💵 NVIDIA вложила 40 миллиардов долларов в AI-стартапы в 2026 году

NVIDIA стала одним из крупнейших инвесторов в экосистему искусственного интеллекта. По данным CNBC, компания уже направила более 40 миллиардов долларов на сделки с AI-предприятиями в первые несколько месяцев 2026 года. Об этом сообщает TechCrunch.

Основная часть инвестиций - 30 миллиардов долларов - пришлась на OpenAI. Кроме того, NVIDIA объявила о семи многомиллиардных вложениях в крупные публичные компании, включая производителя стекла Corning и оператора дата-центров IREN. По данным FactSet, только в 2026 году NVIDIA приняла участие в двух десятках раундов финансирования частных стартапов. Для сравнения, за весь 2025 год компания провела 67 венчурных сделок.

Инвестиции NVIDIA в собственных клиентов вызывают критику со стороны рыночных аналитиков. Аналитик Wedbush Securities Мэттью Брайсон назвал такие сделки «циклическими инвестициями», но отметил, что их успех может помочь компании создать сильное конкурентное преимущество.

#Business #NVIDIA #Investment #OpenAI

📊 От DeepSeek до Kimi K3: 18 месяцев, изменивших логику AI-инвестиций — парадокс Джевонса подтверждает, что вычисления — король

Спустя 18 месяцев после того, как DeepSeek-R1 вызвал панику на рынках, намекнув, что дешёвое обучение обесценивает инвестиции в вычисления, вышел Kimi K3 с 2,8 трлн параметров (MoE). Реакция оказалась противоположной ожиданиям 2025 года: парадокс Джевонса работает — рост эффективности ведёт к увеличению общего потребления вычислительных мощностей.

Google повысил прогноз CapEx на 2026 год на $15 млрд, до $195–205 млрд, предупредив о дальнейшем росте в 2027-м. Аналитики ожидают, что совокупный CapEx топ-5 облачных провайдеров превысит $800 млрд в 2026 году, а к 2027-му может достичь $1–1,2 трлн. При этом акции гиперскейлеров в июне упали на 18% (худший месяц с IPO Meta в 2012) — инвесторы сомневаются в окупаемости. Зато аппаратные акции выросли на 16%: HBM, DRAM и GPU остаются в структурном дефиците. Самое узкое место — память: поставки HBM от SK Hynix ограничены на 2–3 года. Kimi K3 требует минимум 10 GPU GB300 для локального развёртывания. Даже если затраты на обучение снизятся на 40%, но частота тренировок удвоится, чистый спрос на вычисления вырастет на 20%.

Китайские компании, такие как Zhipu AI, уже строят дата-центры на 1 ГВт — эффективность не отменяет гонку за масштабом.

#AI #Investment #Paradox #DeepSeek #KimiK3

💵 Situational Awareness вложил $400 млн в чип-стартап Source Foundry

AI-хедж-фонд Situational Awareness, основанный бывшим исследователем OpenAI Леопольдом Ашенбреннером, инвестировал $400 млн в Source Foundry - стартап по производству чипов, созданный исследователями из Стэнфорда. Об этом сообщает The Wall Street Journal. С учетом нового вливания общий объем вложений фонда в Source Foundry достиг $500 млн.

Инвестиция происходит на фоне сложного периода для фонда. В конце июля Situational Awareness продал большую часть своего публичного портфеля хедж-фонду Citadel Кена Гриффина, сохранив при этом долю в Anthropic. Активы под управлением сократились с $20 млрд до $10 млрд из-за падения акций AI-инфраструктурных компаний.

Source Foundry работает над ускорением и удешевлением производства чипов - критически важная задача на фоне растущего спроса на AI-вычисления. Инвестиция отражает стратегию фонда: сокращать публичные позиции, но усиливать ставки на частные проекты с прямым доступом к росту AI-индустрии. Для сектора чипов это может ускорить разработку новых производственных технологий и снизить стоимость чипов для ИИ.

#Ai #Investment #CPU #Tech #Startup

💵Goldman Sachs: мировые инвестиции в AI достигнут $1 трлн в 2026 году

Аналитики Goldman Sachs Research прогнозируют, что глобальные инвестиции в искусственный интеллект в 2026 году составят около $1 трлн. Оценка включает $581 млрд, которые придутся на США. Эта цифра шире, чем часто цитируемые $794 млрд капитальных затрат американских гиперскейлеров, поскольку учитывает также вложения частных компаний, фирм вне сегмента гиперскейлеров и организаций за пределами США.

Согласно отчету, доля AI-инвестиций в мировом ВВП вырастет с 0,9% в 2026 году до 1,3% в 2027-м и 1,4% в 2028-м. Совокупный объем вложений в AI с 2022 года к концу 2026-го может достичь $1,8 трлн. В США инвестиции увеличатся с 1,8% ВВП в 2026 году до 2,8% к 2028-му. Аналитики отмечают, что эти показатели находятся в пределах исторического диапазона для предыдущих волн внедрения технологий общего назначения, когда пиковые инвестиции составляли 2-5% ВВП.

Банк также изучил косвенные индикаторы, включая импорт оборудования для производства полупроводников в Тайване и Южной Корее, индексы менеджеров по закупкам, цены на память и аренду GPU. Эти показатели сейчас находятся у верхней границы диапазонов с 2022 года, что указывает на сохранение роста AI-расходов. При этом Goldman Sachs предупреждает о риске двойного подсчета в оценках и отмечает, что консенсус-прогнозы капитальных затрат на 2027 год могут оказаться заниженными.

#Business #Ai #Investment #GoldmanSachs #Economics

💵Anthropic переносит IPO на середину октября

Anthropic сдвигает сроки выхода на биржу. По данным источников, маркетинг первичного публичного размещения (IPO) начнется не раньше середины октября, а само листинг завершится за несколько дней до промежуточных выборов в США в ноябре. Ранее предполагалось, что проспект эмиссии станет публичным уже на следующей неделе, теперь этот этап ожидается не ранее конца сентября. В компании планы не комментируют, отмечая, что сроки могут измениться.

Размещение может стать одним из крупнейших в истории - инвесторы оценивают его в $2 триллиона. Это станет серьезной проверкой интереса публичного рынка к быстрорастущей индустрии искусственного интеллекта. В рамках подготовки Anthropic также финализирует revolving credit facility на $15 миллиардов, после чего аналитики банков, участвующих в финансировании, встретятся с компанией. Обычно между такими встречами и публикацией проспекта проходит несколько недель, но Anthropic рассчитывает сократить этот срок, так как аналитики уже хорошо знакомы с бизнесом.

Организаторами размещения выступают Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan и Citi. IPO Anthropic может совпасть по времени с потенциальными листингами других AI-компаний, включая OpenAI. Напомним, SpaceX Илона Маска вышла на биржу в июне с рекордной оценкой в $1.77 триллиона.

#Business #Ai #Anthropic #IPO #Finance #Investment