 세 부담 상한도 당초 200%로 높이려던 방침을 철회하고 현행 150%를 유지하기로 했다.

#KK 님
미국 국채 (10년물 중심) 관점

7월 하락에 따른 최신 편향과 9월 계절적 약세를 앞두고 매크로 불확실성 이벤트가 산적해 있어, 투자 심리는 좀처럼 개선되지 못하고 있음. 이러한 냉각된 투심은 기관들의 현재 매우 가벼워진 주식 비중으로 나타나고 있음. 모두가 한목소리로 약세장을 대비하고 있을 때 과연 실제로 하락장이 도래할 것인지는 귀추를 주목해볼 필요성

https://m.blog.naver.com/kk_kontemp/224397718445

UBS : Key Call - Samsung Electronics (PT 535K Won)

작성: 잠실개미&10X 텔레그램
https://t.me/jake8lee/13877

✅ 3Q26 DRAM ASP 전망 +23% QoQ로 상향(직전 +20%). 4Q +10% 유지. (컨센서스 +18%/+8%)
* HBM ASP는 '25 1.26 → '26 1.69(+34.1%) → '27 3.22(+90.8%) → '28 3.73(+15.8%) → '29 4.20(+12.5%)로, 2027년에 YoY +90% 추가 상승 전망

✅ LTA 메커니즘이 이제 바이사이드와 셀사이드 양쪽에 반영중. 다만 환율 조정으로 인해 영업이익은 3Q26 117조원 / 4Q26 125조원 전망 (컨센서스는 116조원 / 128조원)

✅ 2027년 DRAM 비트 수요 성장률 +40% YoY로 가속(2026E +21%), 낸드는 +24% 전망.

✅ LSI/파운드리 관련,

삼성이 2027년 9월 아이폰 한개 모델에 CMOS 센서 공급 추정, 엑시노스는 GS27 신규모델에서 약 30% 점유율을 확보 예상. 파운드리에서는 퀄컴이 2027년 2nm에서 TSMC만 사용할 것이라는 게 기본 시나리오로, MoU 체결 이후 브로드컴의 스위치/네트워킹 모델 타깃 중이며, 또 다른 핵심 AI 고객의 XPU 생산 가능성 대두 중

NVIDIA의 de-spec으로 4nm 로직 베이스 다이 수요가 크게 늘고 있는데, SiP당 비트는 줄지만 베이스 다이는 더 많아지기 때문이며 삼성 파운드리가 이를 수용하기 위해 작업 중

목표주가 W535K은 NTM P/BV 3.40배 적용, 근거는 장기 ROE 34.0%와 자기자본비용 10.0%다. 현재 삼성 주가는 NTM P/BV 1.72배에 거래되고 있으며, 이는 장기 ROE 17.2%를 반영한 수준

✅ 2029E 영업이익을 591조원으로 2028E 대비 -22%, 컨센서스 대비로도 -26.9%로 추정. DRAM ASP는 -25.2%, 낸드 ASP -41%

#메르 님
신상보다 중고가 좋은 금융상품은?

한줄 코멘트. 투자공부 이상으로 잘 해둬야 하는게 세금공부라고 생각함. 국민주택채권도 할인받아 사면 괜찮은 세후 수익률이 나옴. 대출을 받거나, 차를 사거나, 집을 살때 다량이 주택채권을 사야하는 경우가 생기는데, 바로 깡을 하는게 최선인지는 본인의 자금사정등을 감안해서 잘 판단할 필요가 있음.

https://m.blog.naver.com/ranto28/224396922598

#메르 님
한국 유조선이 호르무즈해협에서 피격되었다.

미국과 이란 전쟁으로 호르무즈가 마비되자, 장금마리타임이 중고 유조선 73척을 매수한 베팅은 초대박이 났다.
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전쟁전에는 한번 왕복을 하면 200만달러 정도의 운송비를 받았는데, 전쟁후 2300~2500만달러로 10배이상 운임이 점프한 것이다.
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중동을 서너번 정도만 왕복하면 매수한 배값 전액을 운송비로 뽑는 상황이 되었다.

한줄 코멘트. 한국 역대 최악의 원유 유출사고는 2007년 서해안 태안에서 일어났다. 이때 유출된 원유가 7만9천배럴이었다. 원유 200만배럴이 가득 실려있는 유조선이 침몰한다면 환경오염은 상상이 가지 않는 대규모가 될 것이다. 하이 리스크에 해당하는 하이 리턴을 가져가고 있는 회사가 장금상선 같다.

https://m.blog.naver.com/ranto28/224398051587

"미래소멸기금 아닙니까?"…예산처 저격한 재경부 공무원
-미래대응기금에 재경부 공무원들 '공개 반발'

세수 호황기에 늘어난 세수는 기금 조성이 아닌 적자국채 상환에 먼저 써야 한다는 것이 이들의 주장이다. 추가세수라는 개념을 만들어 불어난 세수를 별도 기금에 쌓아 정부가 재량껏 쓰는 것은 재정 원칙에 어긋난다는 게 비판의 핵심이다.
https://www.hankyung.com/article/202608314750i

최태원 "키옥시아와 공동생산 가능..협력 없다면 투자 종료"
-투자를 사업 협력으로 발전시키기 어렵다면 투자 관계를 정리할 수 있다는 입장도 밝혔다. 최 회장은 "더 이상 어떠한 협력 관계도 구축할 수 없다면 키옥시아에 대한 투자를 종료할 것"이라고 말했다.
https://www.fnnews.com/news/202609020859486845

[단독] 넥슨, ‘스타크래프트’ 인수 추진...블리자드와 계약 전망

후속작 제작 권리까지 넥슨이 보유. ‘스타크래프트3′ 출시 전망

https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003996290?sid=105

🔜 내년 구글·AMD HBM 수요 엔비디아 추월각, 삼성전자 전영현 HBM4 장기계약 주도권 잡는다

구글과 AMD의 고대역폭메모리(HBM) 합산 수요가 2027년 엔비디아의 HBM 수요를 넘어설 것이란 전망이 나오고 있다.

삼성전자는 구글과 AMD의 HBM 최대 공급사인 만큼, HBM 시장 점유율 확대를 위한 유리한 고지에 오를 것으로 분석된다.

전영현 삼성전자 디바이스솔루션(DS)부문장 대표이사 부회장은 구글과 AMD의 HBM 매입 확대를 바탕으로, 올해 말 빅테크와의 HBM4(6세대) 장기공급계약(LTA) 협상에서 주도권을 잡을 수 있을 것으로 예상된다.

2일 반도체 업계 취재를 종합하면 2027년 HBM 시장이 급성장할 것으로 예상되는 가운데 기존 HBM 출하량의 50% 이상을 흡수하던 엔비디아의 영향력이 줄어들고, 구글을 비롯한 다른 빅테크의 영향력이 확대될 가능성이 커지고 있다.

https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=446211

JP모건, 엔비디아( $NVDA) IR 팀과의 NDR 이후, ‘비중확대(Overweight)’ 의견, 목표주가 320달러를 재확인

엔비디아의 IR 및 전략 재무 담당 부사장인 토시야 하리(Toshiya Hari)를 만나 회사의 향후 전망을 논의했습니다. 하리 부사장은 2028 회계연도의 전년 대비 70% 성장 프레임워크가 하이퍼스케일러, 네오클라우드, AI 연구소, 소버린 AI, 기업 수요 전반의 지속적인 강세에 힘입은 것이라고 밝혔습니다.

엔비디아 측은 내년에 대한 가시성이 높아진 점과 시장 추정치(컨센서스)와 회사 내부 전망치 사이에 유의미한 격차가 존재함에 따라 장기 전망을 제시했다고 밝혔습니다. 이러한 자신감은 지난 12개월 동안 83%의 매출 성장을 기록한 최근 실적에 반영되어 있으며, 35명의 애널리스트가 다가오는 분기의 실적 추정치를 상향 조정했습니다. 하리 부사장은 공급 제약만 없다면 사업 규모가 전년 대비 2배 이상 성장할 수 있을 것이라며, 현재의 전망은 수요 제약이 아닌 공급 제약에 의한 것임을 거듭 강조했습니다.

하리 부사장은 약 18개월 전만 해도 학습(training)과 추론(inference)의 매출 비중이 대략 50대 50이었다고 설명했습니다. 회사는 현재 추론의 비중이 더 커졌으며, 전체 사업에서 차지하는 비중이 지속적으로 확대되고 있다고 자신감을 표명했습니다

#메르 님
주절주절...미국국채를 사야하는 타이밍이 오는걸까?

이제는 재무부가 아니라 연준을 봐야하는 시간이다.
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재무부는 자금동원에 한계가 있지만, 연준은 달러를 찍을 수 있다.
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5%를 언급하는 이유는 연준이 움직이는 레드라인이 미국국채 10년물 5%가 아닐까 싶어서다.
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상한을 5%로 보고, 연준이 움직이는 시차도 있으니 5.1%정도까지 매수가 가능하지 않을까 추정하는 정도다.
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한줄 코멘트. 미국국채가격이 많이 싸지고 있다. 평소라면 오늘쯤 들어갔을텐데, 손이 나가지 않는 것은 연말까지의 변동성이 부담되기 때문이다. "도망치는 것은 부끄럽지만 도움이 된다". 부담스러운 시기에는 물 근처에 가지 않는것도 하나의 투자방법이다

https://m.blog.naver.com/ranto28/224398027941

#메르 님
홍해 더 위험해지나? (feat 수니파와 시아파 극단들의 협력 )

한줄 코멘트. 수에즈운하를 통과해서 홍해 아덴만으로 나가는 통로는 글로벌 물류의 핵심 이동로임. 호르무즈해협이 막히자 사우디는 홍해를 통해서 원유를 수출하고 있음. 아덴만을 나와바리로 삼고있는 테러조직 알샤바브에 장거리 타격무기들이 들어가는 상황이라 물류와 원유 수급에 모두 위험이 높아지고있음.

https://m.blog.naver.com/ranto28/224398540411

#메르 님
미국, 한국 반도체에 관세부과 검토

한줄 코멘트. 러트닉 상무장관이 반도체 관세를 강하게 언급하고 있음. 반도체는 공급자 우위 시장이기는 한데, 미국이 어떤 전략을 쓰는지에 따라서 여파가 있을 수 있음.

https://m.blog.naver.com/ranto28/224399253940