Forwarded from Brain and Body Research
6월 확정치 수출입 데이터 업로드가 마무리됐습니다. 오늘은 평소보다 내용이 좀 많네요 원하는 키워드를 채널 내 검색기를 통해 검색하시면 쉽게 찾아보실 수 있습니다.
#메모리반도체 통합 수출금액, 수출단가 모두 역대 최대치를 기록하고 있습니다
#D램 기준 #삼성전자 와 #SK하이닉스 모두 전월 대비 증가한 수출데이터를 나태내고 있습니다. 특히, 삼성전자의 D램 수출데이터가 상당히 개선된 모습입니다. #삼성전자 용인 평택 화성 합산을 보면 수출단가는 최근 가장 높은 수치를 기록하고 있으며, YoY 가파른 성장을 유지하고 있습니다.
#D램 모듈 견조한 가파른 상승세를 이어가고 있습니다.
#NAND 2분기 들어서 주춤한 모습입니다. #SK하이닉스 이천 청주 합산 데이터로 약간의 추세적 하락을 나타내고 있습니다.
#시스템반도체 급격히 돌아서는 모습은 아닙니다.
#이미지센서 데이터는 최근 역대급 수출을 기록하고 있으며, 수출단가도 가파른 상승세입니다.
#MLCC 삼성전기 아모텍 삼화콘덴서 등 전국 수출데이터는 조금 지켜볼 필요가 있습니다.
#SSD 수출금액도 빠르게 회복되고 있으며, 상대적으로 수출단가는 더욱 가파른 상승을 보이고 있습니다.
#복합구조칩집적회로 수출금액과 수출단가 모두 다운사이클 이전으로 회복한 모습입니다.
#에스엔에스텍 #블랭크마스크 수출데이터가 상당히 견조한 흐름을 보이고 있습니다.
#에스에프티 # 에스앤에스텍 #펠리클 수출도 견조한 모습입니다.
#리노공업은 1분기 대비 2분기 수출금액이 모두 증가하였으며, 전분기 대비 평균 단가는 약 30% 이상 상승했습니다. 2분기 실적을 기대해도 좋을 것 같습니다.
#ISC #티에스이 #리노핀 #실리콘러버소켓 경기 성남에서 수출되는 데이터로 가파른 단가상승이 눈에 띕니다. 지난해 7월 이후 최대 수출금액을 기록했으며, 평균단가는 지난 분기대비 83% 증가했습니다. 2분기 실적이 크게 기대됩니다.
#티에스이 #실리콘러버소켓은 견조한 수출데이터를 기록하고 있으며, YoY 가파른 회복을 보이고 있습니다.
#쿼츠 전국데이터는 역대급 단가 상승을 보이며 견조한 수출금액을 유지하고 있습니다.
#월덱스 #실리콘카비이드링 + CVD포커스링 합산 최대 수출금액을 기록했습니다. 2분기 실적 크게 기대됩니다.
#월덱스 #원익QnC #쿼츠웨어 경북 구미에서 수출되는 수출데이터로 견조한 모습을 유지하고 있습니다.
#케이엔제이 #실리콘카비이드링 #CVC포커스링 견조한 수출데이터를 기록하고 있습니다. 특히 1분기 대비 2분기 수출금액은 소폭 늘었지만, 수출금액이 크게 상승했습니다. 따라서 2분기 수출 실적은 상당히 개선될 것으로 보입니다.
#한솔케미칼 #과산화수소 울산울주군에서 수출되는 데이터가 다시 올라오고 있습니다. #OCI #과산화수소 전북 익산 데이터는 견조한 모습입니다.
#반도체제조용장비 전국데이터는 높은 수출금액을 기록하고 있습니다.
#케이씨텍 #연마재 경기 안성에서 수출되는 데이터는 1분기 대비 2분기 소폭 상승한 모습입니다.
#이오테크닉스 #반도체레이저장비 경기 안양 수출데이터 가파른 상승을 나타내고 있습니다. 다만 금액 자체가 큰 규모는 아닙니다.
#넥스틴 #오로스테크놀로지 #반도체웨이퍼패턴결함검사장비 경기 화성에서 수출되는 데이터로 급격히 튄 모습이네요. 중국 한정해서 잡은 넥스틴의 검사장비 수출데이터가 많이 올라왔습니다.
#테크윙 #핸들러 경기화성에서 수출되는 데이터가 조금씩 늘어나고 있습니다.
#미코 #세라믹히터 는 올해 들어서 높은 수출데이터를 유지하고 있으며, 전부기 대비 평균 단가 또한 소폭 상승했습니다.
#FPD및반도체이송장치 #싸이맥스 #로체시스템즈 #라온테크 등이 포함된 전국데이터에서 수출금액이 크게 늘었습니다. 다만 로체시스템즈의 경기 용인 데이터는 아닌 것으로 판단됩니다.
#피에스케이 #반도체세척장비 2분기 들어서 높은 수출금액을 유지하고 있으며, 수출단가 또한 견조한 모습입니다.
#제우스 #반도체습식식각장비 경기화성에서 수출되는 데이터가 급격히 늘었습니다.
#한미반도체 #다이부착기 인천 서구에서 수출되는 데이터가 지난달에 견조한 흐름을 보이고 있습니다.
#스마트폰부분품 #파트론 #인탑스 #노바텍 #드립텍 #재영솔루텍 등 지난 1분기 대비 2분기 꾸준한 상승을 나타내고 있습니다. 특히 재영솔루텍의 인천 연수구 수출데이터가 전국데이터와 커플링하는 모습입니다.
#OLED 지난해 12월 이후 최대 수출데이터를 달성했습니다. 평균 단가는 지난 분기에 이어서 소폭 하락한 모습입니다.
#LG디스플레이 #OLED패널 경북 구미에서 베트남으로 수출되는 데이터가 역대급 크게 늘어난 모습입니다.
#삼성디스플레이 #OLED패널 충남 아산에서 베트남으로 수출되는 데이터는 지난달에 이어서 대규모 수출을 기록하고 있습니다.
#대덕전자 #코리아써키트 #태성 안성에서 수출되는 기판데이터로 수출단가는 소폭 늘어났으며, 수출금액은 플랫한 모습입니다. 다만 YoY 성장은 뚜렷하게 나타나고 있습니다.
#이수페타시스 대구 달성에서 수출되는 데이터로 지난 1월 최대 수출금액을 기록하고 조금 주춤한가 싶었는데, 4월부터 견조한 수출금액을 기록하고 있습니다. 무엇보다 수출단가는 4개 분기 연속 성장하고 있습니다.
#비에이치 22년 8월 이후 역대급 수출금액을 기록했습니다. 또한 22년부터 현재까지 수출단가는 최고치를 달성했습니다.
#LX세미콘 1분기에 이어 2분기에도 견조한 수출금액을 기록했습니다. 다만 수출단가가 지난 분기대비 84% 늘어난 점을 고려하면 역대급 수출 실적을 기록할 것으로 예상됩니다.
이어서 2차전지 관련한 데이터를 보면,
#삼성SDI #ESS 울산 울주군에서 수출되는 ESS와 #LG에너지솔루션 충북 청주에서 수출되는 ESS 모두 크게 늘어난 모습입니다.
#LG에너지솔루션 #기타축전지 충북 청주 수출데이터는 지난 1분기 대비 회복되는 모습입니다.
#와이엠텍 #EVRelays #LS이모빌리티솔루션(LS ELECTRIC 자회사) 충북 청주에서 수출되는 데이터는 지난달에 이어서 높은 수출금액을 기록하고 있습니다. 수추단가 또한 회복되는 모습입니다.
#에코프로비엠 #NCA 경북 포항 수출금액이 가파르게 늘었습니다.
#포스코퓨처엠 #음극재 경북 포항 수출데이터는 지난 4월 빠르게 회복되는 듯 보였으나 다시 주츰하는 모습입니다.
#SKC #동박 전국에서 스웨덴으로 수출되는 데이터는 견조한 모습을 나타내고 있으며, 그 외 지역에서는 부진한 상황입니다.
#삼아알미늄 #알루미늄박 경기 평택에서 폴란드로 수출되는 데이터는 뚜렷한 회복세를 나타내고 있습니다.
#동원시스템즈 #알루미늄박 경기 아산에서 미국으로 수출되는 데이터로 견조한 모습읍 유지하고 있습니다.
#SK아이테크놀로지 #분리막 충북 청주에서 수출되는 데이터로 지난달에 이어 견조한 모습입니다.
다음은 헬스케어 의료기기 등 데이터입니다.
#임플란트 #덴티움 #덴티스 #디오 #메간젠임플란트 전국에서 중국으로 수출되는 데이터는 최대 수출금액을 기록했습니다. 특히 덴트움의 경기 수원에서 중국으로 나가는 데이터가 비슷한 흐름을 보이고 있습니다. 덴티움의 인도수출도 견조한 흐름을 보이고 있습니다. #덴티스 대구달서구에서 벨기에로 수출되는 물량이 다시 회복되고 있습니다. #메가젠임플란트 대구 달성군에서 미국으로 수출되는 물량이 견조한 흐름을 보이고 있으며, 수출단가는 지속 상승중입니다. #메가젠임플란트의 우크라이나 수출이 급격히 늘었습니다.
#메타바이오메드 #충전재 #봉합재 모두 견조한 수출데이터를 기록하고 있습니다.
#티앤엘 #창상피복제 수출데이터가 역대급 최고치를 달성했습니다.
#클래시스 1분기 대비 2분기 수출금액은 늘었지만, 수출단가가 하락했습니다. 실적은 까봐야 알겠네요.
#원텍 클래시스와 비슷하게 1분기 대비 2분기 수출금액이 늘어나고, 수출단가는 줄었습니다. 다만 수출단가 하락대비 수출금액이 크게 증대된 점을 미루어 개선된 실적을 기록할 것으로 예상됩니다.
#이루다 #레이저기기 경기 안양에서 수출되는 데이터로 회복세를 이어가는 모습입니다.
#비올 6월 수출데이터 다시 올라오는 모습입니다.
#루트로닉 #레이저기기 경기 고양에서 수출되는 데이터로 회복세가 이어지고 있습니다
#메모리반도체 통합 수출금액, 수출단가 모두 역대 최대치를 기록하고 있습니다
#D램 기준 #삼성전자 와 #SK하이닉스 모두 전월 대비 증가한 수출데이터를 나태내고 있습니다. 특히, 삼성전자의 D램 수출데이터가 상당히 개선된 모습입니다. #삼성전자 용인 평택 화성 합산을 보면 수출단가는 최근 가장 높은 수치를 기록하고 있으며, YoY 가파른 성장을 유지하고 있습니다.
#D램 모듈 견조한 가파른 상승세를 이어가고 있습니다.
#NAND 2분기 들어서 주춤한 모습입니다. #SK하이닉스 이천 청주 합산 데이터로 약간의 추세적 하락을 나타내고 있습니다.
#시스템반도체 급격히 돌아서는 모습은 아닙니다.
#이미지센서 데이터는 최근 역대급 수출을 기록하고 있으며, 수출단가도 가파른 상승세입니다.
#MLCC 삼성전기 아모텍 삼화콘덴서 등 전국 수출데이터는 조금 지켜볼 필요가 있습니다.
#SSD 수출금액도 빠르게 회복되고 있으며, 상대적으로 수출단가는 더욱 가파른 상승을 보이고 있습니다.
#복합구조칩집적회로 수출금액과 수출단가 모두 다운사이클 이전으로 회복한 모습입니다.
#에스엔에스텍 #블랭크마스크 수출데이터가 상당히 견조한 흐름을 보이고 있습니다.
#에스에프티 # 에스앤에스텍 #펠리클 수출도 견조한 모습입니다.
#리노공업은 1분기 대비 2분기 수출금액이 모두 증가하였으며, 전분기 대비 평균 단가는 약 30% 이상 상승했습니다. 2분기 실적을 기대해도 좋을 것 같습니다.
#ISC #티에스이 #리노핀 #실리콘러버소켓 경기 성남에서 수출되는 데이터로 가파른 단가상승이 눈에 띕니다. 지난해 7월 이후 최대 수출금액을 기록했으며, 평균단가는 지난 분기대비 83% 증가했습니다. 2분기 실적이 크게 기대됩니다.
#티에스이 #실리콘러버소켓은 견조한 수출데이터를 기록하고 있으며, YoY 가파른 회복을 보이고 있습니다.
#쿼츠 전국데이터는 역대급 단가 상승을 보이며 견조한 수출금액을 유지하고 있습니다.
#월덱스 #실리콘카비이드링 + CVD포커스링 합산 최대 수출금액을 기록했습니다. 2분기 실적 크게 기대됩니다.
#월덱스 #원익QnC #쿼츠웨어 경북 구미에서 수출되는 수출데이터로 견조한 모습을 유지하고 있습니다.
#케이엔제이 #실리콘카비이드링 #CVC포커스링 견조한 수출데이터를 기록하고 있습니다. 특히 1분기 대비 2분기 수출금액은 소폭 늘었지만, 수출금액이 크게 상승했습니다. 따라서 2분기 수출 실적은 상당히 개선될 것으로 보입니다.
#한솔케미칼 #과산화수소 울산울주군에서 수출되는 데이터가 다시 올라오고 있습니다. #OCI #과산화수소 전북 익산 데이터는 견조한 모습입니다.
#반도체제조용장비 전국데이터는 높은 수출금액을 기록하고 있습니다.
#케이씨텍 #연마재 경기 안성에서 수출되는 데이터는 1분기 대비 2분기 소폭 상승한 모습입니다.
#이오테크닉스 #반도체레이저장비 경기 안양 수출데이터 가파른 상승을 나타내고 있습니다. 다만 금액 자체가 큰 규모는 아닙니다.
#넥스틴 #오로스테크놀로지 #반도체웨이퍼패턴결함검사장비 경기 화성에서 수출되는 데이터로 급격히 튄 모습이네요. 중국 한정해서 잡은 넥스틴의 검사장비 수출데이터가 많이 올라왔습니다.
#테크윙 #핸들러 경기화성에서 수출되는 데이터가 조금씩 늘어나고 있습니다.
#미코 #세라믹히터 는 올해 들어서 높은 수출데이터를 유지하고 있으며, 전부기 대비 평균 단가 또한 소폭 상승했습니다.
#FPD및반도체이송장치 #싸이맥스 #로체시스템즈 #라온테크 등이 포함된 전국데이터에서 수출금액이 크게 늘었습니다. 다만 로체시스템즈의 경기 용인 데이터는 아닌 것으로 판단됩니다.
#피에스케이 #반도체세척장비 2분기 들어서 높은 수출금액을 유지하고 있으며, 수출단가 또한 견조한 모습입니다.
#제우스 #반도체습식식각장비 경기화성에서 수출되는 데이터가 급격히 늘었습니다.
#한미반도체 #다이부착기 인천 서구에서 수출되는 데이터가 지난달에 견조한 흐름을 보이고 있습니다.
#스마트폰부분품 #파트론 #인탑스 #노바텍 #드립텍 #재영솔루텍 등 지난 1분기 대비 2분기 꾸준한 상승을 나타내고 있습니다. 특히 재영솔루텍의 인천 연수구 수출데이터가 전국데이터와 커플링하는 모습입니다.
#OLED 지난해 12월 이후 최대 수출데이터를 달성했습니다. 평균 단가는 지난 분기에 이어서 소폭 하락한 모습입니다.
#LG디스플레이 #OLED패널 경북 구미에서 베트남으로 수출되는 데이터가 역대급 크게 늘어난 모습입니다.
#삼성디스플레이 #OLED패널 충남 아산에서 베트남으로 수출되는 데이터는 지난달에 이어서 대규모 수출을 기록하고 있습니다.
#대덕전자 #코리아써키트 #태성 안성에서 수출되는 기판데이터로 수출단가는 소폭 늘어났으며, 수출금액은 플랫한 모습입니다. 다만 YoY 성장은 뚜렷하게 나타나고 있습니다.
#이수페타시스 대구 달성에서 수출되는 데이터로 지난 1월 최대 수출금액을 기록하고 조금 주춤한가 싶었는데, 4월부터 견조한 수출금액을 기록하고 있습니다. 무엇보다 수출단가는 4개 분기 연속 성장하고 있습니다.
#비에이치 22년 8월 이후 역대급 수출금액을 기록했습니다. 또한 22년부터 현재까지 수출단가는 최고치를 달성했습니다.
#LX세미콘 1분기에 이어 2분기에도 견조한 수출금액을 기록했습니다. 다만 수출단가가 지난 분기대비 84% 늘어난 점을 고려하면 역대급 수출 실적을 기록할 것으로 예상됩니다.
이어서 2차전지 관련한 데이터를 보면,
#삼성SDI #ESS 울산 울주군에서 수출되는 ESS와 #LG에너지솔루션 충북 청주에서 수출되는 ESS 모두 크게 늘어난 모습입니다.
#LG에너지솔루션 #기타축전지 충북 청주 수출데이터는 지난 1분기 대비 회복되는 모습입니다.
#와이엠텍 #EVRelays #LS이모빌리티솔루션(LS ELECTRIC 자회사) 충북 청주에서 수출되는 데이터는 지난달에 이어서 높은 수출금액을 기록하고 있습니다. 수추단가 또한 회복되는 모습입니다.
#에코프로비엠 #NCA 경북 포항 수출금액이 가파르게 늘었습니다.
#포스코퓨처엠 #음극재 경북 포항 수출데이터는 지난 4월 빠르게 회복되는 듯 보였으나 다시 주츰하는 모습입니다.
#SKC #동박 전국에서 스웨덴으로 수출되는 데이터는 견조한 모습을 나타내고 있으며, 그 외 지역에서는 부진한 상황입니다.
#삼아알미늄 #알루미늄박 경기 평택에서 폴란드로 수출되는 데이터는 뚜렷한 회복세를 나타내고 있습니다.
#동원시스템즈 #알루미늄박 경기 아산에서 미국으로 수출되는 데이터로 견조한 모습읍 유지하고 있습니다.
#SK아이테크놀로지 #분리막 충북 청주에서 수출되는 데이터로 지난달에 이어 견조한 모습입니다.
다음은 헬스케어 의료기기 등 데이터입니다.
#임플란트 #덴티움 #덴티스 #디오 #메간젠임플란트 전국에서 중국으로 수출되는 데이터는 최대 수출금액을 기록했습니다. 특히 덴트움의 경기 수원에서 중국으로 나가는 데이터가 비슷한 흐름을 보이고 있습니다. 덴티움의 인도수출도 견조한 흐름을 보이고 있습니다. #덴티스 대구달서구에서 벨기에로 수출되는 물량이 다시 회복되고 있습니다. #메가젠임플란트 대구 달성군에서 미국으로 수출되는 물량이 견조한 흐름을 보이고 있으며, 수출단가는 지속 상승중입니다. #메가젠임플란트의 우크라이나 수출이 급격히 늘었습니다.
#메타바이오메드 #충전재 #봉합재 모두 견조한 수출데이터를 기록하고 있습니다.
#티앤엘 #창상피복제 수출데이터가 역대급 최고치를 달성했습니다.
#클래시스 1분기 대비 2분기 수출금액은 늘었지만, 수출단가가 하락했습니다. 실적은 까봐야 알겠네요.
#원텍 클래시스와 비슷하게 1분기 대비 2분기 수출금액이 늘어나고, 수출단가는 줄었습니다. 다만 수출단가 하락대비 수출금액이 크게 증대된 점을 미루어 개선된 실적을 기록할 것으로 예상됩니다.
#이루다 #레이저기기 경기 안양에서 수출되는 데이터로 회복세를 이어가는 모습입니다.
#비올 6월 수출데이터 다시 올라오는 모습입니다.
#루트로닉 #레이저기기 경기 고양에서 수출되는 데이터로 회복세가 이어지고 있습니다
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Forwarded from [SSENEPODD]
https://share.note.sx/8be1q5k5#PLRUEdwaS3KoCyU3nIqxrb+u+px6+WWu51AKVW3J0Zo
AI 투자 가속화와 신규 수요처 부상
- OpenAI의 공격적인 투자 계획이 메모리 수요 기대감을 증폭시킴. 2029년까지 필요한 DRAM 규모는 현재 글로벌 3사 유효 생산 능력의 60%에 달하는 수준.
- CoreWeave 등 신생 네오클라우드 업체가 새로운 수요 주체로 부상. 이들은 기초 재고가 없어 실사용 물량과 재고 비축 수요를 동시에 일으키며 시장 수요 강도를 높이는 중.
2026년 DRAM 시장 전망: 공급 부족 지속
- 2026년 DRAM 수급은 -2%로 타이트한 상황이 이어질 전망. 공급사들의 절제된 투자 기조 속에서 AI 서버를 중심으로 한 수요는 폭발적으로 증가하기 때문.
- 2026년 서버용 DRAM 시장은 전년 대비 30% 이상 성장하고, DRAM 연간 평균판매단가(ASP)는 24% 상승할 것으로 예상.
- 특히 엔비디아의 차세대 CPU 'Vera'에 탑재될 SOCAMM2는 HBM에 버금가는 거대 신규 시장을 형성할 것이며, 삼성전자와 SK하이닉스가 초기 시장을 주도할 가능성이 높음.
2026년 NAND 시장 전망: 구조적 변화
- HDD의 공급 부족(리드타임 1년 이상)이 심화되면서, 대체재인 고용량 eSSD 수요가 급증하는 구조적 변화가 발생.
- 이로 인해 2026년 NAND 수급은 -8%의 공급 부족이 예상되며, 연간 ASP는 10% 상승할 전망.
HBM 시장 및 공급사 전략
- 2026년 HBM 시장은 삼성전자의 본격적인 진입으로 경쟁이 심화되지만, 구글, 아마존 등 ASIC 업체들의 수요가 늘어난 공급을 흡수하며 수급 균형을 이룰 전망.
- HBM3e 12단 제품 가격은 15% 하락이 예상되나, 점유율 확대를 위한 삼성전자의 공격적인 가격 정책이 변수로 작용할 수 있음.
- 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 3사 모두 과거와 같은 공격적인 증설 경쟁을 지양하고 수익성 위주의 절제된 투자 기조를 유지하고 있어 공급 과잉 가능성은 제한적.
투자 전략: 사이클 연장과 가치 재평가
- AI라는 강력한 수요와 공급사들의 전략적 공급 조절로 메모리 호황은 2026년까지 지속될 전망. 2026년 한국 메모리 반도체 합산 영업이익은 96조 원으로, 과거 슈퍼사이클 시기(2017-2018년)의 이익을 넘어설 것으로 예상.
- AI 시대에 메모리의 역할과 가치가 근본적으로 변했음에도 삼성전자(P/B 1.34배), SK하이닉스(P/B 2.02배)는 글로벌 경쟁사 대비 여전히 저평가 상태로, 산업 가치 재평가가 기대됨.
#반도체 #DRAM #NAND #HBM #eSSD #삼성전자 #SK하이닉스
AI 투자 가속화와 신규 수요처 부상
- OpenAI의 공격적인 투자 계획이 메모리 수요 기대감을 증폭시킴. 2029년까지 필요한 DRAM 규모는 현재 글로벌 3사 유효 생산 능력의 60%에 달하는 수준.
- CoreWeave 등 신생 네오클라우드 업체가 새로운 수요 주체로 부상. 이들은 기초 재고가 없어 실사용 물량과 재고 비축 수요를 동시에 일으키며 시장 수요 강도를 높이는 중.
2026년 DRAM 시장 전망: 공급 부족 지속
- 2026년 DRAM 수급은 -2%로 타이트한 상황이 이어질 전망. 공급사들의 절제된 투자 기조 속에서 AI 서버를 중심으로 한 수요는 폭발적으로 증가하기 때문.
- 2026년 서버용 DRAM 시장은 전년 대비 30% 이상 성장하고, DRAM 연간 평균판매단가(ASP)는 24% 상승할 것으로 예상.
- 특히 엔비디아의 차세대 CPU 'Vera'에 탑재될 SOCAMM2는 HBM에 버금가는 거대 신규 시장을 형성할 것이며, 삼성전자와 SK하이닉스가 초기 시장을 주도할 가능성이 높음.
2026년 NAND 시장 전망: 구조적 변화
- HDD의 공급 부족(리드타임 1년 이상)이 심화되면서, 대체재인 고용량 eSSD 수요가 급증하는 구조적 변화가 발생.
- 이로 인해 2026년 NAND 수급은 -8%의 공급 부족이 예상되며, 연간 ASP는 10% 상승할 전망.
HBM 시장 및 공급사 전략
- 2026년 HBM 시장은 삼성전자의 본격적인 진입으로 경쟁이 심화되지만, 구글, 아마존 등 ASIC 업체들의 수요가 늘어난 공급을 흡수하며 수급 균형을 이룰 전망.
- HBM3e 12단 제품 가격은 15% 하락이 예상되나, 점유율 확대를 위한 삼성전자의 공격적인 가격 정책이 변수로 작용할 수 있음.
- 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 3사 모두 과거와 같은 공격적인 증설 경쟁을 지양하고 수익성 위주의 절제된 투자 기조를 유지하고 있어 공급 과잉 가능성은 제한적.
투자 전략: 사이클 연장과 가치 재평가
- AI라는 강력한 수요와 공급사들의 전략적 공급 조절로 메모리 호황은 2026년까지 지속될 전망. 2026년 한국 메모리 반도체 합산 영업이익은 96조 원으로, 과거 슈퍼사이클 시기(2017-2018년)의 이익을 넘어설 것으로 예상.
- AI 시대에 메모리의 역할과 가치가 근본적으로 변했음에도 삼성전자(P/B 1.34배), SK하이닉스(P/B 2.02배)는 글로벌 경쟁사 대비 여전히 저평가 상태로, 산업 가치 재평가가 기대됨.
#반도체 #DRAM #NAND #HBM #eSSD #삼성전자 #SK하이닉스
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